顧畑畑

（南京師范大學商學院，江蘇 南京 210023）

一、引言

2012年2月17日銀監(jiān)會發(fā)布了一系列讓人瞠目結(jié)舌、難以置信的數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，去年我國銀行業(yè)金融機構2011年總資產(chǎn)113.28萬億元，同比增長18.9%。去年前三個季度，中國商業(yè)銀行累計實現(xiàn)利潤8173億元，同比增長35.4%，按此計算，商業(yè)銀行去年平均每天賺得約28.5億元。這個數(shù)字一經(jīng)公布便吸引了各方關注并引發(fā)了多方爭議。分析2007年到2010年4年間各行業(yè)的利潤總額可以發(fā)現(xiàn)，僅四大國有銀行的總利潤，就已接近兩萬億，而被公眾認為是“壟斷楷?！钡闹惺秃椭惺瘍杉移髽I(yè)的利潤總額僅為9927億元，還不足四大國有銀行的一半。但是比較行業(yè)內(nèi)的利潤高低并不是單看其利潤增長率或資產(chǎn)收益率，最科學的應當是比較當期凈資產(chǎn)收益率（ROE），即資本利得。借用中國銀行業(yè)協(xié)會楊再平副會長的數(shù)據(jù)，2004到2010年，中國銀行業(yè)當期凈資產(chǎn)收益率在15%到20%之間，遠遠高于石油、煙草等壟斷行業(yè)。由此可以看出，我國的銀行業(yè)確實是暴利的。中古商業(yè)銀行暴利背后的原因是什么，由此產(chǎn)生的影響幾何，該如何改變此局面，文章將具體分析這三個問題。

二、中國商業(yè)銀行暴利的原因分析

在一個資本自由流動的經(jīng)濟體內(nèi)，行業(yè)利潤率最終會趨向于社會平均利潤率，而商業(yè)銀行的ROE在較長時間內(nèi)遠高于社會平均利潤率，主要有以下幾方面原因?；驹蚴禽^大的存貸利差。雖然我國銀行目前沒有直接的定價權，但央行管制利率為銀行保留了足夠的保護利差[1]。我們國家的16家上市銀行，去年前三個季度的凈利差收入超過1.2萬億元，占營業(yè)總收入80%，這說明銀行的營業(yè)收入的八成都是來自于存貸款利差。

但進一步探尋，就會發(fā)現(xiàn)壟斷才是其暴利的根源。據(jù)相關資料顯示，四大國有銀行在國內(nèi)商業(yè)銀行的份額中的所有者權益為72.5%、市場占有率為73.44%、稅前利潤為75.32%，各項指標均遠遠超過我國《反壟斷法》判定在相關市場是否具支配地位50%的標準。由此可見，中國商業(yè)銀行相關市場的市場集中度較高，以四大國有銀行為主的中國商業(yè)銀行在中國商業(yè)銀行業(yè)相關市場中具有市場支配地位。

首先，我國銀行業(yè)存在較高的行政壁壘，銀行體系的機構審批復雜，準入門檻過高，國家對于銀行牌照有嚴格控制，這事實上形成了銀行的壟斷地位。銀行準入的限制事實上是把壟斷租金直接讓銀行經(jīng)營者和員工享用，而廣大民眾則無從分享。整個貸款市場完全是銀行一家獨大的賣方市場，并且壟斷的地位讓商業(yè)銀行在收費業(yè)務上具有強勢的談判能力。議價權的壟斷讓銀行可以隨意對企業(yè)設置各種貸款條件，而很多企業(yè)為了繼續(xù)經(jīng)營下去不得不答應這些條件，而銀行間也形成默契，把貸款價格合理合法地推到一個更高的水平上去，這讓上浮貸款利率成為一種普遍現(xiàn)象，從而進一步加大了存貸的利率差。

其次，銀行的手續(xù)費繁多，收費項目多達3000多種，從2003年到2010年，銀行的收費項目增加了10倍，這助推了銀行的暴利。但歸根到底，還是其壟斷地位使然。幾大國有銀行在市場上占比達到七八成，這在收費上很容易產(chǎn)生“一呼百應”的效果，形成實際上的價格同盟。最近，銀行又棄折辦卡，拋開其無紙化辦公等低碳環(huán)保緣由不說，由銀行卡派生出來的各種收費，比如網(wǎng)銀U盾費、ATM機跨行取款、轉(zhuǎn)賬等費用都是一筆可觀的收入。

