□省公司辦公室 王謨祥

合同能源管理是一種基于市場(chǎng)運(yùn)作的全新的節(jié)能新機(jī)制。本文對(duì)合同能源管理和其他運(yùn)作模式從資金投入、運(yùn)行管理、節(jié)能收益分享和風(fēng)險(xiǎn)等多角度進(jìn)行比較與分析。

合同能源管理（國(guó)內(nèi)簡(jiǎn)稱EMC），是上世紀(jì)70年代源于石油危機(jī)在西方發(fā)達(dá)國(guó)家開(kāi)始發(fā)展起來(lái)一種基于市場(chǎng)運(yùn)作的全新的節(jié)能新機(jī)制，即專業(yè)化的節(jié)能服務(wù)公司與客戶簽訂能源管理合同，按照合同采用先進(jìn)的節(jié)能技術(shù)、全新的服務(wù)機(jī)制為客戶實(shí)施節(jié)能項(xiàng)目，并主要通過(guò)以節(jié)省能源費(fèi)用或節(jié)能量，支付項(xiàng)目成本、取得收益的一種市場(chǎng)化節(jié)能機(jī)制。節(jié)能服務(wù)公司開(kāi)展業(yè)務(wù)有現(xiàn)銷(xiāo)、融資租賃和EMC等多種運(yùn)營(yíng)模式,但國(guó)內(nèi)以EMC模式為主。

EMC與其它模式的區(qū)別

EMC與現(xiàn)銷(xiāo)的區(qū)別。現(xiàn)銷(xiāo)是一種傳統(tǒng)節(jié)能經(jīng)營(yíng)模式。它的合約選擇很簡(jiǎn)單，如同日常商品“一手交錢(qián)、一手交貨”的銷(xiāo)售模式。用能單位以購(gòu)買(mǎi)價(jià)格的全部或部分，購(gòu)買(mǎi)節(jié)能設(shè)備，全部享有節(jié)能收益和折舊抵稅。節(jié)能服務(wù)公司僅按照購(gòu)銷(xiāo)合同提供售后服務(wù)，不提供或視情況提供運(yùn)營(yíng)、保養(yǎng)、升級(jí)等收費(fèi)服務(wù)。這種模式的最大問(wèn)題在于，用能單位購(gòu)入節(jié)能設(shè)備的初始投資比較大，設(shè)備的運(yùn)行、維護(hù)、保養(yǎng)、節(jié)能功能實(shí)現(xiàn)以及壽命終結(jié)后的處置均由用能單位自行負(fù)責(zé)，將會(huì)擴(kuò)大企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。特別是在經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí)，這種模式很難有效調(diào)動(dòng)企業(yè)積極性。并且，節(jié)能改造涉及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)系統(tǒng)的各個(gè)部分，如果沒(méi)有專業(yè)公司進(jìn)行設(shè)計(jì)和管理，也很難有效地達(dá)到節(jié)能效果。

EMC與融資租賃的區(qū)別。融資租賃是指具有融資租賃和所有權(quán)轉(zhuǎn)移特點(diǎn)的設(shè)備租賃業(yè)務(wù)。出租方根據(jù)承租方所要求的規(guī)格、型號(hào)、性能等條件購(gòu)入設(shè)備租賃給承租方，合同期內(nèi)設(shè)備所有權(quán)屬于出租方，承租方只擁有其使用權(quán)，合同期滿付清租金后，承租方有權(quán)選擇按照殘值購(gòu)入設(shè)備，從而完全擁有該設(shè)備的使用權(quán)和所有權(quán)。融資租賃相對(duì)于現(xiàn)銷(xiāo)，具有解決資金難題、享有獲得稅收優(yōu)惠、縮短采購(gòu)時(shí)間等優(yōu)勢(shì)

一是融資租賃模式中租賃標(biāo)的物僅限于設(shè)備，雖然合同期內(nèi)設(shè)備所有權(quán)名義上屬于出租方，但實(shí)質(zhì)上已歸于承租方，因?yàn)樵O(shè)備的“累計(jì)折舊”是由承租方提取的。融資租賃模式中，租期約占設(shè)備壽命期的3/4。EMC模式中，節(jié)能服務(wù)公司提供的不只有原材料和設(shè)備，還包括整套系統(tǒng)的服務(wù)，標(biāo)的物是整個(gè)改造項(xiàng)目，合同期也只有設(shè)備壽命期的1/3或更短，合同期內(nèi)設(shè)備所有權(quán)完全歸節(jié)能服務(wù)公司所有。

