西北大學經(jīng)濟管理學院 常野

河北大學管理學院 張鑫和

1 背景簡介

企業(yè)經(jīng)濟效益就其本質(zhì)而言，強調(diào)的是企業(yè)在經(jīng)營管理過程當中社會勞動消耗量和商品價值實現(xiàn)量之間的比較關系，簡單的說，也就是企業(yè)通過對經(jīng)營管理的控制所實現(xiàn)的投入產(chǎn)出比。在企業(yè)診斷當中，企業(yè)經(jīng)營效益綜合評價一直都是最為核心的部分，也是我國企業(yè)在經(jīng)營過程當中關注的重點，而在經(jīng)營效益綜合評價當中，最為關鍵的部分又是其指標體系，指標體系的良好構建和利用，直接決定整個評價過程的正確性和有效性。正是因為這樣，企業(yè)建立起科學有效的經(jīng)濟效益評價體系和評價方法，既有理論依據(jù)又有實踐基礎，意義十分重大，對于整個企業(yè)的經(jīng)營管理同樣起到十分良好的協(xié)調(diào)作用。

2 經(jīng)濟效益評價指標的設計原則分析

2.1 科學性原則

在進行經(jīng)濟效益評價指標的設計時，首先需要保證的就是指標的科學性，即指標在進行設置的時候，既要充分考慮其自身的合理性，同時，還要結合企業(yè)的實際來進行確定，只有經(jīng)過這樣綜合性的分析考慮，確定出的評價指標才能夠真正反映客觀實際情況。除此之外，還需要注意的是評價指標本身的完善性，定性指標和定量指標按照實際需求都應當有，還可以更進一步地將其劃分為動態(tài)指標和靜態(tài)指標，這樣一些指標的劃分都能夠使得指標本身的內(nèi)涵和外延更加精確有效。

2.2 全面性原則

企業(yè)經(jīng)濟效益綜合評價指標必須遵循全面性原則，要求其既要能夠發(fā)映出企業(yè)的動態(tài)經(jīng)營狀況，還要能夠側面反映出企業(yè)內(nèi)部的管理水平和經(jīng)營能力，只有這樣，才能夠真正體現(xiàn)出經(jīng)濟效益綜合評價指標設置的具體意義?；诖?，經(jīng)濟效益綜合指標還應當有財務指標和非財務指標的劃分，通過這樣一種劃分方式來避免指標出現(xiàn)重復或者是遺漏，且在對經(jīng)濟效益綜合評價指標加以利用的時候，能夠更加全面和準確。

2.3 可行性原則

評價指標設置的目的就是要應用到實際工作當中去，因此，經(jīng)濟效益評價指標自身的可行性也是非常關鍵的，在進行設置的時候，要從實際出發(fā)來保證其可行性和可比性，更重要的是還要做到簡單可測。上述分析當中，可比主要強調(diào)的是評價對象之間能夠通過所設置的指標體系來進行比較和衡量，而可測則是強調(diào)能夠根據(jù)指標體系的數(shù)據(jù)特點來對所需要的數(shù)據(jù)進行收集和處理。通過上述方法處理，一般都能夠保證評價對象處于可量化描述的狀態(tài)之中，在這樣一種狀態(tài)之下，無論是進行必要的計算還是進行基本的評估，都是十分方便快捷的。

3 我國企業(yè)經(jīng)濟效益指標體系當中尚存在的問題分析

我國自改革開放以來，經(jīng)濟始終處于較好的發(fā)展狀態(tài)，在發(fā)展過程當中，各企業(yè)都希望通過自身經(jīng)濟效益的準確評價來對后續(xù)工作進行指導和啟示，因此，無論是理論界還是一線工作人員，都在這一方面做了大量的研究和分析，使得我國的經(jīng)濟效益指標體系能夠日益完善和科學。

我國財政部在2002年的時候，制定并頒布了一套經(jīng)濟效益考核指標體系，結合企業(yè)自身的發(fā)展能力、產(chǎn)銷銜接、償債能力、營運能力、超出效率和盈利能力等六個具體的方面制定出了三個層次共28項指標，這樣一套指標主要是根據(jù)改革后的財稅制度和會計制度制定出來的，采用的也是新的會計指標，因此，在實際利用環(huán)境當中，能夠科學合理地對企業(yè)的經(jīng)濟效益進行分析和評價。當然，這樣一套指標在應用過程當中仍然存在著較多方面的問題，需要在應用實踐的過程當中，對其進行更進一步的修改和完善，本文主要結合銷售利潤率、總資產(chǎn)報酬、存貨周轉(zhuǎn)率和保值增值率這四個評價指標進行說明、分析和探討。

