文 | 佚 名
黃金十年終結(jié)后,煤電博弈態(tài)勢逆轉(zhuǎn)或?qū)缛粘志?。步入結(jié)構(gòu)調(diào)整深水期的煤企如何撥云見日?行業(yè)大蕭條究竟何時(shí)才有窮期?
煤炭行業(yè)“黃金十年”在去年畫上了句號。受到經(jīng)濟(jì)速度放緩、進(jìn)口煤大幅增加等因素影響,過了長達(dá)十年紅火日子的煤炭企業(yè)陷入困境,時(shí)至今日,不但沒有好轉(zhuǎn)甚至每況愈下。
本世紀(jì)初,得益于中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長尤其是重化工業(yè)的強(qiáng)勢發(fā)力,中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了第三個(gè)高速增長周期。大規(guī)模固定資產(chǎn)投資帶動(dòng)了粗鋼、水泥、焦炭等行業(yè)的發(fā)展,甚至這些產(chǎn)品產(chǎn)量躍居世界第一。正是這些以煤炭作為原料和能量來源的產(chǎn)業(yè),造就了煤炭行業(yè)的“黃金十年”。
而如今,高速發(fā)展的中國經(jīng)濟(jì)馬達(dá)放慢了腳步,十年來中國經(jīng)濟(jì)增速首次降至8%以下,與此同時(shí),進(jìn)口煤來勢洶洶,處于“內(nèi)憂外患”的中國煤炭企業(yè)紛紛喊出“學(xué)會冬泳”的口號。在享受近十年狂飆突進(jìn)的增長之后,停工、破產(chǎn)的故事正在真實(shí)而難以逆轉(zhuǎn)地上演著,一些大型煤炭企業(yè)出現(xiàn)虧損,甚至有企業(yè)出現(xiàn)了貸款發(fā)工資和推遲發(fā)工資的現(xiàn)象。
在煤炭業(yè)的寒潮風(fēng)暴下,煤老板們眼中最美好的時(shí)代已經(jīng)過去,時(shí)下面對的正是最糟糕的時(shí)代。
是“斷腕止血”還是勉強(qiáng)度日?應(yīng)該如何降低成本以適應(yīng)“微利”時(shí)代來臨?巨額投資何時(shí)收回?在此時(shí)的語境下,煤炭企業(yè)在生死線上的掙扎與自我救贖,必然會成為2013年中國商界的一道奇觀。
“行情不好,不需要那么多的銷售人員,就從銷售崗位上撤下來,但我輕松很多,”在山西焦煤集團(tuán)從事銷售工作的陳佳(化名)說,“從前,煤炭緊俏的時(shí)候,即使質(zhì)量有點(diǎn)問題客戶也全盤接收,而現(xiàn)在似乎每家企業(yè)都加強(qiáng)了對質(zhì)量的把控,動(dòng)不動(dòng)就挑出各種毛病。”
6年前,一畢業(yè)就進(jìn)入山西焦煤集團(tuán)做銷售的陳佳,在到企業(yè)從事技術(shù)工作的同學(xué)眼里是個(gè)幸運(yùn)兒。趕上了煤炭行業(yè)光景最好的時(shí)代,銷售員一個(gè)月的津貼就是一筆豐厚的收入。而如今,不但津貼沒了,陳佳還要祈禱不要大幅降薪。
“過去幾年焦煤價(jià)格一路飆升,作為中國最大的焦煤生產(chǎn)企業(yè),山西焦煤集團(tuán)的產(chǎn)品一向很搶手,特別是和幾大主要煉鋼企業(yè)建立了長期合作關(guān)系??墒?,從今年開始,一些鋼廠開始不接貨,簽訂的長協(xié)不能兌現(xiàn)。近期公司領(lǐng)導(dǎo)都在外奔波,忙著見客戶,保證銷量。”陳佳說。
