張和梅

（云南禹川會計師事務(wù)所，云南 昆明 650011）

在社會主義市場經(jīng)濟條件下，稅收在經(jīng)濟環(huán)境中的要素地位越來越高，日漸成為企業(yè)投資、融資等選擇的重要因素。企業(yè)從事生產(chǎn)經(jīng)營活動的目的是以最小的投入獲得最大的收益，等量的資本投入，投資成本越低，投資收益就越高，投資成本越高，投資收益就越低。一個企業(yè)如何合理合法地安排本身的生產(chǎn)經(jīng)營活動，才能繳納盡可能少的稅收，稱之為稅務(wù)籌劃。現(xiàn)代企業(yè)進行稅務(wù)籌劃有利于最大限度地實現(xiàn)其財務(wù)目標，在不違法的前提下，企業(yè)應(yīng)當從籌資活動、投資活動和經(jīng)營活動等方面進行稅務(wù)籌劃，以實現(xiàn)企業(yè)財富的最大化。在進行具體稅務(wù)籌劃時，可以綜合使用各種籌劃方法。本文僅小議企業(yè)投資方面的一些稅務(wù)籌劃方法。

投資的稅收籌劃是一項系統(tǒng)工程，它牽涉企業(yè)自身情況的分析、各地區(qū)優(yōu)惠政策的分析、投資形式注冊地點、財務(wù)核算形式的確定、稅收負擔的測算、納稅方案的擬定和最佳方案的選擇等。

一、利用稅收政策導(dǎo)向進行稅收籌劃

例如，國家為了鼓勵外商投資企業(yè)使用國產(chǎn)設(shè)備，對外商投資企業(yè)在投資總額內(nèi)采購國產(chǎn)設(shè)備，如該類進口設(shè)備屬免稅目錄范圍，可全額退還國產(chǎn)設(shè)備增值稅并按有關(guān)規(guī)定抵免企業(yè)所得稅。這樣，既實現(xiàn)了稅收籌劃，又符合國家的產(chǎn)業(yè)政策，是值得鼓勵的行為。

2009年1月1日全國范圍內(nèi)開始實行消費型增值稅，原我國實行的生產(chǎn)型增值稅規(guī)定不允許將外購固定資產(chǎn)的價款從商品或勞務(wù)的銷售額中抵扣，在經(jīng)濟生活中重復(fù)征稅現(xiàn)象普遍，特別是資本有機構(gòu)成較高的行業(yè)，重復(fù)征稅問題較為嚴重，如今，增值稅向消費型轉(zhuǎn)型，規(guī)定全國所有增值稅一般納稅人新購進設(shè)備所含的進項稅額可以計算抵扣，降低了納稅人稅負，消除了重復(fù)征稅因素。

二、通過在投資總額中壓縮注冊資本比例，實現(xiàn)稅收籌劃

根據(jù)稅法規(guī)定，借款利息能夠列入企業(yè)的財務(wù)費用，進而減少所得稅開支，并且可以減少投資風險，享受財務(wù)杠桿利益。例如，某企業(yè)注冊資本600萬元，投資總額為1000萬元，不足資金400萬元，于是向銀行貸款解決。假定其借款年息40萬元，當年稅前利潤100萬元。由于在投資總額中注冊資本比例壓縮為60%，這意味著企業(yè)有如下稅收利益；一是將借入資本利息40萬元作為稅前扣除金額，縮小了所得稅稅基，假定所得稅稅率25%，即可節(jié)稅10萬元；二是分配利潤時，由于按股權(quán)分配，既能減少投資風險，又能享受財務(wù)杠桿利益。

三、通過出資方式進行稅收籌劃

舊公司法規(guī)定，以工業(yè)產(chǎn)權(quán)，非專利技術(shù)作價出資的金額不得超過有限責任公司注冊資本的20%。而根據(jù)新公司法的規(guī)定，全體股東的貨幣出資額不得低于有限責任公司注冊資本的30%，也就是說，投資者以實物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等非貨幣性資產(chǎn)投資，出資額最高可占注冊資本的70%。這意味著，采用實物、知識產(chǎn)權(quán)和土地使用權(quán)等投資入股設(shè)立公司的方式將比過去大大增加，投資形式和投資手段將更加多元化，同時，也增加了投資稅收籌劃的空間。在投資方式中，僅從節(jié)稅的角度考慮，投資者應(yīng)充分利用新公司法放寬非貨幣性資產(chǎn)出資限額的鼓勵性政策，盡量選擇或多采用設(shè)備投資和無形資產(chǎn)投資。設(shè)備投資其折舊費可以作為稅前扣除項目，縮小所得稅稅基；無形資產(chǎn)攤銷費也可以作為管理費用稅前扣除，減小所得稅稅基。折舊這種減少稅負的作用被稱為“折舊稅抵”或“稅收擋板”。

