■ 陳 英 教授 張 媛 于雁翎（、黑龍江科技學(xué)院 哈爾濱5007 、泰安市公路局工程二處 山東泰安 7000 、廣東工貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院 廣州 5050）

盈余管理是理性的經(jīng)濟(jì)人在不違背會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的情況下，通過會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的選擇進(jìn)而達(dá)到自身效益最大化的合法行為。但這種盈余管理行為必然會(huì)影響投資者等利益相關(guān)者的決策，從而違背了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求的相關(guān)性，即決策有用性。作為會(huì)計(jì)六大要素的資產(chǎn)的真實(shí)性自然也要大打折扣，有可能出現(xiàn)虛增資產(chǎn)的行為。所以會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求企業(yè)計(jì)提相應(yīng)的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，不高估資產(chǎn)價(jià)值，體現(xiàn)謹(jǐn)慎性原則，擠出資產(chǎn)的“水分”，然而資產(chǎn)減值在確保資產(chǎn)的真實(shí)性時(shí)，也無疑成為了管理者盈余管理的手段。盈余管理和資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是一個(gè)相互作用，逐步推進(jìn)的過程，盈余管理手段的改變也迫使我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（資產(chǎn)減值）經(jīng)歷了從無到有，從簡(jiǎn)單到復(fù)雜的逐步完善過程。

資產(chǎn)減值準(zhǔn)則在我國(guó)的發(fā)展歷程

相對(duì)于國(guó)外的資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)，我國(guó)對(duì)資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)起步相對(duì)較晚，在1992年之前，我國(guó)各種會(huì)計(jì)文件中都沒有提到過資產(chǎn)減值，因?yàn)樵谀且郧?，特別是在實(shí)行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)以前的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)年代，根本沒有必要核算資產(chǎn)減值。但是與1992年1月1日實(shí)行的《股份制試點(diǎn)企業(yè)會(huì)計(jì)制度》標(biāo)志著我國(guó)資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)開始引起企業(yè)及社會(huì)各界的關(guān)注。資產(chǎn)減值政策在我國(guó)逐步發(fā)展的過程如圖1所示。

對(duì)現(xiàn)行資產(chǎn)減值準(zhǔn)則的再思考

財(cái)政部于2006年2月15日出臺(tái)，要求上市公司于2007年1月1日起執(zhí)行的現(xiàn)行《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，其中對(duì)于資產(chǎn)減值的規(guī)定有很大的變化。

（一）現(xiàn)行資產(chǎn)減值規(guī)定較舊規(guī)定的進(jìn)步之處

在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，每一項(xiàng)新的規(guī)章制度，都是在原有的規(guī)章制度的基礎(chǔ)之上發(fā)展和完善起來的，都是對(duì)原有規(guī)章制度的超越，相對(duì)于原有的規(guī)定都存在著較大的改進(jìn)之處，資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也是如此。這種改進(jìn)之處主要體現(xiàn)在資產(chǎn)的概念更大、準(zhǔn)則的使用范圍更廣、減值跡象的判斷更加明確、可回收金額的計(jì)量更便于操作、不得轉(zhuǎn)回的規(guī)定更堅(jiān)定、信息的披露更徹底等方面。

（二）新資產(chǎn)減值規(guī)定尚存在的不足

1.仍然需要相關(guān)人員的主觀判斷。盡管現(xiàn)行減值準(zhǔn)則規(guī)定了判斷資產(chǎn)減值跡象的內(nèi)外部信息，但是每個(gè)企業(yè)都有自己獨(dú)特的宏觀環(huán)境和行業(yè)環(huán)境，因此資產(chǎn)減值跡象的表現(xiàn)形式也是復(fù)雜多樣的，這就需要公司的財(cái)務(wù)人員具有敏銳的職業(yè)洞察力和良好的判斷能力，但這種洞察和判斷可能因人而異，使得減值跡象的判斷進(jìn)而減值的確定就存在差異。

