崔到陵， 鄭 安

(南京審計學(xué)院經(jīng)濟學(xué)院，江蘇南京211815)

0 引言

鑒于經(jīng)濟學(xué)是研究人類稀缺資源如何優(yōu)化配置和如何充分利用的學(xué)科，于是，相對于其他學(xué)科而言，經(jīng)濟學(xué)理論在“經(jīng)濟性”方面應(yīng)當有更高的追求，我們需要始終堅持把“經(jīng)濟性”貫穿在學(xué)術(shù)研究和學(xué)科發(fā)展的始終。所謂“經(jīng)濟性”，顧名思義，它包含著一個以最小的成本支出，獲取最大收益或效益的思想。因此，在這一思想的指導(dǎo)下，經(jīng)濟學(xué)理論顯然不是越簡單越好，而是在說明和解釋經(jīng)濟現(xiàn)象經(jīng)濟問題的前提下盡可能的簡單，也不是越復(fù)雜越好，如果這種復(fù)雜，是一種重復(fù)累贅，為復(fù)雜而復(fù)雜，那么經(jīng)濟理論就無助于人們認識和理解經(jīng)濟現(xiàn)象的有序性和層次性，使“復(fù)雜性”帶來得不償失的后果。

應(yīng)該說，理論作為對實踐的簡化和抽象，正是人類經(jīng)濟價值觀的充分體現(xiàn)。原則上講，一個不具備“經(jīng)濟性”特點的學(xué)科，人們將無法享受認識世界的便利和優(yōu)勢，同時，學(xué)科本身的發(fā)展和生長也會受到限制和制約［1］。計量經(jīng)濟學(xué)作為經(jīng)濟理論與實際相聯(lián)系的橋梁，理應(yīng)充分體現(xiàn)經(jīng)濟理論的“簡約性”和經(jīng)濟實踐的豐富性特點，在課堂教學(xué)中，教師如果能以實驗案例為抓手，就可以藝術(shù)性地把經(jīng)濟學(xué)思想充分而完整地表現(xiàn)出來［2］。

作為引玉之磚，本文擬通過經(jīng)濟管理類普通本科院?！坝嬃拷?jīng)濟學(xué)”課程中簡單線性回歸模型的實驗教學(xué)［3-4］，來談?wù)劰P者所理解的經(jīng)濟理論的“經(jīng)濟性”含義及其教學(xué)心得。

2 問題的提出

查閱各年的中國統(tǒng)計年鑒，得到1985～2010年這26年間，中國農(nóng)村居民消費與收入水平變化的原始數(shù)據(jù)(見表1)，表中給出了收入和消費的名義變量，實際變量，物價指數(shù)和利率的各年度數(shù)值，通過我們實驗操作中的計量分析和數(shù)據(jù)挖掘，希望能夠揭示中國農(nóng)村居民消費行為的規(guī)律性［5］，同時，也希望在教學(xué)層面上能為計量經(jīng)濟學(xué)的模擬實驗教學(xué)提供一個嘗試性的分析案例。

表1 1985～2010年中國農(nóng)村居民人均收入和消費

3 實驗分析

3.1 模型選擇

凱恩斯消費絕對收入理論認為，消費是收入的函數(shù)，但該理論并沒有指明消費和收入到底是名義變量還是實際變量，是相對數(shù)據(jù)還是絕對數(shù)據(jù)，因此回歸模型的建立需要在各指標既定的經(jīng)濟含義中尋找計量效果最好的那種作為實際消費函數(shù)，并用于經(jīng)濟分析，為節(jié)省篇幅，本文只在人均指標中的名義指標和實際指標中作出權(quán)衡和選擇。

我們以名義指標作線性回歸分析，應(yīng)用OLS估計法，得到模型1:

