馬國強(qiáng)，張曉曦

(海南大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，海南?？?70228)

投資環(huán)境包括影響投資活動的自然要素、社會要素、經(jīng)濟(jì)要素和政治要素等。區(qū)域投資環(huán)境指的是伴隨著投資活動整個過程的各種周圍境況和條件的總和。對于當(dāng)?shù)氐陌l(fā)展而言，區(qū)域投資環(huán)境的優(yōu)劣直接關(guān)系到投資活動的開展情況，關(guān)系到投資的發(fā)生、效益、風(fēng)險等各個重要內(nèi)容，同時它還會間接地影響當(dāng)?shù)氐木蜆I(yè)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量乃至整個工業(yè)化進(jìn)程。由于投資環(huán)境不受個別企業(yè)的控制，因此，對于一個企業(yè)來說，在投資之前以及其持續(xù)經(jīng)營的過程中，必須認(rèn)清并適應(yīng)其所處的環(huán)境，做到趨利避害。總之，對一個地區(qū)投資環(huán)境進(jìn)行科學(xué)合理的評估，了解當(dāng)?shù)氐耐顿Y環(huán)境現(xiàn)狀，對于政府和企業(yè)都有重要的意義。

一、投資環(huán)境評價研究文獻(xiàn)綜述

(一)國外關(guān)于投資環(huán)境評價的研究

投資環(huán)境在國外被稱為投資氣候或商業(yè)環(huán)境，最早提出這一概念的是美國學(xué)者伊西特利法克與彼德班，并且建立了第一個評價國家投資環(huán)境的指標(biāo)方法，即“冷熱分析法”［1］。這種評價方法首先確定影響一個國家投資環(huán)境冷熱的七大因素，包括政治的穩(wěn)定性、經(jīng)濟(jì)增長情況、市場機(jī)會、法律的阻礙程度、文化一體化程度、實(shí)質(zhì)阻礙程度和地理及文化差距。通過這些因素對一個國家的投資環(huán)境進(jìn)行評價，如果得到的結(jié)果較好就是熱國，如果得出的結(jié)果較差就是冷國。美國學(xué)者羅伯特·斯托伯夫1969年在《怎樣分析外國投資氣候》一文中提出了評價投資環(huán)境的“等級尺度法”［2］，他主要選取八項構(gòu)成投資環(huán)境的要素，并對每一個要素賦予4到7種情況，對每種情況賦予一定的分值，據(jù)此對一個國家的投資環(huán)境進(jìn)行評分，確定其優(yōu)劣程度。等級尺度法的提出是投資環(huán)境評價方法從定性向定量發(fā)展的一個轉(zhuǎn)折點(diǎn)。此外，國外對于投資環(huán)境評價的研究成果還有美國道氏化學(xué)公司提出的道氏評估法、日本公債研究所提出的投資風(fēng)險評估法等。

以上國外對于投資環(huán)境評價方法的研究，主要是針對國家或者地區(qū)投資環(huán)境的評價，評價對象是國家，一部分指標(biāo)以及整個評價體系并不適用于一國之內(nèi)某一區(qū)域或多個區(qū)域投資環(huán)境的分析，但其投資環(huán)境評價的思路和評價方法對我國投資環(huán)境評價指標(biāo)體系的研究發(fā)展具有重要的借鑒意義。

(二)我國關(guān)于投資環(huán)境評價的研究

我國關(guān)于投資環(huán)境評價體系的研究起步較晚，開始于20世紀(jì)80年代，主要集中在1993年之后。我國香港中文大學(xué)閔建蜀教授1987年在羅氏等級評分法的基礎(chǔ)上提出了閔氏評價法［3］，該方法進(jìn)一步完善了“等級尺度法”，彌補(bǔ)了“等級尺度法”沒有將外部因素納入到指標(biāo)體系中的缺陷。他將影響投資環(huán)境的各種因素分為n類，并對每一因素賦予不同的權(quán)重，每一個因素又有一組子因素構(gòu)成，按5分制賦值，根據(jù)公式計算出投資環(huán)境的綜合分值。這實(shí)際上是對某國投資環(huán)境的一般性評估。魯明泓1997年先后分別選擇了11項和10項指標(biāo)對中國大陸29個省市區(qū)(不包括西藏)和45個主要城市的投資環(huán)境作了綜合分析和評價［4］;1998年吳國蔚提出“模糊分析法”［5］。鄧宏兵在其《投資環(huán)境評價原理與方法》一書中首次把投資環(huán)境效益系統(tǒng)納入到投資環(huán)境評價體系之中，并系統(tǒng)地分析歸納投資環(huán)境評價的20多種方法，對這些方法的優(yōu)缺點(diǎn)和適用性進(jìn)行了探討［6］。

