常兵兵

巴西、俄羅斯、印度、中國與南非金磚5國的人口大約占全球人口的44%，經(jīng)濟總量大約為世界經(jīng)濟總量的四分之一，體量與產(chǎn)出不盡匹配。此次第五屆金磚峰會提出了兩個重要新機制，那就是成立金磚國家開發(fā)銀行，建立外匯儲備庫，以及成立金磚國家工商理事會。以促進和深化金磚國家的經(jīng)濟合作，改善經(jīng)濟結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀。

雖然西方發(fā)達國家在經(jīng)濟復蘇中動力不強，會在一定程度上影響金磚國家的經(jīng)濟發(fā)展。但是金磚國家之間的合作、金磚國家與非洲國家的合作，無疑將成為支撐發(fā)展中國家經(jīng)濟加快發(fā)展，提高質(zhì)量的新動力。

《德班宣言》說了啥？

在第五屆金磚峰會上，與會各國代表就成立金磚國家開發(fā)銀行，籌備建立金磚國家外匯儲備庫，聯(lián)合成立經(jīng)濟事務(wù)委員會達成了一致意見。各國商討確定經(jīng)濟事務(wù)委員會的任務(wù)是：簡化金磚5國之間的投資和貿(mào)易，推動技術(shù)與成果轉(zhuǎn)讓，促進各國在金融領(lǐng)域內(nèi)進一步融合。《德班宣言》中金融合作占據(jù)了相當篇幅。其中兩大項目備受矚目，一是五國商討正式成立金磚國家開發(fā)銀行(以下簡稱“金磚銀行”)，二是就建立1000億美元金磚國家外匯儲備庫形成共識。

1.成立金磚銀行

金磚銀行成為外界關(guān)注的焦點。該構(gòu)想最初于去年新德里峰會提出，本次峰會就可行性達成一致。金磚銀行的正式名稱是“金磚國家開發(fā)銀行”?！兜掳嘈浴沸迹骸敖⒁粋€新的開發(fā)銀行是可能和可行的?！备鶕?jù)《德班宣言》構(gòu)想，金磚銀行將主要為發(fā)展中國家的基礎(chǔ)設(shè)施和可持續(xù)發(fā)展籌措資金，解決發(fā)展中國家長期融資和外國直接投資不足問題。

雖然在峰會前有輿論將金磚銀行視為是發(fā)展中國家的“世界銀行”。但其實金磚銀行的定位仍然是現(xiàn)有多邊和區(qū)域金融機構(gòu)的補充，其職能主要是服務(wù)金磚5國的基礎(chǔ)設(shè)施項目。因此，金磚銀行的目的并不是挑戰(zhàn)甚至取代世界銀行等既有國際金融組織。而且，金磚銀行要正式全面發(fā)揮其作用，仍有較長的道路需要摸索。在本次峰會上，金磚國家同意商討成立金磚國家開發(fā)銀行，但對出資比例、投票權(quán)分配、機構(gòu)地點等問題5國內(nèi)部仍未達成完全一致。

在2012年3月的金磚國家德里峰會上，5國領(lǐng)導人探討了成立開發(fā)銀行的可能性，目的是以此為銀行紐帶，加強金磚國家和其他新興經(jīng)濟體的共同利益，為發(fā)展中國家的基礎(chǔ)設(shè)施和可持續(xù)發(fā)展項目籌集資金。設(shè)立金磚銀行將不僅僅只為金磚國家，它應(yīng)當以復興開發(fā)銀行的形式存在。

從目前情況來看，還有一系列實際問題需要解決，包括資金來源、理想借款人(是主權(quán)國家還是同時包括私營部門)、項目類型、金融地理范圍、銀行總部設(shè)置等等。在資金來源方面“金磚國家”代表在德班峰會預(yù)備會上提議，每個成員國各向金磚銀行出資100億美元作為種子資金。而后金磚銀行將通過發(fā)行債券向全球資本市場籌資，金磚5國的身份從而轉(zhuǎn)變成為美國、歐洲、中國香港以及其他國家與地區(qū)的外來借款人。

