閆衛(wèi)東，孫春強(qiáng)

（國(guó)土資源部信息中心，北京100812）

正如預(yù)期的那樣，2012年為世界大選之年，各國(guó)并沒(méi)有推出大的經(jīng)濟(jì)刺激政策。世界經(jīng)濟(jì)進(jìn)入深度調(diào)整，以實(shí)現(xiàn)再平衡。同樣，全球礦業(yè)也在進(jìn)行格局的調(diào)整。大多數(shù)機(jī)構(gòu)對(duì)2013年全球經(jīng)濟(jì)走勢(shì)持謹(jǐn)慎態(tài)度，但一致認(rèn)為好于2012年。那么，在深度調(diào)整之后，全球礦業(yè)能夠在2013年走出階段性低谷，實(shí)現(xiàn)一輪短期反彈嗎？本文將對(duì)2012年世界經(jīng)濟(jì)和全球礦業(yè)進(jìn)行回顧，并對(duì)2013年走勢(shì)進(jìn)行分析和展望。

1 全球礦業(yè)伴隨世界經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新一輪發(fā)展周期，國(guó)際產(chǎn)業(yè)分工再調(diào)整

海德·克拉克、康德拉季耶夫和熊彼特等認(rèn)為，自1780年以來(lái)，全球經(jīng)濟(jì)每40～60年發(fā)生周期性變化。由此推算，目前世界經(jīng)濟(jì)正處在周期性變化的窗口。2012年，世界經(jīng)濟(jì)仍然處于深度調(diào)整之中，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體復(fù)蘇乏力，新興經(jīng)濟(jì)體增速趨緩。未來(lái)5年，全球經(jīng)濟(jì)將從西方向東方轉(zhuǎn)移，后者GDP占全球的比例已經(jīng)超過(guò)55%。中國(guó)和印度將有3億人進(jìn)入中層社會(huì)。

世界經(jīng)濟(jì)再平衡以全球制造業(yè)的調(diào)整為核心。通過(guò)簽訂自由貿(mào)易協(xié)定、調(diào)整稅收政策、啟動(dòng)高端制造、降低成本等措施，美國(guó)再工業(yè)化和制造業(yè)回歸正在加速，進(jìn)而刺激經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇。印度、越南和印度尼西亞等國(guó)家依靠廉價(jià)勞動(dòng)力和優(yōu)惠政策，正在吸引外國(guó)投資制造業(yè)。中國(guó)將進(jìn)一步推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，加快城鎮(zhèn)化進(jìn)程，擴(kuò)大內(nèi)需。一些資源豐富的國(guó)家也把能源原材料深加工作為刺激經(jīng)濟(jì)的重要手段。圖1為總?cè)丝诮咏?0億的VIP國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)趨勢(shì)。

盡管預(yù)測(cè)全球經(jīng)濟(jì)2013年復(fù)蘇緩慢，但是普遍認(rèn)為將好于2012年。一些國(guó)家實(shí)行了更為寬松的貨幣政策，加大基礎(chǔ)設(shè)施投入，降低企業(yè)稅費(fèi)，這些措施將刺激經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。據(jù)國(guó)際貨幣基金組織預(yù)測(cè)，2013年世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率為3.6%，高于2012年的3.3%。發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體增長(zhǎng)1.5%，其中美國(guó)增長(zhǎng)2.1%，歐元區(qū)增長(zhǎng)0.2%，日本增長(zhǎng)1.2%。新興和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體增長(zhǎng)5.6%，其中中國(guó)增長(zhǎng)7.7%，印度增長(zhǎng)6.0%，俄羅斯增長(zhǎng)3.8%。

圖1 總?cè)丝诮咏?0億的VIP國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)趨勢(shì)（數(shù)據(jù)來(lái)自IMF）

在當(dāng)前全球高新產(chǎn)業(yè)驅(qū)動(dòng)力不足、實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)疲弱的情況下，無(wú)論是發(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體，都把加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，作為帶動(dòng)相關(guān)行業(yè)發(fā)展，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的重要手段。加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，也為資源豐富國(guó)家加快礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)，迎接下一輪礦業(yè)繁榮創(chuàng)造了良好條件。

2011年歐債危機(jī)以來(lái)，全球礦業(yè)也在發(fā)生短期的調(diào)整，具體表現(xiàn)為礦產(chǎn)品價(jià)格出現(xiàn)大幅度震蕩、礦產(chǎn)品貿(mào)易萎縮、礦業(yè)公司融資困難、企業(yè)效益下滑等跡象。全球經(jīng)濟(jì)周期性發(fā)展和世界政治周期性變化是造成當(dāng)前全球礦業(yè)調(diào)整的重要原因。