最后，其他的一些業(yè)務，比如信托、理財產(chǎn)品等快速的發(fā)展也為商業(yè)銀行的高額利潤貢獻了不少。經(jīng)濟、投資、資產(chǎn)管理、自營交易等中間業(yè)務已逐漸成為銀行收入增長的主要依靠。雖然通過這些途徑吸收的資金利率高于銀行的法定存貸款利率，但這不是一般貸款，而是把錢貸給那些特別需要資金的企業(yè)。這樣形成的利差，就比法定利差大得多，促使其利潤增長非?？臁Ｍ瑫r，許多理財產(chǎn)品都夾帶一些隱性收費，這些隱性收費大多存在于非保本浮動收益型理財產(chǎn)品中，包括銷售服務費、理財資產(chǎn)托管及保管費、管理費等等，又由于銀監(jiān)會沒有對理財產(chǎn)品的收費進行明文規(guī)定，致使其收費彈性較大。

三、商業(yè)銀行暴利對我國的影響

銀行收入的大幅擴張，和銀行資產(chǎn)的大幅增加正給金融體系甚至整個社會的經(jīng)濟結(jié)構穩(wěn)定埋下不穩(wěn)定的隱患，同時還危害了多方利益。

第一，存款利率在一定程度上被壓低，加上通貨膨脹的壓力，使得居民存款負利率一度存在，百姓財富被物價上漲所侵蝕，這侵害了金融消費者的利益，這使部分投資者轉(zhuǎn)向選擇民間借貸等方式理財，導致我國民間借貸規(guī)模不斷擴張，積聚了一定的金融風險。同時銀行業(yè)的手續(xù)費是對全體消費者的盤剝，這種盤剝本身就會導致消費者不滿，加上銀行食利者地過度自肥，將使群眾在“沉默中爆發(fā)”，成為威脅社會穩(wěn)定的一大隱憂。[2]

第二，銀行貸款利率提高、隱性費用不斷攀升，利潤不斷增長，提高了實體企業(yè)的融資成本，擠壓了其他行業(yè)利潤空間，一定程度上惡化了實體經(jīng)濟環(huán)境。這會使得銀行在追求高利潤的同時，伴隨著較高的議價風險，銀行要承擔實體企業(yè)因資金短缺而突然死亡所形成的壞賬風險，這是中國經(jīng)濟未來最大的隱憂。而實體企業(yè)一旦萎縮死亡，銀行業(yè)的長期發(fā)展也就無法得到支撐，甚至整個國家的金融安全都會受到威脅。事實上，商業(yè)銀行與實體經(jīng)濟二者應該是利益的共同體，是“一榮俱榮、一損俱損”、相互依靠、相互聯(lián)系的關系，而不是目前這種百業(yè)疲憊，唯獨銀行一枝獨秀的畸形狀況。

第三，銀行業(yè)暴利加劇了中國社會收入分配的不公，加劇了社會矛盾。一方面，廣大居民都期望存款利率能跑贏CPI，不想因負利率而蒙受損失，使本來就不多的積蓄不至于過分縮水；另一方面，銀行暴利，更有高管年薪720萬，這樣大如鴻溝的差距使社會矛盾尖銳化，給社會埋下了一顆定時炸彈。

第四，銀行暴利加劇中國社會收入的不公，這只是問題的表面，深層次的弊端是它將進一步影響中國經(jīng)濟結(jié)構的調(diào)整。從過度依賴投資轉(zhuǎn)向啟動消費，從過度依賴制造業(yè)轉(zhuǎn)向擴大服務業(yè)比重，從過度依賴大型國有壟斷企業(yè)轉(zhuǎn)向大中小型企業(yè)平衡發(fā)展等等?？梢哉f，銀行業(yè)的暴利就像人的內(nèi)在系統(tǒng)運轉(zhuǎn)失調(diào)而導致一個人身體某個部位特別腫大，這種不正常的腫大不是因為這個人在某方面功能特別強大，而是因為這種腫大是以其他器官或者功能萎縮為代價的。就像顆“毒瘤”一樣，擠占了其他實體經(jīng)濟的正常生存空間，并且吸收其養(yǎng)分，影響甚至阻礙中國整體經(jīng)濟結(jié)構的調(diào)整。

第五，銀行暴利會導致產(chǎn)業(yè)空心化。在中國的金融市場上，由于商業(yè)銀行的壟斷地位致使其有絕對的議價權，這使得交易的雙方——商業(yè)銀行與實體企業(yè)完全站在不對等的位置上，這個交易被稱為浮士德交易，商業(yè)銀行獲得了豐厚的利潤，同時打擊了企業(yè)家辦實業(yè)的信心，這使得商業(yè)銀行下一步的經(jīng)營業(yè)不可持續(xù)[3]。商業(yè)銀行的利潤完全從實體經(jīng)濟創(chuàng)造的價值中分出一部分來，而目前支撐中國成為世界經(jīng)濟總量排名第二的制造業(yè)處在價值鏈的最底層。制造業(yè)虛弱，會引起企業(yè)創(chuàng)新動力枯竭、就業(yè)崗位稀缺、貧富分化加劇等一系列社會問題。如果不改變這一現(xiàn)象，那么未來的經(jīng)濟會受到嚴重影響，不僅房地產(chǎn)投資、基礎設施建設投資會下滑，工業(yè)投資也不可避免會下滑，進一步影響中國經(jīng)濟結(jié)構的調(diào)整。

