楊卉芷

（云南師范大學，云南 昆明 650092）

一、我國區(qū)域金融成長差異的現(xiàn)狀

（一）銀行業(yè)區(qū)域發(fā)展現(xiàn)狀

首先，資產(chǎn)總量和機構網(wǎng)點分布不均。2011年年末，全國各區(qū)域各類銀行業(yè)金融機構共計205萬個，比10年增長0.5萬個，從業(yè)人員為319萬人，增加11.1萬人，資產(chǎn)總額達88.8萬億元。東部地區(qū)銀行業(yè)機構總數(shù)在全國占比為39.0%、中西和東北區(qū)域分別為24%、27%、9.7%。同時，東部地區(qū)銀行業(yè)資產(chǎn)總額在全國占比為59.1%，中西和東北區(qū)域分別為15.6%，18.3%，7.0%。分地區(qū)看，東部地區(qū)銀行業(yè)金融機構網(wǎng)點個數(shù)、從業(yè)人員和資產(chǎn)總額在全國占比最高。其中，廣東、北京、江蘇、上海、浙江和山東銀行業(yè)資產(chǎn)總額合計在全國占比超過半數(shù)；整體而言機構網(wǎng)點東部均占有絕對優(yōu)勢。其次，外資銀行明顯集中于東部地區(qū)，外資銀行資產(chǎn)總額2.1萬億元，同比增長16.7%。外資銀行資產(chǎn)的94.2%集中在東部，中西部和東北地區(qū)總量嚴重偏低。

2011年年末銀行業(yè)金融機構地區(qū)分布（單位：%）

（二）證券業(yè)區(qū)域發(fā)展現(xiàn)狀

證券機構整體實力不斷增強，但各區(qū)域發(fā)展不均。截至2011年年末，109家證券公司共有營業(yè)部5032個，比上年末增加388個，增幅7.71%；總資產(chǎn)近1.6萬億元，凈資本4634億元。67.7%總部設在東部地區(qū)，總部設在中西部和東北地區(qū)的證券公司數(shù)分別占10.8%、16.2%和5.4%。年末，全國共有基金管理公司69家，比上年末增加6家；證券投資基金915只，比上年增加211只。分地區(qū)看，基金公司仍集中分布在東部和西部地區(qū)，其中，東部地區(qū)60家，西部地區(qū)3家，與10年沒有變化。

2011年年末各地區(qū)證券業(yè)分布（單位：%）

（三）保險業(yè)區(qū)域發(fā)展現(xiàn)狀

2011年年末各地區(qū)保險業(yè)分布（單位：%）

各區(qū)域間保險業(yè)總體發(fā)展不平衡。由上圖可知，總部設在東部的保險公司數(shù)占86.4%，而中西部和東北地區(qū)僅為2.9%、6.4%、4.3%。而保險公分支機構數(shù)東、中、西部和東北地區(qū)分別為，48.0%、18.3%、23.3%、10.4%，分支機構依舊集中在東部地區(qū)。2011年年末，我國共有保險法人公司140家，比上年減少6家；東部地區(qū)保險法人總部數(shù)量占全國的86.4%，集中度繼續(xù)提高。同時，各區(qū)域保險密度區(qū)域差異非常明顯，總體呈由東部和東北地區(qū)向中、西部地區(qū)遞減態(tài)勢。北京、上海、天津仍然位居前三，西部地區(qū)保險密度總體水平偏低。

二、區(qū)域金融發(fā)展不均衡原因

（一）金融發(fā)展理論視角

1.經(jīng)濟對金融具有決定性作用。金融部門的形成和發(fā)展取決于一個地區(qū)的經(jīng)濟增長，金融市場的固定運行成本引起了金融市場的內(nèi)生形成。在經(jīng)濟發(fā)展的初期，人均收入還比較低，人們沒有能力承受高額的交易費用，所以沒有動力去充分利用金融中介和金融市場。而東部地區(qū)的經(jīng)濟較早發(fā)展到一定水平，有能力支付交易成本和參與成本的人慢慢增多，金融中介和金融市場才有一定的發(fā)展。首先，經(jīng)濟發(fā)展使整個社會的收入水平得到提高，因此增加了人們對金融資產(chǎn)的投資需求，從而帶動金融的發(fā)展。其次，經(jīng)濟的發(fā)展會促進越來越多的企業(yè)集團的形成，這些大的企業(yè)集團要求與其融資需求相匹配的金融業(yè)為其提供服務。眾多新生的發(fā)展前景較好的中小企業(yè)也需要金融業(yè)為他們提供相似的服務。這樣金融體系的融資就會呈現(xiàn)規(guī)模大，效率高，承擔風險的能力強，進而帶動金融業(yè)的發(fā)展。各區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展水平不均，勢必對各區(qū)域金融發(fā)展水平產(chǎn)生不同的影響。東部地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平顯然高于中西部地區(qū)，因此其金融業(yè)的發(fā)展必然優(yōu)于其他地區(qū)。

