緒言：

小微企業(yè)是國民經(jīng)濟中最具活力的組成部分，但由于其規(guī)模小、缺乏可供抵押的固定資產(chǎn)，很難通過證券市場、商業(yè)銀行等傳統(tǒng)渠道獲得融資，發(fā)展受到了極大的限制。去年1月的召開的全國第四次金融工作會議拉開了金融改革的大幕，這次改革的核心任務之一就是引導民間借貸法制化，解決目前實踐中普遍存在的融資難問題。

小額貸款公司是專門實施小額信貸的企業(yè)法人，是執(zhí)行國家金融方針和政策的非傳統(tǒng)金融服務機構，是我國金融體系中的重要組成部分，它所提供的的小額信貸服務將在改革中發(fā)揮其特有的作用，已在實踐中充分證明了它的存在價值和發(fā)展?jié)摿Α?/p>

上海市閔行區(qū)地處城郊結(jié)合部，區(qū)內(nèi)工業(yè)區(qū)林立，眾多的中小企業(yè)有著巨大而迫切的融資需求。自2008年以來，在區(qū)政府的支持下，區(qū)內(nèi)小額貸款公司從無到有，從少到多，到2012年已增至4家，各家小貸公司的業(yè)務發(fā)展快、都進行了增資。與之相應地，法院受理的涉小貸公司的借款合同糾紛也逐年增加。從糾紛的審理情況看，一方面受法律政策層面的約束，另一方面受經(jīng)營理念和方式的限制，小貸公司正面臨諸多發(fā)展瓶頸。本課題以近年來小貸公司涉訴情況為視角進行調(diào)研，通過對案件所反映的小貸公司運營中的主要問題進行梳理，并以此為著眼點透視小貸公司所面對的實際困難，并由此從內(nèi)部控制和外部環(huán)境構建兩方面提出建議，以契合全國金融改革的趨勢，對我區(qū)的小貸公司發(fā)展有所裨益，并最終促進區(qū)內(nèi)良性金融生態(tài)環(huán)境的建設。

一、小額貸款公司概述

（一）小額信貸的概念

小額貸款公司是提供小額信貸服務的非傳統(tǒng)金融機構。關于小額信貸的準確定義，由于各國的貧困程度、收入水平、經(jīng)濟發(fā)展程度等因素存在差異，并沒有形成一個統(tǒng)一的標準，學術界也對此爭論不一。根據(jù)小額信貸高峰會的定義：“小額信貸是一種透過小額度貸款或其他金融服務給低收入、貧困群體，讓他們能夠自我雇用、產(chǎn)生收入，以幫助其個人及家庭的金融服務方式?！?其旨在通過發(fā)放小額信用貸款為小微企業(yè)或者低收入群體特別是貧困農(nóng)戶提供自我生存和發(fā)展的機會。作為一種重要的扶貧方式，它為大量的小微企業(yè)及低收入人群提供金融信貸服務，而作為一種金融服務的創(chuàng)新，它又要必須保證自身的生存和發(fā)展。這兩個方面相互聯(lián)系又相互矛盾，構成小額信貸的完整要素，缺一不可。而這種矛盾又是造成我國小貸公司發(fā)展困境的根本原因。

（二）國外小額貸款公司的發(fā)展

小額信貸的歷史比小額貸款公司的歷史要長的多，早在上世紀初，美國的農(nóng)產(chǎn)品經(jīng)銷商賈尼尼就通過向農(nóng)民提供免息借款以換取下一季農(nóng)產(chǎn)品的收購合同，不僅自己發(fā)家致富還幫助了當?shù)剞r(nóng)民擺脫貧困。賈尼尼的成功使得美國認識到小額信貸的價值，并于1916年頒布了《統(tǒng)一小額信貸法》，規(guī)范小額信貸市場。到20世紀30年代，越來越多的商業(yè)銀行開始開展小額信貸服務，到今天小額信貸已成為商業(yè)銀行的一項重要業(yè)務。