3.1 銷售利潤率

銷售利潤率表現(xiàn)的是企業(yè)銷售收入的獲得水平，計算公式為：

銷售利潤率一方面直接表現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營的盈利狀況和盈利能力，另一方面也間接表現(xiàn)出企業(yè)收入當中職工為社會所創(chuàng)造價值的比重。正是因為這樣，銷售利潤率越高，就意味著企業(yè)的盈利能力強，職工對社會經(jīng)濟貢獻大。但是，對上述公式進一步分析就會發(fā)現(xiàn)，分子和分母中統(tǒng)計的口徑是有所不同的，分子中的利潤總額包含的方面較多，除了銷售的利潤之外，其他業(yè)務利潤和投資收益等都是包含其中的，但是，分母則強調(diào)的是企業(yè)自營產(chǎn)品收入，顯然分母的口徑要比分子小得多。尤其是發(fā)展到現(xiàn)在，國內(nèi)企業(yè)已經(jīng)非常重視多樣化經(jīng)營，因為其他業(yè)務利潤和投資利潤在總利潤中的比重越來越大，上述口徑差異也隨之不斷增加，因此，計算得出的銷售利潤是完全無法表現(xiàn)出企業(yè)的實際狀況和實際需求的。

建議將分子“利潤總額”改為“產(chǎn)品銷售毛利潤”，這樣就能夠更加明確直觀地反映出企業(yè)的實際盈利能力和經(jīng)營狀況。其次，上述公式當中的術語也有問題，“產(chǎn)品銷售凈收入”和“銷售利潤率”主要指的是工業(yè)企業(yè)，則商品部門當中的應用會有所區(qū)別，而企業(yè)經(jīng)濟效益評價指標很重要的一點就是要能夠適用于所有行業(yè)，因此，該指標體系當中的術語應當以《企業(yè)會計準則》為依據(jù)和原則來進行設定，以此來保證能夠適用于所有類型的行業(yè)。

3.2 總資產(chǎn)報酬

總資產(chǎn)報酬表現(xiàn)的是企業(yè)運用全部資產(chǎn)獲利的能力，其計算公式為：

始終資產(chǎn)總額的數(shù)值選擇較為靈活，可以是年初、年末的平均值，也可以是期末數(shù)，總之都是對企業(yè)總資產(chǎn)的利用效果進行展示和分析?，F(xiàn)代市場環(huán)境下，市場經(jīng)濟非常發(fā)達，各個行業(yè)內(nèi)基本上實現(xiàn)了充分競爭，因此，各個行業(yè)內(nèi)的資產(chǎn)報酬率基本上是能夠保持一致的，在這樣一種狀況下，如果某企業(yè)的資產(chǎn)報酬率較低的話，就說明其經(jīng)營管理方式存在一定的問題，需要進行必要的調(diào)整和完善。在傳統(tǒng)的經(jīng)濟體制下，所得稅是看做利潤來分配的，但是，隨著經(jīng)濟體制的改革和社會主義市場經(jīng)濟的充分發(fā)展，企業(yè)基本上都是獨立經(jīng)營且盈虧自負，所得稅應當視作為企業(yè)內(nèi)部的費用，在這樣一種狀況下，總資產(chǎn)報酬率的計算公式就應當如下所示：

此時，企業(yè)內(nèi)的資產(chǎn)總額來源就劃分為了兩個部分，一部分由債權人來提供；另一部分由所有者來提供。所得稅是企業(yè)對國家盡的義務，因此，稅后利潤才能夠真正看做是企業(yè)所有。

3.3 存貨周轉(zhuǎn)率

存貨周轉(zhuǎn)率體現(xiàn)的是企業(yè)在一定時期內(nèi)存貨資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的次數(shù)，反映的是企業(yè)在產(chǎn)、購、銷之間的平衡尺度，存貨周轉(zhuǎn)率的計算公式如下所示：