在我國,稀缺且高品質(zhì)的焦煤,主要集中于山西、河北兩省。和山西焦煤集團(tuán)一樣,擁有135年歷史的開灤集團(tuán),也是我國生產(chǎn)焦煤屈指可數(shù)的幾家煤炭企業(yè)之一。開灤能源化工股份有限公司的主要業(yè)務(wù)是煤焦化,幾年前令開灤自豪的是煤焦化產(chǎn)業(yè)在國內(nèi)很難盈利的情況下,依然利潤不菲。對于煤炭市場的蕭條,其公司一名工作人員無奈地強(qiáng)調(diào),現(xiàn)在的行情只能說“對開灤的影響相當(dāng)之大”。
“我們現(xiàn)在只發(fā)65%的工資。”開灤集團(tuán)一名中層管理人員對記者表示。和陳佳一樣,他們都經(jīng)歷了焦煤價(jià)格大幅下滑。2012年,主焦煤價(jià)格攀升到1900元/噸的高位,而現(xiàn)在這一價(jià)格已經(jīng)縮水1/3,目前銷售價(jià)格在1200元/噸左右。
不獨(dú)焦煤,主要生產(chǎn)動(dòng)力煤的企業(yè)情況同樣頗為艱難。去年年初,秦皇島5500大卡動(dòng)力煤價(jià)格還在790元/噸左右,而后一路下滑,跌到環(huán)渤海指數(shù)設(shè)立以來的最低點(diǎn),位于605-615元/噸之間。
在山西,動(dòng)力煤生產(chǎn)企業(yè)大同煤礦集團(tuán)(簡稱“同煤”)也難脫困境。此前,大同地區(qū)的動(dòng)力煤因其具有發(fā)熱量高、硫分低、灰分低的特點(diǎn),頗受市場熱捧,特別是我國最早的一些電廠爐型都是根據(jù)大同動(dòng)力煤特點(diǎn)來進(jìn)行設(shè)計(jì)。
“電廠存煤爆滿,只有出臺脫離市場價(jià)值的價(jià)格擋煤。供煤商越是看到電廠限購擋煤,越要‘削尖腦袋’賠錢供煤。電廠看到降價(jià)了,來煤還不少,就認(rèn)為價(jià)格還沒降到位,于是再行降價(jià),循環(huán)往復(fù),陷入惡性循環(huán)?!蓖杭瘓F(tuán)一名銷售人員無奈地表示。
據(jù)同煤集團(tuán)下屬上市公司大同煤業(yè)發(fā)布的公告,預(yù)計(jì)2013年一季度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損約2.99億元,同比減少約367.63%。
不僅是同煤,一系列煤炭上市企業(yè)一季度成績都說明了行業(yè)境況,兗州煤業(yè)2013年第一季度利潤同比減少77.49%,陽泉煤業(yè)一季度利潤同比減少32.72%,盤江股份一季度利潤同比減少76.9%。
2013年第一季度,山西省煤炭行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤累計(jì)完成僅為65.22億元,同比大幅減少48.24億元,下降66.98%。同時(shí),五大國有煤企集團(tuán)有三家出現(xiàn)了虧損。
全國的情況同樣糟糕。在近期舉辦的一個(gè)內(nèi)部會議上,中國煤炭工業(yè)協(xié)會會長王顯政表示,一季度,全國規(guī)模以上煤炭企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入同比下降2.6%,利潤同比下降40.3%。
在記者的采訪中,業(yè)內(nèi)人士對于煤炭市場未來更為悲觀,這種情況可能還要持續(xù)3到5年——困難才剛剛開始。
“煤炭的價(jià)值高峰已經(jīng)過去了?!眱?nèi)蒙古億利資源集團(tuán)物流公司副總經(jīng)理劉凌云說。
煤炭市場的驟變就像一顆重磅炸彈投向了與其相關(guān)的上游產(chǎn)業(yè)。這幾個(gè)月,在一家美國公司從事洗煤催化劑銷售工作的溫寶成頻繁到訪內(nèi)蒙資源腹地——烏海,他想對洗煤廠運(yùn)行情況進(jìn)行一次摸底。
