○ 文／周 娜

因?yàn)楫a(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張、需求急劇萎縮，2012年化纖行業(yè)全年利潤(rùn)總額比上年將減少40%左右。2013年，合成纖維行業(yè)運(yùn)行壓力有增無(wú)減。

●圣誕來(lái)臨，人們忙著為自己為寵物添置新裝，但是這點(diǎn)需求溫暖不了合纖漫長(zhǎng)的冬天。供圖/東方IC

2012年，化纖在產(chǎn)能和產(chǎn)量擴(kuò)張的同時(shí)，終端紡織服裝需求卻在萎縮，隨之而來(lái)的產(chǎn)能過(guò)剩等問(wèn)題相繼出現(xiàn)，企業(yè)利潤(rùn)一路走低。中國(guó)化學(xué)纖維協(xié)會(huì)預(yù)計(jì)，2012年化纖行業(yè)全年利潤(rùn)總額比上年減少40%左右。

2012 ，行情不佳

2012年，國(guó)內(nèi)合成纖維市場(chǎng)表現(xiàn)不景氣。

價(jià)格走跌。從收盤(pán)情況來(lái)看，總體是紅多綠少。分品種來(lái)看，錦綸長(zhǎng)絲、腈綸短纖、腈綸絲束、腈綸毛條、滌綸長(zhǎng)絲的跌幅超出5%，而滌綸短纖以及20D氨綸也出現(xiàn)了不同程度的下滑，僅30D以及40D氨綸以及丙綸以3%~4%的微弱優(yōu)勢(shì)收紅。

產(chǎn)量增加。2012年1-11月，我國(guó)合成纖維累計(jì)產(chǎn)量約為3133.8萬(wàn)噸，較上年同期增長(zhǎng)9.7%。分品種來(lái)看，最大合成纖維品種滌綸的產(chǎn)量增速下滑至10%以下，最小合成纖維品種維綸較上年同期微幅上漲1.9%，而丙綸、錦綸、氨綸分別以20.7%、18.0%、13.4%的增幅錄得產(chǎn)量增幅前三名，但腈綸產(chǎn)量較去年同期略有減少。分析原因有兩個(gè)方面：一方面是因?yàn)榻暌詠?lái)國(guó)內(nèi)腈綸產(chǎn)能沒(méi)有增長(zhǎng)，所以產(chǎn)量也不能有較大增長(zhǎng)；另一方面則是由于下游市場(chǎng)訂單缺乏，對(duì)腈綸原料需求難增，為了避免同行惡性競(jìng)爭(zhēng)，行業(yè)集中限產(chǎn)保價(jià)。

開(kāi)工率低迷。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2012年主要合纖品種開(kāi)工率基本在80%一線下方運(yùn)行。滌綸短纖和氨綸開(kāi)工率表現(xiàn)最為低迷，分別在65%、69%附近水平。盡管2012年投產(chǎn)的滌綸短纖項(xiàng)目跟此前計(jì)劃投產(chǎn)時(shí)間相比，有很多企業(yè)出現(xiàn)了延期投產(chǎn)的現(xiàn)象，但國(guó)內(nèi)直紡滌綸短纖產(chǎn)能仍有15%的年增長(zhǎng)率，預(yù)計(jì)2012年底國(guó)內(nèi)總產(chǎn)能達(dá)到680萬(wàn)~690萬(wàn)噸。在如此低的運(yùn)行負(fù)荷和萎靡的需求背景下，滌綸短纖產(chǎn)量出現(xiàn)近10年以來(lái)唯一的負(fù)增長(zhǎng)?；w廠家一方面要面臨成本壓力下所帶來(lái)的利潤(rùn)虧損，另一方面還要承受裝置閑置所帶來(lái)的資源浪費(fèi)。

2009~2012年間，國(guó)內(nèi)氨綸產(chǎn)能持續(xù)上升，尤其是2010~2011年氨綸行業(yè)產(chǎn)能集中爆發(fā)，華峰、華海、曉星、英威達(dá)等實(shí)力大廠擴(kuò)能迅速。另外，像藍(lán)孔雀、福建恒申等新增企業(yè)也投入到氨綸行業(yè)中。經(jīng)過(guò)近年產(chǎn)能的大肆擴(kuò)張，氨綸行業(yè)營(yíng)利水平不斷被壓縮。持續(xù)的無(wú)利經(jīng)營(yíng)甚至虧損已令工廠入不敷出，不得不以限產(chǎn)來(lái)維持公司的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

2013 ，壓力有增無(wú)減

2013年，從全球來(lái)看，歐債危機(jī)問(wèn)題短期內(nèi)不會(huì)得以徹底解決，將繼續(xù)左右和影響原油及商品市場(chǎng)走勢(shì)。另外，美國(guó)財(cái)政懸崖問(wèn)題在2013年春天或才有結(jié)果出臺(tái)，將繼續(xù)影響投資者參與心態(tài)，但總體來(lái)看美元相對(duì)堅(jiān)挺的地位仍難以撼動(dòng)。