可以看出，我國對于投資環(huán)境評價指標(biāo)的研究經(jīng)歷了一個由單一指標(biāo)到多個指標(biāo)，由分散的評價到系統(tǒng)評價的發(fā)展過程。

本文在國內(nèi)外投資環(huán)境評價研究成果的基礎(chǔ)上，考慮可操作性和時效性，采用簡單易操作的AHP分析法(層次分析法)對區(qū)域投資環(huán)境進(jìn)行評價。AHP分析法的特點(diǎn)是把一個復(fù)雜問題中的多種因素劃分成相互聯(lián)系的幾個層次，使之條理化，在此基礎(chǔ)上將同一層次元素兩兩比較進(jìn)行定量描述。而后，利用數(shù)學(xué)方法計算、排序。

二、區(qū)域投資環(huán)境評價指標(biāo)與權(quán)重的確定

(一)投資環(huán)境評價指標(biāo)體系的建立原則

1.系統(tǒng)性原則 由于投資環(huán)境具有綜合性和整體性的特點(diǎn)，對于一個地區(qū)投資環(huán)境的評價必須體現(xiàn)整體性和系統(tǒng)性，從投資的全過程進(jìn)行考慮，全面反映投資環(huán)境中的各個影響因素。

2.客觀性原則 為保證投資環(huán)境評價結(jié)果的準(zhǔn)確性和時效性，評價要從客觀實(shí)際出發(fā)，以客觀事實(shí)為依據(jù)，既要看到區(qū)域投資環(huán)境的現(xiàn)狀，又要考慮到與此有關(guān)的問題，因此不能憑主觀臆測投資環(huán)境的優(yōu)劣。

3.比較性原則 由于各個地區(qū)之間存在著各種不可改變的差異，如區(qū)位、資源等，投資環(huán)境的優(yōu)劣沒有一個絕對的和固定不變的標(biāo)準(zhǔn)。投資環(huán)境評價體系應(yīng)該遵循可比性原則，保持指標(biāo)的相對穩(wěn)定性與口徑的一致性，使其所得到的結(jié)果可以做橫向和縱向的比較。

(二)評價指標(biāo)的選取

本研究投資環(huán)境評價體系一級指標(biāo)有經(jīng)濟(jì)環(huán)境X1、基礎(chǔ)設(shè)施X2、商務(wù)成本X3、人力與科技環(huán)境X4、居住環(huán)境與生態(tài)環(huán)境X5、政府行為X6等六大項，二級指標(biāo)20項，具體如表1所示。

1.經(jīng)濟(jì)環(huán)境

經(jīng)濟(jì)環(huán)境指的是構(gòu)成企業(yè)生存和發(fā)展的社會經(jīng)濟(jì)情況和國家經(jīng)濟(jì)政策，包括經(jīng)濟(jì)要素的性質(zhì)、水平、結(jié)構(gòu)以及動態(tài)變化趨勢等多方面的內(nèi)容，對當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的生存發(fā)展起著至關(guān)重要的影響。經(jīng)濟(jì)環(huán)境作為決定企業(yè)投資環(huán)境的先決考慮要素，是一個城市或區(qū)域經(jīng)濟(jì)實(shí)力的綜合體現(xiàn)，在整個區(qū)域投資環(huán)境評價體系中占25%的權(quán)重。經(jīng)濟(jì)環(huán)境指標(biāo)具體設(shè)置5個二級指標(biāo)進(jìn)行評價:人均國內(nèi)生產(chǎn)總值——反映區(qū)域的整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平;第二產(chǎn)業(yè)、第三產(chǎn)業(yè)占GDP的比重——反映區(qū)域的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)導(dǎo)向;進(jìn)出口商品總額、實(shí)際外資投資額——反映區(qū)域經(jīng)濟(jì)的外向化程度［7］。