通常認為現(xiàn)代商業(yè)性小額貸款公司的典范出現(xiàn)于上世紀70年代的南亞次大陸。被稱為“窮人的銀行家”的穆罕穆德？尤努斯創(chuàng)建了孟加拉鄉(xiāng)村銀行（格萊珉銀行），為窮人提供信貸服務。格萊珉銀行創(chuàng)新性的窮人做股東以及借款人分組模式使得該行在不斷的向窮人提供信用貸款的同時，也實現(xiàn)了自身的快速發(fā)展。成立以來，累計發(fā)放貸款90多億美元，還款率高達97%，締造了世界銀行業(yè)的奇跡，尤努斯先生也在2006年獲得了諾貝爾和平獎 。在格萊珉銀行的感召下，許多發(fā)展中國家都建立了自己的小額貸款機構以幫助窮人擺脫貧困。

（三）我國小額貸款公司的發(fā)展

我國的小貸公司也深受格萊珉銀行的影響，1993年中國社會科學院農(nóng)村發(fā)展研究所引入格萊珉銀行小額信貸模式，探索中國的“格萊珉銀行”。2005年，在中西部成立了七家小貸公司作為定點實驗。2008年5月4日，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會和中國人民銀行聯(lián)合發(fā)布了《關于小額貸款公司試點的指導意見》（以下簡稱《意見》）和《關于村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社、小額貸款公司有關政策的通知》，對小貸公司法律地位、資金來源及運用、公司治理機制、業(yè)務監(jiān)管、披露政策和利率等方面都做出了系統(tǒng)性的規(guī)定，小貸公司的法律地位才正式確定。僅2008年全國就批準成立了100多家小貸公司，之后發(fā)展愈加迅速。閔行區(qū)的第一家小貸公司九星小貸于2008年成立，到2012年底已增至四家，資產(chǎn)總計5.90億元，各家公司的注冊資本較成立之時都已成倍增長，凈利潤大都在30%左右，投資回報較高，經(jīng)營效益可觀 。

二、小貸公司涉訴特點及原因分析

（一）小貸公司涉訴狀況特點

課題組以2009-2012年上海法院系統(tǒng)受理的設小額貸款公司的金融借款類糾紛為對象，通過對案件的統(tǒng)計分析，得出以下三個特點：

1、借款人為小微企業(yè)多，貸款金額較大、利率高，借款用途不具體。糾紛中個人借貸的占35 %，借款人為企業(yè)的占65%。案件標的金額從10萬元至2000萬元不等，金額在30萬至100萬元的中等數(shù)額貸款和100萬元以上的較大數(shù)額貸款分別占39%和42%，且貸款金額有不斷增大趨勢。與銀行貸款相比，小額貸款期限更短，短則20天，一般不超過1年；貸款利率高，年化利率最低8%，最高達到24%，主要在15%-20%之間，即同期銀行貸款利率的3-4倍之間；合同中體現(xiàn)的貸款用途較為籠統(tǒng)，只有不到一成的用途有“進貨”等具體描述，絕大多數(shù)的用途都是“資金周轉(zhuǎn)或者流動資金”。

2、案件缺席率高，逃債現(xiàn)象較為普遍。此類糾紛呈現(xiàn)判決率高調(diào)撤率低的特點。在判決的案件中，借款人缺席率達到62.07%，部分借款人在取得貸款后，分文未還即攜款潛逃，有明顯的“騙貸”嫌疑。其中欠款金額越大，逃債現(xiàn)象越嚴重。根據(jù)借款金額統(tǒng)計，貸款金額在30萬元以下缺席率為20%，30萬元至100萬元的缺席率34.78%，100萬元以上缺席率38.10%。

3、房產(chǎn)抵押成為貸款擔保的主要形式。在貸款的擔保形式中，房產(chǎn)抵押的占到五成以上，其它個人或公司保證的占四成左右，股權質(zhì)押的占1成不到。個人貸款均由其自有房產(chǎn)抵押，公司貸款不僅會有企業(yè)法定代表人保證，很多還會要求法定代表人的個人房屋作為抵押。但是房產(chǎn)抵押權的質(zhì)量普遍不高，抵押順位在后，抵押權實現(xiàn)困難。所有案件中沒有一起是無擔保的信用貸款。