第六，利差保護為銀行的暴利奠定基礎，但是這種制度性的保障是短期的，它給銀行未來持續(xù)健康的發(fā)展之路蒙上一層陰影。在壟斷條件下，商業(yè)銀行毫無競爭壓力，以至于輕視業(yè)務創(chuàng)新，故步自封。這使得目前國內(nèi)銀行金融產(chǎn)品和業(yè)務創(chuàng)新的進程相對遲緩。新的業(yè)務增長點也未能盡快得到發(fā)掘。我國銀行暴利來源的單一性說明了我國銀行業(yè)在金融意義上技術含量甚為微弱，盈利能力不足。

四、解決中國商業(yè)銀行暴利的對策

銀行的暴利，尤其是今年一季度的數(shù)據(jù)已經(jīng)明白無誤地反映出利率管制和金融壟斷帶來的諸多弊端。從某種意義上來說，當前的這種投資收益與銀行貸款利率倒掛的現(xiàn)象，說明很多企業(yè)實際上是在為銀行打工，進一步打破金融壟斷來提升整體經(jīng)濟運行的合理性和效率已經(jīng)刻不容緩。

首先，從源頭上看，要打破商業(yè)銀行的壟斷，改變其現(xiàn)在暴利的局面，最主要的是要引進競爭機制。競爭是壟斷的克星，培養(yǎng)更多的中小金融機構是關鍵。近幾年商業(yè)銀行壘大戶的現(xiàn)象愈發(fā)嚴重。因為通過大企業(yè)、大型項目可以輕松賺取利差，而中小項目、中小企業(yè)等長期缺乏相關資金支持，可這些才是真正能影響中國未來經(jīng)濟結(jié)構發(fā)展轉(zhuǎn)型的關鍵因素。而培養(yǎng)更多的中小金融機構可以形成小型金融機構與大型銀行競爭的局面，不僅僅是貸款利率的競爭，還有存款利率的競爭，那么可以促使我國在一定范圍內(nèi)提高存款利率，讓老百姓得到實惠。市場競爭將導致商業(yè)銀行存款與貸款之間的利差逐步縮小，從而使商業(yè)銀行源自信貸業(yè)務的利潤在總利潤中的比例也逐漸減小。

其次，商業(yè)銀行的金融服務問題也不能忽視。我國目前國有大型商業(yè)銀行占主導地位，中小銀行過于稀缺，金融服務的供給和需求處于一個不平衡的狀態(tài)，而現(xiàn)在的壟斷局面在一定程度上也是由金融產(chǎn)品稀缺性造成的。要消除這種稀缺性，就是要加緊建立健全金融產(chǎn)品體系，并吸納更多的人參與其中，讓金融服務領域也變成一個即便不是充分競爭但也必須是競爭的市場。

再次，針對目前銀行存貸利率差較大，應采用試點的方法逐步實行利率市場化。目前中國存款利率是法定定價，貸款是半市場化定價，對大企業(yè)，基本上是按照基準利率辦，對中型企業(yè)往往就開始往上浮動，對于部分小企業(yè)，甚至上浮到基準利率的好幾倍。但考慮到利率市場化不能在短期內(nèi)實現(xiàn)，因此可以采取存款單邊加息與降低存款準備金率的政策措施。采取單邊加息，就是在貸款利率不動的情況下，提高銀行的存款基準利率。而貸款利率不動，就能夠減少銀行由于利差導致的收入過高和利潤過高。

最后，從結(jié)果來看，國家應當完善相關法律，加強對銀行業(yè)的稅收監(jiān)管、提高銀行業(yè)的稅率，對銀行業(yè)的暴利進行征稅。因為銀行業(yè)的利潤百分之八十，不是由于它的經(jīng)營或者創(chuàng)新帶來的，而是由國家定的利差帶來的。所以在銀行業(yè)利潤大幅增加的同時也要增加稅賦。尤其是要加強對銀行的工作人員，特別是中高層人員的個人所得稅的監(jiān)管，防止利用暗的收入進行逃稅。

為社會大眾的安定和諧著想，為中國金融市場的穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展著想，為中國經(jīng)濟結(jié)構順利轉(zhuǎn)型著想，中國的決策層需要秉承一貫的大勇氣、大智慧，克服重重阻力打破商業(yè)銀行的壟斷，采取相關措施推進利率市場化的進程，只有這樣，中國商業(yè)銀行在金融領域的特權才會逐漸消除，壟斷地位也會逐步改變，從而中國商業(yè)銀行的暴利才會終結(jié)。

[1]郭田勇.銀行暴利超石油的秘密[J].中國視野，2012-3.

[2]葉雷.銀行暴利的N個憂慮[J].中關村，2012-3.

[3]林石.銀行暴利導致產(chǎn)業(yè)空心化[J].新財經(jīng)，2012-3.