國(guó)際資本總是流向成本低、利潤(rùn)高的行業(yè)和地區(qū)。全球制造業(yè)在平衡過(guò)程中，一些發(fā)達(dá)國(guó)家專(zhuān)注于高端制造，剛剛開(kāi)始工業(yè)化的國(guó)家不得不接受傳統(tǒng)制造業(yè)的轉(zhuǎn)移，而發(fā)展中國(guó)家一方面遇到新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的技術(shù)瓶頸，另一方面又面臨來(lái)自新興工業(yè)化國(guó)家產(chǎn)業(yè)發(fā)展的市場(chǎng)挑戰(zhàn)。

2 全球礦產(chǎn)勘查投入增長(zhǎng)，老的成礦帶和礦區(qū)找礦成果比較突出

過(guò)去10多年來(lái)，全球勘探投資處于不斷上升的周期。據(jù)加拿大SNL金屬經(jīng)濟(jì)集團(tuán)（SNL Metals Economics Group）調(diào)查統(tǒng)計(jì)，2012年全球有色金屬勘查投入再次創(chuàng)下新的歷史紀(jì)錄，達(dá)到215億美元，較2011年的182億美元增長(zhǎng)19%。前幾年大幅增加的投資目前有了一定的效果，不斷取得新的發(fā)現(xiàn)和儲(chǔ)量增長(zhǎng)。2012年在一些國(guó)家發(fā)現(xiàn)的礦床在2013年其經(jīng)濟(jì)價(jià)值會(huì)得到廣泛認(rèn)可。為降低勘探風(fēng)險(xiǎn)，勘查公司把勘探重點(diǎn)放在老的成礦帶和礦區(qū)深部及外圍，因此，在諸多勘查進(jìn)展中，老的成礦帶和礦區(qū)找礦成果比較突出。圖2為1991年來(lái)全球有色金屬勘查費(fèi)用。

圖2 1991年來(lái)全球有色金屬勘查費(fèi)用

智利的埃斯康迪達(dá)銅礦是目前世界最大的銅礦山，2011～2012年經(jīng)過(guò)加密鉆探，資源儲(chǔ)量大幅增長(zhǎng)，其中儲(chǔ)量為4570萬(wàn)t，增長(zhǎng)25%；資源量為8000萬(wàn)t，增長(zhǎng)17%。資源儲(chǔ)量大幅增長(zhǎng)為礦山擴(kuò)產(chǎn)和穩(wěn)產(chǎn)提供了條件。

2012年，民主剛果取得1906年以來(lái)最大的銅礦發(fā)現(xiàn)——卡莫阿銅礦。該礦所在區(qū)域是一個(gè)新的銅礦勘探區(qū)，此前沒(méi)有認(rèn)識(shí)到東非銅礦帶能夠延伸到這個(gè)地方。按照1%的銅邊界品位，該礦推定礦石資源量為3.48億t，銅品位2.64%；推測(cè)礦石資源量4.62億t，銅品位2.72%，銅金屬資源量總計(jì)為2175萬(wàn)t?？~礦資源量有望繼續(xù)大幅上升。

南非布什維爾德雜巖體再次顯示巨大鉑礦勘查潛力。普拉特瑞夫（Platreef）鉑－鈀－鎳－銅－金－銠礦位于布什維爾德雜巖體北翼。按照2g／t的Pt＋Pd＋Au品位，其推測(cè)資源量為3.2億t，Pt＋Pd＋Au品位3.6g／t，鎳品位0.36%，銅品位0.18%。該礦可以高度機(jī)械化的地下塊斷崩落法開(kāi)采，能建成世界成本最低、壽命最長(zhǎng)的鉑礦山。其副產(chǎn)品銅鎳完全能夠抵消生產(chǎn)鉑、鈀、金和銠的現(xiàn)金經(jīng)營(yíng)成本，因此鉑等貴金屬生產(chǎn)完全能夠盈利。

塔卡塔卡（Taca Taca）銅金鉬礦成為阿根廷又一個(gè)千萬(wàn)噸級(jí)銅礦。該礦位于阿根廷薩爾塔省西北部的普納地區(qū)，按照0.3%的銅當(dāng)量邊界品位，推定硫化物資源量為21.7億t，銅品位為0.44%、金品位0.08g／t，鉬品位 0.013%；即銅 960 萬(wàn)t，金173.6t，鉬28.2萬(wàn)t。另外，推測(cè)礦石資源量為9.21億t，銅品位0.37%，金品位0.05g／t，鉬品位0.012%；即銅340萬(wàn)t，金46t，鉬11萬(wàn)t。