上述兩個模型的擬合優(yōu)度R2都達到0.99以上，說明擬合效果很好，所不同的是，前者DW=0.86，隨機擾動項存在正自相關(guān)，而后者DW=1.49，查5%的DW 臨界值表，得 dL=1.302，dU=1.461，易知不存在一階自相關(guān)，顯然模型2，也就是用實際變量的計量效果更好。

一般來說，用名義指標和實際指標分析的差異在于居民消費是否存在貨幣幻覺(Money illusion)效應(yīng)，歐文·費雪認為，貨幣幻覺是一種短期現(xiàn)象，當收入與物價同比例上漲時，消費者會“虛幻”地認為收入水平的上漲快于物價水平的上漲，因而他們會感到實際收入水平是增加的，實際收入水平的增加會一定程度上帶來短期內(nèi)實際消費量的增加，因而消費者的貨幣幻覺現(xiàn)象對短期宏觀經(jīng)濟具有刺激作用，當貨幣幻覺期結(jié)束之后，消費會回復(fù)到從前的由實際收入決定的實際消費水平上。

3.2 散點圖形態(tài)分析

在Eviews6.0中，以實際收入和消費關(guān)系作散點圖(見圖1)，再選擇options選項下的regression line，即可描繪出貫穿散點的回歸線。

消費和收入關(guān)系的散點圖1可以反映出以下幾個方面的問題:

(1)關(guān)于恩格爾曲線與恩格爾定律的一致性驗證。我們發(fā)現(xiàn)，圖中人均消費水平在初始和最后階段，都位于回歸線，也就是平均消費趨勢的水平以下，中間部分處于回歸線的平均水平之上，說明這條曲線幾乎就是一條標準的消費函數(shù)或恩格爾曲線，如果把平均消費傾向看成是廣義恩格爾系數(shù)的話，那么在一個相當長的時間內(nèi)，隨著人均收入水平由低到高的變化，人均消費水平在收入中所占的比例，即廣義恩格爾系數(shù)是由高到低逐漸下降的。

圖1 散點圖

(2)變換模型的形式對擬合優(yōu)度的提高是否有必要?我們分別用冪函數(shù)y=uxα與簡單線性函數(shù)y=β0+β1x+u來對原始數(shù)據(jù)進行擬合，可以發(fā)現(xiàn)，前者隨機擾動項與解釋變量形成乘法關(guān)系，后者形成加法關(guān)系，前者的參數(shù)估計值 α=0.97，擬合優(yōu)度為0.99，后者的參數(shù)估計值 β0=64.31，β1=0.73，擬合優(yōu)度也達到0.99，即兩者擬合效果相當，但前者冪函數(shù)既能反映邊際消費傾向遞減規(guī)律，又能反映平均消費傾向遞減規(guī)律，在后者線性函數(shù)中邊際消費傾向是常數(shù)，因此只能反映平均消費傾向遞減規(guī)律，所以兩個模型可以說各有利弊。對于冪函數(shù)而言，它對經(jīng)濟規(guī)律的刻畫比較全面，不足方面是模型略顯復(fù)雜，乘法模型中的隨機擾動項與冪函數(shù)xα相乘處理起來缺乏較為直觀的經(jīng)濟含義，對于簡單線性函數(shù)而言，函數(shù)形式比較簡單，但經(jīng)濟規(guī)律的刻畫略顯不足。

由于人類的經(jīng)濟行為是一個時刻面對眾多選擇的行為，這種行為之所以與“經(jīng)濟”聯(lián)系起來，是因為當有眾多的方案可以實現(xiàn)同一目標時，“經(jīng)濟性”選擇的必要就表現(xiàn)出來，一方面，人類對所有方案不能“眉毛胡子一把抓”，即不能都選，都選的話，成本投入將加大，另一方面，如果任選其一，那么其他一個將形成選擇此一方案的機會成本，而如何降低機會成本，這同樣是有一個成本收益的對比，甚至是信息不對稱條件下的成本收益的對比問題。在本案中，問題是，在擬合優(yōu)度相當?shù)那闆r下，用“復(fù)雜”的冪函數(shù)形式值不值得呢?答案顯然是否定的，所以人們在選擇簡單線性回歸模型時，其“簡單”與“線性”實際上包含了一個很深的“經(jīng)濟”學(xué)思想在里面。