二是融資租賃模式中，出租方不需要向承租方保證出租設(shè)備的使用效果，在合同期內(nèi)，出租設(shè)備的維修、改造等費(fèi)用均由承租方承擔(dān)；出租方按照合同條款收取租金。EMC模式中，節(jié)能服務(wù)公司首要任務(wù)是保證節(jié)能效果，因?yàn)榉窒淼男б嫱耆c實(shí)現(xiàn)的節(jié)能量掛鉤；合同期內(nèi)非因客戶違規(guī)操作導(dǎo)致的損失也由節(jié)能服務(wù)公司承擔(dān)。

可以看出現(xiàn)銷(xiāo)、融資租賃與EMC之間的區(qū)別很大。尤其是在風(fēng)險(xiǎn)方面，從現(xiàn)銷(xiāo)、融資租賃到EMC，用能單位的風(fēng)險(xiǎn)逐級(jí)遞減，節(jié)能服務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)逐級(jí)遞增。

EMC與BOT的區(qū)別。BOT（build-operate-transfer，譯為建設(shè)一運(yùn)營(yíng)一移交），是指政府通過(guò)契約授予企業(yè)一定期限的特許專營(yíng)權(quán)，許可其融資建設(shè)和經(jīng)營(yíng)特定的公用基礎(chǔ)設(shè)施，并且準(zhǔn)許其通過(guò)向用戶收取費(fèi)用或者出售產(chǎn)品以償還貸款，回收投資并賺取利潤(rùn)；特許權(quán)期限屆滿時(shí)，該基礎(chǔ)設(shè)施無(wú)償移交給政府。

在節(jié)能項(xiàng)目中，BOT模式主要由投資方負(fù)責(zé)節(jié)能項(xiàng)目的設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)、投資建設(shè)、施工調(diào)試、運(yùn)行管理以及維護(hù)，在協(xié)議規(guī)定的期限內(nèi)，投資方通過(guò)定期向用能單位出售節(jié)省的能源來(lái)收取費(fèi)用，以此來(lái)回收系統(tǒng)的投資、融資、建造、經(jīng)營(yíng)和維護(hù)成本并獲取合理回報(bào)，特許期結(jié)束，投資方將固定資產(chǎn)無(wú)償移交給用能單位。

而在EMC模式中，節(jié)能服務(wù)公司向客戶提供能源審計(jì)、可行性研究、項(xiàng)目設(shè)計(jì)、改造系統(tǒng)的運(yùn)行、項(xiàng)目融資、設(shè)備和材料采購(gòu)、工程施工、人員培訓(xùn)、節(jié)能量監(jiān)測(cè)、維護(hù)和管理等服務(wù)，并分享節(jié)約的能源效益。

比較可以發(fā)現(xiàn)，在節(jié)能項(xiàng)目中，EMC可以視為BOT模式的一種創(chuàng)新。因?yàn)閮烧叩幕痉绞胶湍康亩际且恢碌?，即通過(guò)在運(yùn)營(yíng)期間的收益收回投資。唯一的區(qū)別在于，在BOT項(xiàng)目中，投資方對(duì)項(xiàng)目的收益是完全享有的；而在EMC項(xiàng)目中，用能單位卻可以分享到一定比例的收益，因此對(duì)項(xiàng)目的實(shí)施更有推動(dòng)作用。

EMC的主要類型與比較

根據(jù)資金投入方式和收益分享方式的不同，EMC主要有節(jié)能效益分享型、節(jié)能量保證型和能源費(fèi)用托管型三種基本類型。

節(jié)能效益分享型。這種模式是國(guó)家重點(diǎn)支持的節(jié)能合同類型。財(cái)政部、國(guó)家發(fā)改委聯(lián)合發(fā)布的《合同能源管理財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)資金管理暫行辦法》（財(cái)建〔2010〕49號(hào)）明確規(guī)定，支持的是節(jié)能效益分享型的EMC，只要節(jié)能量超過(guò)100噸標(biāo)準(zhǔn)煤，工業(yè)項(xiàng)目超過(guò)500噸標(biāo)準(zhǔn)煤，就可以享受?chē)?guó)家專項(xiàng)資金的財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)；同時(shí)，節(jié)能服務(wù)公司投資須在項(xiàng)目總投資額的70%以上。項(xiàng)目實(shí)施前期，雙方共同確認(rèn)節(jié)能的基準(zhǔn)和效率。項(xiàng)目合同期內(nèi)，雙方按照約定的比例分享節(jié)能效益。對(duì)于節(jié)能效益分享的比例，既可以是固定的，也可以根據(jù)合同實(shí)施的階段進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，完全取決于合作雙方的約定。項(xiàng)目合同結(jié)束后，節(jié)能服務(wù)公司投入的節(jié)能設(shè)備將無(wú)償移交給用能單位使用，自此以后所產(chǎn)生的節(jié)能效益也全部歸用能單位所有。由于在項(xiàng)目的初期，節(jié)能服務(wù)公司需投入大量的物力財(cái)力對(duì)用能單位進(jìn)行節(jié)能改造，加上后期運(yùn)營(yíng)管理和節(jié)能效果認(rèn)定的風(fēng)險(xiǎn)，因此節(jié)能服務(wù)公司采用這種模式是“高投入、高風(fēng)險(xiǎn)”，而用能單位幾乎是“零投入、零風(fēng)險(xiǎn)”。這種模式一般適用于誠(chéng)信度很高、節(jié)能欲望較強(qiáng)但資金壓力較大的企業(yè)。