銅鎳硫化物礦床勘探也取得重要進(jìn)展。中國(guó)新疆和青海、澳大利亞西澳州以及美國(guó)明尼蘇達(dá)州都取得了重大進(jìn)展。其中新疆若羌羅布泊北鎳礦初步可提交資源量200萬(wàn)t，遠(yuǎn)景資源量300萬(wàn)t。美國(guó)明尼蘇達(dá)州的特溫（Twin）銅鎳硫化物礦床推定資源量為：銅621萬(wàn)t，鎳199.8萬(wàn)t，鈀鉑金659t；推測(cè)資源量為：銅535.7萬(wàn)t，鎳181.6萬(wàn)t，鈀－鉑－金398t。澳大利亞西澳州的諾瓦鎳礦因?yàn)樘幱谝粋€(gè)未被認(rèn)識(shí)的新區(qū)而引起了眾多關(guān)注。

石墨等非金屬礦產(chǎn)也成為全球勘查的熱點(diǎn)礦種，有關(guān)石墨勘探進(jìn)展報(bào)道明顯增多，特別是一些規(guī)模大、品位高的礦床，主要包括莫桑比克的巴拉馬（Balama）石墨－釩礦、澳大利亞南澳州的尤利（Uley）石墨礦床、瑞典的努納斯瓦拉（Nunasvaara）石墨礦床和加拿大的耐夫（Knife）湖石墨礦床。

3 礦產(chǎn)開(kāi)發(fā)成本快速上升，大型礦山建設(shè)進(jìn)展緩慢

根據(jù)瑞典原材料集團(tuán)統(tǒng)計(jì)，21世紀(jì)以來(lái)，全球礦業(yè)開(kāi)發(fā)投資持續(xù)增長(zhǎng)，與2001年相比，2011年的礦山建設(shè)投資額已經(jīng)增長(zhǎng)了7倍。影響投資增長(zhǎng)的主要因素中，礦山建設(shè)成本上升是重要的因素之一。例如，與2009年的投資預(yù)算相比，幾內(nèi)亞西芒杜鐵礦建設(shè)投資從60億美元上升到100億美元，升幅67%；蒙古奧尤陶勒蓋銅礦建設(shè)投資預(yù)算從30億美元上升至46億美元，升幅53%；納米比亞羅辛南鈾礦建設(shè)投資預(yù)算從7億美元上升至14.8億美元。圖3為2001年來(lái)全球礦業(yè)項(xiàng)目投資情況。

另?yè)?jù)英國(guó)巴克萊投資銀行統(tǒng)計(jì)分析，近年礦業(yè)投資成本飛速上升，已經(jīng)達(dá)到歷史最高水平。2011年，銅礦投資成本上升26%，其中第四季度，投資成本上升33%，創(chuàng)下紀(jì)錄。勞工短缺、設(shè)備漲價(jià)、環(huán)境要求更嚴(yán)格以及項(xiàng)目開(kāi)發(fā)期延長(zhǎng)，是礦業(yè)項(xiàng)目投資成本上升的原因。此外，能源成本上升也是重要的因素。例如，智利銅礦生產(chǎn)成本在2012年上半年上升27%，其中能源成本上升因素占一半以上。由于礦山開(kāi)采品位下降，為生產(chǎn)同樣的銅礦，就必須開(kāi)采和處理更多的礦石，消耗更多的電力。

圖3 2001年來(lái)全球礦業(yè)項(xiàng)目投資

過(guò)去10年，澳洲礦業(yè)開(kāi)發(fā)成本以美元計(jì)算增加了七倍，增加成本中的一半直接因素是澳元匯率飆漲。另外，澳政府努力推動(dòng)碳稅、礦產(chǎn)資源租賃稅等改革，稅費(fèi)提高連同澳元匯率居高不下等因素大幅增加礦業(yè)開(kāi)發(fā)成本。成本因素促使礦業(yè)公司推遲相關(guān)增產(chǎn)項(xiàng)目。由于投資預(yù)算高達(dá)200億澳元，同時(shí)因?yàn)閲?guó)際鈾市場(chǎng)不景氣，必和必拓公司決定暫時(shí)擱置澳大利亞奧林匹克壩鈾礦擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，并將鈾事業(yè)部劃歸賤金屬事業(yè)部管理，顯示公司對(duì)鈾的興趣進(jìn)一步降低。必和必拓在澳大利亞西澳州皮爾巴拉地區(qū)的黑德蘭港外圍碼頭建設(shè)也將推遲。

