陳勝印

(江西省水利投資集團(tuán)有限公司，330096，南昌)

一、江西省水庫(kù)資產(chǎn)形成和現(xiàn)狀

江西是全國(guó)水庫(kù)資源大省，全省水庫(kù)特別是小型水庫(kù)數(shù)量巨大，星羅棋布。截至2009年年底，已建各類水庫(kù)9 731座，約占全國(guó)水庫(kù)數(shù)量的1/9，在各省中排名第二。龐大的水庫(kù)群已成為江西省防洪工程體系和水利基礎(chǔ)設(shè)施的重要組成部分，對(duì)于保障全省糧食安全和飲水安全,發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟(jì),改善農(nóng)民生產(chǎn)生活條件和生態(tài)環(huán)境等都起到了巨大的作用。全省現(xiàn)有水庫(kù)大多數(shù)修建于20世紀(jì)50—70年代，受當(dāng)時(shí)財(cái)力、物力及技術(shù)條件的限制，普遍存在建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)偏低、施工質(zhì)量不高、設(shè)施不完備等問(wèn)題，加上有些水庫(kù)年久失修，設(shè)施普遍老化，許多水庫(kù)大壩存在諸多安全隱患，防洪、灌溉、供水等效益逐年萎縮。長(zhǎng)期以來(lái)，由于水庫(kù)管理體制一直沿襲計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下的傳統(tǒng)管理模式，水庫(kù)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)機(jī)制不活，管理粗放，既影響了水庫(kù)工程效益的發(fā)揮，也制約了水利管理現(xiàn)代化的實(shí)現(xiàn)。

2008年3月，由江西省人民政府批準(zhǔn)并按現(xiàn)代企業(yè)管理制度出資組建了江西省水利投資集團(tuán)公司，作為江西省人民政府授權(quán)的各類水利工程建設(shè)項(xiàng)目的融資載體、投資主體、經(jīng)營(yíng)實(shí)體。江西省水投公司目前擁有近70億元的水庫(kù)資產(chǎn)，資產(chǎn)來(lái)源主要分為兩部分：一是1998—2007年期間省及省以上已投入的大中型病險(xiǎn)水庫(kù)除險(xiǎn)加固資金13億元，作為注冊(cè)資本金注入公司；二是2008年以來(lái)實(shí)施的病險(xiǎn)水庫(kù)除險(xiǎn)加固國(guó)家專項(xiàng)規(guī)劃項(xiàng)目和省補(bǔ)助投資項(xiàng)目的省及省以上財(cái)政性資金，通過(guò)省水投公司以投資的形式投入到全省病險(xiǎn)水庫(kù)所形成的資產(chǎn)，這部分資產(chǎn)隨著水庫(kù)除險(xiǎn)加固項(xiàng)目的深入實(shí)施還在逐年增加。

二、水庫(kù)資產(chǎn)盤(pán)活的客觀需求和政策依據(jù)

如何以省及省以上注入資金形成的資產(chǎn)和今后投入的資金為基礎(chǔ)，整合、盤(pán)活存量水利國(guó)有資產(chǎn)，尤其是大中型水庫(kù)等重點(diǎn)水利資產(chǎn)，將“死水激活，活水用好”，擴(kuò)大和夯實(shí)省級(jí)水利投融資平臺(tái)，是江西省水投公司一直尋求破解的難題，也是江西省水利建設(shè)融資迫切的現(xiàn)實(shí)需求。根據(jù)江西省水利發(fā)展“十二五”規(guī)劃測(cè)算，5年期間全省水利投入總額1 047億元，預(yù)計(jì)爭(zhēng)取中央資金573億元，省級(jí)需投入218億元，年均40余億元。從目前的資金籌措渠道和籌資能力看，省級(jí)配套資金投入難以滿足實(shí)際需求，將直接影響中央水利資金的爭(zhēng)取和全省水利改革發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。為落實(shí)好省級(jí)水利配套資金，需要進(jìn)一步做大做強(qiáng)省級(jí)水利融資平臺(tái)，加大水利項(xiàng)目融資力度，不斷完善以公共財(cái)政投入為主的穩(wěn)定增長(zhǎng)機(jī)制。預(yù)計(jì)“十二五”期間，需要通過(guò)省級(jí)融資平臺(tái)實(shí)現(xiàn)省級(jí)配套水利項(xiàng)目資金融資92億元，用于公益性水利項(xiàng)目建設(shè)。