（二）原因分析

1、小貸公司的經(jīng)營成本高導致貸款覆蓋廣度較小。貸款服務的覆蓋面是衡量小貸公司發(fā)展成功與否的重要標志。服務覆蓋面包括服務深度和廣度兩個方面，服務廣度指小貸公司提供的服務能夠覆蓋的客戶數(shù)量。小額貸款的原則是“小額、分散”，因為小額貸款借款人的資金需求其實很小，幾十萬元甚至幾萬元即可解燃眉之急，只是該需求仍然難以在主流融資渠道得到滿足。而根據(jù)上述數(shù)據(jù)顯示，目前小貸公司貸款的金額很大，貸款的余額筆數(shù)也較少，直接后果就是貸款對象過于集中。誠然，資金投向的集中化趨勢是小貸公司規(guī)避高成本造成的。對于金融貸款來說，數(shù)額越小邊際成本越高，次數(shù)越多管理成本也越重，同時我國的小貸公司由于不能吸收公眾存款、也不能同業(yè)拆借導致資金來源單一，只能通過股東注資，而采取公司模式導致稅費負擔比金融機構重得多，這一系列因素共同造成小貸公司的運營成本過高。為控制成本，小貸公司采取了與銀行貸款類似的“金額大，次數(shù)少的”放貸模式，以便于管理和方便訴訟。但是這在一定程度上造成了小貸公司與商業(yè)銀行的同質(zhì)化競爭，不僅不利于小貸公司的發(fā)展，也違背了國家設立小貸公司的初衷。

2、小貸公司運營不規(guī)范，防控風險能力較弱。小貸公司主要是在2008年后創(chuàng)辦起來的，尚處于成長期，無論是技術能力還是人員素質(zhì)與商業(yè)銀行相比都略顯不足，在小額貸款的運營過程中難免操作不夠規(guī)范，導致出現(xiàn)借款人惡意違約。問題主要體現(xiàn)在兩方面：一是貸款合同的文本較為簡單，存在一定漏洞。對于貸款用途的約定過于籠統(tǒng)。大多數(shù)案件都約定是“資金周轉(zhuǎn)”。嚴格的說，所有借款的目的都是為了“資金周轉(zhuǎn)”，這樣的貸款用途等于沒說。對于金融機構來說，貸款用途是一項極其重要的信息，它是對債權風險的預期和對借款人信用的判斷的關鍵因素，也是國家產(chǎn)業(yè)政策的微觀體現(xiàn)。面對不同的貸款用途，金融機構的審批難度、貸款數(shù)量、利率高低都不盡相同。具體到小額貸款中，貸款用途有著比在銀行貸款更為重要的作用，因為小額貸款借款人的還債能力是潛在的，小貸公司必須承擔“甄別富有活力的客戶”的職能，貸款用途可以直接體現(xiàn)客戶的發(fā)展?jié)摿?，進而決定借款的風險大小，小額貸款不能淪為個人支付賬單、購買奢侈品，企業(yè)短期融資過橋的工具。另一方面是小貸公司的貸后追蹤不到位，貸款合同中很少約定借款人在還款期內(nèi)對于資金使用情況的匯報義務，借款人只需準備材料應付貸前審查（貸前審查也不夠嚴格和細致），取得貸款后便“高枕無憂”了。小貸公司在貸款期內(nèi)行使審查權不夠主動，根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，九成以上的案件原告都是在被告逾期還款后才起訴的，只有不到一成的案件通過行使不安抗辯權提前解除合同，不安抗辯權的理由有被告生產(chǎn)停滯、被告抵押房屋被查封、被告負責人因經(jīng)濟糾紛被刑事拘留等等。由于這些案件的原告反應迅速，均未出現(xiàn)被告下落不明的情況。

