■吳婷婷 浙江工業(yè)大學(xué)
中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟中占有非常重要的地位。對加快國民經(jīng)濟的發(fā)展、構(gòu)建穩(wěn)定和諧的社會家園起到了不可忽視的作用,更是壯大我國經(jīng)濟事業(yè)的堅強后盾。然而,經(jīng)分析可知,中小企業(yè)仍有許多不足之處,至從08年起,國際經(jīng)濟發(fā)展狀態(tài)一直不容樂觀,全球消費水平嚴重下降,通貨膨脹讓人們岌岌可危,中國的貨幣收緊政策使得大量中小企業(yè)發(fā)展舉步維艱。外加國家宏觀調(diào)控下的銀根緊縮,融資難問題日益成為制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸,成為中小企業(yè)未來發(fā)展的重大挑戰(zhàn)和考驗。所以,急需增加中小企業(yè)融資渠道,完善金融內(nèi)外管理體系,是現(xiàn)今我國經(jīng)濟體系改革的首要任務(wù)。
我國中小企業(yè)對國民經(jīng)濟及稅收領(lǐng)域所付出的精力相對比,中小企業(yè)在融資方面的權(quán)利和政策扶持方面獲得甚少,中小企業(yè)融資一方面源于企業(yè)內(nèi)部多年的心血經(jīng)營和存儲收益維持周轉(zhuǎn)的資金,屬于內(nèi)源性融資。然而中小企業(yè)因受經(jīng)營空間和收入的干擾,內(nèi)源性融資占企業(yè)資金的比例比較小,很難滿足中小企業(yè)資金缺陷問題。另一方面源于企業(yè)外資,屬于外源性融資,主要通過銀行或部分金融機構(gòu)作為中小企業(yè)融資基本渠道,但是銀行及其他金融機構(gòu)給中小企業(yè)提供的貸款金額與其融資需求之間的巨大差距成為了中小企業(yè)困難的主流問題。
1.中小企業(yè)自身管理機制不健全。中小企業(yè)不管權(quán)屬怎樣,均有管理混亂、機構(gòu)不完善及經(jīng)營可持續(xù)性風(fēng)險系數(shù)較高,盈利動蕩等不安分因素。受老式企業(yè)管理模式的束縛,中小企業(yè)很難組建完善的機構(gòu)管理體系及科學(xué)的員工分配體系,一貫的粗放式管理使其內(nèi)部控制極不嚴格,經(jīng)營效率低下,所以,中小企業(yè)很難做到內(nèi)外訊息透明且可靠。造成中小企業(yè)成了高風(fēng)險性的市場。在風(fēng)險穩(wěn)定的前提下中小企業(yè)因局限于政策制度的制約,無法向市場提供對等的收益,從而使中小企業(yè)缺乏資金吸引力。
2.中小企業(yè)無法獲得資本市場的直接融資。如今,通過資本市場融資渠道,國民企業(yè)只能實現(xiàn)國內(nèi)主板市場融資和海外上市融資兩種途徑,然而我國中小民企達到主板市場上市方式的可能性幾乎為零。外加海外上市也不是件容易的事情,因為不僅需達到海外資本市場對上市的高水平要求,且還要承受國內(nèi)某些不確定因素干擾。
3.政府對中小企業(yè)在管理和政策方面尚存在不完善之處。管理機構(gòu)尚未完善,國內(nèi)農(nóng)村領(lǐng)域的企業(yè)均由農(nóng)業(yè)部直屬鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)局負責(zé),城市中小企業(yè)主要由經(jīng)貿(mào)部的中小企業(yè)監(jiān)管,缺乏權(quán)威性和整體性,加上不同機構(gòu)彼此職權(quán)掌管參差不齊,交錯相融,極可能造成職權(quán)分歧,互相推諉責(zé)任和“政出多門”的現(xiàn)象,不利于中小企業(yè)的健康成長,也不利于國家、地區(qū)對中小企業(yè)各項優(yōu)惠政策的出臺和實施。