2.建立外匯儲備庫

《德班宣言》還宣布：“建立初始規(guī)模為1000億美元的應(yīng)急儲備安排，是可能的和共同期待的?！边@一應(yīng)急儲備主要為了構(gòu)建金融安全網(wǎng)，幫助金磚國家應(yīng)對短期流動性壓力，提供相互支持，并進一步加強金融穩(wěn)定。外匯儲備庫類似于互助組織，即各國將自己的部分外匯儲備集合在一起，當某個國家出現(xiàn)資金困難的時候，啟用應(yīng)急儲備資金予以支援，相當于為金磚國家建立一道金融風險防火墻，以增強了抵御金融危機的能力。其中，我國擬出資410億元占比近半，巴西、俄羅斯、印度分別出資180億元，南非為50億元。應(yīng)急外匯儲備庫建立，標志著金磚國家的合作，從宏觀的政治合作走向經(jīng)貿(mào)具體務(wù)實的融合。

如果說金磚銀行是對世界銀行的補充，那么外匯儲備庫則是對IMF（國際貨幣基金組織）的補充。長期以來，在發(fā)生金融危機時，IMF對發(fā)展中國家援助不力，或附加苛刻條件的做法備受質(zhì)疑，區(qū)域內(nèi)成立互助性的外匯儲備庫，已經(jīng)越來越成為發(fā)展中國家的國際共識。應(yīng)急儲備基金客觀上具備了替代IMF的作用。

此前，亞洲國家已經(jīng)在2009年設(shè)立1200億美元的亞洲區(qū)域外匯儲備庫，并可能在近期將這一儲備規(guī)模擴充至2400億美元。關(guān)于金磚國家外匯儲備庫的細節(jié)目前仍未公布。具體推進方案將會在今年9月的圣彼得堡會晤中審議。

3.金磚國家工商理事會

成立金磚國家理事會，旨在加強金磚5國在開發(fā)技能、銀行、綠色經(jīng)濟、制造業(yè)和工業(yè)化等領(lǐng)域的合作，促進商業(yè)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓和私人領(lǐng)域投資，培育金磚國家內(nèi)部合作能力。金磚國家工商理事會將成為加強和促進金磚國家內(nèi)部經(jīng)濟、商貿(mào)、投資的重要平臺。金磚國家工商理事會共有25名理事，每個成員國5名。

在3月27日金磚國家領(lǐng)導人與成員國工商界早餐會上，代表向領(lǐng)導人建議，金磚國家應(yīng)該加強基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、礦業(yè)、農(nóng)業(yè)、金融、能源等領(lǐng)域合作，優(yōu)勢互補，提高各自競爭力，共同推動貿(mào)易和投資自由化、便利化，攜手抵御風險，爭取公平合理的國際商業(yè)環(huán)境，實現(xiàn)自主發(fā)展、共同發(fā)展、互利共贏。希望各國政府在政策、融資等方面提供更多支持。習近平指出新興市場國家和發(fā)展中國家經(jīng)濟發(fā)展，已成為世界經(jīng)濟發(fā)展的亮點和重要組成部分。金磚國家工商界合作臨新的歷史機遇，希望金磚國家工商界抓住機遇，把自身發(fā)展同金磚國家經(jīng)濟發(fā)展結(jié)合起來，加強同金磚國家政府合作，共同推動金磚國家經(jīng)濟發(fā)展。

促進重塑金融規(guī)則

即使在全球經(jīng)濟危機的大背景下，就金磚國家國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）增量而言，從2007年至2012年底，中國GDP累計增量達46%，在世界上首屈一指。印度GDP增量接近34%，巴西增量超過16%。即便是四國中增長最弱的俄羅斯，GDP增量也接近10%，為美國（3.3%）的三倍。其間，金磚國家對IMF的出資額在不斷增加。中國增資430億美元，俄羅斯、印度、巴西分別增資100億美元，南非增資20億美元。但是，由于在世行和IMF決策過程中，金磚國家扮演的角色微不足道，IMF和世界銀行為發(fā)展中國家提供的貸款與援助條件依然苛刻，令金磚四國失望。2010年曾達成IMF給予新興市場更多份額，美國卻不予批準。雖然，2011年金磚5國從世行獲得的貸款有所增加，超過了70億美元。但是，2012年美國選擇了本國公民金墉擔任世行行長，來自尼日利亞和哥倫比亞的候選人無奈落選，致使希望再度變成失望。

