長(zhǎng)安大學(xué) 竇博儀

金融危機(jī)背景下的國(guó)際金融體系改革分析

長(zhǎng)安大學(xué) 竇博儀

2008年，由于美國(guó)的次貸危機(jī)而引發(fā)的全球性的經(jīng)濟(jì)危機(jī)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的影響還沒(méi)有完全的消失，對(duì)該次危機(jī)產(chǎn)生的原因進(jìn)行分析，可以很明顯地看出目前的國(guó)際金融體系中存在的漏洞。本文主要對(duì)目前的金融體系中關(guān)于金融貨幣體系、金融監(jiān)管體系、金融組織體系等方面存在的漏洞及其改進(jìn)的措施進(jìn)行了簡(jiǎn)要的分析。

金融危機(jī) 國(guó)際金融體系 改革

2008年在全球爆發(fā)的金融危機(jī)的影響波及國(guó)家甚廣。此次危機(jī)是由發(fā)達(dá)國(guó)家而起，并不斷向新興市場(chǎng)國(guó)家擴(kuò)散，其產(chǎn)生的原因?yàn)樘摂M的泡沫經(jīng)濟(jì)的崩潰，從而波及了實(shí)體經(jīng)濟(jì)。危機(jī)的引子為美國(guó)的次貸危機(jī)。這場(chǎng)危機(jī)由局部性的危機(jī)而波及到全球的經(jīng)濟(jì)，所以由此可以看出國(guó)際金融體系存在很大的漏洞。所以對(duì)國(guó)際金融體系進(jìn)行改革顯得尤其重要，改革取得良好的進(jìn)展就可以有效地降低再次發(fā)生這樣危機(jī)的概率，為全球經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)提供幫助。

1 國(guó)際金融體系改革緊迫性分析

1.1 當(dāng)前的危機(jī)形式及其后續(xù)影響

基本上，國(guó)際性的經(jīng)濟(jì)危機(jī)每隔幾年就會(huì)爆發(fā)一次，而2008年爆發(fā)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)對(duì)亞洲國(guó)家?guī)?lái)的影響還沒(méi)有恢復(fù)。次貸危機(jī)帶來(lái)的影響還在影響著亞歐非的眾多國(guó)家。不論是區(qū)域性的危機(jī)還是全球性的危機(jī)都處于癱瘓的狀態(tài)。2008年的美國(guó)次貸危機(jī)致使美國(guó)信用評(píng)價(jià)急劇下降。間接地導(dǎo)致大范圍內(nèi)的通貨膨脹、金融被綁架以及歐洲的債務(wù)危機(jī)嚴(yán)重。對(duì)金融危機(jī)的深層次發(fā)生原因進(jìn)行分析，改革金融機(jī)構(gòu)體系迫在眉睫。

1.2 金融危機(jī)產(chǎn)生的內(nèi)在原因

雖然從表面看，危機(jī)產(chǎn)生的原因?yàn)槊绹?guó)本身的貨幣體系和國(guó)際的貨幣政策，然而，一系列后續(xù)的危機(jī)爆發(fā)使人們認(rèn)識(shí)到，危機(jī)爆發(fā)的原因不只有貨幣方面的原因，國(guó)際的金融體系必定也存在很?chē)?yán)重的漏洞，而全球一體化的經(jīng)濟(jì)制度和現(xiàn)狀使得各國(guó)都開(kāi)始紛紛地關(guān)注國(guó)際金融體系的改革[1]。全球經(jīng)濟(jì)一體化使得目前的各國(guó)經(jīng)濟(jì)牽一發(fā)而動(dòng)全身。任何國(guó)家有任何的風(fēng)吹草動(dòng)都會(huì)產(chǎn)生很大的國(guó)際波及效應(yīng)。國(guó)際金融體系中的貨幣體系、金融監(jiān)管體系及其監(jiān)管都存在很大的漏洞。

2 國(guó)際貨幣體系漏洞及其改革措施

2.1 國(guó)際貨幣體系漏洞

目前主導(dǎo)的還是以美元為本位的國(guó)際貨幣體系。而這樣的貨幣體系本身就存在很大的頑疾。目前的國(guó)際貨幣體系在貨幣的存儲(chǔ)方面有一個(gè)根本性的漏洞。受制于黃金的影響，國(guó)際貨幣體系和發(fā)行的規(guī)模以及增長(zhǎng)的速度都被黃金開(kāi)采的速度所影響?；诓祭最D森林體系的影響，為了要滿(mǎn)足經(jīng)濟(jì)的全球化發(fā)展對(duì)貨幣存儲(chǔ)的需求，需要對(duì)美元進(jìn)行國(guó)際收支赤字的策略來(lái)對(duì)美元進(jìn)行輸出，這樣就會(huì)導(dǎo)致特里芬的兩難問(wèn)題。因?yàn)槿魏蝺?chǔ)備貨幣發(fā)行的國(guó)家都沒(méi)有辦法平衡國(guó)內(nèi)的政策需要和全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。除此之外，以美元作為本位的國(guó)際貨幣體制還有一個(gè)根本性的缺陷[2]，也就是以美元作為本位制度的信用貨幣儲(chǔ)備的體系，美元缺乏對(duì)儲(chǔ)備的貨幣發(fā)行國(guó)家對(duì)所發(fā)行的數(shù)量方面的限制和規(guī)范。