受開(kāi)發(fā)成本上升以及基礎(chǔ)設(shè)施缺乏等因素影響，一些大型礦山投產(chǎn)日期一再推遲。據(jù)紐波特咨詢(xún)公司調(diào)查統(tǒng)計(jì)，基礎(chǔ)設(shè)施投入已經(jīng)占新礦業(yè)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目投資額的80%，大大高于20世紀(jì)90年代末40%的水平。位于智利、阿根廷邊界處的帕斯卡拉瑪銅礦投資預(yù)算從33億美元上升至50億美元，也可能進(jìn)一步上升至85億美元，礦山投產(chǎn)日期從2013年推遲到2014年7月。秘魯?shù)奶亓_莫克銅礦因?yàn)榄h(huán)境成本上升、居民搬遷等因素影響，投產(chǎn)日期也從2013年推遲到2014年1月。中國(guó)武鋼、力拓分別推遲了在巴西建設(shè)鋼廠和幾內(nèi)亞建設(shè)鐵礦山的計(jì)劃。因?yàn)殡娏?yīng)問(wèn)題，蒙古奧尤陶勒蓋銅礦投產(chǎn)日期也從2012年底推遲至2013年。

4 大宗礦產(chǎn)品消費(fèi)增長(zhǎng)，價(jià)格有望上漲

高速鐵路等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)帶動(dòng)煤、鐵、水泥等大宗礦產(chǎn)品以及稀有金屬需求。據(jù)世界鋼鐵協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2012年前11個(gè)月，全球62個(gè)重要鋼鐵生產(chǎn)國(guó)的粗鋼產(chǎn)量為14億t，同比增長(zhǎng)0.9%。其中11月份產(chǎn)量為1.22億t，同比增長(zhǎng)5.1%。世界最大的鋼鐵生產(chǎn)國(guó)中國(guó)11月份產(chǎn)量為5750萬(wàn)t，同比增長(zhǎng)13.7%。前11個(gè)月中國(guó)粗鋼產(chǎn)量為6.6億t，較上年的6.41億t增長(zhǎng)2.9%。2012年，中國(guó)粗鋼產(chǎn)量首次超過(guò)7億t，2013年產(chǎn)能將繼續(xù)保持低幅增長(zhǎng)趨勢(shì)。圖4為2012年世界／中國(guó)粗鋼月度產(chǎn)量變化趨勢(shì)。

圖4 2012年世界／中國(guó)粗鋼月度產(chǎn)量變化趨勢(shì)

從全球粗鋼月度情況看，2012年初延續(xù)了2011年第四季度下滑的趨勢(shì)。從3月份起，受宏觀政策的影響，全球粗鋼產(chǎn)量快速回升，并創(chuàng)下年內(nèi)月度產(chǎn)量最高的紀(jì)錄。幾個(gè)重要的鋼鐵生產(chǎn)國(guó)中國(guó)等國(guó)家產(chǎn)量增長(zhǎng)。但隨后的幾個(gè)月內(nèi)，產(chǎn)量不斷小幅下滑，同比不斷下降，至第三季度末下降到底點(diǎn)。隨后，月度產(chǎn)量同比增幅不斷上升，至11月份，同比增幅已經(jīng)超過(guò)5%。國(guó)際鐵礦石價(jià)格受全球粗鋼生產(chǎn)的影響，也表現(xiàn)出同樣的變化趨勢(shì)。2012年9月份創(chuàng)年內(nèi)最低點(diǎn)，隨后持續(xù)三個(gè)月上漲，累計(jì)漲幅75%。圖5為2012年全球粗鋼產(chǎn)量變化趨勢(shì)。

圖5 2012年全球粗鋼產(chǎn)量變化趨勢(shì)

