李 攀

（首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院，北京 100770）

一、存款保險(xiǎn)發(fā)展的國際爭議

（一）有關(guān)存款保險(xiǎn)制度的爭議

目前全世界雖然已有110多個(gè)國家建立了顯性的存款保險(xiǎn)制度，但理論界對于存款保險(xiǎn)制度是否有效卻未能達(dá)成一致。對于存款保險(xiǎn)制度有效性的質(zhì)疑主要表現(xiàn)在兩方面：一是存款保險(xiǎn)制度存在道德風(fēng)險(xiǎn)的缺陷，如果存款完全受到保護(hù)，存款人將會(huì)放松對銀行的監(jiān)督，而銀行在缺乏約束的情況下傾向于投資高風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)，加大銀行體系的脆弱性；二是存款保險(xiǎn)并非解決銀行擠兌問題的唯一措施，中央銀行的最后貸款人、暫停支付等也是較常見的救助手段。

在理論界對存款保險(xiǎn)制度理論效用性爭議的同時(shí)，也有許多實(shí)證分析總結(jié)出存款保險(xiǎn)制度負(fù)面效用的一些結(jié)論，主要包括：一是從整體上看，存款保險(xiǎn)制度與銀行危機(jī)之間的相關(guān)關(guān)系顯著為正，也即是存款保險(xiǎn)制度的存在增加了銀行體系的脆弱性；二是保險(xiǎn)限額為銀行體系脆弱性的影響巨大，保險(xiǎn)限額越高，銀行脆弱性越大；三是不同類型存款保險(xiǎn)基金產(chǎn)生不同程度的道德風(fēng)險(xiǎn)，事前基金以及政府出資的基金安排，道德風(fēng)險(xiǎn)相對較高；四是存款保險(xiǎn)制度的技術(shù)安排特征是影響銀行體系穩(wěn)定性的關(guān)鍵因素，風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整費(fèi)率比統(tǒng)一費(fèi)率更能抑制銀行的過度冒險(xiǎn)；五是良好的制度監(jiān)管環(huán)境在抑制存款保險(xiǎn)對銀行體系穩(wěn)定性的負(fù)面影響上起到了重要作用。

（二）我國存款保險(xiǎn)制度現(xiàn)狀

我國長期以來一直實(shí)行的是“隱性”的存款保險(xiǎn)制度，當(dāng)銀行出現(xiàn)相關(guān)問題時(shí)，政府一般會(huì)對其進(jìn)行救助，最后往往是向存款人提供全額的存款保護(hù)。因而與西方一些從無到有建立的存款保險(xiǎn)制度體系的國家不同，我國建立存款保險(xiǎn)制度是為了將事實(shí)上的幾乎全額賠付的隱性存款保險(xiǎn)制度轉(zhuǎn)變?yōu)轱@性，使其制度化、公開化。

道德風(fēng)險(xiǎn)是存款保險(xiǎn)制度受到質(zhì)疑的主要理由，但存款保險(xiǎn)制度從隱性到顯性的轉(zhuǎn)變，卻并不會(huì)使得道德風(fēng)險(xiǎn)增加。而根據(jù)實(shí)證分析的結(jié)論，如果制度設(shè)計(jì)得當(dāng)，我國存款保險(xiǎn)制度從隱性到顯性的轉(zhuǎn)變，將降低銀行業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)。