3、信用貸款發(fā)展遲滯。過半貸款要求房產(chǎn)抵押是信用貸款發(fā)展遲滯的表現(xiàn)。在小額貸款領域，無擔保的信用貸款是最能體現(xiàn)小額貸款存在價值的貸款類型，因為急切需要小額貸款的借款人通常都是難以提供足夠擔保財產(chǎn)的，而信用貸款的發(fā)展遲滯與實踐中小貸公司開展信用貸款的動力不足有關。目前我國對于小貸公司的設立采取批準制度和區(qū)域限制，這就決定了特定區(qū)域內(nèi)的小貸公司的數(shù)量是有限的。而社會的融資需求是廣泛而深刻的，于是面對廣大的市場，小額貸款的數(shù)量顯得不足，這也給了小貸公司挑選貸款對象的機會，既然擔保貸款數(shù)量足夠多，何必再去費心研究技術要求更高的信用貸款呢？于是在實踐中小貸公司貸款更多的要求房產(chǎn)抵押等形式，而很少出現(xiàn)信用貸款。在進一步分析案件的抵押權情況后，筆者發(fā)現(xiàn)房產(chǎn)抵押的質(zhì)量普遍也很低，抵押順位多數(shù)在商業(yè)銀行之后而難以執(zhí)行，而且企業(yè)貸款的房產(chǎn)抵押均為企業(yè)法定代表人的自有房屋抵押，不利于法人獨立人格以及產(chǎn)權明晰的現(xiàn)代企業(yè)制度的構建。同時需要指出的是，國家之所以允許小貸公司收取較商業(yè)銀行貸款更高的利率是由小貸公司的高成本決定的，與銀行相比，小貸公司需要更多的員工管理貸款、甄別客戶，需要更接近借款人，這一切都是以信用貸款模式為基礎計算的，如果小貸公司一方面不提供信用貸款，另一方面卻享受著基于信用貸款而計算的高利率，不僅違背邏輯，也濫用了國家賦予的政策優(yōu)惠。

三、對策分析：關于規(guī)范小額貸款公司發(fā)展的相關建議

（一）外部環(huán)境之塑造

1、明確小貸公司的法律地位和服務對象?！兑庖姟钒研☆~貸款公司定位為企業(yè)法人：“小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設立，不吸收公眾存款，經(jīng)營小額貸款業(yè)務的有限責任公司或股份有限公司。小額貸款公司是企業(yè)法人，有獨立的法人財產(chǎn)，享有法人財產(chǎn)權，以全部財產(chǎn)對其債務承擔民事責任?！?這種定位對小貸公司的發(fā)展帶來多種不便，也使得監(jiān)管機關難以確定。筆者認為應當將小貸公司明確定位為非銀行金融機構。目前國際上通常將金融機構劃分為銀行金融機構和非銀行金融機構兩大類。其中非銀行金融機構是指除銀行以外的金融機構，一般不能吸收存款，特別不能吸收個人存款，它以專門的金融方式，在指定的范圍內(nèi)為社會提供服務 。將小貸公司定位為非銀行金融機構后接下來出現(xiàn)的問題就是“只貸不存”的模式產(chǎn)生的資金少如何解決?！兑庖姟芬?guī)定小貸公司從銀行融入的資金不得超過資本凈額的50%，這就造成小貸公司的資本充足率要求比商業(yè)銀行的8%高出很多，將來可以考慮降低資本充足率的要求，并放開小貸公司的同業(yè)拆借限制，豐富其資金源頭，增長其實力。其實浙江的金融改革已經(jīng)采取了很多切實有力的措施，如將小額貸款公司主發(fā)起人及其關聯(lián)股東首次入股比例上限擴大至30%（原上限為10%），融資比例可以放寬到資本凈額的100%，小貸公司可在本市范圍內(nèi)小貸公司之間進行資金調(diào)劑拆借，可以通過境內(nèi)外資本市場上市融資，可以與金融機構開展保險代理、基金代理等業(yè)務，提高中間業(yè)務收入比重等等，這些做法在時機成熟時可以選擇性的在全國范圍內(nèi)推廣。