據(jù)國(guó)際銅研究小組（ICSG）、智利銅業(yè)委員會(huì)及其他機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2012年全球礦山銅產(chǎn)量約1660萬(wàn)t，而2013年產(chǎn)量略微提高至1700萬(wàn)t，同比增長(zhǎng)2.4%。2012年全球精煉銅產(chǎn)量預(yù)計(jì)為1970萬(wàn)t，較2011年增長(zhǎng)0.5%，2013年供應(yīng)量將達(dá)到2020萬(wàn)t。2012年世界銅供需缺口達(dá)到20萬(wàn)t以上，2013年供需缺口為13.3萬(wàn)t。近年來(lái)，全球一些巨型銅礦，例如丘基卡瑪塔、埃斯康迪達(dá)、科亞瓦西、特尼恩特、賓厄姆、格拉斯貝、奧林匹克壩等銅礦產(chǎn)量出現(xiàn)自然遞減，儲(chǔ)量減少、品位下降、成本上升。巨型銅礦產(chǎn)量持續(xù)下降是全球銅礦供需出現(xiàn)缺口的重要原因之一。2013年，幾個(gè)超大型銅礦將陸續(xù)投產(chǎn)，例如智利的哈雷斯銅礦、蒙古的奧尤陶勒蓋以及秘魯?shù)陌湍钒退广~礦。這些礦山的投產(chǎn)，在一定程度上能緩解銅供需矛盾，降低供需缺口。圖6為2012年銅礦價(jià)格走勢(shì)。

圖6 2012年銅礦價(jià)格走勢(shì)（根據(jù)Infomine資料修改）

據(jù)國(guó)際鉛鋅小組預(yù)測(cè)，2013年全球鉛鋅依然呈過(guò)剩狀況。2012年鉛過(guò)剩達(dá)10.8萬(wàn)t，2013年為17.4萬(wàn)t，而鋅過(guò)剩則分別達(dá)到15.3萬(wàn)t和29.3萬(wàn)t。精煉鉛產(chǎn)量2012年將增長(zhǎng)2.9%達(dá)到1090萬(wàn)t，需求量預(yù)計(jì)增長(zhǎng)3.4%至1080萬(wàn)t；2013年精煉鉛產(chǎn)量增長(zhǎng)3.8%至1130萬(wàn)t，需求量則增長(zhǎng)3.3%至1120萬(wàn)t。2012年精煉鋅產(chǎn)量預(yù)計(jì)下降2%至1290萬(wàn)t，需求量下降0.3%至1270萬(wàn)t；2013年產(chǎn)量增長(zhǎng)4.8%至1350萬(wàn)t，消費(fèi)量需求將增長(zhǎng)3.8%至1320萬(wàn)t。據(jù)澳大利亞西澳州兼職教授理查德·邵迪研究，從長(zhǎng)期看，由于儲(chǔ)量替代率比較低，未來(lái)鉛鋅將面臨短缺局面。

2012年黃金價(jià)格走勢(shì)如圖7所示。

圖7 2012年黃金價(jià)格走勢(shì)（根據(jù)Infomine資料修改）

頁(yè)巖氣勘探開(kāi)發(fā)促使壓裂砂需求大幅增長(zhǎng)。據(jù)EIA估計(jì)，2035年前美國(guó)油氣鉆孔將超過(guò)50萬(wàn)口，對(duì)高質(zhì)量壓裂砂的需求將大幅增長(zhǎng)。2011年，美國(guó)壓裂砂的產(chǎn)量已經(jīng)達(dá)到2870萬(wàn)t，大大超出市場(chǎng)預(yù)期。

受全球粗鋼和電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)量增長(zhǎng)等因素的影響，世界石墨需求量增加。巴西是南美洲唯一的石墨生產(chǎn)國(guó)，是世界第三大石墨生產(chǎn)國(guó)，位于中國(guó)（100萬(wàn)t／a）和印度（13萬(wàn)t／a）之后。2010年，巴西石墨產(chǎn)能利用率為75%，但是2011年上升到100%，主要是因?yàn)閲?guó)內(nèi)外需求增長(zhǎng)，特別是耐熱鋼和新能源市場(chǎng)，比如電池。

5 礦業(yè)公司融資困難，需優(yōu)化經(jīng)營(yíng)以提高效益

全球經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定性和不確定性增加，礦業(yè)公司經(jīng)營(yíng)受到影響。繼2011年融資下降后，2012年全球初級(jí)勘探公司融資持續(xù)下降。全球最大的礦業(yè)股票融資場(chǎng)所多倫多股票交易所和多倫多風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)2012年前11個(gè)月股票融資總額為95.1億加元，較上年同期的120億加元下降20.7%。其中多倫多風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)（TSX－V）股票融資額為26.3億加元（26.8億美元），較上年同期的55.4億加元下降52.5%。

由于礦產(chǎn)品價(jià)格下跌，礦業(yè)公司利潤(rùn)下降，經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)困難，礦業(yè)公司被迫減少項(xiàng)目投資，一些大型礦業(yè)投資項(xiàng)目推遲或取消。礦業(yè)公司在勘探、開(kāi)發(fā)和生產(chǎn)過(guò)程中，反礦事件和礦工罷工頻率提高。由此引發(fā)的大規(guī)模沖突使得礦業(yè)公司不但生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)困難，而且礦權(quán)出現(xiàn)被收回的情況。一些國(guó)家出臺(tái)了解決礦業(yè)公司與社區(qū)矛盾的法律政策，但收效甚微。2013年上述各類(lèi)問(wèn)題依然比較嚴(yán)重。