隨著水利建設(shè)投入持續(xù)加大，從中央到地方都對(duì)拓寬水利投融資渠道，增強(qiáng)水利建設(shè)金融支持提出了具體要求和意見(jiàn)。2011年中央1號(hào)文件提出：要求建立水利投入穩(wěn)定增長(zhǎng)機(jī)制，在加大公共財(cái)政對(duì)水利投入的同時(shí)，加強(qiáng)對(duì)水利建設(shè)的金融支持，廣泛吸引社會(huì)資金投資水利。2012年七部委《關(guān)于進(jìn)一步做好水利改革發(fā)展金融服務(wù)的意見(jiàn)》(銀發(fā)〔2012〕51 號(hào)文件)明確了通過(guò)符合條件的地方政府融資平臺(tái)公司拓寬水利投融資渠道，引導(dǎo)信貸資源有效支持公益性水利項(xiàng)目建設(shè)?！吨泄步魇∥?、江西省人民政府關(guān)于加快我省水利改革發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》(贛發(fā)〔2011〕10 號(hào)文件)針對(duì)盤(pán)活省水投公司存量資產(chǎn)，對(duì)地方水利建設(shè)融資提供支持提出了具體要求。

三、水庫(kù)資產(chǎn)盤(pán)活思路與困難

1.基本思路

采用二級(jí)管理的模式組建管理公司對(duì)水庫(kù)資產(chǎn)進(jìn)行盤(pán)活。

在縣市層面，省水投公司與各縣市共同組建由省水投公司控股的縣級(jí)水庫(kù)資產(chǎn)管理公司，對(duì)水庫(kù)資產(chǎn)進(jìn)行統(tǒng)一管理。在維持水庫(kù)現(xiàn)有管理形式和保證水庫(kù)既得收益不變的基礎(chǔ)上，省水投集團(tuán)以歷年來(lái)中央和省級(jí)投入的病險(xiǎn)水庫(kù)除險(xiǎn)加固資金作為出資，其余視為地方投資。通過(guò)有效置換，實(shí)現(xiàn)省水投公司控股。

之后，省水投公司以各縣市水庫(kù)資產(chǎn)管理公司的股權(quán)發(fā)起設(shè)立獨(dú)資子公司——省水庫(kù)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)公司，對(duì)全省的各縣級(jí)子公司進(jìn)行管理，水庫(kù)經(jīng)營(yíng)收入產(chǎn)生的現(xiàn)金流為管理公司融資提供支持，解決部分融資的資產(chǎn)擔(dān)保問(wèn)題。同時(shí)，通過(guò)加強(qiáng)重點(diǎn)水資源管理，為將來(lái)全省水資源統(tǒng)一管理創(chuàng)造良好條件。

為保證此項(xiàng)工作順利開(kāi)展，擬先在3～5個(gè)水庫(kù)資產(chǎn)數(shù)量較大的縣進(jìn)行試點(diǎn)，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)再向全省鋪開(kāi)。

2.存在的困難

歷年來(lái)龐大的水庫(kù)投資轉(zhuǎn)化為資產(chǎn)后，分布在全省11個(gè)地市100個(gè)縣（市、區(qū)）的1 000余座水庫(kù)上，其中近200座大中型水庫(kù)投資分布在全省80個(gè)縣內(nèi)，客觀上對(duì)省水投公司水庫(kù)資產(chǎn)的整合、盤(pán)活造成了極大困難，主要有：

①水庫(kù)資產(chǎn)形成時(shí)間長(zhǎng)，資金分散，資產(chǎn)構(gòu)成復(fù)雜，資產(chǎn)范圍界定和資產(chǎn)價(jià)值確定困難。

②以省及省以上病險(xiǎn)水庫(kù)除險(xiǎn)加固投資作為出資，按水庫(kù)現(xiàn)有資產(chǎn)規(guī)模，難以實(shí)現(xiàn)省水投公司對(duì)水庫(kù)資產(chǎn)管理水庫(kù)控股。

③組建水庫(kù)資產(chǎn)管理公司，涉及水庫(kù)既得利益保護(hù)、新增收益分配、資產(chǎn)審計(jì)和產(chǎn)權(quán)劃轉(zhuǎn)、融資平臺(tái)利用和管理等問(wèn)題，工作阻力較大。

四、水庫(kù)資產(chǎn)盤(pán)活工作原則

水庫(kù)資產(chǎn)盤(pán)活在江西省內(nèi)尚屬首次，在國(guó)內(nèi)也鮮有經(jīng)驗(yàn)可循。為妥善解決資產(chǎn)確權(quán)置換和收益分配等問(wèn)題，提出以下工作原則：

①產(chǎn)權(quán)集中原則。將縣域內(nèi)所有水庫(kù)資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)經(jīng)確權(quán)和有效置換，集中劃轉(zhuǎn)至資產(chǎn)公司統(tǒng)一管理，新組建的管理公司由省水投公司控股。

②既得利益不變?cè)瓌t。維持原水庫(kù)管理單位既有經(jīng)營(yíng)損益不變；維持水庫(kù)運(yùn)行調(diào)度、工程管護(hù)和防洪保安責(zé)任不變；維持水庫(kù)管理單位的人事關(guān)系和相關(guān)經(jīng)費(fèi)使用現(xiàn)狀不變。

