吳松濤崔 杰

（1.天津現(xiàn)代職業(yè)技術(shù)學(xué)院，天津 300350；2.天津外國語大學(xué)，天津 300204）

2012年3月28日，國務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定設(shè)立溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)，出臺(tái)了“金融改革十二條”。仔細(xì)研究這十二條可以看出，對(duì)溫州進(jìn)行金融改革試點(diǎn)的主要內(nèi)容是規(guī)范發(fā)展民間融資、加快發(fā)展新型金融組織、鼓勵(lì)金融創(chuàng)新等，而之所以實(shí)施這些改革舉措是因?yàn)樵跍刂莩霈F(xiàn)的中小企業(yè)資金鏈困局。從2012年到現(xiàn)在的溫州，呈現(xiàn)一種資金的迷局，一方面很多中小企業(yè)缺乏資金，經(jīng)營難以為繼；另一方面在溫州存在8000億元以上的巨額民間資本，閑置在哪里無處投資。政府出臺(tái)“金融改革十二條”的目的，就是希望能疏導(dǎo)民間資本進(jìn)入市場(chǎng)，解決中小企業(yè)融資難的問題。

一、溫州金融改革解決中小企業(yè)融資難的措施

（一）鼓勵(lì)和支持民間資金參與地方金融機(jī)構(gòu)改革

為了能引導(dǎo)溫州民間資本融入中小企業(yè)，在十二條中鼓勵(lì)和支持民間資金參與地方金融機(jī)構(gòu)改革。民間資本課依法發(fā)起設(shè)立或參股村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等新型金融組織。符合條件的小額貸款公司可改制為村鎮(zhèn)銀行。引導(dǎo)民間資金依法設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、股權(quán)投資企業(yè)及相關(guān)投資管理機(jī)構(gòu)。

（二）溫州金融改革助推民間資本陽光化

在溫州金融改革之前，溫州已經(jīng)存在發(fā)達(dá)的民間資本融資，除了存在民間直接借貸、企業(yè)間借貸、企業(yè)集資（集股）、地下錢莊、典當(dāng)行、民間租賃及民間票據(jù)貼現(xiàn)等民間金融形式外，還出現(xiàn)許多新的民間中介機(jī)構(gòu)。其中一些非融資性中介機(jī)構(gòu)，如寄售行、舊物調(diào)劑行等，也參與了民間借貸活動(dòng)。受限于中小企業(yè)很難從銀行獲得貸款，溫州的中小企業(yè)主要通過民間資本融資。但是，這種民間融資的成本很高，有的民間短期周轉(zhuǎn)性資金的月息最高時(shí)竟達(dá)10%以上。

通過溫州金融改革，使得之前隱藏在地下的民間融資走向前臺(tái)，允許民間資本成立小額貸款公司或村鎮(zhèn)銀行，在金融市場(chǎng)中打破壟斷，引入市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。為了引導(dǎo)民間借貸陽光化、規(guī)范化，溫州在全國首創(chuàng)民間借貸登記服務(wù)中心，由地方金融監(jiān)管服務(wù)中心對(duì)各方行為進(jìn)行監(jiān)督管理。有了這個(gè)陽光化、規(guī)范化的融資平臺(tái)，民間借貸供需雙方的信息透明了，風(fēng)險(xiǎn)降低了。

二、溫州金融改革解決中小企業(yè)融資問題的障礙

（一）政策的改革深度不夠

在出臺(tái)溫州的金融改革十二條前，很多投資者對(duì)其充滿期望，希望這一次能有重大突破，其中最被關(guān)注的焦點(diǎn)就是是否允許民營銀行進(jìn)入和是否能放開利率管制，但很可惜，最后公布的總則及溫州的地方細(xì)則中都沒有明確對(duì)這兩點(diǎn)的改革舉措。

在溫州的金融改革十二條中，第二條尤其吸引人。第二條提到：“鼓勵(lì)和支持民間資金參與地方金融機(jī)構(gòu)改革，依法發(fā)起設(shè)立或參股村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等新型金融組織。符合條件的小額貸款公司可改制為村鎮(zhèn)銀行”，按照2009年銀監(jiān)會(huì)的名為《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》的要求，村鎮(zhèn)銀行的主發(fā)起人必須是“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)”，且股份不少于20%，而企業(yè)法人最多10%。銀監(jiān)會(huì)之前在2009年的規(guī)定實(shí)際上是把民間資本擋在了銀行業(yè)大大門外，這一次的金融改革十二條能否突破銀監(jiān)會(huì)以前的限制，是投資者關(guān)注的重點(diǎn)。但直到目前為止，相關(guān)政策并沒有放開限制，民間資本依然無法成立能由民營資本控制的銀行。

（二）關(guān)于民間借貸的法律法規(guī)不健全，存在不合理之處

首先，目前關(guān)于民間借貸沒有一個(gè)統(tǒng)一的法律，而是分散在《民法通則》、《民法通則意見》、《中華人民共和國合同法》、《擔(dān)保法》和《關(guān)于如何確認(rèn)公民與企業(yè)之間借貸行為效力問題的批復(fù)》以及《刑法》等法律文件中。這就導(dǎo)致在出現(xiàn)關(guān)于民間借貸的法律糾紛時(shí)，可依據(jù)的法律條文很繁雜，部分法律條文互相沖突。而且，法院在判定一個(gè)民間借貸案件時(shí)的判斷標(biāo)準(zhǔn)也會(huì)受此影響，具有很大的不確定性。