當前金磚國家的外匯儲備已達4.4萬億美元，在全球貨幣超發(fā)的環(huán)境下，如何實現(xiàn)外匯儲備的保值增值，已經(jīng)成為金磚5國亟待解決的問題。金磚銀行有可能成為中國外匯儲備投資的新渠道。金磚銀行和外匯儲備池將會被看作是新的“布雷頓森林體系”，有助于構(gòu)建新國際秩序，從而也有可能令西方失去在國際金融機構(gòu)中的主導地位。

由此可見開設(shè)金磚銀行其意義重大。一方面在類似希臘、西班牙、塞浦路斯經(jīng)濟危機來臨的時候，可以發(fā)揮其救助作用；另一方面可以繞過國際貨幣基金組織（IMF）和世界銀行對發(fā)展中國家提供貸款和援助的苛刻條件。眾所周知，世界銀行等多邊開發(fā)銀行的投票份額和代表比例的不平等、不對稱性，威脅了金磚國家在國際場合的話語權(quán)。由于不能按照發(fā)展中國家的意愿投放信貸資金，或者即便投放了也面臨大國苛刻的政治、經(jīng)濟條件。因而，今后金磚銀行基于共同的利益，將會克服現(xiàn)有多邊開發(fā)銀行帶來的不平等和附加條件，使得支持發(fā)展中國家的金融決策和貸款發(fā)放更加公平、更有彈性、更加符合發(fā)展中國家的價值觀。金磚銀行將給予代表權(quán)較低的國家更多的話語權(quán)、所有權(quán)和控制力。

金磚銀行成立后，金磚5國就IMF和世行投票權(quán)談判時就會更有底氣，它們完全可能在遭遇不公正對待的場合用腳投票，提議退出由美歐大國操控的國際金融舞臺與機構(gòu)。

人民幣國際化再邁一步

國際經(jīng)驗表明，在一國貨幣國際化的初期，資本輸出和經(jīng)濟援助有利于推動本國貨幣進入資本輸入國和受援助國家的市場，從而有利于實現(xiàn)貨幣國際化的目標。擁有充足外匯儲備的我國，有望在金磚銀行中發(fā)揮應(yīng)有的作用。中國成為金磚銀行的出資方，將對優(yōu)化中國外匯儲備的投向和配置，發(fā)揮積極重要的作用。如果金磚銀行貸款包括人民幣貸款的形式，人民幣國際化也將得到進一步的推動。人民幣有望借此機會加快推進國際化進程。

本次峰會央行行長周小川和財政部長樓繼偉集體亮相。銀行與財政高官聯(lián)手，蘊含了人民幣“走出去”的寓意。我國央行與巴西央行已經(jīng)簽署了中巴雙邊本幣互換協(xié)議，此次互換協(xié)議規(guī)模為1900億元人民幣/600億巴西雷亞爾，有效期為三年，經(jīng)雙方同意可以展期。此舉意味著將近一半的中巴貿(mào)易額將不再使用美元交易。

此外，非洲央行對外融資需求也越來越大，尤其是在礦業(yè)投資領(lǐng)域。廉價的美元和懸崖邊上的歐元，都不會是非洲國家的明智選擇。而隨著中國與非洲貿(mào)易往來的加強，中國商品競爭能力的不斷提高，人民幣已有可能成為其儲備貨幣。此次德班金磚5國峰會，為中國創(chuàng)造了與非洲進一步接觸的機會。我國央行還接受了代理南非儲備銀行投資中國銀行間債券市場。

實現(xiàn)人民幣國際化，不僅有助于緩解我國與西方國家在貿(mào)易和人民幣匯率上紛爭不斷帶來的壓力，更重要的是能夠在國際舞臺上為我國經(jīng)濟和金融體系獲得更多話語權(quán)（如國際大宗商品價格、基礎(chǔ)原材料資產(chǎn)定價等等），同時有助于擴展金磚5國區(qū)內(nèi)的雙邊貿(mào)易，降低本國和其他國家對美元的依賴，控制與減少全球金融危機帶來的風險和損失。來自非盟有關(guān)機構(gòu)預(yù)測，金磚國家對非洲貿(mào)易和直接投資將在2018年增長3倍，占非洲貿(mào)易總額的比重將大幅提升，成為拉動非洲經(jīng)濟的有意引擎。