2.基礎(chǔ)設(shè)施

基礎(chǔ)設(shè)施是為社會生產(chǎn)和居民生活提供公共服務(wù)的物質(zhì)工程設(shè)施，其作用在于保障社會經(jīng)濟(jì)活動正常進(jìn)行，它也是企業(yè)生存發(fā)展的一般物質(zhì)條件。因此，基礎(chǔ)設(shè)施是否完善，是投資者所關(guān)注的重要因素。基礎(chǔ)設(shè)施作為一級指標(biāo)，在整個區(qū)域投資環(huán)境評價體系中占15%的權(quán)重。本文設(shè)置以下5個二級指標(biāo)來評估基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展?fàn)顩r:公路通車?yán)锍毯腿f人擁有公交車數(shù)量——反映一個地區(qū)的交通便捷程度，是一個地區(qū)發(fā)展經(jīng)濟(jì)的必要基礎(chǔ)條件;人均供水量——反映一個地區(qū)水供應(yīng)情況;電信業(yè)務(wù)總量——反映一個地區(qū)的郵電通訊水平;固定資產(chǎn)投資額——反映一個地區(qū)新增基礎(chǔ)設(shè)施的投入水平。

3.商務(wù)成本

商務(wù)成本指的是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)生的除與技術(shù)因素相關(guān)的成本以外的綜合成本，主要包含生產(chǎn)成本和稅收負(fù)擔(dān)。在評價一個地區(qū)投資環(huán)境時，商務(wù)成本是一個必不可少的重要指標(biāo)，本文將商務(wù)成本在整個區(qū)域投資環(huán)境評價體系中占25%的權(quán)重，并把其分為生產(chǎn)經(jīng)營成本和稅務(wù)負(fù)擔(dān)兩部分。其中，職工平均工資用來衡量一個地區(qū)的生產(chǎn)成本;企業(yè)所得稅占GDP的比重用來衡量一個地區(qū)的稅收負(fù)擔(dān)。

表1 區(qū)域投資環(huán)境評價指標(biāo)體系

4.人力與科技環(huán)境

人力指的是一個地區(qū)處于勞動年齡、未到勞動年齡以及超過勞動年齡但具備勞動能力的人口綜合概念，科學(xué)技術(shù)是指科學(xué)的發(fā)展及其成果在生產(chǎn)實(shí)踐領(lǐng)域中的應(yīng)用。隨著企業(yè)生產(chǎn)水平的不斷提高，投資者越來越重視人力與科技因素在企業(yè)中的投入與應(yīng)用，一個地區(qū)人力資源與科學(xué)技術(shù)水平的高低，對于企業(yè)長遠(yuǎn)的發(fā)展有著越來越重要的影響。本文主要通過專利批準(zhǔn)數(shù)、專業(yè)技術(shù)人員數(shù)兩個指標(biāo)對地區(qū)人力和科技環(huán)境進(jìn)行測評。人力與科技環(huán)境在本文構(gòu)建的的區(qū)域投資環(huán)境評價體系中占10%的權(quán)重。

5.居住環(huán)境與生態(tài)環(huán)境

良好的社會居住氛圍和環(huán)境質(zhì)量是一個地區(qū)可持續(xù)發(fā)展的重要保障。隨著我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變，投資者基于企業(yè)壯大、人力資源的穩(wěn)定等長遠(yuǎn)目標(biāo)考慮，會越來越重視地區(qū)的居住和生態(tài)環(huán)境。該一級指標(biāo)在整個區(qū)域投資環(huán)境評價體系中占15%的權(quán)重。本文主要通過人均公共綠地面積對地區(qū)居住環(huán)境進(jìn)行評價;通過自然保護(hù)區(qū)面積和森林覆蓋率兩個指標(biāo)對生態(tài)環(huán)境進(jìn)行評價。

6.政府行為

政府行為指的是政府依據(jù)地區(qū)經(jīng)濟(jì)實(shí)力、行政目標(biāo)等采取的行政措施。政府行為對個人、企業(yè)等投資的發(fā)展有著直接的影響。本文通過人均財政收入、交通事故發(fā)生數(shù)和參保人數(shù)等指標(biāo)來評價政府行為。政府行為指標(biāo)在本文的評價體系中占10%的權(quán)重。

