郭本海 黃良義 劉思峰

(1.江蘇大學(xué)管理學(xué)院，江蘇鎮(zhèn)江212013;2.安徽工業(yè)大學(xué)管理學(xué)院，安徽 馬鞍山243002;3.南京航空航天大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，江蘇 南京211100)

基于“政府－企業(yè)”間委托代理關(guān)系的節(jié)能激勵(lì)機(jī)制

郭本海1，3黃良義2劉思峰3

(1.江蘇大學(xué)管理學(xué)院，江蘇鎮(zhèn)江212013;2.安徽工業(yè)大學(xué)管理學(xué)院，安徽 馬鞍山243002;3.南京航空航天大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，江蘇 南京211100)

運(yùn)用委托代理理論基本原理，分析了節(jié)能管理中政府與企業(yè)的利益關(guān)系;側(cè)重分析了作為委托者的政府與作為代理人的企業(yè)在節(jié)能問題上的理性水平差異，以及由此決定的雙方在行為選擇上的不同。研究表明:“委托－代理”模型是一個(gè)富有效率的機(jī)制，在委托代理機(jī)制下，政府和企業(yè)在節(jié)能上的利益具有一致性。在一定條件下，地方政府通過改變激勵(lì)策略，不僅可以使企業(yè)的節(jié)能努力水平產(chǎn)生變化，還會(huì)使信息不對(duì)稱的格局發(fā)生改變，實(shí)現(xiàn)節(jié)能調(diào)控的帕累托最優(yōu);企業(yè)獲得財(cái)務(wù)意義上的好處，地方政府不僅因節(jié)能調(diào)控成效顯著而得到中央的獎(jiǎng)勵(lì)，還會(huì)因其良好的政府形象而得到公眾的支持。

節(jié)能;調(diào)控機(jī)制;委托－代理;帕累托最優(yōu)

學(xué)術(shù)界高度重視對(duì)節(jié)能激勵(lì)問題的研究，出現(xiàn)了一大批包括運(yùn)用委托代理理論分析節(jié)能管理問題的研究成果。委托－代理理論是由密西爾·詹森(Micheal Jensen)和威廉姆·麥克林(Willam.H.Meekling)在1976年發(fā)表的論文《企業(yè)理論:管理行為、代理成本及其所有權(quán)結(jié)構(gòu)》中首次提出的。在經(jīng)典的委托－代理理論中，被經(jīng)常引用的文獻(xiàn)來自Holmstrom和Milgrom［1］;他們的一個(gè)重要見解是:在對(duì)稱信息下，Pareto最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和Pareto最優(yōu)努力水平都可以達(dá)到;但在不對(duì)稱信息下，只有代理人是風(fēng)險(xiǎn)中性時(shí)，Pareto最優(yōu)才可以實(shí)現(xiàn)，此時(shí)，委托人必須放棄帕累托最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)契約。David Vernon［2］研究了貨運(yùn)業(yè)能源管理的委托－代理問題，認(rèn)為缺少投資、維修不足、燃料浪費(fèi)導(dǎo)致能耗增加;V.Oikonomou［3］運(yùn)用微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，分析了決定節(jié)能行為的相關(guān)參數(shù)及其對(duì)能源政策的影響;Tyrone T.Lin［4］提出了一種改進(jìn)實(shí)物期權(quán)方法的決策模型，用于研究尚未安裝節(jié)能設(shè)備的企業(yè)的節(jié)能投資策略問題;P.Rohdin［5］通過對(duì)瑞典非能源密集型制造業(yè)能源效率影響因素的研究，發(fā)現(xiàn)了若干有助于能源效率提高的驅(qū)動(dòng)力。王琳［6］構(gòu)建了一種政府－企業(yè)節(jié)能減排互動(dòng)機(jī)制激勵(lì)模型，求得政府與企業(yè)在節(jié)能減排中最優(yōu)的責(zé)任分?jǐn)偙壤?黃鑫［7］應(yīng)用委托－代理理論提出了在不對(duì)稱信息下促使企業(yè)節(jié)能的委托－代理模型，認(rèn)為節(jié)能的邊際產(chǎn)出和邊際成本、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避因子對(duì)合同的設(shè)計(jì)具有影響;高良謀［8］從企業(yè)經(jīng)濟(jì)責(zé)任和社會(huì)責(zé)任相融合的角度，論述了政府主導(dǎo)下的企業(yè)節(jié)能減排激勵(lì)機(jī)制的構(gòu)建問題;李書鋒［9］利用委托代理模型，提出了設(shè)計(jì)有效的可再生能源發(fā)展研發(fā)激勵(lì)機(jī)制的思路;崔秀敏［10］針對(duì)多數(shù)企業(yè)節(jié)能減排的動(dòng)力不足的問題，通過建立政府與企業(yè)之間的委托－代理模型和線性支付合同的激勵(lì)函數(shù)，求解得出最優(yōu)的政府固定補(bǔ)貼和激勵(lì)強(qiáng)度因子;楊洋［11］運(yùn)用混合策略納什均衡及委托代理理論，分析了企業(yè)節(jié)能減排的關(guān)鍵影響因素;丁一［12］通過構(gòu)建政府與企業(yè)之間的委托代理模型，分析了政府如何判定最優(yōu)激勵(lì)契約和選擇合適的監(jiān)督力度問題;劉雯［13］分析了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中企業(yè)與政府的矛盾，認(rèn)為只有博弈雙方都必須保持理性，才能使利益達(dá)成均衡;丁建軍［14］運(yùn)用委托代理理論和外部性理論，設(shè)計(jì)了一套激勵(lì)能耗工業(yè)企業(yè)降低能耗的能源消耗稅定價(jià)機(jī)制;劉瑋［15］運(yùn)用霍特林模型從政府、企業(yè)與個(gè)人三方的角度給出節(jié)能減排的政策建議;郭慶賓［16］針對(duì)企業(yè)缺乏節(jié)約精神、過度使用資源的現(xiàn)象，建立新的委托代理模型，在此基礎(chǔ)上設(shè)計(jì)了優(yōu)化的激勵(lì)機(jī)制以圖找到有效的解決企業(yè)浪費(fèi)資源的途徑。

