■石 岳

溫州金融綜合改革試驗區(qū)帶來的思考和啟示

溫州，是中國民營資本最活躍的地區(qū)之一，也是民營經(jīng)濟最多最有活力的地區(qū)之一。溫州的經(jīng)濟發(fā)展被人們看作是中國經(jīng)濟的風向標。然而，自2011年下半年開始，溫州經(jīng)濟遭受重創(chuàng)。溫州從中國民營經(jīng)濟的示范基地轉(zhuǎn)向“問題”之都。2011年下半年，經(jīng)過陣痛后的溫州市委、市政府痛下決心，針對溫州民間資金多、投資難和中小企業(yè)多、融資難的問題，適時提出了在溫州設(shè)立民間金融改革試驗區(qū)的設(shè)想，并初步形成溫州金融綜合改革試驗區(qū)總體方案，逐級上報至國務院。去年3月28日，國務院召開常務會議，決定設(shè)立溫州市金融綜合改革試驗區(qū)，并批準溫州實施改革總體方案，標志著溫州在全國率先開啟金融綜合改革新路。

這次溫州金融體制改革試點目標有三個：一是打破現(xiàn)有金融體制的壟斷，允許民間資本進入金融服務領(lǐng)域；二是讓民間借貸合法化；三是積極拓展民間資本新的投資領(lǐng)域。這些都是我國民營中小企業(yè)融資領(lǐng)域迫切需要解決的問題。為加快金融改革工作，溫州市政府明確了完善地方金融組織體系的近期目標，并擬通過5年時間，建立起與溫州經(jīng)濟社會相匹配的多元化金融體系。據(jù)近期發(fā)布的《溫州市金融綜合改革試驗區(qū)建設(shè)情況匯報》顯示，溫州市對下一步金改的推進思路和改革舉措做出了整體性的規(guī)劃。文中指出，2013年是溫州金融綜合改革的突破之年。

溫州金融綜合改革試驗區(qū)的設(shè)立，從根本上來說，是長期以來經(jīng)濟發(fā)展與金融改革進程不匹配的必然結(jié)果。因此，遵循經(jīng)濟發(fā)展規(guī)律，推動民營經(jīng)濟發(fā)展，需要我們進一步解放思想，要有敢啃硬骨頭的精神。溫州金融綜合改革試驗區(qū)的設(shè)立，無疑為安徽進一步優(yōu)化民營經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境拓展了思路。

溫州金融綜合改革試驗區(qū)獲國務院批準后，國家領(lǐng)導人在調(diào)研民營經(jīng)濟時又稱要打破銀行壟斷。隨即，新一輪金融改革之風開始在我國沿海地區(qū)連鎖發(fā)酵。去年3月30日，中國人民銀行和浙江省政府聯(lián)合印發(fā)通知，決定在浙江麗水開展農(nóng)村金融改革試點工作，這是全國目前首個經(jīng)央行批準開展農(nóng)村金融改革試點的地區(qū)。隨后，珠三角、福建泉州等地區(qū)相繼設(shè)立國家級金融綜合改革試驗區(qū)，探索金融改革創(chuàng)新空間。

溫州金融改革試驗區(qū)的連鎖發(fā)酵傳遞了一個強烈的信號：以民營經(jīng)濟融資為主的新一輪金融改革將在全國全面展開，改革將不可逆轉(zhuǎn)。這是因為我國具備了當前加速推進金融改革存在的多種驅(qū)動因素，主要包括：以金融改革促進中國經(jīng)濟增長的內(nèi)部自發(fā)要求，改善中國經(jīng)濟在全球經(jīng)濟系統(tǒng)中的外部競爭要求，利用當前國際經(jīng)濟形勢所帶來的“金改”戰(zhàn)略機遇期等。為匹配金融改革的多種驅(qū)動因素，需要積極借鑒歐美經(jīng)濟中的金融市場化機制，有效增加金融部門對生產(chǎn)部門的金融資源供給。

安徽民營經(jīng)濟發(fā)展中融資存在的問題

金融發(fā)展滯后于經(jīng)濟發(fā)展,金融結(jié)構(gòu)滯后于經(jīng)濟結(jié)構(gòu),一句話,經(jīng)濟發(fā)展與金融改革進程不匹配,造成了民營經(jīng)濟融資難、融資貴。這是一個全國性的問題，經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)如此，經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)亦如此。然而，在程度上和表現(xiàn)形式上各有其自身特點。相對于經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)來說,地處中部地區(qū)的安徽融資難主要有以下不同的表現(xiàn)：

一是自我積累有限。安徽約有90%的民營中小企業(yè)的原始資本來自業(yè)主、合伙人或家族的自有資金。但這部分內(nèi)源資金的數(shù)額卻十分有限，當企業(yè)需擴大生產(chǎn)規(guī)模甚至需要流動資金時，靠自身籌資往往顯得力不從心。

二是對金融機構(gòu)的依賴度高。由于市場發(fā)育程度不高，城鄉(xiāng)居民收入較低，社會閑散資金少，對外開放度處于較低層次，安徽民營經(jīng)濟的資金來源渠道單一，對金融機構(gòu)貸款的依賴度超過80%。然而現(xiàn)實中信貸融資的主渠道不暢，加之近幾年國家實施宏觀調(diào)控，安徽民營中小企業(yè)的貸款滿足率不可避免的處于低水平。

