呂婭嫻

（云南財(cái)經(jīng)大學(xué)國(guó)際工商學(xué)院，云南 昆明650221）

一、人民幣在東盟流通的發(fā)展現(xiàn)狀分析

（一）云南與東盟的貿(mào)易現(xiàn)狀

一個(gè)時(shí)期以來，人民幣在東盟的越南、緬甸、泰國(guó)等周邊國(guó)家和地區(qū)已被作為支付和結(jié)算貨幣。云南省最近幾年一直保持了邊境貿(mào)易的持續(xù)、穩(wěn)定增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)了云南邊貿(mào)的跨越式發(fā)展。2003年—2008年邊境貿(mào)易進(jìn)出口分別完成4.2億、5.2億、6.5億、7.8億、10億和12億。尤其是隨著2010年中國(guó)—東盟自由貿(mào)易區(qū)的建立，邊境貿(mào)易進(jìn)出口有了飛速發(fā)展。從圖1可看出，邊境貿(mào)易和東盟貿(mào)易的規(guī)模和變化。2009年邊境貿(mào)易進(jìn)出口為12.6億，2010年為17.4億，在2011年突破了20億美元大關(guān)。

圖1 2009～2011年云南省邊境貿(mào)易和東盟貿(mào)易增長(zhǎng)形勢(shì)

最近幾年人民幣在邊貿(mào)中一直充當(dāng)著主要結(jié)算貨幣，主要是由于在實(shí)際的貿(mào)易中采用人民幣做結(jié)算貨幣，可以降低國(guó)內(nèi)企業(yè)面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)并提高貿(mào)易便利性。受2008年金融危機(jī)的影響，美元、歐元、日元等國(guó)際貨幣幣值都處于不同程度的不穩(wěn)定狀態(tài)，這對(duì)于我國(guó)進(jìn)出口造成不利影響。若采用人民幣進(jìn)行結(jié)算，企業(yè)可以有效規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。

（二）人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)在東盟國(guó)家迅速擴(kuò)大

邊境貿(mào)易的發(fā)展與繁榮使人民幣境外計(jì)價(jià)結(jié)算成為現(xiàn)實(shí)。近年來，隨著邊貿(mào)的發(fā)展結(jié)算貨幣和結(jié)算方式都發(fā)生了改變。結(jié)算貨幣由原來的以美元為主轉(zhuǎn)變?yōu)橐匀嗣駧艦橹鳎Y(jié)算方式也從以現(xiàn)鈔結(jié)算為主轉(zhuǎn)變?yōu)榭缇硨?duì)開賬戶結(jié)算和境內(nèi)賬戶轉(zhuǎn)賬結(jié)算兩種主要模式。在云南省邊貿(mào)結(jié)算中，人民幣已經(jīng)成為首選貨幣，自2005-2009年，云南省邊境貿(mào)易人民幣結(jié)算占比一直保持在90%以上（見表1）。

2010年6月，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)正式在云南啟動(dòng)，目前云南省已有1100多家企業(yè)獲批參與跨境人民幣結(jié)算。2010年結(jié)算金額為83.12億元，同比增長(zhǎng)86%，2011年跨境人民幣業(yè)務(wù)250億元，比2010年增長(zhǎng)3倍以上。人民幣在中國(guó)-東盟自由貿(mào)易區(qū)僅次于美元、歐元和日元的通貨。

（三）人民幣結(jié)算進(jìn)程的演變

表1 云南省邊貿(mào)進(jìn)出口人民幣結(jié)算情況 單位：億元

2004年中央正式批準(zhǔn)云南與緬甸、老撾和越南的邊境小額貿(mào)易用人民幣結(jié)算，并享受退稅政策。2008年12月25日國(guó)務(wù)院提出對(duì)廣東和長(zhǎng)三角地區(qū)與港澳地區(qū)、廣西和云南與東盟的貨物貿(mào)易進(jìn)行人民幣結(jié)算試點(diǎn)。2009年7月，中國(guó)人行、銀監(jiān)會(huì)等六部委正式對(duì)外公布了《跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)管理辦法》，啟動(dòng)了跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)。2010年6月22日，六部委聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于擴(kuò)大跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)有關(guān)問題的通知》，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)范圍由原來的5個(gè)城市擴(kuò)大到20個(gè)?。òㄔ颇希ㄗ灾螀^(qū)、直轄市），同時(shí)境外由港澳、東盟地區(qū)擴(kuò)展到所有國(guó)家和地區(qū)。2011年8月，中國(guó)人民銀行會(huì)同五部委發(fā)布《關(guān)于擴(kuò)大跨境貿(mào)易人民幣直接投資有關(guān)問題的通知》，將跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算境內(nèi)地域范圍擴(kuò)大至全國(guó)，同年商務(wù)部發(fā)布《關(guān)于跨境人民幣直接投資有關(guān)問題的通知》，中國(guó)人民銀行發(fā)布《外商直接投資人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)管理辦法》，對(duì)境外投資者來華人民幣投資作出規(guī)定。