本文在現(xiàn)有研究的基礎(chǔ)上，并充分考慮到現(xiàn)有研究的不足，運(yùn)用委托代理理論的基本原理，對(duì)節(jié)能管理中政府與企業(yè)的利益關(guān)系與博弈策略進(jìn)行系統(tǒng)分析;從地方政府博弈策略演變的角度，研究激勵(lì)策略的改變對(duì)企業(yè)節(jié)能努力水平的影響以及對(duì)博弈雙方信息不對(duì)稱格局的影響，在此基礎(chǔ)上，構(gòu)建富于效率的委托代理機(jī)制，實(shí)現(xiàn)節(jié)能調(diào)控的帕累托改進(jìn)。

1 節(jié)能調(diào)控中的委托－代理關(guān)系分析

從節(jié)能調(diào)控中“政府－企業(yè)”博弈的長期均衡來看，政府和企業(yè)的最終目標(biāo)將趨同;但在這一趨同過程中，則會(huì)出現(xiàn)比較普遍的短期目標(biāo)與長期目標(biāo)、局部目標(biāo)與全局目標(biāo)的沖突。如果節(jié)能不能夠給企業(yè)帶來實(shí)實(shí)在在的經(jīng)濟(jì)利益、不能提升企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，企業(yè)就會(huì)將其經(jīng)營目標(biāo)凌駕于社會(huì)責(zé)任之上，依靠企業(yè)自覺兼顧社會(huì)責(zé)任來實(shí)現(xiàn)節(jié)能降耗是不現(xiàn)實(shí)的;但政府的非生產(chǎn)性，決定了其對(duì)節(jié)能的主導(dǎo)作用只有通過外部激勵(lì)(約束)的方式施加給生產(chǎn)主體——企業(yè)。