根據(jù)《意見》的精神，小貸公司應向“微型企業(yè)和農(nóng)戶”提供信貸服務。然而實際上這兩個目標是有一定矛盾性的，服務農(nóng)戶存在一定的公益性，而向小微企業(yè)融資又不可避免的觸發(fā)小貸公司的盈利欲望，矛盾的結(jié)果必然是小貸公司轉(zhuǎn)向利潤更高的企業(yè)借款人而忽視農(nóng)戶。對此，可以將小貸公司細分類別，賦予不同的專門職能。比如江蘇就將小貸公司分為服務三農(nóng)的農(nóng)村小貸公司和服務高新科技企業(yè)的科技小貸公司兩種，為二者設計不同的模式和政策，讓它們分別服務農(nóng)村和高科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)。與暫時難以普及的向村鎮(zhèn)銀行改制相比，這種現(xiàn)有條件下的調(diào)整也許更加切實可行。閔行區(qū)經(jīng)過多年工業(yè)化和城市化建設，已發(fā)展成為以第二產(chǎn)業(yè)為主且第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速的新興城區(qū)，農(nóng)業(yè)在閔行區(qū)經(jīng)濟中的比重已經(jīng)微乎其微。基于該區(qū)情，閔行的小貸公司應該堅持以服務小微企業(yè)為核心目標，特別是針對從事第三產(chǎn)業(yè)和高新科技產(chǎn)業(yè)的企業(yè)加以特別關注。

2、完善信用體系建設，彌補民間信用、交易信用等記錄空白。以信用貸款為主的小額貸款離不開健全的信用體系來保證債權的安全，信用可以分成四大類：信貸信用、行政管理信用、交易信用和社會信用。銀行征信系統(tǒng)針對信貸信用，反映的是與金融機構合作方面的信用狀況，如果一個人沒有辦理過信用卡，沒有向銀行貸過款，他的信用記錄就是空白，但是你能說這個人沒有信用嗎？顯然不能，所以信貸信用對主體的信用反映不夠完全。行政管理信用是與行政管理部門或公共服務部門發(fā)生關系時積累的信用。社會信用即民間信用，如鄰里反映的這個人可不可靠，說話是否算數(shù)等，是一種散亂的非正式社會評價。交易信用是主體在經(jīng)濟活動中所表現(xiàn)的信用記錄。目前在我國的信用體系中，信貸信用和行政管理信用記錄較為完善，民間信用和交易信用記錄缺失。小額貸款的借款人財產(chǎn)有限，參與其他金融活動頻率較低，針對此特點，小貸公司的信用調(diào)查應當更著重于借款人交易信用和民間信用，這種調(diào)查技術難度大、成本高。對此，筆者建議結(jié)合國內(nèi)外相關經(jīng)驗，在交易信用方面， 依托網(wǎng)絡手段。2010年阿里巴巴集團成立了浙江阿里巴巴小額貸款股份有限公司，它是中國首個專門面向網(wǎng)商放貸的小貸公司，阿里小貸將阿里巴巴、淘寶網(wǎng)、支付寶底層數(shù)據(jù)完全打通，通過大規(guī)模數(shù)據(jù)計算，網(wǎng)絡信用在小額貸款中得到運用。小企業(yè)在阿里巴巴、淘寶店主在淘寶網(wǎng)上經(jīng)營的信用記錄、發(fā)生交易的狀況，投訴糾紛情況等一百多項指標信息都將在評估系統(tǒng)中通過計算分析，最終作為貸款的評價標準。該信用評價系統(tǒng)尚在不斷完善階段，但是已經(jīng)顯示了廣泛的應用前景，可以為其他小貸公司所借鑒。在民間信用方面，全世界范圍內(nèi)最成功的莫過于格萊珉銀行，該銀行員工眾多，但是員工們不像一般銀行員工的高高在上，而是深入到田間地頭，來到貸款人的身邊，格萊珉銀行將借款人組成鄰里間的借貸小組，借款人每周都需要向銀行匯報貸款的使用情況，確保貸款是用來積極創(chuàng)業(yè)，而不是用來購買奢侈品或者僅僅用于支付賬單，由于在農(nóng)村地區(qū)鄰居幾乎知道你的一切，這種相互之間的監(jiān)督是非常有效的。