2.金融對經(jīng)濟的促進作用。金融發(fā)展有利于提高資金的使用效率，從而提高整個社會的經(jīng)濟效率。發(fā)達的金融市場能為眾多的投資者提供豐富的投資工具及流通市場。在充分競爭的金融市場上，各種金融工具的定價接近合理，投資者利用自己所能掌握的知識和信息理性地投資于各種金融工具，將資本從經(jīng)營不善的企業(yè)轉移到經(jīng)營良好的企業(yè)，這樣就提高了資本的配置效率。另一方面，相對于個人，發(fā)達的金融中介在信息的收集和處理方面具有優(yōu)勢，金融中介可以通過資產(chǎn)組合的方法來化解總的金融風險，從而提高資本的配置效率。發(fā)達的金融系統(tǒng)促進了經(jīng)濟的發(fā)展，經(jīng)濟再反作用于金融系統(tǒng)的發(fā)展，從而致使東部地區(qū)的金融成長遠勝于中西部地區(qū)。

（二）金融地理學視角

1.地理位置與金融成長。一般而言，占據(jù)交通樞紐位置的沿海發(fā)達地區(qū)比較容易成為商品集散地，所以沿海地區(qū)商業(yè)會相對繁榮。商業(yè)的發(fā)展必然會加速貨幣資金的周轉與貨幣資金的流動，貨幣資金的流動帶動了沿海地區(qū)的金融成長。東部地區(qū)都是沿海地區(qū)，商業(yè)的繁榮帶動了貨幣的周轉速度，促進了金融的發(fā)展。與沿海地區(qū)相對應的則是內(nèi)陸地區(qū)。中西部地區(qū)就是典型，這些地區(qū)帶有比較濃重的自然經(jīng)濟色彩，與外界的聯(lián)系較少，容易形成穩(wěn)定性最高、進化度最小的農(nóng)業(yè)經(jīng)濟結構，因而不利于中西部地區(qū)金融業(yè)的發(fā)展。因此地域的區(qū)別導致了中西部金融業(yè)發(fā)展的不平衡。

2.信息流與金融成長。金融機構本質(zhì)上是依靠經(jīng)營信息來賺取利潤，東部地區(qū)的信息量大并且傳播速度快、成本低，因此東部地區(qū)的在一定程度上就具有了公共產(chǎn)品的性質(zhì)，這樣巨大的信息外部性使得金融機構受益于巨大的信息量，催生信息套利活動。其次，大多數(shù)的信息都是默示信息，要準確理解這些默示信息的實質(zhì)就必須要接近信息源，最好的方式是進行面對面的交流。由于上面的兩個原因，面對巨大的信息外部性或者為了更好的掌握信息和溝通，經(jīng)營性的金融機構必然會集中到信息源，從而帶動區(qū)域金融業(yè)的成長。而西部地區(qū)的信息信息量少，傳播速度慢，傳播成本高，從而不利于當?shù)氐膮^(qū)域金融成長。

3.金融人格與金融成長?！敖鹑谌烁瘛敝冈诮鹑谛袨樯舷鄬Ψ€(wěn)定的一種傾向性。金融人格與地理位置也有著緊密的聯(lián)系。東部沿海地區(qū)受外來文化的影響，在改革開放的過程中較早地吸收了市場化經(jīng)濟思想，思想較中西部和東北地區(qū)開放，并樂于接受新鮮事物，善于在本國市場上運用西方市場經(jīng)濟理論，金融意識較高。同時東部地區(qū)隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展，更加關注商業(yè)發(fā)展，重視商業(yè)和服務業(yè)，改變的傳統(tǒng)官僚思想的思維模式，因而東部地區(qū)金融意識的發(fā)展程度高于其他地區(qū)。而中、西部和東北地區(qū)由于受經(jīng)濟發(fā)展和傳統(tǒng)思維的束縛，金融的發(fā)展程度遠低于東部地區(qū)，，金融資源的利用率和利用效率低下，在相當大的程度上是由中西部和東北地區(qū)整體金融意識較低形成的。

（三）制度經(jīng)濟學視角

1.路徑依賴與金融成長。假如某一地區(qū)的經(jīng)濟金融制度變遷是一種國家主導型的制度變遷過程，那么它所付出的變遷成本就會因“路徑依賴”的存在而加大，從而擴大區(qū)域間的金融成長差異。中國自改革開放以來就一直優(yōu)先發(fā)展東部沿海地區(qū)，給予政策和資金上的全力支持，因此在長期的路徑依賴上，擴大了中西部金融發(fā)展水平的差異。