在節(jié)能調(diào)控中，政府可以選擇針對(duì)節(jié)能不達(dá)標(biāo)企業(yè)收費(fèi)或罰款或?qū)?jié)能工作做得好的企業(yè)予以獎(jiǎng)勵(lì)(如減少稅收或給予補(bǔ)貼);企業(yè)則利用信息優(yōu)勢(shì)，既可能通過加大節(jié)能的努力程度、完成地方政府的節(jié)能指標(biāo)以實(shí)現(xiàn)自身利益最大化，也可能因政府的激勵(lì)不足而選擇不節(jié)能或少節(jié)能以實(shí)現(xiàn)自身利益最大化。因此，政府為了實(shí)現(xiàn)自身利益最大化以及完成上級(jí)下達(dá)的節(jié)能指標(biāo)，必然要采取相應(yīng)措施以解決信息不對(duì)稱問題，并通過適度激勵(lì)促使企業(yè)努力節(jié)能。

故在節(jié)能問題上，政府的政策設(shè)計(jì)與選擇將在很大程度上影響著企業(yè)的行動(dòng);圍繞著節(jié)能問題進(jìn)行博弈的政府和企業(yè)，其博弈關(guān)系可視為一種“委托－代理”關(guān)系，委托者為政府(主要指地方政府)，代理人是企業(yè)。

2 “委托－代理”模型基本假設(shè)及收益函數(shù)構(gòu)建

2.1 模型假設(shè)

委托－代理理論是建立在非對(duì)稱信息博弈論的基礎(chǔ)上的。信息不對(duì)稱可能導(dǎo)致“道德風(fēng)險(xiǎn)”和“逆向選擇”，委托人的問題是如何根據(jù)觀測(cè)到的信息來設(shè)計(jì)一個(gè)激勵(lì)合同獎(jiǎng)懲代理人，以激勵(lì)其選擇對(duì)委托人最有利的行動(dòng)。

委托人在設(shè)計(jì)激勵(lì)合同時(shí)會(huì)面臨來自委托人的兩個(gè)約束:

激勵(lì)相容約束(IC)——給定委托人(政府)不能觀測(cè)到代理人(企業(yè))的行動(dòng)和自然狀態(tài)，在任何激勵(lì)合同下，代理人(企業(yè))總是選擇使自己的期望效用最大化的行動(dòng)。因此，任何委托人(政府)希望的行動(dòng)都只能通過代理人(企業(yè))的效用最大化行為實(shí)現(xiàn)。

參與約束(IR)——如果讓代理人(企業(yè))選擇委托人(政府)所希望的行動(dòng)，代理人得到的期望效用必不小于其在不采取此行動(dòng)時(shí)得到的最大期望保留效用，即企業(yè)按照政府所希望的努力程度完成節(jié)能任務(wù)時(shí)獲得的收益不小于沒有節(jié)能而獲得的收益。

為展開進(jìn)一步研究，本文提出以下三個(gè)與節(jié)能調(diào)控實(shí)際比較吻合的基本假設(shè):

假設(shè)一:企業(yè)的節(jié)能成果不僅與企業(yè)的節(jié)能努力程度有關(guān)，同時(shí)還受一些外生隨機(jī)變量的影響，具有不確定性。

假設(shè)二:政府是風(fēng)險(xiǎn)中性的，企業(yè)是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的。企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避系數(shù)為常數(shù)，效用函數(shù)為u=－e－ρw，其中ρ是絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避度量，w為企業(yè)的實(shí)際收益。

假設(shè)三:假設(shè)企業(yè)每增加一單位努力，節(jié)能總收益增加x(x＞0)，企業(yè)的節(jié)能結(jié)果可設(shè)為π=kx+θ，k為企業(yè)的節(jié)能努力程度，θ是服從均值為0、方差為σ2的正態(tài)分布的隨機(jī)變量，代表外生的不確定性因素，即θ～N(0，σ2)。

2.2 收益函數(shù)構(gòu)建

(1)企業(yè)(代理人)節(jié)能的成本函數(shù)

根據(jù)上述假設(shè)，可令企業(yè)節(jié)能的成本函數(shù)為:

其中:m為企業(yè)節(jié)能的固定成本，如固定節(jié)能設(shè)備投入、初始技術(shù)投入等;b為企業(yè)單位節(jié)能的成本系數(shù)，b＞0。b越大，同樣的努力k帶來的負(fù)效用越大;若企業(yè)不節(jié)能，則m=0，節(jié)能總成本C(0)=0。

(2)企業(yè)(代理人)節(jié)能的收益函數(shù)

令地方政府對(duì)企業(yè)的激勵(lì)(或懲罰)函數(shù)為:

其中:α是與企業(yè)節(jié)能成果無關(guān)的固定激勵(lì)部分，即只要企業(yè)節(jié)能，地方政府就激勵(lì)企業(yè)α;βπ是指企業(yè)的節(jié)能努力程度k產(chǎn)生的高于(或低于)地方政府所要求的節(jié)能指標(biāo)得到的超額獎(jiǎng)勵(lì)(或懲罰)，其中β是獎(jiǎng)懲因子，反映了企業(yè)對(duì)地方政府提倡節(jié)能的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，0≤β≤1。

在式(2)的基礎(chǔ)上，可令企業(yè)的收益函數(shù)為:

其中:ky為企業(yè)通過節(jié)能所獲得的溢出性收益(如消費(fèi)者增加節(jié)能產(chǎn)品使用量等)，y為企業(yè)每付出一單位節(jié)能努力所獲得的溢出性收益;顯然，企業(yè)不節(jié)能時(shí)，ky=0。

(3)政府(委托人)的期望收益函數(shù)

由于委托人是風(fēng)險(xiǎn)中性的，給定s(π)，委托人的期望效用就是期望收益，即:

一般地，地方政府行使監(jiān)督本地企業(yè)節(jié)能的職能，并發(fā)生一定的監(jiān)督成本。假定地方政府在監(jiān)督節(jié)能中取得顯著成效，中央政府會(huì)給予相應(yīng)的獎(jiǎng)勵(lì)，則地方政府的監(jiān)督成本可被抵消，故該部分成本在計(jì)算中不作考慮。

3 兩種典型情景下委托代理模型及節(jié)能激勵(lì)機(jī)制

3.1 政府不監(jiān)督企業(yè)節(jié)能活動(dòng)時(shí)的委托代理模型及節(jié)能激勵(lì)機(jī)制

企業(yè)的確定性等價(jià)(certainty equivalence)收入為:

將激勵(lì)相容約束(IC)與參與約束(IR)代入目標(biāo)函數(shù)，上述最優(yōu)化問題可表述如下:

討論:

(1)上述條件說明，企業(yè)必須承擔(dān)一定的節(jié)能風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)可實(shí)現(xiàn)的節(jié)能風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)β的大小與企業(yè)單位節(jié)能成本系數(shù)b、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避度量ρ、外生隨機(jī)變量的方差σ2以及節(jié)能總收益增加系數(shù)x相關(guān)。即企業(yè)的節(jié)能成本越小、外部因素不確定性越小、節(jié)能總收益越大，企業(yè)越愿意承擔(dān)更多的政府主導(dǎo)下的節(jié)能風(fēng)險(xiǎn)。

如表2所示，對(duì)問卷中所羅列的影響ESP課程的主要因素中，學(xué)生選擇的主要影響因素包括需求分析(69.6%)、學(xué)生學(xué)習(xí)動(dòng)機(jī)(53.7%)、學(xué)生學(xué)習(xí)能力(52.7%)、合適的教學(xué)材料和教學(xué)方法(48.4%)，

(5)如果政府能夠確定一個(gè)合適的β，就可以很好地引導(dǎo)企業(yè)的努力水平。根據(jù)公式(8)可得:

上述條件意味著，企業(yè)節(jié)能努力程度與b、ρ、σ以及x相關(guān)。其中，政府無法控制企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避度ρ;但政府可通過為企業(yè)提供技術(shù)支持、開發(fā)新能源等來降低企業(yè)的單位節(jié)能成本b，政府還可以通過加強(qiáng)地方政策法規(guī)體系建設(shè)和市場(chǎng)環(huán)境建設(shè)以減少外部不確定性，即降低σ2的值，使節(jié)能總收益增加系數(shù)x上升，進(jìn)而提升企業(yè)的節(jié)能努力水平。此時(shí)，政府對(duì)企業(yè)的最優(yōu)激勵(lì)為:

即實(shí)現(xiàn)節(jié)能“委托－代理”博弈均衡時(shí)，企業(yè)獲得的來自地方政府的激勵(lì);實(shí)現(xiàn)這個(gè)激勵(lì)機(jī)制的關(guān)鍵在于，政府能夠確定一個(gè)合適的企業(yè)節(jié)能風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)系數(shù)β。若β過小，來自政府的激勵(lì)力度不足以充分調(diào)動(dòng)企業(yè)節(jié)能積極性，企業(yè)則消極對(duì)待節(jié)能工作;若β過大，政府主導(dǎo)的節(jié)能工作風(fēng)險(xiǎn)水平過高，節(jié)能效果可能適得其反。

3.2 政府監(jiān)督企業(yè)節(jié)能活動(dòng)時(shí)的委托代理模型及節(jié)能激勵(lì)機(jī)制

假設(shè)地方政府監(jiān)督企業(yè)的節(jié)能努力程度，具體地，地方政府可以通過對(duì)企業(yè)是否設(shè)立專門節(jié)能機(jī)構(gòu)、是否制定相應(yīng)的規(guī)章制度以及是否進(jìn)行節(jié)能投入(可觀察到的投入，如購買節(jié)能設(shè)備)等，對(duì)企業(yè)節(jié)能活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督，以降低信息不對(duì)稱性。當(dāng)?shù)胤秸谋O(jiān)督程度足以觀察到企業(yè)的節(jié)能努力水平時(shí)，此時(shí)的激勵(lì)約束IC不起作用，任何水平的k都可以通過滿足參與約束IR的強(qiáng)制合同實(shí)現(xiàn)。在此情景下，地方政府和企業(yè)的關(guān)于節(jié)能的委托代理可以實(shí)現(xiàn)帕累托最優(yōu)。地方政府的任務(wù)是，制定合適的固定激勵(lì)標(biāo)準(zhǔn)α、獎(jiǎng)懲因子β以及督促企業(yè)選擇一個(gè)最優(yōu)節(jié)能努力程度k。結(jié)合式(8)，得下列最優(yōu)化問題:

因?yàn)樵谧顑?yōu)情況下，參與約束的等式成立(地方政府沒有必要對(duì)企業(yè)支付更多)，將參與約束通過固定項(xiàng)α帶入目標(biāo)函數(shù)，上述最優(yōu)化問題可表述如下:

式(13)表明，地方政府的目標(biāo)是最大化社會(huì)節(jié)能凈收益。由最優(yōu)化的一階條件知:

將上述條件代入企業(yè)的參與約束，得帕累托最優(yōu)合同，即政府對(duì)企業(yè)的最優(yōu)激勵(lì)為:

討論:

1)由上述結(jié)論知，帕累托最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)要求企業(yè)不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)，即β*=0，政府支付給企業(yè)的固定收入剛好等于企業(yè)的保留效用加上企業(yè)節(jié)能努力成本與企業(yè)節(jié)能所獲得的非政府獎(jiǎng)勵(lì)(或懲罰)的額外收益。

3)由于中央對(duì)地方政府的節(jié)能績效評(píng)價(jià)與政績考核掛鉤，地方政府會(huì)設(shè)法推動(dòng)企業(yè)節(jié)能工作;另外，從本地區(qū)公眾利益角度和區(qū)域經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展實(shí)際出發(fā)，地方政府也會(huì)采取措施監(jiān)督企業(yè)節(jié)能活動(dòng)。如果地方政府節(jié)能成效顯著，其良好的政府形象會(huì)樹立起來，地方政府不僅會(huì)得到中央的獎(jiǎng)勵(lì)，還會(huì)得到公眾的支持。因此，上述帕累托最優(yōu)合同具有現(xiàn)實(shí)意義。