一是可回收金額方面。關(guān)于可回收金額，現(xiàn)行準(zhǔn)則只是給出了定義，在具體的計(jì)算過程中還需要確定公允價(jià)值、未來現(xiàn)金流、資產(chǎn)的剩余使用壽命、處置費(fèi)用、折現(xiàn)率等，而這些數(shù)據(jù)多數(shù)是要求有活躍的市場(chǎng)或者多數(shù)是未來的數(shù)據(jù)，沒有精確的數(shù)據(jù)可得，需要人為判斷。二是資產(chǎn)組和商譽(yù)的減值測(cè)試方面 資產(chǎn)組和商譽(yù)的減值測(cè)試也是缺乏相應(yīng)的具體規(guī)定，資產(chǎn)組確認(rèn)的依據(jù)是能單獨(dú)的產(chǎn)生現(xiàn)金流量，而我國(guó)現(xiàn)在的會(huì)計(jì)從業(yè)人員對(duì)現(xiàn)金流量的預(yù)測(cè)多數(shù)是經(jīng)驗(yàn)不足的。對(duì)于資產(chǎn)組的劃分，也存在著因人而異的現(xiàn)象。對(duì)于資產(chǎn)組的不同劃分，可能導(dǎo)致計(jì)提不同的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，進(jìn)而導(dǎo)致出現(xiàn)資產(chǎn)的賬面價(jià)值和實(shí)物形態(tài)相背離的現(xiàn)象。而商譽(yù)的減值，是按照公允價(jià)值的比例進(jìn)行分配的，而公允價(jià)值的計(jì)量存在不確定性，從而導(dǎo)致商譽(yù)的減值的測(cè)試進(jìn)而計(jì)量是不客觀的。

2.仍然存在禁止轉(zhuǎn)回規(guī)定禁止不了的盈余管理行為。盡管現(xiàn)行的資產(chǎn)減值準(zhǔn)則關(guān)于“長(zhǎng)期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備一經(jīng)確認(rèn)，不得轉(zhuǎn)回”的規(guī)定在一定程度上遏制了資產(chǎn)減值行為。不管這種禁止轉(zhuǎn)回的規(guī)定扼制通過盈余管理操縱的利潤(rùn)的數(shù)額如何，至少該規(guī)定減少了一種盈余管理的方法。但是這種禁止轉(zhuǎn)回的規(guī)定，并沒有對(duì)采用如下方式進(jìn)行的盈余管理有所遏制：

管理人員變更的情況。在管理層人員即將退休或者調(diào)離時(shí)，通常調(diào)節(jié)資產(chǎn)減值，以此影響資產(chǎn)減值損失，而該損失最后將轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益，影響當(dāng)期盈余，達(dá)到自身效益的最大化。不能遏制這種現(xiàn)象是因?yàn)楝F(xiàn)行減值準(zhǔn)則只對(duì)禁止轉(zhuǎn)回做了規(guī)定，而對(duì)于計(jì)提沒有相應(yīng)的規(guī)定。

資產(chǎn)置換或者處置的情況。禁止轉(zhuǎn)回減值的規(guī)定對(duì)另外一種情形也不能起到有效地遏制作用，那就是盡管規(guī)定了禁止轉(zhuǎn)回，但是當(dāng)企業(yè)把資產(chǎn)貼現(xiàn)時(shí)，以前期間計(jì)提的減值是可以轉(zhuǎn)銷的，企業(yè)可能通過資產(chǎn)置換或者是資產(chǎn)處置，把以前期間計(jì)提的減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)銷，進(jìn)而操縱盈余。

流動(dòng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回的情況。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，企業(yè)通過資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理時(shí)，最常用的兩種減值是存貨的減值（存貨跌價(jià)準(zhǔn)備）和應(yīng)收賬款的減值（壞賬準(zhǔn)備），而現(xiàn)行準(zhǔn)則中對(duì)于存貨、應(yīng)收賬款等流動(dòng)資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回并沒用做出禁止性的規(guī)定，因此企業(yè)仍然可以采用這兩種慣用的減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回來進(jìn)行盈余管理。