二、存款保險(xiǎn)制度安排的比較及我國選擇

（一）存款保險(xiǎn)制度的職能

目前世界各國存款保險(xiǎn)制度的職能設(shè)計(jì)差異很大，大體上可分為以下四種類型：

一是“付款箱”型，這種職能設(shè)計(jì)僅在投保的金融機(jī)構(gòu)倒閉后對存款人給予賠償，以及在事前或事后向投保機(jī)構(gòu)收取保費(fèi)；二是“強(qiáng)付款箱”型，該職能不僅對投保存款賠付，還適度參與風(fēng)險(xiǎn)處置，包括向高風(fēng)險(xiǎn)銀行提供流動(dòng)性支持、為銀行重組提供融資等；三是“損失最小化”型，其主要職能是一旦吸收存款的金融機(jī)構(gòu)倒閉，應(yīng)該使其因倒閉所造成的成本和損失最小化，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)積極參與處置決策，并可運(yùn)用多種風(fēng)險(xiǎn)處置工具和機(jī)制實(shí)現(xiàn)處置成本最小化；四是“風(fēng)險(xiǎn)最小化”型，其職能原則是將存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)本身所面臨的損失風(fēng)險(xiǎn)或損失程度降到最低，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)具有廣泛的風(fēng)險(xiǎn)控制職能，既有完善的風(fēng)險(xiǎn)處置職能又有一定的審慎監(jiān)管權(quán)。

有前兩種職能的存款保險(xiǎn)制度又被稱為“狹義”的存款保險(xiǎn)，后兩種又被稱為“廣義”的存款保險(xiǎn)。美國、日本等國家存款保險(xiǎn)制度主要采取“損失最小化”型和“風(fēng)險(xiǎn)最小化”型，新加坡、荷蘭等國家主要采取“付款箱”型和“強(qiáng)付款箱”型。國際金融危機(jī)后世界各國的存款保險(xiǎn)制度的職能有進(jìn)一步拓寬的趨勢，職能更加強(qiáng)化存款保險(xiǎn)制度在金融機(jī)構(gòu)處置機(jī)制中的作用。

四是推廣《社區(qū)矯正心理矯治工作指導(dǎo)手冊》的應(yīng)用，通過現(xiàn)場指導(dǎo)、集中培訓(xùn)等方式，培養(yǎng)一批心理矯治工作的行家里手。同時(shí)，組織研討會(huì)，交流心理矯治工作經(jīng)驗(yàn)，總結(jié)成功案例，向全區(qū)推廣成功的工作做法和工作典型，推動(dòng)社區(qū)矯正工作整體上水平。

我國目前的情況看現(xiàn)有金融領(lǐng)域的立法和規(guī)范不能完全適應(yīng)金融業(yè)新的發(fā)展趨勢，推行實(shí)施存款保險(xiǎn)制度不僅是保護(hù)存款人利益及預(yù)防銀行危機(jī)發(fā)生或蔓延的需要，也是完善存在問題的金融機(jī)構(gòu)退出機(jī)制的必然要求。按我國目前現(xiàn)實(shí)情況看我國的存款保險(xiǎn)制度的職能采用“廣義”設(shè)計(jì)的可行性較大。

（二）機(jī)構(gòu)參與存款保險(xiǎn)模式選擇

目前世界各國存款性金融機(jī)構(gòu)參加存款保險(xiǎn)的模式有三種：一是自愿加入，如法國、瑞士、比利時(shí)、意大利等；二是強(qiáng)制加入，如日本、加拿大、英國、菲律賓等；三是自愿與強(qiáng)制相結(jié)合，如美國和巴西。

從上述三種模式分析非強(qiáng)制性的存款保險(xiǎn)模式可能會(huì)帶來逆向選擇問題，資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)良、經(jīng)營穩(wěn)定的銀行往往不會(huì)參加存款保險(xiǎn)系統(tǒng)，而相對高風(fēng)險(xiǎn)的銀行更有動(dòng)力加入，這樣容易導(dǎo)致存款保險(xiǎn)體系本身的崩潰。為了避免逆向選擇，大多數(shù)國家都采取了強(qiáng)制性的模式。而采取自愿投保模式的國家，存款人通常對存款保險(xiǎn)高度關(guān)注及敏感，這使得銀行參保的行為與自利原則相統(tǒng)一。