對于企業(yè)而言，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，則存貨的占用水平越低，相應的，存貨轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的速度也就越快，對于企業(yè)的經(jīng)營和利潤的獲取都是非常有好處的，正是因為這樣，就有必要盡可能地提高存貨周轉(zhuǎn)率。當存貨周轉(zhuǎn)率開始降低的時候，就意味著企業(yè)內(nèi)部存貨的殘次貨品增多，使其不適應于銷售的實際需要，或者是存貨積壓使得滯銷的風險不斷增加?？偠灾?，存貨周轉(zhuǎn)率的降低就是企業(yè)經(jīng)營管理不善的直觀體現(xiàn)，管理者必須在認識的基礎之上妥善處理。但同樣需要注意的是，這樣一個指標的設計仍然存在著一定的問題，首先就是其分子中的產(chǎn)品銷售成本，表現(xiàn)的是已經(jīng)銷售出去的產(chǎn)品成本，而分母當中則是多方面的，包括庫存產(chǎn)品、低值易耗品和材料物資的，因此，兩者口徑完全不一致，缺乏必要的可比性，而解決方法就是將分母平均化、具體化，以此來增加分子與分母之間的可比性。

3.4 保值增值率

保值增值率反映的是投資者投入成本的完整性和保全性，計算公式如下所示：

根據(jù)上述公式，當資本保值率大于100%的時候，就說明所有者的權益增加，相反則意味著所有者的權益受到損害。因此，無論是投資者、債權人，還是企業(yè)的經(jīng)營管理者，實際上都是希望資本能夠不斷保值并在此基礎之上升值的，只有這樣，才能夠較好地保持企業(yè)法人成本責任的基本物質(zhì)條件。這樣一個指標當中存在的問題主要表現(xiàn)在，沒有考慮所有者投資在一段時期內(nèi)可能發(fā)生的變化，因此，應當將資本保值增值率改為資本保值率，方能更好地發(fā)揮作用。

4 企業(yè)經(jīng)濟效益的評價方法分析

企業(yè)的經(jīng)濟效益評價毫無疑問屬于綜合評價，在綜合評價當中，就需要利用統(tǒng)計指標體系并結合各種科學有效的定性材料來進行數(shù)量上的比較、分析和計算，最終得到最佳的綜合評價效果。所謂統(tǒng)計指標體系，主要強調(diào)的是從多個不同的角度和方面來對研究對象的數(shù)量、特征進行反映，因此，不同的綜合統(tǒng)計指標往往存在于不同的經(jīng)濟活動主體之間，且在數(shù)值的大小上也各有不同，這些意義上有所差別的指標共同對研究對象進行分析和衡量，就能夠更為科學和全面地對研究對象總體優(yōu)劣予以把握和判斷。在實際的操作過程當中，綜合評價的方面比較多，在這里主要結合應用效果較好和應用范圍較廣的一些方法進行說明和分析。

4.1 層次分析法

層次分析法最大的優(yōu)勢在于應用簡便、靈活且實用性強，是一種定性和定量相結合的多準則分析方法，在層次分析法當中，主要是對研究對象進行系統(tǒng)化、層次化的分解來使得復雜的問題轉(zhuǎn)化為多個簡單的組成因素，然后在分析完成以后，再通過簡單組成因素之間的層次關系來對其總體進行評價。層次分析法在應用過程當中通常包含以下三個具體的步驟：第一步，是對各個組成因素之間的關系進行分析，基于此來建立起科學的層次結構，一般來說，都是按照經(jīng)濟效益評價指標體系當中既有的層次來進行研究，這樣能夠凸顯出不同企業(yè)之間經(jīng)濟效益的差異和形成機理。第二步，是對同一層次上的元素重要性進行兩兩對比分析，基于此建立起兩兩比較的判斷矩陣來。第三步，是根據(jù)第二步當中得到的相對權重來對判斷矩陣的一致性進行檢驗，換句話說，也就是對第二步當中形成的判斷矩陣的質(zhì)量和實際應用效果進行衡量和分析。

4.2 因子分析法

因子分析法的基本理念和思路是利用較少的相對獨立因子變量來表現(xiàn)原始變量的大部分信息，這樣一種理念是通過相關矩陣和協(xié)方差矩陣的內(nèi)部關系來實現(xiàn)的，多重變量濃縮和簡化為較少的變量并保證這少量的變量能夠充分體現(xiàn)主要信息即可。因子分析法在利用過程當中，主要包含五個具體的步驟：第一步，是對原始數(shù)據(jù)進行必要的標準化處理，也就是對其進行無量綱化，然后在此基礎之上來計算各個指標之間的相關系數(shù)矩陣，這主要是因為不同企業(yè)當中經(jīng)濟效益指標量綱往往有著較大的區(qū)別，標準化處理的公式為：