根據(jù)安永統(tǒng)計(jì)，全球礦業(yè)公司上半年并購(gòu)數(shù)量和金額分別為470件和557億美元，較去年同期的580件和898億美元分別下降19%和38%。每個(gè)并購(gòu)案平均價(jià)值為1.18億美元，同比下降24%。

在成本上升的情況下，如果價(jià)格持續(xù)下跌，那么公司就必須考慮降低成本、推遲投資、修改礦山計(jì)劃。降低成本的最主要措施是優(yōu)化經(jīng)營(yíng)。比如，改善爆破可以提高破碎階段的動(dòng)力和機(jī)械效率。除了等待價(jià)格上升外，降低成本是礦業(yè)公司提高經(jīng)營(yíng)效益的唯一辦法。

在全球礦業(yè)繁榮的時(shí)候，礦業(yè)公司采取并購(gòu)公司和資產(chǎn)的方式擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)。全球礦業(yè)不景氣的情況下，礦業(yè)公司采取了剝離資產(chǎn)的方法減少經(jīng)營(yíng)負(fù)擔(dān)。比如，必和必拓通過(guò)出售非核心資產(chǎn)、合并業(yè)務(wù)而將主要精力放在鐵、銅等主要礦產(chǎn)方面，降低成本，提高效益。

6 資源民族主義因素未消，全球礦業(yè)又面臨社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)

2012年，除了緬甸、摩洛哥、南蘇丹等少數(shù)國(guó)家計(jì)劃通過(guò)制定新的礦業(yè)法，芬蘭、瑞典、羅馬尼亞、葡萄牙等部分歐洲國(guó)家通過(guò)進(jìn)行礦業(yè)方面的改革來(lái)大力吸引外國(guó)投資外，世界多數(shù)礦業(yè)國(guó)普遍收緊了礦業(yè)政策，馬里、贊比亞、布基納法索、印度、玻利維亞、哥斯達(dá)黎加等國(guó)家紛紛頒布或正在修改礦業(yè)法，以確保本國(guó)政府及人民從礦業(yè)開(kāi)發(fā)中受益更多，并增強(qiáng)礦業(yè)企業(yè)的社會(huì)責(zé)任，提高對(duì)環(huán)境保護(hù)的重視力度。甚至近40年未修改礦法的海地也加入了這一行列。

縱觀全球，資源民族主義進(jìn)一步深化，范圍進(jìn)一步擴(kuò)展，方式也更加多樣化。大多數(shù)國(guó)家通過(guò)提高權(quán)利金或增加出口稅等稅收的方式加大了對(duì)礦業(yè)的干預(yù)，比較突出的是澳大利亞征收30%礦產(chǎn)資源租賃稅。還有許多國(guó)家要求礦產(chǎn)品出口前必須深加工或提高出口門(mén)檻，尋求對(duì)礦產(chǎn)品的主權(quán)體現(xiàn)等。甚至，有的國(guó)家為了加強(qiáng)政府對(duì)礦業(yè)的控制，還對(duì)礦山進(jìn)行國(guó)有化。繼南非爭(zhēng)論多年的礦山國(guó)有化的政策流產(chǎn)后，玻利維亞對(duì)嘉能可公司的Colquiri鋅錫礦進(jìn)行國(guó)有化，再一次增加了投資者對(duì)國(guó)有化的擔(dān)憂(yōu)。

安永公司認(rèn)為資源民族主義仍然是2012～2013年全球礦業(yè)面臨的最大商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，2008年，資源民族主義排在第八位，但隨著政府干預(yù)不斷增加，安永把它放在了第一位，而且認(rèn)為資源民族主義的風(fēng)險(xiǎn)還會(huì)繼續(xù)增加。第二和第三個(gè)風(fēng)險(xiǎn)分別為全球勞動(dòng)力短缺和基礎(chǔ)設(shè)施薄弱，這也是最近幾年一直困擾全球礦業(yè)的難題。除此之外，列前10位的風(fēng)險(xiǎn)還有成本上漲、資本項(xiàng)目執(zhí)行、社會(huì)許可證、價(jià)格和貨幣動(dòng)蕩、融資和管理，以及貪污腐敗等。股東不斷要求增持股份是一個(gè)新的風(fēng)險(xiǎn)因素，這些股東包括政府、地方社區(qū)、雇員、供應(yīng)商和股民。剛果民主共和國(guó)、馬里等國(guó)家尋求提高政府在礦業(yè)項(xiàng)目中更多的干股比例，印度尼西亞、哈薩克斯坦、南非、津巴布韋等國(guó)則要求外國(guó)礦業(yè)企業(yè)將一定比例的股份轉(zhuǎn)移給政府或本國(guó)企業(yè)。