三是利用資本市場融資的平臺狹小。安徽民營經(jīng)濟雖然具有資源優(yōu)勢，但表現(xiàn)為總體發(fā)展水平低、持續(xù)盈利不穩(wěn)定等問題，核心競爭力不強，大多與上市要求相去較遠。因此，對經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)的民營中小企業(yè)而言，上市融資渠道的發(fā)展一直是滯固難前的。同時，由于我國對債券市場嚴格監(jiān)管，經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)民營中小企業(yè)想利用債券方式融資尚顯困難，欠發(fā)達地區(qū)的民營中小企業(yè)更是基本被排除在外。

四是信用擔保體系功能薄弱。目前，經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)已初步建立擔保體系，但擔保機構(gòu)的資金來源主要還是政府資金，而過渡依賴財政擔保資金是難以滿足民營中小企業(yè)貸款需求的。

五是風險投資不發(fā)達。

安徽和整個中西部地區(qū)對金融改革的強烈愿望

隨著欠發(fā)達地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展速度的不斷加快，該地區(qū)民營中小企業(yè)對融資、對以創(chuàng)新為主的金融改革亦有著強烈的愿望。一些省(市)已將金融改革列入規(guī)劃，如湖南已向國務院上報了金改方案,陜西明確提出十二五將進行金改試點，一些地區(qū)，如海南、武漢、長沙和鄂爾多斯等也都在積極探路金融改革。這些地方政府的金改同發(fā)達地區(qū)一樣，從大致方案來看，促進民間資本尋找出路、發(fā)展新型金融機構(gòu)等為實體經(jīng)濟服務是各地一致的思路。

由于欠發(fā)達地區(qū)經(jīng)濟的快速發(fā)展,現(xiàn)有金融體制跟不上經(jīng)濟發(fā)展對民營中小企業(yè)融資的要求，該地區(qū)民營中小企業(yè)同樣面臨融資難、融資貴。據(jù)了解，欠發(fā)達地區(qū)民營中小企業(yè)的融資有越來越依靠地下借貸的傾向。但經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)民間融資市場發(fā)育程度低，其融資活動基本處于地下或半地下狀況，難以適應現(xiàn)代市場經(jīng)濟活動的金融需求，并且融資成本高，還常常帶來法律糾紛等問題。

同時，經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)的金融改革先行或侵占其它地區(qū)利益,特別是欠發(fā)達地區(qū)的利益，欠發(fā)達地區(qū)難以認可。金融改革的不平衡還將導致經(jīng)濟發(fā)展新的不平衡，進一步拉大發(fā)達地區(qū)與欠發(fā)達地區(qū)的差距。廣東金融學院代院長陸磊在談到廣東金融改革時就認為：珠三角金改方案，由廣東省層面進行操作，其戰(zhàn)略重點不應該放在廣州、深圳、佛山這些前沿的城市部分，而更在于縮小珠三角與粵中西部的差距。

可見，民營經(jīng)濟融資難是全國性的問題，破解中小企業(yè)融資難也是全國各地共同的迫切愿望。

積極謀劃和規(guī)劃安徽金融改革試點方案

對目前的金融改革,有人大加贊賞,說中小企業(yè)融資難、融資貴問題很快會迎刃而解；也有人不太贊成，認為金融改革必須自上而下解決，甚至有人根本就不看好這輪金融改革。在本文看來，金融改革勢在必行，無論是我國經(jīng)濟長期發(fā)展的需要，還是當前國家穩(wěn)增長和經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的需要，亦或是金融改革內(nèi)在規(guī)律及人民幣塑造為全球貨幣的需要都是如此。同時，也是民營經(jīng)濟特別是中西部地區(qū)民營經(jīng)濟優(yōu)化發(fā)展環(huán)境的需要。也是安徽民營經(jīng)濟優(yōu)化發(fā)展環(huán)境的需要。

為此，筆者認為新一輪金融改革試點工作在全國各省全面展開是可能的。安徽應抓住新一輪金融改革的機遇，要以創(chuàng)新思維帶動創(chuàng)新工作，從現(xiàn)在起早作準備，特別是戰(zhàn)略上著手準備，以不變應萬變，迎接新一輪金融改革全國試點工作的到來。否則，落后半拍，影響就是幾拍。

機遇和挑戰(zhàn)已擺在經(jīng)濟改革和發(fā)展的關(guān)鍵時期。以十八大精神為指導，以省金融辦為抓手，積極謀劃和規(guī)劃我省金融改革試點方案，上報國務院。既是積極爭取中央的重視，也是為今后金融改革走出新路探索新方案，亦是為可能到來的全國試點工作做好準備。這是擺在我們面前一個實實在在的問題和課題。

本文認為安徽金融改革試點方案應包括：一是在本省選擇一個市進行金融改革試點，探索符合本地實際的金融改革之路。同時，也是為全國金融改革方案提供中部地區(qū)經(jīng)驗。二是按照全國新一輪金融改革需要，并根據(jù)本地經(jīng)濟發(fā)展實際，選擇多項或一項金融工作確定為該市改革試點項目。