根據(jù)我國目前的情況，存款保險(xiǎn)適宜采取強(qiáng)制性的模式。由于長期實(shí)行計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的影響，我國金融業(yè)的市場化程度較低，銀行機(jī)構(gòu)的信用機(jī)制嚴(yán)重依賴國家，存款人缺乏對銀行是否投保的關(guān)注，采取自愿投保模式容易造成逆選擇。

（三）存款保險(xiǎn)制度的保障范圍

存款保險(xiǎn)的保障范圍有三個(gè)層次上的概念，一是地理層次上的，二是機(jī)構(gòu)類別層次上的，三是存款賬戶類別層次上的。

1.地理層次上的保障范圍。在地理層次上多數(shù)國家確定存款保險(xiǎn)參保機(jī)構(gòu)范圍時(shí)采用“屬地原則”，即在一國境內(nèi)吸收存款的金融機(jī)構(gòu)包括外國銀行的分支機(jī)構(gòu)和附屬機(jī)構(gòu)都在承保之列，但本國銀行在海外的分支機(jī)構(gòu)則排除在外。也并非所有國家都遵照屬地原則，比如日本規(guī)定，所有在日本注冊的銀行和其在海外的分行的日元存款均受到保護(hù)，但外國銀行在日本的營業(yè)機(jī)構(gòu)的存款則不受保護(hù)。

兩種保障范圍的做法各有利弊，就日本做法而言，有利于本國銀行在國內(nèi)市場及海外市場的競爭，但是也使得本國銀行的經(jīng)營成本高于外國銀行分支機(jī)構(gòu)，在存在雙重存款保險(xiǎn)—本國銀行的海外分支機(jī)構(gòu)也須參加外國的存款保險(xiǎn)計(jì)劃時(shí)，從成本—收益的角度衡量更不合算。對于外國銀行，由于存款缺少保護(hù)，不利于其在本國市場的競爭，但另一方面也使其可以免費(fèi)享受存款保險(xiǎn)帶來的本國銀行體系穩(wěn)定的好處。

根據(jù)國際慣例，我國存款保險(xiǎn)計(jì)劃應(yīng)采取屬地原則。

各國在非銀行金融機(jī)構(gòu)參保資格問題上的差異，主要是與存款保險(xiǎn)體系的保障目標(biāo)以及該國的金融監(jiān)管體系有關(guān)。一些國家的存款保險(xiǎn)只是單純?yōu)榱吮Ｗo(hù)該國的支付體系，因而參保機(jī)構(gòu)限制在商業(yè)銀行以及其他提供支付服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。另一些國家存款保險(xiǎn)的目標(biāo)在于維護(hù)整個(gè)金融體系的穩(wěn)定，因而參保機(jī)構(gòu)的范圍也相對更廣，甚至包括證券和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。此外，許多國家將非銀行金融機(jī)構(gòu)排除在存款保險(xiǎn)體系之外，主要是因?yàn)檫@些機(jī)構(gòu)大都有不同的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)并受到不同監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管，或是已經(jīng)有相應(yīng)的保障體系存在。

我國的非銀行金融機(jī)構(gòu)主要包括保險(xiǎn)公司、信托公司、證券公司、財(cái)務(wù)公司、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社、投資基金、金融資產(chǎn)管理公司、金融租賃公司、貨幣經(jīng)紀(jì)公司、汽車金融公司、消費(fèi)金融公司等。就我國目前的情況來看，城市信用合作社及農(nóng)村信用合作社被納入存款保險(xiǎn)體系的可能性較大，而其他幾類機(jī)構(gòu)或有不同的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)并受到不同監(jiān)管主體的管轄，或者所吸納的存款數(shù)額微小，并且與整體金融體系穩(wěn)定性的關(guān)聯(lián)性較弱，在存款保險(xiǎn)成立初期被納入?yún)⒈７秶目赡苄暂^小。