“烏海70%左右的洗煤廠都停工了?!睖貙毘蓸O其灰心地對記者說,“煤市蕭條之下,像我們這種服務(wù)煤炭產(chǎn)業(yè)鏈的相關(guān)行業(yè)日子都不好過。”
和溫寶成感受的一樣,過慣好日子的煤炭行業(yè)在一夜間一落千丈。
“從2009年開始,煤礦整合席卷全國煤炭業(yè),主要產(chǎn)煤省區(qū)都進(jìn)行了大規(guī)模的國有煤炭企業(yè)兼并小煤礦的行動(dòng),而這三年,整合基本完成,很多企業(yè)開始上馬一些大型綜采設(shè)備,基本進(jìn)入產(chǎn)能釋放期?!鄙袢A集團(tuán)一位中層人員向記者解釋道。
據(jù)中信建投統(tǒng)計(jì),全國目前在建煤礦產(chǎn)能約為7.9億噸,其中動(dòng)力煤、煉焦煤和無煙煤產(chǎn)能分別占71%、18%和11%。
在各地,此種情況還在加劇。山西省煤炭廳最新數(shù)據(jù)顯示,今年山西計(jì)劃完成煤炭固定資產(chǎn)投資1500億元,建成竣工150座礦井,新增煤炭產(chǎn)能1.2億噸。目前,山西在建礦井有740座,6月底將有70余座未批準(zhǔn)開工的礦井完成開工審批。預(yù)計(jì)至年底,山西整合礦井自2010年以來累計(jì)竣工建成230座,增加產(chǎn)能1.96億噸。
產(chǎn)能擴(kuò)張導(dǎo)致了庫存居高不下的后果。據(jù)中國煤炭工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,截至5月份,全社會煤炭庫存2.92億噸,比社會正常庫存多1.5億噸左右。
無奈的是,一端產(chǎn)能過剩,另一側(cè)的消費(fèi)端動(dòng)力不足。
2013年一季度全社會用電量增速4.3%,其中三月份增速為2%,是2009年下半年以來的最低月增速。全社會用電量增速急劇下降導(dǎo)致煤炭消費(fèi)市場疲軟,特別是耗煤大戶鋼鐵、水泥行業(yè)用電量增速下降明顯。
雖然市場過于飽和,但記者調(diào)查發(fā)現(xiàn),目前限產(chǎn)停產(chǎn)的主要是中小煤炭企業(yè),而一些國有煤炭,即使對于煤價(jià)下跌叫苦連天,依然保持原有的產(chǎn)量甚至有些企業(yè)還在增產(chǎn)。
在中煤內(nèi)部,此行為被稱為“以量補(bǔ)價(jià)”。在煤價(jià)下跌、單位利潤壓縮的背景之下,產(chǎn)量增長才能保證利潤總和維持穩(wěn)定甚至增長。
“我們公司現(xiàn)在基本上也沒有減產(chǎn)。”陳佳向記者表示。
“大企業(yè)讓利不讓市場。”內(nèi)蒙古一家民營煤炭企業(yè)高管對記者感慨道。
除了當(dāng)?shù)卣畨毫?,主管機(jī)構(gòu)的考核體系也給這些國有煤企的老板們添加又一層壓力。
4月下旬,國務(wù)院國資委召開一季度經(jīng)濟(jì)形勢通報(bào)會,通報(bào)一季度中央企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況,并對“保增長”工作進(jìn)行重點(diǎn)部署。同時(shí)要求,中央企業(yè)今年增加值要增長達(dá)到8%以上,利潤增長要達(dá)到10%以上。
作為中央企業(yè)的神華、中煤,雖然處于目前整體行業(yè)不景氣的態(tài)勢中,依然要絞盡腦汁尋求突破。
對于類似山西這樣的以煤為支柱的省份來說,煤炭的產(chǎn)能就意味著GDP。政府也不會放任煤炭行業(yè)曾經(jīng)帶來的高速增長停滯。這是當(dāng)?shù)刂髡唠y以忍受的。
事實(shí)上,各地政府已經(jīng)相繼出臺政策救市——所謂的“煤電互?!薄?/p>