(3)既然從簡單線性回歸模型可以看出，平均消費傾向是遞減的，那么是什么原因造成平均消費傾向遞減?這是需要回答的問題。很顯然，首先從平均消費傾向的構(gòu)成來看，①當邊際消費傾向低于平均消費傾向時，就會形成平均消費傾向遞減，因此可以說，是邊際消費傾向遞減造成了平均消費傾向遞減，而不是相反，這與經(jīng)濟學(xué)上邊際收益遞減是規(guī)模收益遞減的成因有關(guān)①在數(shù)量經(jīng)濟分析中，盡管規(guī)模報酬常用多要素投入增加的倍數(shù)與產(chǎn)出增加的倍數(shù)的比來衡量，但與此同時，人們也常用平均收益指標來衡量規(guī)模效應(yīng)，當邊際收益大于平均收益時，表明要素投入過程是規(guī)模報酬遞增的，反之則相反。;②從人均消費指標的來源來看，如果收入總量增長較快，同時收入分配結(jié)構(gòu)又不夠合理，比如收入兩極分化程度比較嚴重，那么人均收入的增長速度將快于人均消費的增長速度也在情理之中。

(4)從經(jīng)濟發(fā)展的歷史過程來看，由于受消費習(xí)慣形成和心理預(yù)期因素的影響，當人們對未來處于不安全的謹慎狀態(tài)時，就會加強儲蓄，抑制當前消費，這與我國在體制轉(zhuǎn)軌過程中公共財政政策落實不到位有關(guān)［6］。換句話說，當政府支出偏向贏利，偏向建設(shè)性財政，而對公共財政傾斜力度不大，比如當教育、醫(yī)療、住房和社會保障為代表的民生改善和公共服務(wù)與經(jīng)濟發(fā)展水平不相適應(yīng)時，居民的消費行為就會對政府公共政策偏差形成替代的保護性反應(yīng)，這會導(dǎo)致消費支出的自行縮減，預(yù)防性儲蓄的適應(yīng)性增加，于是當期的平均消費傾向就會降低［7］。

3.3 參數(shù)的穩(wěn)定性檢驗

以亞洲金融危機爆發(fā)的1997年作為分界線，將總體分為兩個子樣本分別作線性回歸，與不分時段的整體樣本的回歸結(jié)果相比較，得鄒至莊斷點檢驗的結(jié)果見表2。

表2 鄒至莊檢驗的結(jié)果

考慮到chow-檢驗的原假設(shè)認為參數(shù)是穩(wěn)定的，對照表2，查看其截尾概率接近于0，表明在5%的顯著性水平上拒絕了參數(shù)具有穩(wěn)定性的特征。這個假設(shè)檢驗的經(jīng)濟含義是，在亞洲金融危機抑或的世紀之交，中國農(nóng)村居民的實際消費習(xí)慣的改變是顯著的，農(nóng)村居民由溫飽向小康的過渡，表現(xiàn)出了明顯的階段性、層次性和轉(zhuǎn)折性特征。