資產(chǎn)減值與盈余管理的關(guān)系

盈余管理的主體一般即為公司的管理當(dāng)局，他們是資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行者，他們利用資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)的政策靈活性和漏洞來進(jìn)行盈余管理。而資產(chǎn)減值政策的主體一般是財(cái)政部等準(zhǔn)則的制定者。由于制定者和執(zhí)行者的立場(chǎng)不同，他們所代表的利益各方也有差異。二者之間的動(dòng)態(tài)博弈，促使盈余管理的手段越來越與時(shí)俱進(jìn)，也促使資產(chǎn)減值政策越發(fā)完善。

（一） 資產(chǎn)減值為盈余管理創(chuàng)造了機(jī)會(huì)

由于《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的使用范圍不是僅僅鎖定為一個(gè)公司，所以其規(guī)定也只是一個(gè)總的原則性的，具體操作中需要企業(yè)做出判斷和估計(jì)，資產(chǎn)減值就是需要運(yùn)用主觀判斷的情形之一，這種準(zhǔn)則的靈活性為盈余管理留下了理論上的可行性。又由于現(xiàn)在的公司所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)是分離的，以及報(bào)酬契約的誘惑等，使得管理者既有盈余管理的動(dòng)機(jī)，而信息的不對(duì)稱性也為盈余管理的操作可行性提供了基礎(chǔ)。

（二）盈余管理促使了資產(chǎn)減值的日趨完善

任何一項(xiàng)政策，都是在摸索中逐步完善的，需要實(shí)踐的檢驗(yàn)，在實(shí)踐中發(fā)現(xiàn)的問題就需要及時(shí)解決，出臺(tái)新的補(bǔ)充規(guī)定等，資產(chǎn)減值的逐步完善也是經(jīng)歷的這樣一個(gè)過程。資產(chǎn)減值政策剛出臺(tái)的時(shí)候，肯定存在著或多或少的、這樣那樣的不足，當(dāng)這些不足被盈余管理者用來操縱利潤(rùn)，給其他的利益相關(guān)者造成危害的時(shí)候、或者當(dāng)這些盈余管理行為較為普遍的時(shí)候，就會(huì)引起社會(huì)各界，包括政策制定者的關(guān)注，然后指導(dǎo)新的政策。我國(guó)2006年新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則的制定也是在大家的呼吁聲中出臺(tái)的，該政策規(guī)定長(zhǎng)期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備不得轉(zhuǎn)回，扼制了一部分企業(yè)運(yùn)用長(zhǎng)期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回進(jìn)行盈余管理的行為，這也是我國(guó)資產(chǎn)減值取得的又一大進(jìn)步，也是資產(chǎn)減值政策最近一次改進(jìn)的成果。

公司盈余管理治理的對(duì)策建議

本文提出的“四位一體”的解決辦法，由政府、企業(yè)、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、社會(huì)媒體等共同努力，解決過度盈余管理的問題，具體如圖2所示。

（一）政府層面

作為資產(chǎn)減值準(zhǔn)則等企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定者，在制定企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)，要有戰(zhàn)略的眼光，使制定的準(zhǔn)則能夠有一定的前瞻性。在制定準(zhǔn)則之前，要對(duì)社會(huì)公眾對(duì)于企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告信息的需求點(diǎn)做一個(gè)問卷調(diào)查，使財(cái)務(wù)信息的供給與需求完美匹配。在準(zhǔn)則制定后，政府部門要為準(zhǔn)則的有效運(yùn)行提供一個(gè)環(huán)境支撐，如為企業(yè)建立誠(chéng)信檔案，這種檔案能夠在互聯(lián)網(wǎng)上隨時(shí)可查等，對(duì)于實(shí)際執(zhí)行中存在的問題，還可以再追蹤追加補(bǔ)充規(guī)定等。