3.賬戶類型層次上的保障范圍。各國存款保險(xiǎn)體系保障的賬戶類型主要包括儲(chǔ)蓄賬戶、支票賬戶等。對于某些特殊類型的存款如大額存單，美國、法國、加拿大、英國和日本等國都不予保護(hù)，英國還將5年期以上的定期存款排除在保險(xiǎn)范圍之外。許多存款保險(xiǎn)體系還將一些被視為有能力獲取銀行財(cái)務(wù)善并深諳市場規(guī)律的存款人的存款排除在外，例如：同業(yè)存款、政府機(jī)構(gòu)的存款、職業(yè)投資者、銀行經(jīng)理或官員的存款。另外，其他一些對銀行負(fù)有穩(wěn)健經(jīng)營責(zé)任的個(gè)人的存款也被排除在存款保險(xiǎn)之外。

對于我國而言，儲(chǔ)蓄存款是我國存款中占比最大的一塊，其中絕大部分都是儲(chǔ)蓄存款（97%以上），對儲(chǔ)蓄存款提供保護(hù)是存款保險(xiǎn)體系建立的主要目標(biāo)之一；對于企業(yè)存款是否應(yīng)納入保險(xiǎn)范圍存在一些分歧，部分意見認(rèn)為我國的存款保險(xiǎn)體系只應(yīng)對居民儲(chǔ)蓄存款進(jìn)行保險(xiǎn)，但企業(yè)存款在總存款中的占比也很高，如果企業(yè)的利益得不到保障同樣會(huì)威脅到整個(gè)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定，因而企業(yè)存款應(yīng)被納入保險(xiǎn)范圍；財(cái)政存款、機(jī)關(guān)團(tuán)體存款以及金融機(jī)構(gòu)之間的同業(yè)存款則應(yīng)被排除在保險(xiǎn)范圍之外，這樣可以加強(qiáng)這一類存款人對銀行的監(jiān)督、有效地提高市場約束力、降低道德風(fēng)險(xiǎn)；對于外幣存款，由于種類繁多且匯率變化較快，難以確定統(tǒng)一的保險(xiǎn)額度，國際上只有部分國家對外幣存款進(jìn)行保險(xiǎn)，我國外幣存款占總存款的比重約為2%。如果對外幣存款進(jìn)行保險(xiǎn)，有利于實(shí)現(xiàn)保費(fèi)負(fù)擔(dān)在各銀行間的相對平衡，反之則有利于外幣存款占比較高的銀行降低經(jīng)營成本。

（四）存款保險(xiǎn)的限額與共同保險(xiǎn)

1.存款保險(xiǎn)限額的設(shè)定。設(shè)定存款保險(xiǎn)限額最主要的目的是保護(hù)小額存款人的同時(shí)，保使大額存款人和精于投資的存款人積極參與對銀行經(jīng)營活動(dòng)的監(jiān)督。設(shè)定保險(xiǎn)限額是國際上的主流做法，國際上僅有少數(shù)幾個(gè)國家實(shí)行過完全保護(hù)的存款保險(xiǎn)。對于設(shè)定保險(xiǎn)限額的標(biāo)準(zhǔn)各國存在一些差異，主要的標(biāo)準(zhǔn)有兩個(gè)，一種標(biāo)準(zhǔn)是按照人均GDP的倍數(shù)設(shè)定；另一種是國際上比較認(rèn)同的標(biāo)準(zhǔn)，是使90%以上的存款人的存款得到全額償付。

保險(xiǎn)限額設(shè)定得過高或過低都會(huì)產(chǎn)生偏誤。限額過高會(huì)降低存款人的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，誘使被保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)；反之限額過低，則會(huì)大幅降低護(hù)存款人的作用，并且不能防止擠兌，將無助于維護(hù)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定。從國際上的情況來看，全世界保險(xiǎn)限額平均約為人均GDP的2倍，其中歐洲國家最低，為人均GDP的1.6倍；非洲國家最高為人均GDP的6.2倍；亞洲、中東和西半球國家及地區(qū)居中，分別為人均GDP的4.0倍、2.4倍和2.2倍，我國香港地區(qū)的保險(xiǎn)限額在存款保險(xiǎn)設(shè)立初期為10萬港元，2009年調(diào)升至50萬港元，為2011年人均GDP的1.8倍。