三、區(qū)域投資環(huán)境評價指標(biāo)的計算

(一)數(shù)據(jù)收集

本文中所用的數(shù)據(jù)均來自于《中國統(tǒng)計年鑒2010》各省的統(tǒng)計數(shù)字。筆者具體選取了2010年上海、浙江、黑龍江、海南、廣東、安徽六個省市的20個衡量投資環(huán)境指標(biāo)的數(shù)據(jù)。具體見表2。

表2 六省市投資環(huán)境二級指標(biāo)數(shù)值

(二)計算方法

本文根據(jù)二級指標(biāo)中的具體數(shù)值首先確定每一項二級指標(biāo)中數(shù)值最高得分的省市的指標(biāo)數(shù)值為100分，其他省市的該項指標(biāo)的最終得分為其指標(biāo)值除以得分最高的地區(qū)該項指標(biāo)值的相對百分?jǐn)?shù)。每項二級指標(biāo)得分均按此原則，逐一計算。六省市投資環(huán)境各項指標(biāo)評價數(shù)值如表3所示。

表3 六省市投資環(huán)境二級指標(biāo)得分

其次，按照加權(quán)平均法計算各省市一級指標(biāo)的數(shù)值。然后再根據(jù)一級指標(biāo)中的具體數(shù)值確定每一項一級指標(biāo)中數(shù)值最高得分的省市的指標(biāo)數(shù)值為100分，其他省市的該項指標(biāo)的最終得分為其指標(biāo)值除以得分最高的地區(qū)該項指標(biāo)值的相對百分?jǐn)?shù)。每項一級指標(biāo)得分均按此原則，逐一計算。計算結(jié)果見表4。

四、計算結(jié)果及海南投資環(huán)境分析

按照本文的計算方法，最終得到六省市投資環(huán)境的一級指標(biāo)得分、總分值及其分值排序見表4。

表4 六省市投資環(huán)境一級指標(biāo)得分、總得分及排名

本文選取了經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展相對發(fā)達(dá)的4個省份和1個直轄市與海南省進(jìn)行比較，從表4“修正得分”欄可以看出，海南省投資環(huán)境相對得分51.2，與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平在我國排名前列且投資環(huán)境好的廣東省(100分)、浙江省(98.2分)、上海市(91.5分)還存在著較大的差距;與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平在我國居于中游的黑龍江(71.6分)、安徽省(70.4分)投資環(huán)境相比也有差距。尤其是經(jīng)濟(jì)環(huán)境、基礎(chǔ)設(shè)施等投資環(huán)境指標(biāo)方面差距明顯。結(jié)合表2數(shù)據(jù)分析可知，海南第二產(chǎn)業(yè)比重小;企業(yè)所得稅占GDP比重與其他省市的差距明顯，短腿在于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理;基礎(chǔ)設(shè)施相對不足，如每萬人擁有的公共交通車輛數(shù)較少;商務(wù)成本較高，該項指標(biāo)與其他省市差距較大。一般情況下，應(yīng)該是經(jīng)濟(jì)相對落后地區(qū)的商務(wù)成本較低、得分較高，如安徽省，但海南的情況卻是例外，這也驗(yàn)證了海南的物價水平比較高、工作效率卻較低的觀點(diǎn)。以上方面正是海南省需要改善投資環(huán)境的重點(diǎn)工作所在。

通過AHP分析法對海南與發(fā)達(dá)省市投資環(huán)境進(jìn)行簡要比較，選取的省市主要是我國經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的地區(qū)，沒有更多地選擇與海南省情況類似的省份，同時，關(guān)于影響投資環(huán)境因素的指標(biāo)選取方面，主要選取一些可以定量計算的指標(biāo)，綜合分析時應(yīng)將定性指標(biāo)尤其是政府行為等難以定量衡量的因素考慮進(jìn)來。此外，二級指標(biāo)選取較少，對評價結(jié)果會產(chǎn)生一定的影響，這是本研究存在的不足之處。

五、完善海南省投資環(huán)境的建議

通過與其他省市的投資環(huán)境對比，筆者認(rèn)為目前海南省的投資環(huán)境薄弱環(huán)節(jié)較多，對投資者還缺乏足夠的吸引力。因此，提出如下改善建議。