四、通過選擇資產(chǎn)投入方案進行稅收籌劃

例如，某市甲公司擁有具有合法土地使用權(quán)的尚未開發(fā)土地，擬對其子公司房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)乙公司進行增資，方案一，以現(xiàn)金出資，用投入的現(xiàn)金購買土地使用權(quán)；方案二，直接以土地使用權(quán)出資。兩種方案的稅收負擔不同。方案一，以現(xiàn)金方式出資，手續(xù)簡單，與土地使用權(quán)出資方式相比可以節(jié)約一筆土地評估費用，甲公司出資后，乙公司用現(xiàn)金購買甲公司的土地使用權(quán)時，甲公司應(yīng)按照稅法的相關(guān)規(guī)定繳納營業(yè)稅、城建稅、教育費附加和土地增值稅。方案二，按照稅法規(guī)定，以無形資產(chǎn)、不動產(chǎn)投資入股，參與接受投資方利潤分配，共同承擔投資風險的行為，不征收營業(yè)稅。對股權(quán)轉(zhuǎn)讓也不征收營業(yè)稅。根據(jù)財稅[1995]48號《國家稅務(wù)總局關(guān)于土地增值稅一些具體問題規(guī)定的通知》的規(guī)定：“對于以房地產(chǎn)進行投資或聯(lián)營，如果投資、聯(lián)營一方以土地（房地產(chǎn)）作價入股進行投資或者作為聯(lián)營條件的，暫免征收土地增值稅，但是投資聯(lián)營企業(yè)將上述房地產(chǎn)再轉(zhuǎn)讓的屬于征收土地增值稅的范圍?！毕啾确桨敢还?jié)稅。

又例如，某企業(yè)準備以自己使用過的機器設(shè)備和房屋建筑物進行對外投資，投入方式有兩種：方案一，以機器設(shè)備作為注冊資本投入，房屋、建筑物作為其他投入；方案二，以房屋、建筑物作為注冊資本投入，機器設(shè)備作為其他投入。兩種方案的稅收負擔不同。方案一，按照稅法規(guī)定，企業(yè)以設(shè)備作為注冊資本投入，參與合資企業(yè)利潤分配，同時承擔投資風險，不征收增值稅和相關(guān)稅金及附加。但把房屋、建筑物直接作價給另一企業(yè)，作為新企業(yè)的負債，不共享利潤、共擔風險，應(yīng)視同房產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，需要繳納營業(yè)稅及附加稅費、契稅（由受讓方繳納）。方案二，房屋、建筑物作為注冊資本投資入股，參與利潤分配，承擔投資風險，按國家稅收政策規(guī)定，不征收營業(yè)稅及附加稅費，但需要繳納契稅（由受讓方繳納）。同時，稅法又規(guī)定，企業(yè)出售自己使用過的固定資產(chǎn)，其售價不超過原值的，不征收增值稅。企業(yè)把自己使用過的機器設(shè)備直接作價給另一企業(yè)，視同轉(zhuǎn)讓固定資產(chǎn)，且其售價一般達不到設(shè)備原價，因此，按政策規(guī)定可以不征收增值稅。最終的稅收負擔只有契稅，相比方案一節(jié)稅。

企業(yè)投資決策是一個十分復(fù)雜的過程，它的制定不僅與當前現(xiàn)行的稅收制度有關(guān)，而且在很大程度上還取決于企業(yè)對國家未來的稅收政策的預(yù)測。這就是說，企業(yè)在進行投資時，越早把投資與納稅結(jié)合起來規(guī)劃，越能達到創(chuàng)造最佳經(jīng)濟效益的目的，通過合理合法地進行有效的稅務(wù)籌劃，使得本企業(yè)的投資既能盡可能多地享受國家的稅收優(yōu)惠，獲得最大的投資凈收益，又能符合國家稅收政策，接受國家的稅收調(diào)控，促進我國國民經(jīng)濟的迅速發(fā)展。

[1]蓋地.企業(yè)稅務(wù)籌劃理論與實務(wù)（第一版）[M].東北財經(jīng)大學(xué)出版社.2005，（01）.

[2]王峰娟.稅務(wù)會計[M].復(fù)旦大學(xué)出版社，2008，（04）.

[3]何其智.稅務(wù)籌劃疑難問答.經(jīng)濟管理出版社，2008，（09）.