2011年度我國的人均GDP為25082元，按2～4倍計(jì)算保險(xiǎn)限額大約是10-15萬的水平，保險(xiǎn)程度偏低。由于我國的儲(chǔ)蓄率一直很高，存款也是居民保有財(cái)富的主要手段，因而采用高于世界平均水平的保障倍數(shù)有其合理性，如果按人均GDP的6倍計(jì)算保險(xiǎn)限額大約是20萬。

2.共同保險(xiǎn)制度的設(shè)定。共同保險(xiǎn)是指存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和存款人共同承擔(dān)一定程度的風(fēng)險(xiǎn)，即在存款保險(xiǎn)限額內(nèi)實(shí)行低于100%的賠償比例。實(shí)行共同保險(xiǎn)的主要目的也是為了加強(qiáng)存款人對銀行的監(jiān)督，降低道德風(fēng)險(xiǎn)。如果保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)就保險(xiǎn)限額內(nèi)的存款全額進(jìn)行比例賠償，將會(huì)使存款保險(xiǎn)制度完全失去防止擠兌，維護(hù)金融系統(tǒng)穩(wěn)定的作用。例如某人在銀行有10萬塊錢的存款，但僅能按90%的比例獲得賠償，在危機(jī)出現(xiàn)時(shí)，他完全有動(dòng)力為了1萬塊錢去銀行擠兌。防范這一后果的辦法是在一定數(shù)額的基準(zhǔn)之上采用共同保險(xiǎn)制度，這樣便使得一部分小額存款的存款人可以得到全額賠償，同時(shí)也促使大額存款的存款人謹(jǐn)慎挑選銀行。

（五）存款保險(xiǎn)費(fèi)率的設(shè)計(jì)

存款保險(xiǎn)費(fèi)率的設(shè)計(jì)，是存款保險(xiǎn)體系是否能夠穩(wěn)健運(yùn)營的核心影響因素。這其中又有兩大重要問題，第一是保險(xiǎn)費(fèi)率水平，第二實(shí)行單一費(fèi)率與是差別費(fèi)率的選擇，以及若實(shí)行差別費(fèi)率如何確定不同機(jī)構(gòu)應(yīng)執(zhí)行的費(fèi)率水平。

1.決定存款保險(xiǎn)費(fèi)率高低的因素。從世界各國的情況來看，存款保險(xiǎn)費(fèi)率的制定與調(diào)整是多種因素共同作用的結(jié)果，主要有以下幾個(gè)方面：存款保險(xiǎn)制度建立時(shí)的背景與實(shí)施運(yùn)作時(shí)間的長短；存款規(guī)模、存款結(jié)構(gòu)和存款保險(xiǎn)范圍；參保金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)承受能力；存款保險(xiǎn)基金凈值與參保銀行被保險(xiǎn)存款總額的比重；是否能夠?qū)⒈＝鹑跈C(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)行為形成有效約束力；參保機(jī)構(gòu)倒閉的風(fēng)險(xiǎn)事件及損失情況。由于上述因素在各國之家的差異較大，因而各國的費(fèi)率也有著顯著的差異。各國和地區(qū)的平均保險(xiǎn)費(fèi)率大致為0.05%。