2.2 國(guó)際貨幣體系改革

要改變目前美元本位制度的國(guó)際貨幣體系，就有必要對(duì)其制度進(jìn)行打破，從而不斷建立多極化的國(guó)際貨幣體系，這樣就可以有效減少由于美元的危機(jī)爆發(fā)而帶來(lái)的美元作為國(guó)際貨幣本位制度而產(chǎn)生的不確定性，因此就有必要建立新形勢(shì)下的適合各個(gè)國(guó)家不同經(jīng)濟(jì)需求的國(guó)際金融貨幣體系。以目前的經(jīng)濟(jì)分析來(lái)看，目前還沒(méi)有任何一個(gè)國(guó)家的貨幣能夠作為穩(wěn)定的全球公用的金融產(chǎn)品和貨幣。所以，要通過(guò)不懈的努力來(lái)發(fā)展屬于多個(gè)國(guó)家的貨幣實(shí)例，建立健全多元化的貨幣體系和貨幣存儲(chǔ)體系，以此來(lái)分散各個(gè)國(guó)家金融資本的走向，為世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供多種方面的支撐，由此來(lái)保證其穩(wěn)定的發(fā)展。而目前已經(jīng)在逐漸發(fā)展的歐元貨幣體系正是對(duì)這樣的貨幣體系改革帶來(lái)積極促進(jìn)作用的現(xiàn)象。并且歐元的成功推行也為其他國(guó)家的貨幣體系的建立帶來(lái)了示范性的作用。各個(gè)國(guó)家也應(yīng)該效仿，以此來(lái)打破以美元作為單一的貨幣存儲(chǔ)體系的貨幣局面，努力地建立多極化的貨幣體系和國(guó)際貨幣資本，從而在加強(qiáng)自身貨幣的匯率以及其相關(guān)政策的穩(wěn)定的前提下，保持主要貨幣力量的均衡。

3 國(guó)際金融監(jiān)管體系的漏洞及其改革

3.1 金融監(jiān)管體系存在的漏洞

由于受到以前的西方國(guó)家對(duì)金融監(jiān)管理念——最少的監(jiān)管就可以實(shí)現(xiàn)最好的監(jiān)管的理念影響，國(guó)際金融市場(chǎng)創(chuàng)新加快，但是其對(duì)于金融監(jiān)管的力度卻沒(méi)有滿(mǎn)足其創(chuàng)新的要求，導(dǎo)致金融監(jiān)管方面產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)在不斷地積累，主要的風(fēng)險(xiǎn)有以下方面：

(1)監(jiān)管理念的落后。首先，目前如果從批發(fā)的市場(chǎng)進(jìn)行資金的籌集工作，尤其是對(duì)短期的資金進(jìn)行籌集的時(shí)候，產(chǎn)生的效果并不可靠，一旦這樣寬松的資金環(huán)境發(fā)生變化就會(huì)使資金鏈發(fā)生斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。其次，其在管理層降低了信用貸款的標(biāo)準(zhǔn)，這樣就會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)暴露進(jìn)行低估。過(guò)高的杠桿原理又會(huì)使得一些主要的金融機(jī)構(gòu)面臨嚴(yán)重的資金流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)在金融市場(chǎng)發(fā)生波動(dòng)的時(shí)候會(huì)出現(xiàn)流動(dòng)困難的局面[3]。

(2)監(jiān)管資源不足。由于目前的金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)了大量的高端型人才，使得其所運(yùn)用的模型更加的復(fù)雜，而目前對(duì)于新產(chǎn)品的研究還是不深入，這樣就使得監(jiān)管的部門(mén)難以對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的水平做出準(zhǔn)確的判斷。銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制呈現(xiàn)一種普遍放松的局面。

此外，比較嚴(yán)重的情況是某些領(lǐng)域的監(jiān)管存在真空的現(xiàn)象、某些主要的金融監(jiān)管體系不協(xié)調(diào)并且對(duì)于危機(jī)的處理機(jī)制不健全等。加之目前的中央銀行缺乏對(duì)于維護(hù)金融穩(wěn)定的金融監(jiān)管方面的權(quán)限，這樣就出現(xiàn)了很?chē)?yán)重的問(wèn)題。