從國(guó)內(nèi)來(lái)看，雖歷經(jīng)各種救市措施進(jìn)行刺激和支撐，但短期內(nèi)仍難挽救和提振各行業(yè)業(yè)者入市信心，所言未來(lái)3~5年國(guó)內(nèi)企業(yè)做好過(guò)冬準(zhǔn)備并不為過(guò)，以中小企業(yè)為主體的紡織服裝行業(yè)運(yùn)行壓力難有樂(lè)觀。我們從成本面和供需面來(lái)具體分析。

從成本面來(lái)看，近年，國(guó)內(nèi)PTA產(chǎn)能的迅速擴(kuò)張致使PX供應(yīng)緊張格局不斷凸顯，而PX項(xiàng)目的上馬建設(shè)因人們強(qiáng)烈的環(huán)境意識(shí)而面臨阻礙，預(yù)計(jì)2013年P(guān)X供應(yīng)緊張局面難有實(shí)質(zhì)改觀。PTA自身成本壓力巨大，利潤(rùn)空間仍有受蠶食可能。因此，PTA在與PX和自身虧損相博弈的同時(shí)也會(huì)給予下游聚酯工廠一定成本壓力。

2012年，我國(guó)現(xiàn)有的乙二醇裝置主要為石油-EO路線，產(chǎn)能為336.3萬(wàn)噸，煤氣化路線產(chǎn)能40萬(wàn)噸。由于我國(guó)能源分布特點(diǎn)為多煤少油，且煤氣化乙二醇成本較低，預(yù)計(jì)至2015年，我國(guó)煤氣化裝置有望達(dá)到430萬(wàn)噸，石油-EO路線屆時(shí)在486.3萬(wàn)噸。

2012年，我國(guó)丙烯腈國(guó)產(chǎn)量110萬(wàn)噸、進(jìn)口量60萬(wàn)噸。未來(lái)幾年，國(guó)內(nèi)丙烯腈供需缺口仍將依賴(lài)于國(guó)外進(jìn)口，但隨著國(guó)內(nèi)新建裝置的投產(chǎn)和現(xiàn)有裝置的擴(kuò)能，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)丙烯腈的進(jìn)口量呈現(xiàn)逐年遞減的趨勢(shì)。未來(lái)3年，我國(guó)將新建或者擴(kuò)建多套丙烯腈生產(chǎn)裝置。其中，安慶石化一套13萬(wàn)噸/年新裝置計(jì)劃于2013年1月投產(chǎn)。中國(guó)石化與萬(wàn)達(dá)集團(tuán)丙烯腈項(xiàng)目合資協(xié)議在東營(yíng)簽約，將在東營(yíng)港經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)建設(shè)項(xiàng)目，初步預(yù)計(jì)2013年年底投產(chǎn)。

表1 ：2011-2012年主要合纖品種價(jià)格變化 （單位：元/噸）

表2 ：2011-2012年主要合纖品種產(chǎn)量對(duì)比

2013年，我國(guó)己內(nèi)酰胺擴(kuò)能項(xiàng)目眾多，包括海力集團(tuán)、魯西化工、湖北三寧、南京東方、旭陽(yáng)焦化等在建擬建項(xiàng)目。初步估算，截至2013年年底，我國(guó)己內(nèi)酰胺總產(chǎn)能有望達(dá)到220萬(wàn)噸。己內(nèi)酰胺裝置的激增造成市場(chǎng)供應(yīng)量增加的同時(shí)，也是我國(guó)由進(jìn)口主要國(guó)家轉(zhuǎn)向出口國(guó)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。但受限于國(guó)內(nèi)己內(nèi)酰胺技術(shù)仍不嫻熟，尚不能與國(guó)外先進(jìn)技術(shù)所比擬，暫無(wú)法與巴斯夫、住友、宇部等高品質(zhì)己內(nèi)酰胺相比。

從供需面來(lái)說(shuō)，2013年，包括滌綸、錦綸、氨綸等在內(nèi)的主要合纖產(chǎn)品產(chǎn)能將繼續(xù)擴(kuò)大。以滌綸纖維為例，2013年在建、擬建項(xiàng)目合計(jì)產(chǎn)能在400萬(wàn)~500萬(wàn)噸左右，預(yù)計(jì)2013年年底我國(guó)滌綸纖維產(chǎn)能達(dá)到3500萬(wàn)~3600萬(wàn)噸。一方面在成為全球生產(chǎn)大國(guó)的時(shí)，另一方面也出現(xiàn)了包括中國(guó)在內(nèi)的全球合成纖維開(kāi)始面臨產(chǎn)能過(guò)剩的尷尬局面。在全球經(jīng)濟(jì)增速放緩的情況下，終端紡織服裝市場(chǎng)需求不斷出現(xiàn)新的挑戰(zhàn)，國(guó)內(nèi)合成纖維行業(yè)面臨被洗牌的命運(yùn)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)以及行業(yè)轉(zhuǎn)型也迫在眉睫。

綜上所述，2013年，合成纖維行業(yè)運(yùn)行壓力仍是有增無(wú)減。前期利益驅(qū)使下產(chǎn)能膨脹格局下的弊端將緩慢被市場(chǎng)所消化，保持安全庫(kù)存和扭轉(zhuǎn)負(fù)利格局仍是整個(gè)行業(yè)最棘手的問(wèn)題之一。