其次，我國法律對(duì)于民間借貸的規(guī)定很多具有不合理之處，應(yīng)考慮作出修改。例如，在《關(guān)于如何確認(rèn)公民與企業(yè)之間借貸行為效力問題的批復(fù)》中，只認(rèn)定借貸行為發(fā)生在公民與企業(yè)之間，公民與公民之間，對(duì)企業(yè)之間的借貸未做說明，而實(shí)際上在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，存在很多企業(yè)之間互相借貸的行為，而這些行為因?yàn)闆]有法律依據(jù)而都變成了灰色地帶的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。在《最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》第6條明確規(guī)定：民間借貸的利率可以適當(dāng)高于銀行的利率，但最高不得超過銀行同類貸款利率的4倍。超出此限度的，超出部分的利息不予保護(hù)。這一條規(guī)定的目的初衷是控制借貸風(fēng)險(xiǎn)，避免“高利貸”盛行，但在市場(chǎng)上，其實(shí)民間借貸早已超越“4倍”的限制，民間借貸的高利率與這一行為的高風(fēng)險(xiǎn)是匹配的，法律上其實(shí)可以放松利率限制。

三、從溫州金融改革看解決中小企業(yè)融資難的關(guān)鍵措施

（一）完善民間借貸立法內(nèi)容

應(yīng)制定專門的民間借貸法律，從而避免出現(xiàn)法出多門的現(xiàn)象。在制定的法律法規(guī)中，要重點(diǎn)對(duì)以下三個(gè)方面做出改變。一是對(duì)借貸主體的規(guī)定要適當(dāng)放開。過去不允許的企業(yè)之間的借貸以及企業(yè)向個(gè)人集資，在符合相關(guān)條件的情況下，可以解除禁止。二是對(duì)借貸利率應(yīng)取消“4倍”的限制，雖然不能說利率完全不去控制，但簡(jiǎn)單的一刀切式規(guī)定不能高于“4倍”利率也是不合理的，第三就是要分清合法的民間借貸與非法集資的區(qū)別。在中國過去的法律案件中，不乏由于被冠以非法集資而被法辦的民間借貸者，其中有一些案件在業(yè)界還是頗有爭(zhēng)議的。如何正確的區(qū)分合法的民間借貸與非法集資，保護(hù)民間融資從業(yè)者，是很重要的。

（二）政府應(yīng)拿出改革的精神，改革應(yīng)允許“試錯(cuò)”

打開民間資本的巨量資金，將其正確的疏導(dǎo)至中小企業(yè)，需要政府有足夠的改革決心。特別是在目前很多相關(guān)政策還不明朗，法律法規(guī)還沒健全的環(huán)境下，墨守成規(guī)固然不會(huì)犯錯(cuò)，但卻難以克服困難的迷局。只有敢于做“第一個(gè)吃螃蟹的人”，才有可能品嘗到改革勝利的果實(shí)。

另外，改革應(yīng)允許“試錯(cuò)”?，F(xiàn)在政府提倡要建立責(zé)任政府，當(dāng)出現(xiàn)問題時(shí)對(duì)相關(guān)負(fù)責(zé)人問責(zé)。不過，對(duì)于改革要抱一定寬容的態(tài)度，如果只要出現(xiàn)問題就一律問責(zé)，一來容易打擊工作人員的工作熱情，二來也會(huì)使得工作人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較大的長期決策避而遠(yuǎn)之。在溫州的例子中，就可以看到很多投資者認(rèn)為，溫州金融改革能否成功，關(guān)鍵看地方政府能不能以積極、主動(dòng)的改革態(tài)度落實(shí)細(xì)則。

（三）建立政府信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)提供支持

中小企業(yè)的信用本來就較低，無法向借貸機(jī)構(gòu)提供抵押、質(zhì)押等貸款擔(dān)保，而在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)惡劣的環(huán)境下，中小企業(yè)更加難以獲得融資。這時(shí)，單純依靠商業(yè)性質(zhì)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)難以滿足要求，因?yàn)閷?duì)中小企業(yè)提供擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)較大，商業(yè)性質(zhì)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不好時(shí)往往會(huì)拒絕提供擔(dān)保。

最好的解決措施是建立政府信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)提供支持。在大多數(shù)國家，政府不僅對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的基金來源，提供全額或部分出資；甚至還對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的虧損，提供一定的補(bǔ)貼。不過，政府在資助中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的過程中，要避免過多干涉的傾向，不能把擔(dān)保機(jī)構(gòu)變?yōu)檎母綄贆C(jī)構(gòu)，而是要讓中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)擁有較多的獨(dú)立性，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中培養(yǎng)其自主經(jīng)營的能力。

[1]楊軍，李娜.我國民間借貸規(guī)范化發(fā)展的路徑探析——以溫州金融改革為契機(jī)[J].西南金融，2012（11）24-26.

[2]陳時(shí)興.民間融資的風(fēng)險(xiǎn)成因與制度規(guī)范——以溫州金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)為例[J].國家行政學(xué)院學(xué)報(bào)，2012（5）99-103.

[3]湯碧.小額貸款公司期待政策創(chuàng)新——來自溫州金融改革的啟示[J].管理世界，2012（9）170-171.