3.2 金融監(jiān)管體制改革

要改變目前的金融監(jiān)管體制中存在的問(wèn)題，就需要采取針對(duì)性的制度進(jìn)行改革，主要的著力要點(diǎn)有：首先，完善各種監(jiān)管的體系制度，并且加強(qiáng)相關(guān)的中央銀行對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管的能力，保證監(jiān)管作用更好的發(fā)揮。其次，要努力的改革目前的監(jiān)管手段和方法，通過(guò)創(chuàng)新監(jiān)管的方法和手段來(lái)強(qiáng)化目前的金融機(jī)構(gòu)中因?yàn)橘Y金流動(dòng)困難而導(dǎo)致的金融風(fēng)險(xiǎn)，提高資本的流動(dòng)率和穩(wěn)定性。再次，進(jìn)一步對(duì)金融監(jiān)管所覆蓋的領(lǐng)域進(jìn)行擴(kuò)充，以此來(lái)保證所有的領(lǐng)域不會(huì)出現(xiàn)監(jiān)管真空的局面。最后，通過(guò)國(guó)際間的合作來(lái)加強(qiáng)對(duì)于監(jiān)管的協(xié)調(diào)，有效防范金融危機(jī)由局部向全球的蔓延。

4 目前國(guó)際金融組織方面的改革

4.1 目前的國(guó)際金融組織

目前，在全世界范圍內(nèi)主要的國(guó)際金融組織主要有IMF，除此之外還有分布在世界范圍內(nèi)的世界銀行以及很多其他的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)。其主要的作用是引領(lǐng)建立新的國(guó)際金融秩序，從而促進(jìn)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的完善，提高其在維持國(guó)際金融貨幣的穩(wěn)定性和流動(dòng)性等方面的作用。

4.2 國(guó)際金融組織的不足

目前的主要金融機(jī)構(gòu)對(duì)于金融改革的力度主要的缺陷是其力量的薄弱，在目前的眾多金融組織中，其運(yùn)行的體系存在很大的漏洞，并且很多的國(guó)際金融和國(guó)際銀行在操作的權(quán)限方面，主要的權(quán)利掌握在G7國(guó)家中，發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)以擁有經(jīng)濟(jì)政策的制定權(quán)而進(jìn)行間接的操作[4]。所以國(guó)際性的金融組織其實(shí)目前已經(jīng)淪為了發(fā)達(dá)國(guó)家的利益保護(hù)傘，并且為其游戲制定適合自身利益發(fā)展的規(guī)則，以此來(lái)壓榨其他的發(fā)展中國(guó)家的利益。所以目前的國(guó)際金融組織力量還很薄弱，還無(wú)法進(jìn)行全球范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)調(diào)整和控制。

4.3 國(guó)際金融組織改革的措施

要使得金融組織的力量得以充分發(fā)揮，就有必要對(duì)其進(jìn)行改革。首先，要完善IMF機(jī)構(gòu)的職能，以此來(lái)重塑?chē)?guó)際金融的體系。其次，要求這些機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)決策做到更加的公開(kāi)和透明，以此提高其監(jiān)管的能力。最后，要提高其進(jìn)行宏觀(guān)調(diào)控的權(quán)力和地位，為其和其他的世界銀行等國(guó)際金融組織提出一定的經(jīng)濟(jì)和績(jī)效指標(biāo)，確保對(duì)其進(jìn)行監(jiān)督及其金融合作的真實(shí)性、有效性和其決策的公正性。

5 結(jié)語(yǔ)

要完全地對(duì)目前的金融體制進(jìn)行改革，單靠某個(gè)國(guó)家的能力是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，需要所有的國(guó)家齊心協(xié)力，并且中國(guó)要以G20為發(fā)力平臺(tái)，努力推進(jìn)金融改革的深入，通過(guò)加強(qiáng)國(guó)際間的監(jiān)管協(xié)調(diào)、支持儲(chǔ)備貨幣的多元化、加強(qiáng)區(qū)域金融合作等來(lái)真正實(shí)現(xiàn)全球安全的金融網(wǎng)的構(gòu)建。

[1] 蔡挺,黃春富.基于金融危機(jī)的國(guó)際金融體系改革研究[J].現(xiàn)代物業(yè)(中旬刊),Modern Property Management,2011(11).

[2] 李杰豪,張心雨.論金融危機(jī)背景下全球經(jīng)濟(jì)治理機(jī)制的完善與發(fā)展——從八國(guó)集團(tuán)到二十國(guó)集團(tuán)[J].湖南科技大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版),2011(03).

[3] 張燕生,王海峰,張建平,張岸元,張一.次貸危機(jī)以來(lái)世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)及對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響[J].宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)研究,2009(03).

[4] 計(jì)金標(biāo).國(guó)際金融危機(jī)背景下我國(guó)稅收政策調(diào)整分析[J].會(huì)計(jì)師,2011(12).

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1005-5800(2013)08(b)-097-02