5國金融合作 正能量多多

此次金磚國家領(lǐng)導人會晤的主題是“金磚國家與非洲：致力于發(fā)展、一體化和工業(yè)化的伙伴關(guān)系”，金磚國家領(lǐng)導人通過與非洲國家領(lǐng)導人對話，討論了非洲基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。金磚國家峰會是中、俄、印、巴、南5國合作與互動發(fā)展的平臺，也是5國與其他國際組織競爭合作的平臺。建立金磚國家開發(fā)銀行，將成為做實平臺的重要基石。有望促進將來與國際貨幣基金組織等國際金融機構(gòu)平起平坐、競爭合作!

當前發(fā)達國家不斷放寬貨幣政策、量化寬松使得全球流動性泛濫，造成了熱錢對金磚國家大規(guī)模沖擊，動搖了發(fā)展中國家的經(jīng)濟與金融穩(wěn)定。成立金磚銀行將有助于提高金磚國家在國際金融體系中的談判分量，解決發(fā)展中國家在基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域的資金急需。也是抱團取暖，共同挑戰(zhàn)發(fā)達國家所主導的國際貨幣和金融體系的利器。

金磚銀行將決定銀行未來的投資方向，包括對發(fā)展中國家基礎(chǔ)設(shè)施和中長期投資、建立和運作共同外匯儲備庫制定規(guī)則。金磚銀行的成立，使得發(fā)展中國家在面臨財政困難時，除了向世界銀行和國際貨幣基金組織求援，還可以伸手向內(nèi)獲得救助。對于促進國際金融體系改革，減少依賴西方國家發(fā)揮積極的作用。金磚國家和新興市場國家、發(fā)展中國家為金磚銀行提供了相對充分的市場空間，區(qū)域市場具有大量的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求。據(jù)測算為了保持經(jīng)濟增長，2013年發(fā)展中國家的投資需求將達到1.25萬億 ～1.5萬億美元。

有了金磚銀行的金磚國家乃至整個發(fā)展中國家陣營，將會從曾經(jīng)的政治集合理念，轉(zhuǎn)變成為現(xiàn)實的經(jīng)濟組織。金磚銀行打破當前布雷頓森林體系，金磚國家將依靠自己的力量來促進自身的發(fā)展，從而帶動全球經(jīng)濟的成長與復蘇。

外匯儲備庫的建立，猶如增添了一道防火墻，有助于增強金磚國家抵御金融危機的能力。又一個可以不使用美元的市場已經(jīng)出現(xiàn)。美國通過印刷美元掠奪全世界的陰謀將會受到遏制!

構(gòu)想，并不飄渺

多年來的現(xiàn)實讓人尷尬。一方面發(fā)展中的新興大國們堅信，舊的世界經(jīng)濟格局已被打破，西方世界正在以令人意想不到的速度走向衰落，帶給了發(fā)展中國家史無前例的歷史機遇。另一方面5個國家之間，彼此尚未達成神形兼?zhèn)涞哪酰踔粮髯砸廊辉跒榉N種恩怨而心懷芥蒂：中俄是天然的石油生意伙伴，一樁好事卻在談判桌前一波三折；中印因領(lǐng)土問題而互相猜忌，瑜亮情結(jié)充斥著兩國各大報章的版面；地處美國后院的巴西，在任何情況下做出的政治表態(tài)都需要更多的智慧，平衡自己利益；經(jīng)濟發(fā)展并不順利的南非，經(jīng)常需要面對各種質(zhì)疑，不僅僅是對非洲大陸的感情，而是國際社會責任的需要，她選擇進入了5國集團。