2.單一費(fèi)率與差別費(fèi)率的抉擇。目前國際上主要存在兩種類型的保險(xiǎn)費(fèi)率模式：單一費(fèi)率模式以及基于風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的差別費(fèi)率模式。前者對所有的投保機(jī)構(gòu)一視同仁，采用統(tǒng)一費(fèi)率，后者將費(fèi)率與投保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)水平掛鉤，高風(fēng)險(xiǎn)高費(fèi)率，低風(fēng)險(xiǎn)低費(fèi)率。單一費(fèi)率模式的優(yōu)勢在于便于設(shè)定、實(shí)施、管理，缺點(diǎn)是缺乏公平性，實(shí)際上容易造成了低風(fēng)險(xiǎn)銀行對高風(fēng)險(xiǎn)銀行的補(bǔ)貼，導(dǎo)致激勵(lì)上的扭曲，容易誘導(dǎo)銀行從事高風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營，增加道德風(fēng)險(xiǎn)；差別費(fèi)率模式優(yōu)點(diǎn)是促使銀行控制風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)健經(jīng)營，避免道德風(fēng)險(xiǎn)，缺點(diǎn)是要求準(zhǔn)確鑒別參保銀行的風(fēng)險(xiǎn)水平。由于根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的差別費(fèi)率模式有助于防范道德風(fēng)險(xiǎn)，目前被越來越多的國家所采用。

我國在建立存款保險(xiǎn)體系初期，確立差別費(fèi)率的方式可能會(huì)有兩種：一種模式是根據(jù)我國商業(yè)銀行分為國有銀行、股份制銀行、城商行等幾個(gè)層次，可簡單按照這一類別劃分來確定差別費(fèi)率，同一層次的銀行適用的費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)相同。這樣的好處是標(biāo)準(zhǔn)制定比較簡單，但由于同一層次的銀行在規(guī)模、盈利、風(fēng)險(xiǎn)等方面也會(huì)有很大的差異，仍然會(huì)導(dǎo)致不公平的情況；另外一種模式是在銀行類別的基礎(chǔ)上，綜合考慮一系列監(jiān)管指標(biāo)，更合理的判定各銀行在風(fēng)險(xiǎn)水平上的差異，并據(jù)此確定費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)，這一做法更能體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)差別，并且近幾年我國銀行業(yè)監(jiān)管水平提高很快，技術(shù)上的難度應(yīng)該也不會(huì)太大。

（六）存款保險(xiǎn)基金的運(yùn)作模式

1.存款保險(xiǎn)基金的資金來源。存款保險(xiǎn)基金的主要來源為：資本金、征收的存款保險(xiǎn)費(fèi)用、特別融資。此外保險(xiǎn)基金的投資收益、對破產(chǎn)機(jī)構(gòu)資產(chǎn)的處置收入以及其他罰款收入也是基金來源的重要組成部分。并非所有國家的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)都有資本金，設(shè)立資本金的目的主要有以下幾方面原因：存款保險(xiǎn)在成立時(shí)就面臨處置銀行風(fēng)險(xiǎn)的需要，保費(fèi)征收難以滿足資金需求；確立政府對存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的主導(dǎo)權(quán)；緩解投保機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)壓力。保費(fèi)收入是存款保險(xiǎn)基金最主要的資金來源，國際上存款保險(xiǎn)費(fèi)用的收取一般有三種方式：事前的累計(jì)基金制、事后分?jǐn)傊埔约皟烧呓Y(jié)合的混合基金制。事后分?jǐn)傊齐m有利于減輕銀行的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，但如果在發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事件后存款保險(xiǎn)基金不能及時(shí)獲取足量資金，將使賠付工作變得復(fù)雜，并影響公眾信心。大多數(shù)國家采用的還是事前類型的累計(jì)基金制，而混合基金制可作為一種權(quán)宜的選擇。