在這其中，x2是標準化之后得到的數(shù)值，xi是原始數(shù)據(jù)，x是平均值，而σ2則是方差。第二步，就是確定出因子變量，在因子分析法當中，最為關鍵和核心的步驟就是因子變量的構造，構造方法比較多，最為常見的有兩類，一類是基于主成分分析的方法；另一種是基于公因子的方法。第三步，是進行因子旋轉(zhuǎn)，目的是將確定出的因子變量典型化，使得其蘊含的意義能夠更加容易理解。第四步，是計算因子的數(shù)值，實現(xiàn)過程當中通過線性組合來實現(xiàn)，因子值計算獲得以后，再對研究對象進行研究時就不再考慮原有變量，直接對簡化因子進行分析和研究即可。最后一步，就是對經(jīng)濟效益因子進行評分。

4.3 聚類分析法

聚類分析法利用的是研究對象較為明顯的數(shù)量特征來進行分析和分類，在聚類分析法當中，最為主要的就是要能夠?qū)彾瘸霾煌刂g的相似程度，然后按照統(tǒng)計方法、依據(jù)相似程度大小來進行注意歸類，在所有的要素都劃分完成之后，再對不同的類型進行各自統(tǒng)一的研究和分析。利用這樣一種方法來對企業(yè)的經(jīng)濟效益進行分析的最大優(yōu)勢就是，能夠?qū)?jīng)濟效益相當?shù)钠髽I(yè)進行歸類，便于更好地對其進行認識和控制。聚類分析法的實現(xiàn)步驟主要包含四個方面：第一，是要對分析指標進行選擇和確定，這是因為聚類分析法當中最重要的就是對要素進行歸類，因此，分類的結構就直接影響到所定義的數(shù)據(jù)結構，在實際操作中對于所選指標是有一定的要求和規(guī)定的：(1)要確定好各種聚類要素的關系密切程度；(2)要能夠真正反映出分類對象的特點；(3)要能夠表現(xiàn)出分類對象的差別；(4)不同的分類之間相關性不能夠超過限額。第二步，就是要對統(tǒng)計量的相似性進行計算。第三步，是對聚類的方法進行選擇。第四步，是對聚類的結果進行表現(xiàn)和解釋，一般采用的方法是聚類譜系圖，這樣一種表示方法的好處在于能夠充分顯示出合并的前后關系，除此之外，聚類進度表和冰柱圖也是應用較多的方法。

5 結語

通過上文當中的說明和分析就可以看到，無論是從微觀上還是從宏觀上，企業(yè)內(nèi)部建立科學有效的經(jīng)濟效益評價指標體系都是非常必要和有意義的。從微觀上看，主要是能夠及時測評和診斷企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)濟狀況和管理水平，各個地區(qū)或者是部門內(nèi)也可以通過這樣一種方法來對管轄范圍內(nèi)的經(jīng)濟運營狀況進行檢測和分析；從宏觀上看，則能夠?qū)φ麄€國家內(nèi)的企業(yè)改革進步提供量化的參考，企業(yè)各級領導在做決策時，也可以有所依據(jù)。

[1]邢莉,袁志強.兩種企業(yè)經(jīng)濟效益綜合評價方法比較——以大中型工業(yè)企業(yè)為例[J].重慶工商大學學報(西部論壇),2007(8).

[2]郁俊莉,常荊莎.對企業(yè)經(jīng)濟效益綜合評價指標體系設置的研究[J].地質(zhì)技術經(jīng)濟管理,1999(2).

[3]侯春來.企業(yè)經(jīng)濟效益評價指標體系的構建[J].經(jīng)濟視角,2011(6).

[4]馬紅平.對工業(yè)企業(yè)經(jīng)濟效益綜合評價方法和指標體系的探討[J].集體經(jīng)濟,2011(6).

[5]劉娟.工業(yè)經(jīng)濟效益指標體系的再思考[J].統(tǒng)計研究,2004(2).