據(jù)上述人士透露,河南省首先出臺了相關(guān)政策。其“煤電互?!豹?jiǎng)勵(lì)電量政策規(guī)定,實(shí)行發(fā)電機(jī)組采購本省電煤量與發(fā)電量掛鉤制度。根據(jù)發(fā)電單位年度基礎(chǔ)電量占全省比例平均分?jǐn)偞_定基數(shù)。超基數(shù)采購1萬噸省內(nèi)原煤獎(jiǎng)勵(lì)1000萬千瓦時(shí)基礎(chǔ)電量,少采購1萬噸省內(nèi)原煤扣罰1200萬千瓦時(shí)基礎(chǔ)電量。
該業(yè)內(nèi)人士算了這樣一筆賬,河南省主要煤炭企業(yè)坑口價(jià)格在5000大卡煤炭,價(jià)格是0.11元/大卡,如果加上運(yùn)費(fèi),每噸高于市場價(jià)60-80元。
既便如此,電廠也必須執(zhí)行。
除了河南省,在產(chǎn)煤大省山東,煤礦企業(yè)受到的沖擊更大。由于地質(zhì)結(jié)構(gòu)復(fù)雜,煤層埋藏較深、人員負(fù)擔(dān)重等原因,山東地區(qū)煤炭開采成本偏高。為了促進(jìn)煤炭當(dāng)?shù)叵?,在山東,甚至出現(xiàn)了停裝外地煤炭入魯?shù)默F(xiàn)象。另一產(chǎn)煤大省山西,由于煤炭輸入近鄰遭遇挫折,也在醞釀保護(hù)本地企業(yè)的相關(guān)政策。
5月25日,晉能有限責(zé)任公司在太原成立。這是在原山西煤炭運(yùn)銷集團(tuán)有限公司與山西國際電力集團(tuán)有限公司的基礎(chǔ)上合并重組的以煤炭生產(chǎn)、電力、貿(mào)易物流、新能源、燃?xì)獾犬a(chǎn)業(yè)為一體的現(xiàn)代綜合能源集團(tuán)。
雖然這被視為山西煤電一體化發(fā)展進(jìn)程中的一大壯舉,然而其中“煤電互?!钡内厔菀膊谎宰悦?。
除了政府出手,企業(yè)也在自我拯救。
在今年舉行的中國煤炭大會上,同煤集團(tuán)董事長張有喜表示:“‘十二五’期間,我們以煤電一體化為核心戰(zhàn)略,通過建設(shè)坑口電廠和兼并重組電廠,確保電力裝機(jī)達(dá)到1500萬千瓦以上,就地轉(zhuǎn)化煤炭7000萬至1億噸,一半左右的煤炭產(chǎn)量,就地加工轉(zhuǎn)化,將煤炭產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢,延伸為煤電產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)勢,進(jìn)一步增強(qiáng)抵御市場風(fēng)險(xiǎn)的能力?!?/p>
過去幾年間,受到煤炭“暴利”的驅(qū)動(dòng),煤炭企業(yè)擲下重金買入資源,特別是在一些地區(qū),必須投入巨額的煤化工項(xiàng)目才能斬獲資源。一些大型企業(yè)在以煤炭為基礎(chǔ),進(jìn)行了多方探索,比如焦煤企業(yè)入股鋼廠,煤炭企業(yè)收購電廠、進(jìn)軍物流行業(yè)等。
造成的結(jié)果是,一些企業(yè)在多元化擴(kuò)張的過程中,還未收獲新項(xiàng)目帶來的豐厚利潤,卻把大量的現(xiàn)金流捆綁其中。
“這幾年買入資源成本較高,還未見到效益就遇到煤價(jià)大幅下跌,我們在建年產(chǎn)一千多萬噸的兩個(gè)煤礦不得不停工。”上述內(nèi)蒙古一家民營煤炭企業(yè)高管如是說。
這也就意味著,并非單純的煤礦板塊業(yè)務(wù)利潤壓低,多投入引發(fā)的高額融資成本、現(xiàn)金流的緊缺無疑是雪上加霜。
焦頭爛額的煤炭企業(yè)老板們不但正在進(jìn)行自我救贖,他們也在尋求政策庇護(hù),這一次他們的“眼中釘”是進(jìn)口煤。