中小企業(yè)在國家經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略中處于非常重要的地位,為了加快中小企業(yè)發(fā)展的腳步,排除企業(yè)融資難題困擾,結(jié)合結(jié)合當(dāng)今美、日德等發(fā)達國家和上海、廣東等地的成功經(jīng)驗,加以借鑒,以期在解決中小企業(yè)的融資問題上,提出一些有實質(zhì)意義的建議:
1.注重自我完善,提高素質(zhì),強化內(nèi)部管理,健全治理結(jié)構(gòu)。自身素質(zhì)的高低直接關(guān)系到中小企業(yè)貸款的難易程度。第一需及時調(diào)整現(xiàn)代企業(yè)管理體制,嚴謹監(jiān)督制度的缺漏會影響中小企業(yè)人才招聘的質(zhì)量,少了高層次的管理人員,企業(yè)將會落入低谷,內(nèi)部資金混亂不堪。第二應(yīng)將企業(yè)制度向多元化、社會化方向規(guī)劃,對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進行深入調(diào)整和優(yōu)化,保證企業(yè)治理的科學(xué)性、持續(xù)性,進而壯大企業(yè)在市場中的競爭力度。國有中小企業(yè)實行自動退出戰(zhàn)略,向改制道路方向發(fā)展;對私營企業(yè)而言,要將家族式管理方式轉(zhuǎn)變成資本社會化管理模式,積極學(xué)習(xí)和借鑒現(xiàn)代企業(yè)管理制度的精華;對于集體企業(yè)要推動產(chǎn)權(quán)改革,明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系。應(yīng)規(guī)范財務(wù)制度,按照國家的有關(guān)規(guī)定,建立能正確反映企業(yè)財務(wù)狀況的制度,增加企業(yè)財務(wù)透明度。
2.深化融資改革,拓寬直接融資領(lǐng)域。加大多領(lǐng)域資本市場調(diào)研,延續(xù)發(fā)揮主板市場功能;慢慢擴寬證券部門股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的代辦作用,修整和創(chuàng)新現(xiàn)有產(chǎn)權(quán)交易平臺,確保非公有制企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓暢通無阻;全面促進中小企業(yè)境外上市管理。支持具有產(chǎn)業(yè)政策資格的企業(yè)按照股權(quán)融資及項目融資等途徑籌集資金。允許符合條件的中小企業(yè)探索債權(quán)融資方式。通過稅收政策支持開展創(chuàng)業(yè)投資,推動建立中小企業(yè)投資公司。加寬直接融資,建立多方位市場監(jiān)督制度,增強中小企業(yè)服務(wù)的股權(quán)市場,加大市場產(chǎn)業(yè)的研發(fā)和宣傳,調(diào)整和發(fā)展產(chǎn)權(quán)市場,增加風(fēng)險投資力度。
3.完善中下企業(yè)融資法律體系和制度。政府及法律屬于解除企業(yè)融資難題的有力法寶,政府要大力宣傳財政支持的合法性、效益性及透明性的重要意義。合法性指政府行駛權(quán)利的最基本要素,也是融資法制的基礎(chǔ)性要求。效益性指是政府支持中小企業(yè)融資應(yīng)提高支持資金的使用效能,保證達到預(yù)期的指標。透明性就是信息向大眾公開宣布,包括國家或集體項目支持都要做到零保密,勇于接受社會的監(jiān)督。
總之,中國中小企業(yè)融資問題的解決已迫在眉睫。我們不應(yīng)該受傳統(tǒng)思想觀念的束縛,而應(yīng)站在當(dāng)今創(chuàng)新時代的角度去探索它、規(guī)劃它,制定符合政府法規(guī)制約之內(nèi)及企業(yè)自身實際發(fā)展狀況的措施和體系,切實履行和灌輸它。
周潔英.對中小企業(yè)融資相關(guān)事項的探討[J].現(xiàn)代商業(yè).2012年07期