貝里多貝爾公司的報(bào)告認(rèn)為社會(huì)和政治問(wèn)題直接影響一個(gè)國(guó)家的礦業(yè)發(fā)展，從而影響國(guó)家經(jīng)濟(jì)。投資風(fēng)險(xiǎn)低的國(guó)家將受益于全球礦業(yè)投資，在全球資源競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的情況下能夠獲得優(yōu)先發(fā)展的機(jī)會(huì)。當(dāng)?shù)鼐用竦姆磳?duì)是最大的社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，包括發(fā)達(dá)國(guó)家的土地禁入政策和落后國(guó)家的恐怖主義。

近年來(lái)，因?yàn)閾?dān)心對(duì)水造成污染問(wèn)題，秘魯部分大區(qū)的居民強(qiáng)烈反對(duì)礦業(yè)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)，為此舉行抗議活動(dòng)，并與警察爆發(fā)激烈沖突，造成人員傷亡。為防止暴力活動(dòng)進(jìn)一步蔓延，政府不得不宣布在一些大區(qū)實(shí)施緊急狀態(tài)。為此，總投資數(shù)十億美元的礦業(yè)項(xiàng)目被迫停止。例如，美國(guó)紐蒙特公司的康茄銅礦項(xiàng)目從2011年11月份被迫停止建設(shè)，公司為此每天損失數(shù)十萬(wàn)美元。南方銅業(yè)公司的托克帕拉銅礦擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目和蒂亞瑪麗亞銅礦建設(shè)項(xiàng)目也被迫終止。為了解決愈演愈烈的地方社區(qū)抗議活動(dòng)，推進(jìn)礦業(yè)項(xiàng)目的順利進(jìn)行，秘魯政府已制定并準(zhǔn)備實(shí)施事先磋商法，即礦業(yè)公司在實(shí)施礦業(yè)項(xiàng)目之前，必須同當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)或土著居民達(dá)成協(xié)議，否則將無(wú)法拿到許可證。盡管這項(xiàng)法規(guī)能夠緩解礦業(yè)公司與當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)的沖突，但是無(wú)疑給礦業(yè)公司帶來(lái)成本負(fù)擔(dān)。

所有發(fā)生在特定領(lǐng)土范圍內(nèi)的大規(guī)模干涉事件都有其深厚的背景，比如資源、環(huán)境和氣候，特別是人文。礦業(yè)公司面臨地方社區(qū)的壓力，許多已經(jīng)成立了特殊的團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)對(duì)社會(huì)許可證問(wèn)題。從國(guó)際上看，為促進(jìn)礦業(yè)可持續(xù)發(fā)展，2001年國(guó)際礦業(yè)和金屬理事會(huì)成立。國(guó)際勞工組織關(guān)于土著和部落人口的第169號(hào)公約的批準(zhǔn)對(duì)于土著人口權(quán)利的保護(hù)是一個(gè)里程碑的事件。礦業(yè)公司已經(jīng)認(rèn)識(shí)到，必須承擔(dān)更多的社會(huì)責(zé)任，在遵守這些國(guó)際法則的同時(shí)，應(yīng)盡量通過(guò)磋商來(lái)解決彼此之間的分歧。

7 重要礦產(chǎn)資源國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期良好，世界級(jí)礦床開(kāi)發(fā)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展

在國(guó)際貨幣基金組織預(yù)測(cè)的2013年GDP增幅最快的20個(gè)國(guó)家中，有90%為礦產(chǎn)資源豐富的國(guó)家，包括南蘇丹（53.6%）、蒙古（27.6%）、土庫(kù)曼斯坦（18.3%）、巴拉圭（16.8%）、肯尼亞（15.7%）、伊拉克（15.5%）、烏拉圭（14.9%）、津巴布韋（13.9%）、利比亞（12.5%）、吉爾吉斯斯坦（11.9%）、印度尼西亞（10.9%）、烏茲別克斯坦（10.4%）、厄立特里亞（10.3%）、蘇里南（10.2%）、布隆迪（10.1%）、埃塞俄比亞（9.8%）和哈薩克斯坦（9.6%）等。