(一)引導(dǎo)第二產(chǎn)業(yè)適度有序發(fā)展，促進(jìn)海南經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不僅是投資經(jīng)濟(jì)環(huán)境的一個指標(biāo)，而且，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理與否也會直接影響一個國家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。一般來說，適度發(fā)展第二產(chǎn)業(yè)，一方面可以對第一產(chǎn)業(yè)有更多的原材料需求，從而促進(jìn)和支持第一產(chǎn)業(yè)發(fā)展，另一方面，第二產(chǎn)業(yè)發(fā)展也是第三產(chǎn)業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的實(shí)物基礎(chǔ)。第二產(chǎn)業(yè)欠發(fā)展，則可能制約第一產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

海南投資環(huán)境估值低的原因之一就是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不夠合理，其主要表征是第二產(chǎn)業(yè)發(fā)展滯后。統(tǒng)計顯示:2011年海南省第二產(chǎn)業(yè)占比28.3%，遠(yuǎn)低于全國47%的平均水平，與學(xué)者提出的理想數(shù)值39%也還有差距。因此，應(yīng)該從農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化水平低、工業(yè)化滯后和產(chǎn)業(yè)集中度低的產(chǎn)業(yè)著手，逐步推進(jìn)產(chǎn)業(yè)集中、升級和創(chuàng)新。堅持大資本引進(jìn)、大項目帶動的策略，重點(diǎn)推進(jìn)油氣化工、船舶修造、水上飛機(jī)制造等一批重大項目，鼓勵發(fā)展海洋工程機(jī)械、自動化裝備、海洋環(huán)保等制造業(yè)，促進(jìn)臨港工業(yè)大規(guī)模高水平發(fā)展。在建設(shè)生態(tài)省和國際旅游島的同時，積極引導(dǎo)海南產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，適度發(fā)展與旅游業(yè)、高科技產(chǎn)業(yè)相關(guān)的第二產(chǎn)業(yè)，熱帶農(nóng)產(chǎn)品、漁業(yè)產(chǎn)品高端加工業(yè)，使海南省第二產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步有序壯大。

(二)積極爭取國家財政支持，完善基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

海南省當(dāng)前經(jīng)濟(jì)總量小，可支配資金少，制約了對基礎(chǔ)設(shè)施的投資。比如，與內(nèi)陸多數(shù)省份相比，海南省高速公路的數(shù)量較少、質(zhì)量較差;與廣東、浙江等海洋經(jīng)濟(jì)大省相比，海南的港灣開發(fā)、海灘、堤岸修建等基礎(chǔ)設(shè)施不足。因此，應(yīng)該借助海洋強(qiáng)國之政策，以三沙建設(shè)為契機(jī)，積極爭取國家財政支持，使國家項目落戶海南、直接投資海南省基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，特別是盡早落實(shí)海峽通道項目、三沙重大基礎(chǔ)設(shè)施、南海油氣開發(fā)服務(wù)性基礎(chǔ)設(shè)施項目等。另外，海南要加快建設(shè)貫穿全省的高速公路、鐵路網(wǎng)，使全省各地區(qū)實(shí)現(xiàn)無障礙連接。

(三)加大政策改進(jìn)力度，提升海南投資環(huán)境

區(qū)域政策及其政府執(zhí)行政策的效率對投資環(huán)境有著重要的影響，可謂區(qū)域投資環(huán)境中的標(biāo)準(zhǔn)軟環(huán)境。如何進(jìn)一步完善投資政策，提升執(zhí)政效率對完善海南省投資環(huán)境起著重要的作用。主要建議如下:一是要進(jìn)一步落實(shí)海南省招商引資政策，吸引多種資本、以多種方式來海南投資。二是加強(qiáng)政策的透明度和執(zhí)行力度，切實(shí)保障投資者的合法權(quán)益。三是要加強(qiáng)公務(wù)員隊伍建設(shè)，提高政府的執(zhí)政能力和職能部門辦事效率，進(jìn)一步簡化行政程序，為投資者提供簡化、方便、快捷的服務(wù)。四是進(jìn)一步推進(jìn)海南省市場體系改革，逐步建立一個各種生產(chǎn)要素豐富、流通渠道暢通的市場體系，以降低投資者在海南投資設(shè)廠的商務(wù)成本。

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