5國都清楚發(fā)起成立金磚銀行，短期內(nèi)不可能與美國主導的世界銀行競爭。因此金磚銀行經(jīng)營的宗旨，將主要面向5國在內(nèi)的發(fā)展中國家。金磚銀行的成立，有助于提高5國的互助能力和抗風險能力，促進戰(zhàn)略層面的合作。雖然構(gòu)不成威脅，但對現(xiàn)行西方大國主導的金融體系提出了挑戰(zhàn)。來自5國的原始資金，未來將可以撬動巨大的財富。

設(shè)立“金磚銀行”是提供制度性基礎(chǔ)的嘗試，目標是把脈發(fā)展中國家的當務(wù)之急，以發(fā)揮自身能力的方式指導其發(fā)展與調(diào)整。該銀行將為“金磚國家”之間形成穩(wěn)健的相互依存關(guān)系作出革命性貢獻。德班峰會成立的經(jīng)濟事務(wù)委員會將會就金磚銀行的目標、結(jié)構(gòu)和治理形成具體的意見。

當然，更令金磚5國夢寐以求的是，金磚銀行將提升金磚國家在國際融資中的地位，通過量變的積累改變國際經(jīng)濟格局。包括金磚國家的區(qū)域性金融市場、金磚國家與其他發(fā)展中國家之間的資金往來，勢必會隨著金磚銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展而同步發(fā)展。

前景雖然美好，困難顯而易見。運營一個由5國政府組織的龐然大物，沒有現(xiàn)成的成功經(jīng)驗。且不幸的是金磚5國不僅是以經(jīng)濟增長而著稱，同時因其混亂的國內(nèi)市場競爭和嚴重的行政腐敗遭人詬病。如何維持這個跨國度的政策銀行的高效和廉潔，平衡其政策性特征與市場化運營模式，將是對5國金融體系的真正考驗。

鏈接：金磚銀行的全稱應(yīng)是“全球發(fā)展中國家銀行”，總部應(yīng)設(shè)在中國廣州或上海。金磚5 國已經(jīng)包括了全球主要發(fā)展中國家，上合組織作為二線國家可以多發(fā)展一些國家參加進來。也可以成立“全球合作銀行”、“國際合作銀行”他們是世界銀行，我們是全球銀行、國際銀行。把人民幣推向全球，以人民幣替代美元，這是目前急需要辦的一件大事。

底氣足了，腰桿硬了，敢向西方國家挑戰(zhàn)了！金磚國家峰會通過德班宣言和行動綱領(lǐng)，同意建立金磚國家開發(fā)銀行，金磚國家工商理事會和外匯儲備庫。5 國首腦和與會非洲國家共5000 余名代表，對西方國家發(fā)出了共同的聲音，我們受氣受夠了，要和你們對著干了，金磚國家將偕同發(fā)展中國家創(chuàng)造一個新的世界！

世界銀行集團表示，歡迎設(shè)立金磚國家開發(fā)銀行的提議，世行將致力于和即將成立的金磚國家開發(fā)銀行在減貧、提高發(fā)展中國家福祉等方面開展緊密合作。世行戰(zhàn)略的重要組成部分就是支持地區(qū)性開發(fā)銀行、非政府機構(gòu)、各國的開發(fā)銀行等組織進行合作，以提高工作有效性。建立開發(fā)銀行是個重大舉措，世行關(guān)注金磚國家開發(fā)銀行的資金來源、治理和選址等細節(jié)，并為金磚國家開發(fā)銀行提供力所能及的幫助。

為了有助于金磚開發(fā)銀行更好地發(fā)揮作用。建議將該銀行直接命名為“南南開發(fā)銀行”，以突出其促進“南南合作”和發(fā)展中國家經(jīng)濟增長的重點。但是，即便在金磚國家之間展開貿(mào)易往來時，我國也面臨著巨大的挑戰(zhàn)。印度、巴西和南非已經(jīng)成為對華采取反傾銷限制最多的國家之一。其中印度采取的做法甚至已經(jīng)超過歐美國家，成為對華反傾銷的第一大國。

5 國大多財政緊張，面臨嚴峻的國內(nèi)外金融環(huán)境。顯然目前的全球多邊開發(fā)銀行完全沒有能力應(yīng)付如此巨大的資金需求。