2.制度落差與金融成長，中國長期優(yōu)先發(fā)展東部地區(qū)的，對于西部地區(qū)的投入相對較少。隨著東部地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平的迅速提高，如今政策則慢慢開始給予中西部地區(qū)更多關注，由于長期的制度落差使得中西部地區(qū)的發(fā)展相對滯后，轉變未能及時跟上，從而擴大了中西部地區(qū)與東部地區(qū)的金融成長差異。

三、縮小區(qū)域金融發(fā)展差距和完善區(qū)域金融發(fā)展的對策

（一）中西部地區(qū)培育和改善其區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境

區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境對金融資源的吸引有著極其重要的作用。其中關鍵是要建立一個良好的區(qū)域信用體系。這是區(qū)域金融發(fā)展差異形成的一個極其重要的原因。東部地區(qū)的發(fā)展比較快，從而在信用建設、信用環(huán)境方面較中西部有較大的優(yōu)勢。中西部地區(qū)應當加快地區(qū)信用體系建設，用更好的擔保機制和獎懲機制來推進地區(qū)信用體系的建設，為區(qū)域金融發(fā)展提供良好的金融環(huán)境，從而可以促進地區(qū)金融的發(fā)展，縮小區(qū)域金融的成長差距。

（二）完善金融政策支持體系，實行有差別的金融政策，加強對中西部和東北地區(qū)金融的支持

雖然我國經(jīng)濟自改革開放以來不斷發(fā)展，但經(jīng)濟發(fā)展的含金量較低，東中西部經(jīng)濟發(fā)展差距大，經(jīng)濟發(fā)展模式不同，同時我國的市場調(diào)節(jié)機制還不完善，僅靠正常的經(jīng)濟規(guī)律和市場機制調(diào)節(jié)各區(qū)域經(jīng)濟的不平衡發(fā)展是個漫長的過程，因此為加快各區(qū)域經(jīng)濟和金融的平穩(wěn)和諧發(fā)展，應完善政策支持體系，加大對中西部和東北地區(qū)的金融支持，才能提高金融資源的利用率，進而縮小區(qū)域金融成長差距。因此，在整個金融發(fā)展過程中，應給予中西部地區(qū)更多的政策支持。

（三）發(fā)展中小金融機構，促進區(qū)域非正規(guī)金融發(fā)展，活躍中西部及東北地區(qū)金融業(yè)

應積極發(fā)展區(qū)域性商業(yè)銀行和中小金融機構，實現(xiàn)各區(qū)域正規(guī)金融和非正規(guī)金融的互補協(xié)調(diào)發(fā)展，對當?shù)刂行∑髽I(yè)融資提供有力支撐。隨著中國市場化改革的不斷深化，中小企業(yè)在整個經(jīng)濟中的作用越來越突出，而其融資問題也越來越受到各方關注。非正規(guī)金融對中西部地區(qū)中小企業(yè)的融資有著相當大的作用。中西部和東北地區(qū)應積極完善與中小企業(yè)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)相適應的地方性商業(yè)銀行和其他非正規(guī)金融機構，在經(jīng)濟和金融基礎較發(fā)達的中部地區(qū)，積極發(fā)展城市商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社（如重慶農(nóng)村商業(yè)銀行），并完善該區(qū)域的金融管理制度。同時，中小企業(yè)和其他個體經(jīng)營機構的資金需求為各區(qū)域非正規(guī)金融機構提供了生存和發(fā)展空間。各區(qū)域的金融中心要保持中央銀行貨幣政策的傳導渠道順暢，提高中央貨幣政策作用和效率，同時加大民營資本進入?yún)^(qū)域金融體系中，實現(xiàn)區(qū)域正規(guī)和非正規(guī)金融的有力互補，從而活躍中西部和東北地區(qū)金融業(yè)。

（四）深化區(qū)域金融體制改革

我國區(qū)域金融資源的合理配置與協(xié)調(diào)發(fā)展是一個龐大的系統(tǒng)工程。促進區(qū)域金融協(xié)調(diào)發(fā)展，要積極推動金融業(yè)的深化改革，構建與區(qū)域金融相協(xié)調(diào)的新體制、新機制。首先我們應該優(yōu)化融資體制，推進直接融資。要重點發(fā)展一級市場，為實體經(jīng)濟發(fā)展提供更多資金;大力發(fā)展債券市場，特別是企業(yè)債券市場，提高企業(yè)從資本市場直接融資的比重，從而完善股票市場。其次應在加快推進農(nóng)村信用社和農(nóng)村金融的改革，尤其是在東中西部農(nóng)村地區(qū)，完善城鄉(xiāng)金融布局，實現(xiàn)農(nóng)村金融的完善與發(fā)展；最后應完善各區(qū)域金融調(diào)控機制，使東中西部和東北地區(qū)各區(qū)域政策調(diào)控機制實現(xiàn)有差異的扶持發(fā)展。

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