③互惠互利原則。通過(guò)組建控股的資產(chǎn)公司，擴(kuò)大和夯實(shí)省級(jí)水利投融資平臺(tái)。通過(guò)資產(chǎn)公司集中有效運(yùn)作，化資產(chǎn)為資本，化資本為資金，為地方水利建設(shè)服務(wù)。

④市場(chǎng)化運(yùn)作原則。資產(chǎn)公司組建后，按產(chǎn)權(quán)清晰、責(zé)權(quán)明確、自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧的模式暫時(shí)授權(quán)原水庫(kù)管理單位或由新公司自主經(jīng)營(yíng)。

五、水庫(kù)資產(chǎn)盤(pán)活步驟

1.選擇目標(biāo)水庫(kù)

為增強(qiáng)資產(chǎn)管理公司融資能力，做大經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流，從已落實(shí)了除險(xiǎn)加固資金、有經(jīng)營(yíng)收入的水庫(kù)中，優(yōu)先選擇具有供水、旅游、發(fā)電、養(yǎng)殖優(yōu)勢(shì)的大中型水庫(kù)作為目標(biāo)水庫(kù)，也可涵蓋部分開(kāi)發(fā)潛力較好的小(1)型水庫(kù)。

2.簽訂合作協(xié)議

與當(dāng)?shù)卣M(jìn)行談判，達(dá)成基本統(tǒng)一的意見(jiàn)后簽訂合作協(xié)議，明確公司出資的方式、管理機(jī)構(gòu)的建立，股東雙方責(zé)、權(quán)、利關(guān)系等，擬定新公司組建和后續(xù)運(yùn)作的基本原則。

3.資產(chǎn)界定和置換

明確納入資產(chǎn)公司的目標(biāo)水庫(kù)資產(chǎn)范圍，盤(pán)點(diǎn)水庫(kù)所屬各類資產(chǎn)。為確保省水投控股，將區(qū)域內(nèi)省水投公司歷年來(lái)的中央及省級(jí)水庫(kù)除險(xiǎn)加固資金形成的資產(chǎn)，通過(guò)等額置換，統(tǒng)一作為對(duì)目標(biāo)水庫(kù)的投資。

4.產(chǎn)權(quán)變更登記

由水庫(kù)管理單位整理和提供資產(chǎn)及財(cái)務(wù)資料，經(jīng)中介機(jī)構(gòu)清產(chǎn)核資和財(cái)務(wù)審計(jì)后，辦理各項(xiàng)資產(chǎn)權(quán)屬變更登記手續(xù)，作為新公司出資的依據(jù)。

5.公司組建和運(yùn)營(yíng)

按照資產(chǎn)審計(jì)或評(píng)估結(jié)果商定省地雙方投資額，確定公司章程，登記設(shè)立公司。根據(jù)章程進(jìn)行經(jīng)營(yíng)和投融資管理。

六、試點(diǎn)工作初見(jiàn)成效

豐城市是全省水庫(kù)資產(chǎn)大縣，現(xiàn)有已登記注冊(cè)的各類型水庫(kù)394座，水庫(kù)總庫(kù)容67 363萬(wàn)m3,水庫(kù)總數(shù)量和大中型水庫(kù)數(shù)量位居全省前列。一直以來(lái)，水庫(kù)功能多以灌溉、防洪和養(yǎng)殖為主。近年，豐城市用于農(nóng)田水利設(shè)施的投資逐年增加，水利融資需求日趨加大。選擇豐城市作為水庫(kù)資產(chǎn)盤(pán)活工作試點(diǎn)，資產(chǎn)規(guī)模和地方需求具有典型性和代表性。遵循上述資產(chǎn)盤(pán)活工作的原則和步驟，2012年江西省水投公司和豐城市共同組建成立了豐城市水庫(kù)資產(chǎn)管理公司，標(biāo)志全省首家水庫(kù)資產(chǎn)管理公司投入運(yùn)行。公司整合了豐城市所有大中型水庫(kù)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，集中產(chǎn)權(quán)，由該公司統(tǒng)一管理，授權(quán)經(jīng)營(yíng)。通過(guò)水庫(kù)資產(chǎn)管理公司集中有效運(yùn)作水庫(kù)資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)，擴(kuò)大和夯實(shí)省級(jí)水利投融資平臺(tái)，可以解決地方公益性水利項(xiàng)目配套資金不足的問(wèn)題，為地方水利建設(shè)服務(wù)，同時(shí)也為全省各地水庫(kù)資產(chǎn)盤(pán)活工作提供借鑒經(jīng)驗(yàn)及運(yùn)作模式。