4 結(jié)論與建議

運(yùn)用委托代理理論的基本思想對(duì)節(jié)能活動(dòng)中政府與企業(yè)的決策行為進(jìn)行分析，既是能源管理的一個(gè)理論探討，也是促進(jìn)中國節(jié)能工作的具體實(shí)踐。研究結(jié)果表明，在委托代理機(jī)制下，委托人和代理人的利益具有一致性，“委托－代理”模型是一個(gè)富有效率的機(jī)制，其能夠較大程度地調(diào)動(dòng)企業(yè)節(jié)能積極性;在一定條件下，地方政府對(duì)企業(yè)的全面監(jiān)督可以有效地消除由于信息不對(duì)稱給節(jié)能管理造成的不利影響，并實(shí)現(xiàn)帕累托最優(yōu)。在此過程中，地方政府可采取以下措施，以確保節(jié)能激勵(lì)機(jī)制產(chǎn)生實(shí)效:第一，加強(qiáng)節(jié)能基礎(chǔ)工程建設(shè)，減少企業(yè)在節(jié)能共性技術(shù)基礎(chǔ)方面的投入，減輕企業(yè)節(jié)能的成本負(fù)擔(dān);第二，加快區(qū)域性節(jié)能市場(chǎng)體系建設(shè)，改進(jìn)節(jié)能服務(wù)、提高節(jié)能服務(wù)的社會(huì)化水平，完善節(jié)能產(chǎn)品消費(fèi)的傾斜性政策體系，從“推”、“拉”兩端促進(jìn)企業(yè)節(jié)能;第三，完善地方性節(jié)能財(cái)稅政策體系，優(yōu)化財(cái)政轉(zhuǎn)移支付結(jié)構(gòu)和稅收優(yōu)惠結(jié)構(gòu)，形成鼓勵(lì)企業(yè)節(jié)能的牽引合力。

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Incentive Mechanism of Energy Conservation Based on
Principal-Agent Relationship Between Government and Enterprises

GUO Ben-hai1，3 HUANG Liang-yi2 LIU Si-feng3
(1.School of Management，Jiangsu University，Zhenjiang Jiangsu 212013，China;2.School of Management，Anhui University of Technology，Ma’anshan Anhui 243002，China;3.School of Economics and Management，Nanjing University of Aeronautics and Astronautics，Nanjing Jiangsu 211100，China)

In this paper，we analyzed the interest relation between local government and enterprises in energy-saving management by using the basic principles of principal-agent theory.The emphasis of the analysis is on differences of rationality level and behavior choosing between government and enterprises in energy-saving management.The research shows that the model of Principal-Agent is an efficient mechanism in which the energy-saving interests of local government and enterprises are consistent with each other.Under certain conditions，the local government could not only alter enterprises’energy-saving effort level but also change the situation of information asymmetry and achieve Pareto Optimality of energy-saving control by changing incentive strategies.This result is that enterprises can benefit from finance and local government can not only obtain rewards from central government as its high efficiency in energy saving regulation but also obtain the public’s support as good government image.

Energy saving;Regulation mechanism;Principal-Agent;Pareto Optimality

F206

A

1002－2104(2013)08－0160－05

10.3969/j.issn.1002－2104.2013.08.023

2013－03－28

郭本海，博士后，副教授，主要研究方向?yàn)楫a(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)、能源經(jīng)濟(jì)。

國家自然科學(xué)基金項(xiàng)目(編號(hào):71173106);教育部人文社科基金項(xiàng)目(編號(hào):12YJC639276);國家社會(huì)科學(xué)基金重大招標(biāo)項(xiàng)目(編號(hào):10ZD＆014);江蘇省社會(huì)科學(xué)基金項(xiàng)目(編號(hào):10EYB009);南京航空航天大學(xué)基本科研業(yè)務(wù)費(fèi)專項(xiàng)資助項(xiàng)目(編號(hào):NJ2011009)。

(編輯:于 杰)