2.存款基金規(guī)模與費(fèi)率調(diào)整。存款保險(xiǎn)基金需要有一個(gè)適當(dāng)?shù)囊?guī)模。規(guī)模太小不足以應(yīng)對銀行業(yè)危機(jī)，規(guī)模太大會(huì)增加銀行的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，并且成本會(huì)被轉(zhuǎn)嫁給存款人。國際上存款保險(xiǎn)基金占被保險(xiǎn)存款比較高的幾個(gè)國家依次是烏克蘭（10%）、肯尼亞（5.2%）、土耳其（5%）、美國（1.25%），多數(shù)的國家低于1%。國際上確定存款保險(xiǎn)基金規(guī)模的方式通常有兩種：一種是被保險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)長期以一個(gè)穩(wěn)定的保險(xiǎn)費(fèi)率繳納保費(fèi)，存款備付率的高低不會(huì)自動(dòng)引發(fā)費(fèi)率的調(diào)整；二是規(guī)定存款備付率的目標(biāo)水平或范圍，實(shí)際存款備付率高于目標(biāo)時(shí)，費(fèi)率調(diào)低，反之則費(fèi)率調(diào)高。大多數(shù)國家采取的是第二種方式，但對于備付率目標(biāo)的選擇沒有一定的標(biāo)準(zhǔn)。比如美國規(guī)定，備付率高于1.25%時(shí)超出部分50%返還投保機(jī)構(gòu)，高于1.5%時(shí)超出部分全部返還；香港則將目標(biāo)基金水平確定為銀行體系受保存款總額的0.2%，超過此水平后費(fèi)率大幅下降。

我國采取第二種方式的可行性較大，即費(fèi)率將隨基金規(guī)模的變動(dòng)而調(diào)整。這一方式好處在于存款保險(xiǎn)成立初期，可以按較高的費(fèi)率快速積累基金，促證存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的正常運(yùn)作。缺點(diǎn)主要是銀行費(fèi)用起伏的壓力比較大，而且經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期的費(fèi)用支出少于經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期，具有順周期的特性。

三、結(jié)論

目前雖然我國存款保險(xiǎn)制度具體框架還沒有形成，但根據(jù)目前國際上的經(jīng)驗(yàn)并結(jié)合我國現(xiàn)實(shí)情況，我國的存款保險(xiǎn)制度安排應(yīng)包括以下幾方面內(nèi)容：

一是在制度職能設(shè)計(jì)上，實(shí)行“損失最小化”型或“風(fēng)險(xiǎn)最小化”型職能；

二是在參與模式上要根據(jù)我國目前的情況適宜采取強(qiáng)制性的模式，以避免長期以來銀行信用嚴(yán)重依賴國家信用從而出現(xiàn)的逆選擇問題；

三是在存款保險(xiǎn)的保障范圍上，地理層次上的采取屬地原則，二是機(jī)構(gòu)類別層次上城市信用合作社及農(nóng)村信用合作社應(yīng)被納入存款保險(xiǎn)體系，三是存款賬戶類別層次上儲(chǔ)蓄存款以及企業(yè)存款應(yīng)納入到保障體系內(nèi)；

四是在保障限額上要采取較高的保證倍數(shù)以及建立共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的共同保險(xiǎn)制度；

五是在費(fèi)率制定上可根據(jù)銀行類別采用比較簡單的費(fèi)率制定模式或者在根據(jù)銀行分類的基礎(chǔ)上設(shè)計(jì)較為復(fù)雜的費(fèi)率制定模式；

六是在存款基金規(guī)模與費(fèi)率調(diào)整上，可實(shí)行費(fèi)率將隨基金規(guī)模的變動(dòng)而調(diào)整模式。

[1] 唐明琴.存款保險(xiǎn)制度研究-中國存款保險(xiǎn)制度設(shè)計(jì)，中國金融出版社，2010，32-78.

[2] 何光輝.存款保險(xiǎn)制度研究，中國金融出版社，2003，51-86.

[3] 劉仁伍.存款保險(xiǎn)制度道德風(fēng)險(xiǎn):理論與實(shí)證分析，中國科學(xué)出版社，2007，42-96.

[4] 陳建華，張顯橋.存款保險(xiǎn)制度：道德風(fēng)險(xiǎn)及定價(jià)策略—國外文獻(xiàn)綜合述評(píng)，金融研究，2005年第5期.