政府部門一旦查出存在過度盈余管理的公司，就要加大懲罰力度，讓他們?yōu)檫^度盈余管理付出慘重的代價(jià)，這種慘重的代價(jià)既包括經(jīng)濟(jì)處罰，也應(yīng)當(dāng)包括對(duì)于企業(yè)聲譽(yù)的損害。對(duì)于那些財(cái)務(wù)指標(biāo)恰恰符合公司法、證券法等規(guī)定的公司，更要用懷疑的眼光來看待他們，作為重點(diǎn)檢查對(duì)象。

（二）公司層面

我國(guó)的公司治理結(jié)構(gòu)為股東大會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)。在現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)中最突出的問題是所有者和經(jīng)營(yíng)者利益存在沖突的時(shí)候，如何運(yùn)用有效的監(jiān)督和激勵(lì)來解決這種利益沖突。我國(guó)現(xiàn)在的公司治理結(jié)構(gòu)中，內(nèi)部人控制現(xiàn)象嚴(yán)重、沒有形成經(jīng)理人的競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)等，因此應(yīng)引入獨(dú)立董事，以及消除國(guó)有股一股獨(dú)大的現(xiàn)象，形成大股東之間互相制衡的局面等，只有如此，公司的大股東、管理當(dāng)局才不會(huì)為了某一方的利益而進(jìn)行過度的盈余管理。同時(shí)，有必要加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)等內(nèi)部控制制度的建設(shè)，根據(jù)內(nèi)部控制的前提環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估環(huán)節(jié)，建立適當(dāng)?shù)膬?nèi)部控制制度，通過內(nèi)部審計(jì)的結(jié)果發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制制度的不足，進(jìn)而完善風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和內(nèi)部控制，周而復(fù)始，逐步縮小盈余管理的空間。

（三）外部審計(jì)層面

由于會(huì)計(jì)信息的專業(yè)性，廣大投資者可能由于專業(yè)性的限制，對(duì)于上市公司披露的財(cái)務(wù)報(bào)表可能不能充分的理解。這時(shí)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師的外部審計(jì)報(bào)告可能就成為廣大投資者了解被審計(jì)單位的一個(gè)重要資料。但是會(huì)計(jì)師事務(wù)所可能為了實(shí)現(xiàn)自身的利益，對(duì)一些盈余管理的事項(xiàng)可能不予披露，也或者是會(huì)計(jì)師事務(wù)所因?yàn)殚L(zhǎng)時(shí)間為某一個(gè)公司審計(jì)，相處時(shí)間長(zhǎng)了，礙于人情，不方便出具否定的審計(jì)意見等。亦或者是，會(huì)計(jì)師事務(wù)所由于業(yè)務(wù)量大，工作人員少，時(shí)間緊等客觀條件限制，沒有精力進(jìn)行深入的審計(jì)，致使審計(jì)報(bào)告的可信度大打折扣。我們應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的教育培訓(xùn)，使其能夠明白廣大投資者對(duì)于他們寄予很高的期望，使他們能夠當(dāng)好“經(jīng)濟(jì)警察”，同時(shí)加強(qiáng)CPA（注冊(cè)會(huì)計(jì)師）的行業(yè)自律等，通過種種手段要求注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具中立的審計(jì)報(bào)告，通過注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立的外部審計(jì)迫使企業(yè)降低盈余管理。

（四）社會(huì)監(jiān)督層面

媒體作為大眾文化的傳播者，要積極發(fā)揮好宣傳作用，對(duì)于好的社會(huì)現(xiàn)象要廣為宣傳，對(duì)于不好的社會(huì)現(xiàn)象要靠輿論壓力來扼制?？枯浾搲毫砼哆^度盈余管理，肯定能夠在一定程度上扼制上市公司的盈余管理。同時(shí)，媒體要發(fā)揮好普及基礎(chǔ)知識(shí)的作用。相關(guān)媒體可以定期組織一些簡(jiǎn)單的財(cái)經(jīng)知識(shí)的講座。以此來普及財(cái)會(huì)知識(shí)，使廣大中小投資者在了解財(cái)會(huì)知識(shí)的基礎(chǔ)上做出更明智的選擇，以此來扼制盈余管理。

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