節(jié)能量保證型。這種模式也稱為節(jié)能效益承諾型或者節(jié)能效益保證型。雙方可以協(xié)商由用能單位或者節(jié)能服務(wù)公司出資，或者共同提供資金。節(jié)能服務(wù)公司要向用能單位保證能源的消耗或能源的費(fèi)用在一定時(shí)期內(nèi)將減少一定比例。節(jié)能服務(wù)公司在合同中承諾達(dá)到一定的最低節(jié)能量，項(xiàng)目實(shí)施完畢時(shí)，如果達(dá)到最低的節(jié)能量，用能單位向節(jié)能服務(wù)公司支付約定的各項(xiàng)成本和費(fèi)用；如果未達(dá)到承諾的節(jié)能量，節(jié)能服務(wù)公司將賠付約定的經(jīng)濟(jì)損失；如果超過(guò)最低的節(jié)能量，超出的節(jié)能收益除去用能單位的投入歸節(jié)能服務(wù)公司所有。由于項(xiàng)目初期，用能單位承擔(dān)了部分改造資金，降低了節(jié)能服務(wù)公司的資金壓力，因此提高了用能單位的風(fēng)險(xiǎn)，降低了節(jié)能服務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)。這種模式一般適用于誠(chéng)信度較高，節(jié)能意識(shí)一般的企業(yè)。

能源費(fèi)用托管型。這種模式類似于能源外包，節(jié)能服務(wù)公司負(fù)責(zé)管理用能單位整個(gè)或部分能源系統(tǒng)的運(yùn)行和維護(hù)工作，并承包能源費(fèi)用。在項(xiàng)目的合同期內(nèi)，節(jié)能服務(wù)公司按照約定的能源費(fèi)用和管理費(fèi)用對(duì)用能單位的能源系統(tǒng)進(jìn)行管理或者改造。合同實(shí)施后，如用能單位的實(shí)際能源費(fèi)用超過(guò)了約定的能源費(fèi)用，節(jié)能服務(wù)公司將會(huì)給與補(bǔ)償；如果實(shí)際能源費(fèi)用低于承包的費(fèi)用，則這部分的余額歸節(jié)能服務(wù)公司所有。項(xiàng)目合同結(jié)束后，改造后的節(jié)能設(shè)備無(wú)償移交給用能單位使用，以后產(chǎn)生的節(jié)能效益全歸用能單位享有。該模式的亮點(diǎn)和關(guān)鍵點(diǎn)在于，能源價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)由用能單位轉(zhuǎn)移到了節(jié)能服務(wù)公司。這種模式一般適用于誠(chéng)信度較低，缺乏節(jié)能意識(shí)的企業(yè)，市場(chǎng)上采用該模式的企業(yè)很少。

以上EMC的三種基本類型中，只有節(jié)能效益分享型合同才能成為財(cái)政資金獎(jiǎng)勵(lì)的對(duì)象，主要原因是這種業(yè)務(wù)模式最能體現(xiàn)EMC的優(yōu)勢(shì)。在節(jié)能效益分享型中，項(xiàng)目融資須由節(jié)能服務(wù)公司負(fù)責(zé)完成，更能體現(xiàn)其服務(wù)性質(zhì)，更容易取得用能單位的信任，最受用能單位青睞，最能推動(dòng)節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。從近年來(lái)國(guó)內(nèi)外的實(shí)踐來(lái)看，大部分EMC的合同是上述三種類型之一，或者是其中幾種之間的變形組合。不同的節(jié)能服務(wù)公司與用能單位對(duì)其中的模式都可以進(jìn)行適當(dāng)?shù)淖兺ǎ赃m應(yīng)特殊的需求，如節(jié)能量保證型對(duì)超出約定的節(jié)能量全部歸節(jié)能服務(wù)公司所有的規(guī)定，可能對(duì)用能單位缺乏激勵(lì)，因此可以根據(jù)情勢(shì)變更為節(jié)能量保證加超額節(jié)能效益分享型；再如能源費(fèi)用托管型，則完全可以轉(zhuǎn)換成為節(jié)能效益分享型，以獲取財(cái)政資金獎(jiǎng)勵(lì)。