（二）內(nèi)部能力之修煉

1、加強內(nèi)部風險管理，注重人才培養(yǎng)。加強內(nèi)部風險管理首先需要建立完善有效的風險補償機制，根據(jù)風險成本計算法，對不同信用等級規(guī)定不同的風險調(diào)節(jié)率，在發(fā)放貸款時收取利率風險費用予以補償；其次要建立科學的業(yè)務制約和監(jiān)督制度、合理的授權制度和規(guī)范的崗位管理制度，通過合理的授權，要求員工在其權限內(nèi)承擔相應的職責和風險；最后還要提高員工的法律風險防范意識，加強法律學習。企業(yè)的發(fā)展離不開人才，處在成長期的小貸公司更需要重視人才的作用。首先既要引進高學歷、高素質(zhì)的專業(yè)人才，同時也需要招攬熟悉民間信貸、了解基層金融工作的一線工作人員，使其各司其職；其次要建立賞罰分明的利益分配機制和利益激勵機制，充分調(diào)動員工的積極性；最后要建立健全科學的教育培訓和評價機制，建立健全小額貸款公司獨具特色的教育培訓體系 。

2、開展與銀行之間互動合作，加強自身建設。與小貸公司相比，商業(yè)銀行有著更為成熟的管理機制、風險防范機制和監(jiān)管體系，更專業(yè)的市場營銷知識和產(chǎn)品開發(fā)技術。并且長期以來，我國的商業(yè)銀行一直承擔了為某些特殊群體提供小額信貸的責任，如助學貸款、扶貧貸款等，在小額信貸領域的經(jīng)驗比小貸公司豐富得多。對于目前處于成長期的小貸公司來說，加強與商業(yè)銀行之間的合作，吸取銀行先進經(jīng)驗，是一條實現(xiàn)自身跳躍式發(fā)展的捷徑。商業(yè)銀行可以通過專家團隊幫助小貸公司設計制度、提供建議、開發(fā)產(chǎn)品、培訓人員等方式扶持小貸公司發(fā)展。特別是商業(yè)銀行在市場營銷方面的經(jīng)驗和技能，最值得小貸公司學習，根據(jù)現(xiàn)有規(guī)定，小貸公司采取區(qū)域限制，故其需要精耕本地區(qū)市場，通過現(xiàn)代營銷手段，增加小貸公司在本地區(qū)的社會認可度和信任度。另一種重要的合作是金融知識的宣傳，對于廣大農(nóng)民來說，“貸款”，“信用”，“還款計劃”這些詞匯是從未碰到而難以理解的，需要深入耐心的講解，比如江蘇省陸口合作社一開始在基層宣傳時，就遇到了很大的溝通困難，該合作社走的是格萊珉模式，將貸款貸給婦女組織，對此，村民們很不理解，有人甚至認為：“你們將錢貸給婦女，是想還不起錢的時候就將婦女抓走！”我國的銀行，特別是中國農(nóng)業(yè)銀行按照國家政策要求，近年來一直致力于加強農(nóng)村金融知識的宣傳，比如在2009年，共青團中央和銀監(jiān)局就以中國農(nóng)業(yè)銀行的支持為依托，聯(lián)合開展了“送金融知識下鄉(xiāng)”的活動。在這一領域，小貸公司與銀行有著廣大的合作空間，依靠商業(yè)銀行的經(jīng)驗優(yōu)勢和基層網(wǎng)點支持，開展聯(lián)合金融知識宣傳。

結(jié)語：

小額貸款公司近年來在快速發(fā)展的同時也暴露許多問題，有的問題時小貸公司所特有的，我們不能因目前小貸公司運營有序就放松警惕，而仍然應對問題未雨綢繆，早發(fā)現(xiàn)早解決，這樣才能保證小貸公司能持續(xù)健康發(fā)展。