在非洲國(guó)家中，南蘇丹是世界上最年輕的國(guó)家，也是石油等能源資源非常豐富的國(guó)家，未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展將依賴(lài)石油的生產(chǎn)和貿(mào)易。南蘇丹的石油產(chǎn)量占分裂前原蘇丹石油出口總量的85%，石油是南蘇丹的重要經(jīng)濟(jì)來(lái)源。但是，目前南蘇丹基礎(chǔ)設(shè)施非常薄弱，是世界上最貧窮的國(guó)家之一。如果南蘇丹能實(shí)現(xiàn)政治穩(wěn)定，并同有關(guān)國(guó)家達(dá)成協(xié)議，那么依靠石油，南蘇丹經(jīng)濟(jì)將實(shí)現(xiàn)騰飛。在經(jīng)歷戰(zhàn)亂后，利比亞國(guó)內(nèi)形勢(shì)趨于穩(wěn)定，石油產(chǎn)量恢復(fù)，經(jīng)濟(jì)快速恢復(fù)到2010年的水平。受益于國(guó)內(nèi)局勢(shì)穩(wěn)定和資源開(kāi)發(fā)，埃塞俄比亞、厄立特里亞、肯尼亞、贊比亞、津巴布韋等國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈現(xiàn)良好增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

在發(fā)現(xiàn)世界級(jí)銅金礦和煤礦后，蒙古經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)。2013年，蒙古奧尤陶勒蓋銅礦即將投產(chǎn)，在投產(chǎn)后的前10年內(nèi)，將年產(chǎn)銅約55萬(wàn)t、金20t、銀100～150t以及鉬等。2015年，高品位的雨果達(dá)米特（Hugo Dummett）斑巖銅礦投產(chǎn)后，產(chǎn)量將提升至銅80萬(wàn)t，金30t。到2018年以前，奧尤陶勒蓋銅金礦產(chǎn)值將占蒙古GDP的三分之一。未來(lái)，蒙古經(jīng)濟(jì)將在很大程度上依賴(lài)礦業(yè)經(jīng)濟(jì)。沒(méi)有礦業(yè)，就沒(méi)有蒙古經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。

依靠豐富的石油、天然氣、鐵、銅、鈾、金等礦產(chǎn)，中亞五國(guó)中，土庫(kù)曼斯坦、吉爾吉斯斯坦、烏茲別克斯坦和哈薩克斯坦等國(guó)家經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，土庫(kù)曼斯坦和哈薩克斯坦已經(jīng)進(jìn)入中上等收入國(guó)家水平。2012年土庫(kù)曼斯坦人均GDP為5960美元，而哈薩克斯坦約為1.2萬(wàn)美元。

在拉丁美洲國(guó)家中，秘魯是經(jīng)濟(jì)增速比較快的國(guó)家。2012年秘魯GDP預(yù)計(jì)為6.2%，2013年經(jīng)濟(jì)增速也將超過(guò)6%。秘魯?shù)慕?jīng)濟(jì)增長(zhǎng)主要得益于國(guó)內(nèi)外的大量投資，2012年第三季度，該國(guó)國(guó)內(nèi)投資比重已經(jīng)占GDP的29%，主要是因?yàn)樗綘I(yíng)企業(yè)投資大幅增長(zhǎng)了14.6%，其中多為礦業(yè)部門(mén)投資增長(zhǎng)。2012年第3季度，外商直接投資（FDI）達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的28.2億美元，同比增長(zhǎng)41%，前3季度，F(xiàn)DI累計(jì)達(dá)到82.9億美元，同比增長(zhǎng)34%，全年FDI將首次超過(guò)100億美元大關(guān)。

綜上所述，展望2013年，全球礦業(yè)伴隨世界經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)周期性調(diào)整，加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)可在短期內(nèi)帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇?？辈殚_(kāi)發(fā)投資增速會(huì)在一定程度上放緩，重大勘探成果仍將會(huì)涌現(xiàn)。礦產(chǎn)資源競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈，資源外交也將再度升溫；礦業(yè)立法將更趨于透明化，但對(duì)礦業(yè)的管制也將更加趨嚴(yán)。礦業(yè)公司與社區(qū)的矛盾將越來(lái)越尖銳，必須加強(qiáng)立法和各方之間的溝通，承擔(dān)更多的社會(huì)責(zé)任。重要礦產(chǎn)資源國(guó)家受益于世界級(jí)礦業(yè)項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)，經(jīng)濟(jì)恢復(fù)和增長(zhǎng)速度較快。