二、結(jié)算中面臨的問題

（一）人民幣跨境流通渠道不通暢

現(xiàn)階段，商業(yè)銀行跨境人民幣業(yè)務(wù)主要還是集中在進(jìn)口項(xiàng)下人民幣付匯，出口項(xiàng)下的業(yè)務(wù)較難推進(jìn)。在境外，人民幣的認(rèn)可程度相對(duì)較低。境外人民幣來源主要包括跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算資金，內(nèi)地居民境外消費(fèi)的人民幣和中央銀行貨幣互換的人民幣資金?？缇迟Q(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)開展后，受到境內(nèi)企業(yè)歡迎，但境外買家接受人民幣作為結(jié)算貨幣的程度較低。主要有三個(gè)原因：一是人民幣尚未實(shí)現(xiàn)完全自由兌換。主要體現(xiàn)在人民幣隱性可自由兌換與官方不完全可兌換存在矛盾。邊境地區(qū)涉外企業(yè)通過地?cái)傘y行進(jìn)行本外幣兌換幾乎沒有任何條件限制，甚至完全暢通無阻。但在經(jīng)常賬戶上還存在一定程度的匯兌限制，資本賬戶管制尚未取消。境外由于人民幣升值預(yù)期明顯，收到人民幣的企業(yè)或個(gè)人都自身持有，很難形成一個(gè)有效的流通市場(chǎng)。二是大部分國(guó)家沒有開放人民幣業(yè)務(wù)，導(dǎo)致手持人民幣交易者貨幣沒有出口，從而影響交易循環(huán)。三是境外金融市場(chǎng)的滯后性開放阻礙了人民幣境外流通規(guī)模和數(shù)量的擴(kuò)大。從貨幣跨境流通的規(guī)律性上看，境外銀行人民幣業(yè)務(wù)一定要有所發(fā)展，人民幣在境外的存量和流通規(guī)模才能得以有效沉淀與擴(kuò)展，為人民幣開展跨境清算提供一個(gè)有力的資金積累與操作基礎(chǔ)。

（二）人民幣貿(mào)易結(jié)算相關(guān)政策不完善

一是人民幣現(xiàn)金流動(dòng)量較大與現(xiàn)鈔出入境限額、反洗錢等人民幣管理機(jī)制存在矛盾。目前，由于銀行體系內(nèi)人民幣跨境流出、流入渠道不暢通，市場(chǎng)人民幣流通需求呈現(xiàn)相對(duì)活躍的發(fā)展態(tài)勢(shì)，大量現(xiàn)金流動(dòng)與人民幣出入境限額管理存在矛盾。銀行辦理人民幣現(xiàn)鈔跨境調(diào)運(yùn)的手續(xù)復(fù)雜，時(shí)間長(zhǎng)，費(fèi)用高，影響了銀行辦理業(yè)務(wù)的積極性。二是對(duì)境內(nèi)使用人民幣結(jié)算的政策鼓勵(lì)不夠，不利于人民幣在東盟的區(qū)域化。目前，大量從事邊貿(mào)業(yè)務(wù)的企業(yè)由于業(yè)務(wù)量小，無法達(dá)到試點(diǎn)企業(yè)要求而被排除在試點(diǎn)企業(yè)名單之外，很大程度上阻礙了跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的發(fā)展。三是人民幣跨境結(jié)算涉及多個(gè)部門，各部門間協(xié)同作戰(zhàn)效率低下。人民銀行、外匯局及各地海關(guān)、稅務(wù)、商務(wù)廳、銀監(jiān)局等各部門很難協(xié)調(diào)統(tǒng)一、反應(yīng)靈敏。商業(yè)銀行只有與企業(yè)共同協(xié)作，形成一種促進(jìn)人民幣境外流通的溝通交流機(jī)制與平臺(tái)，才能有序引導(dǎo)人民幣資金跨境流通。

（三）與周邊國(guó)家金融業(yè)的交流與合作有待加強(qiáng)

目前，我國(guó)與東盟國(guó)家間的合作大多依靠地方政府、人民銀行和商業(yè)銀行推動(dòng)，但由于周邊國(guó)家政治、經(jīng)濟(jì)、文化方面與我國(guó)存在一定差異，且東盟地區(qū)金融市場(chǎng)的滯后性開放也阻礙了人民幣境外流通規(guī)模和數(shù)量的擴(kuò)大。因此，雙方在結(jié)算業(yè)務(wù)的合作方面也面臨很多困難。另外商業(yè)銀行在境外金融產(chǎn)品，以及服務(wù)提供等方面尚未建立起較為完善的服務(wù)來滿足對(duì)跨境人民幣業(yè)務(wù)等方面的需求。我國(guó)在境外的金融機(jī)構(gòu)所從事的人民幣業(yè)務(wù)種類也較少，減弱了境外接受人民幣結(jié)算的動(dòng)力。