3.4 對利率的敏感性

消費對利率的影響途徑主要來源于三個方面。①通過價格機制影響。由于利率是一種特殊商品的價格，當消費對價格缺乏彈性時，消費對利率必然也缺乏彈性，此時，價格或利率水平的變化對消費的影響較小，表現(xiàn)為消費量受利率的影響不顯著，對利率的變化不敏感。同一般商品的消費特點類似，當收入水平躍居一定層次以后，利率水平提高，對其中奢侈品②這里的奢侈品泛指利率彈性大于1的商品，即當利率水平提高1%時，消費品的需求量下降的幅度超過1%的商品。的消費影響較大，其需求量將趨于減少，于是消費表現(xiàn)為利率的減函數(shù)。②利率通過消費信貸的變化間接影響消費量。當利率水平提高時，消費者消費信貸的成本支出增大，于是消費信貸規(guī)模將減少，消費量也隨之減少，這也使得消費表現(xiàn)為利率的減函數(shù)。③利率通過影響投資，進而通過影響作為投資來源的儲蓄水平來影響作為收入中另一組成部分的消費水平。利率通過這種渠道影響消費的前提條件是，宏觀經(jīng)濟總體上是沿襲均衡增長的路徑呈動態(tài)演進的。當利率水平提高時，私人投資減少，這使得用于轉(zhuǎn)化為投資的儲蓄水平下降，這一目標顯然只有通過提高消費水平的方式才能實現(xiàn)。于是，消費表現(xiàn)為利率的增函數(shù)。

基于上述分析，我們得出利率對消費的影響是可正可負的［8］，在本案中，我們用消費對利率的簡單線性回歸作參數(shù)估計，得模型3:

上述估計結(jié)果表明利率對消費水平的影響是負向的，即提高利率不僅抑制投資，同時也抑制消費，當然這種影響關(guān)系實際上并不理想，原因是模型的擬合優(yōu)度較小，只有不到0.35。接下來要對模型進行修正，修正模型的方法有二，一是基于泰勒定理的思想，利用利率變量的高次冪的形式作回歸分析，本文以5次方為例，得到修正的模型4的估計結(jié)果如下:

顯然，高次冪對提高模型的擬合優(yōu)度是有利的?？梢詳嘌?，隨著冪次的逐漸提高，理論上可實現(xiàn)任意想要的擬合優(yōu)度，但這種“優(yōu)化”缺乏經(jīng)濟理論的支持。

由此看來，計量經(jīng)濟分析的目標顯然不單單追求模型對數(shù)據(jù)擬合效果的最優(yōu)性，就是說，如果這種擬合優(yōu)度的提高得不到經(jīng)濟理論或經(jīng)濟含義上的支撐，計量經(jīng)濟學(xué)就寧可犧牲適當?shù)臄M合優(yōu)度，而保留模型的經(jīng)濟含義的可解釋性，當然這也并不是說我們?yōu)榱四Ｐ偷慕?jīng)濟含義可以完全置計量分析的效果于不顧，我們選取模型的標準實際上是一個在充分考慮經(jīng)濟理論的可解釋性和計量分析的一致性標準［9］。歸根到底，經(jīng)濟性是根本的，計量效果從屬于經(jīng)濟含義的約束。

在上述模型中，我們利用Remsay中的RESET檢驗法，僅以利率r作為實際收入水平SY的解釋變量，對模型的設(shè)定偏倚(specification error)進行檢驗，得到如下結(jié)果(見表3)。

表3 模型設(shè)定偏倚的RESET檢驗結(jié)果

由于模型設(shè)定偏倚的原假設(shè)假定引入新的變量后模型的可決系數(shù)顯著無差異的截尾概率均小于0.002，這說明在1%的顯著性水平上模型確實遺漏了重要的解釋變量［10］。對比前面的模型2，易知，這種偏倚歸根結(jié)蒂是遺漏了以實際收入水平SX為代表的重要變量所致。

3.5 模型修正

為此，向以利率r作為回歸的模型3中增加實際收入SX解釋變量，得到修正后的模型5:

很顯然，這個模型無論從擬合優(yōu)度，還是從自相關(guān)和異方差等角度來看，都取得了較為全面的計量效果，依照傳統(tǒng)的衡量標準，這里唯一略顯不足的是，在加入實際收入變量之后，利率對消費的影響不顯著，其t-值只有0.75左右。然而，不顯著的變量卻有著十分顯著的政策含義，即相對于收入影響消費的強度而言，利率對消費的影響是較弱的。因此，出于顯著的經(jīng)濟政策含義上的考慮，為增強模型的應(yīng)用功能，我們需要在模型中繼續(xù)保留這個不顯著的變量［11］。由此，我們可以得到計量經(jīng)濟模型的另一個“經(jīng)濟性”特點，即在一般情況下，計量模型作為外生變量或內(nèi)生變量的滯后形式對內(nèi)生變量本身的影響和控制關(guān)系的反映，有時不顯著影響的變量比顯著影響的變量，以致于在模型中保留某些不顯著影響的變量比去掉它們能夠使得其在經(jīng)濟與政策含義上更有顯著的認識和應(yīng)用價值。

于是，模型5完整地反映了近年來中國農(nóng)村居民的消費行為對收入對利率變化的主要特征。它說明了在我國現(xiàn)行宏觀調(diào)控的政策中，使用收入分配政策比使用貨幣政策對擴大內(nèi)需，特別是擴大消費需求是更加有效的。盡管貨幣政策在經(jīng)濟實踐中操作起來簡單易行，但其對刺激終端消費需求而言畢竟藥不對癥，而用增加居民收入和改善國民收入分配結(jié)構(gòu)的宏觀經(jīng)濟政策，顯然更有積極的意義［12］。

4 結(jié)語

中國農(nóng)村居民消費行為的模擬實驗，說明我國農(nóng)村居民消費行為在上世紀80年代中期以后，呈現(xiàn)出明顯的變化特征，消費行為的選擇日趨理性，在經(jīng)歷因貨幣超發(fā)而導(dǎo)致的通貨膨脹的沖擊下，實際價格影響居民收入和消費行為的趨勢十分明顯。以1997年為界分段考察，可以看出，邊際消費傾向和平均消費傾向由上升轉(zhuǎn)為下降的階段性和層次性特征，1997年之后，中國農(nóng)村居民顯示出較為明顯的預(yù)防性儲蓄行為的某些特征，居民生活的不確定性和風險擔當意識顯著增強，這與我國經(jīng)濟在轉(zhuǎn)型期中，農(nóng)村居民的教育、醫(yī)療、住房和社會保障制度改革的滯后因素有關(guān)?？梢哉f，市場化改革的深入，對中國農(nóng)村居民消費行為的影響巨大而且深遠［13-15］。

從利率變化對農(nóng)村居民消費影響，特別是消費信貸的影響不顯著性表現(xiàn)來看，至少說明利率影響消費的渠道不是通過影響消費信貸的直接途徑來發(fā)揮作用的，而是通過影響投資，和影響作為投資的來源儲蓄的水平所致。實證分析的結(jié)果包含了深刻的宏觀政策取向，即財政政策貨幣政策無法從根本上取代收入分配政策，這進一步昭示了現(xiàn)階段我國體現(xiàn)社會公平正義的收入分配政策調(diào)整的必要性和緊迫性。

通過本案的計量分析，經(jīng)濟學(xué)理論中的“經(jīng)濟性”，同人類的其他社會經(jīng)濟行為一樣，包含對客觀世界認識的一種“走捷徑”的思想，即人們總是期待著用抓重點、分主次的方法，來實現(xiàn)用最少的投入和最少的消耗獲得最大收益最大回報的理想。作為經(jīng)濟學(xué)科的理論闡述，其“經(jīng)濟性”含義當然也不例外。某種程度上說，對經(jīng)濟學(xué)理論與實踐中的“經(jīng)濟性”闡述和發(fā)展，正是經(jīng)濟學(xué)“四兩撥千斤”的趣味之所在，否則，枯燥乏味的經(jīng)濟理論無論從敘述者，從閱讀者的角度，還是從理論研究，從實踐應(yīng)用的角度，都將讓人難以企及人類行為的終極價值，即擺脫有限生命有限資源的約束，去追求無限價值和無限自由的可能性。

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