三、對(duì)策與建議

（一）擴(kuò)大人民幣結(jié)算退稅政策適用范圍

現(xiàn)階段，跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)在退稅等方面手續(xù)比較復(fù)雜，相關(guān)配套政策也無法到位，這些都影響了企業(yè)使用人民幣結(jié)算的積極性。實(shí)行人民幣一般貿(mào)易結(jié)算退稅政策，釋放企業(yè)和個(gè)人一般貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易等方面的人民幣結(jié)算需求，逐步帶動(dòng)人民幣從周邊國(guó)家（地區(qū)）向內(nèi)陸地區(qū)輻射。首先要積極開展宣傳，形成人民幣結(jié)算政策推廣合力。建立人民銀行與商業(yè)銀行間的政策推廣互動(dòng)機(jī)制，提供政策推廣環(huán)境。積極面向企業(yè)開展宣傳，搭建政策操作平臺(tái)。其次是把握企業(yè)實(shí)際需求及存在問題，盡快擴(kuò)大云南省邊貿(mào)出口人民幣結(jié)算退稅政策適用范圍。

（二）提供金融政策支持服務(wù)平臺(tái)

一是考慮云南省人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的實(shí)際情況是以邊貿(mào)結(jié)算為主，盡快放寬邊貿(mào)企業(yè)的篩選標(biāo)準(zhǔn)，使云南省所有外貿(mào)企業(yè)都享有試點(diǎn)政策，提高外貿(mào)企業(yè)開展跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的積極性和主動(dòng)性。二是完善人民幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)機(jī)制，適當(dāng)放寬辦理銀行調(diào)運(yùn)人民幣現(xiàn)鈔進(jìn)出境業(yè)務(wù)準(zhǔn)入資格，加快邊境地區(qū)人民幣現(xiàn)鈔回流工作。三是希望跨境人民幣結(jié)算試點(diǎn)業(yè)務(wù)中新推出的創(chuàng)新政策優(yōu)先在云南省推行實(shí)施，拓展云南省跨境經(jīng)濟(jì)貿(mào)易金融與投資便利化進(jìn)程，構(gòu)建完善的金融大通道體系。

（三）建立人民幣跨境流出回流渠道

大力推動(dòng)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)發(fā)展，需要進(jìn)一步完善人民幣回流機(jī)制，從而打通資金清算渠道，滿足一般貿(mào)易的雙邊人民幣結(jié)算需求。一是在銀行間建立暢通的人民幣清算渠道，提高境外銀行持有人民幣資產(chǎn)的意愿，打通境外銀行獲得人民幣資金的渠道；二是將跨境人民幣業(yè)務(wù)逐步從經(jīng)常項(xiàng)下貿(mào)易結(jié)算擴(kuò)展到資本與金融項(xiàng)下業(yè)務(wù)，提升人民幣在境外使用的規(guī)模和層次；三是逐步放寬對(duì)周邊國(guó)家（地區(qū)）的直接投資管制，增加人民幣資本市場(chǎng)的交易主體，豐富交易類型，推出人民幣債券、期貨、期權(quán)等金融產(chǎn)品?；钴S境外人民幣市場(chǎng)，增加人民幣對(duì)境外持有人的吸引力。

（四）加強(qiáng)邊境地區(qū)金融合作，推動(dòng)人民幣區(qū)域化進(jìn)程

一是加強(qiáng)與東盟國(guó)家金融合作機(jī)制的磋商，努力把加強(qiáng)對(duì)東盟的貿(mào)易往來作為擴(kuò)大對(duì)外貿(mào)易，促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支撐。二是加強(qiáng)與周邊國(guó)家金融業(yè)的合作與交流，協(xié)調(diào)金融機(jī)構(gòu)本幣現(xiàn)金跨國(guó)之間的調(diào)運(yùn)，互設(shè)金融分支機(jī)構(gòu)，促進(jìn)東盟國(guó)家放開跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算涉及的人民幣兌換政策。三是抓住橋頭堡建設(shè)的歷史機(jī)遇，推進(jìn)區(qū)域性跨境人民幣金融服務(wù)中心的建設(shè)。通過加強(qiáng)合作，推動(dòng)人民幣在東盟的流通進(jìn)程。

[1]李瑞金，貨幣跨境結(jié)算的現(xiàn)狀、經(jīng)驗(yàn)及啟示[J].貴州農(nóng)村金融，2011，（9）.

[2]國(guó)際外匯管理局課題組.人民幣在對(duì)外交往中計(jì)價(jià)結(jié)算問題研究[J].金融研究，2009（1）.

[3]范方志，韓駿，中國(guó)資本項(xiàng)目管制與跨境貿(mào)易結(jié)算：?jiǎn)栴}與對(duì)策[J].中央財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2012（9）.