文 | 賀光岳

隨著西部大開發(fā)的逐步深入，新疆正在實現(xiàn)跨越式發(fā)展，吸引了來自全國各地的各行各業(yè)的大型企業(yè)集團進駐，投資不斷增長。

新疆是我國最內陸的地區(qū)，轄區(qū)范圍內資源豐富，特別是油氣資源。隨著西部大開發(fā)的逐步深入，新疆正在實現(xiàn)跨越式發(fā)展，吸引了來自全國各地的各行各業(yè)的大型企業(yè)集團進駐，投資不斷增長。與建設積極相關的水泥行業(yè)發(fā)展也相當迅速，在經過了近幾年的快速發(fā)展，生產能力已經超額完成新疆自治區(qū)建材工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃目標，水泥產能出現(xiàn)過剩，水泥供求關系逆轉。

水泥行業(yè)最后圣地

近年來，新疆經濟發(fā)展成果顯著，基建項目工程開工規(guī)模不斷加大，特別中央新疆經濟工作會議后，新疆的發(fā)展明顯加快，工程建設量明顯增加，水泥需求量顯著增長，水泥呈現(xiàn)供不應求的局面。《新疆自治區(qū)十二五規(guī)劃》指出，十二五期間，新疆全社會固定資產投資總規(guī)模將達到3.6萬億元，年均增長25%以上。而從過去的三年看，新疆全社會固定資產投資年均增長都在30%以上，這些都極大的刺激了新疆水泥行業(yè)發(fā)展，新疆也因此被譽為水泥行業(yè)發(fā)展的最后一塊圣地，自2010年來水泥行業(yè)實現(xiàn)了跨越式發(fā)展。

2010年新疆水泥建設項目完成投資43.37億元，同比增長77%。建成投產水泥生產線14條，新增水泥供應能力1145萬噸。水泥總產能超過3500萬噸，實現(xiàn)水泥產量2400萬噸。

2011年新疆水泥建設項目完成投資98.59億元，同比增長93%。建成投產水泥生產線15條，新增水泥供應能力1570萬噸。水泥總產能達到5100萬噸，實現(xiàn)水泥產量3300萬噸。

2012年1~10月新疆水泥建設項目完成投資109億元，同比增長28%，投資額位居全國第一。截至2012年12月中旬，建成投產熟料生產線17條，新增水泥產能2390萬噸，預計2012年，水泥產能將超過7500萬噸，超出新疆“十二五”規(guī)劃發(fā)展目標1000萬噸。2012年全年水泥產量將超過4100萬噸，增速超過30%，是2007年產量（1510萬噸）的2.7倍。

產能的集中釋放，也使得新疆水泥行業(yè)出現(xiàn)了產能過剩的情況。以2011年水泥產能5100萬噸和產量3300萬噸計算，產能過剩率為55%。全疆人口以2180萬人計算，則人均產能為2.3噸，人均水泥使用量為1.5噸，均略高于全國平均水平，而2012年的數據水平將會更高。

不過可以預計的是接下來的幾年，新疆的固定資產投資增速依然會保持較高的水平，伴隨著西氣東輸三線工程和境內幾條鐵路等基建項目工程的開工，新疆水泥工業(yè)仍然面臨很好的發(fā)展環(huán)境和條件，預計還將繼續(xù)保持較高速度增長。

天山南北產能集聚

翻開新疆水泥行業(yè)版圖，則可以發(fā)現(xiàn)，天山南北山麓下集聚著新疆絕大部分的水泥產能。

新疆的地形特點是“三山夾兩盆”。最北部為阿爾泰山，最南部為昆侖山系，天山橫斷新疆中部，將新疆分為南疆與北疆，南邊是塔里木盆地等，北邊是準格爾盆地等。受氣候、地域等因素影響，新疆大部分地區(qū)為荒漠、戈壁，經濟發(fā)展受到了極大限制。不過天山南北山麓下卻是水草豐美的綠洲，包括烏魯木齊在內的新疆絕大部分城市分布在天山山麓下的狹長地帶。

這也使得新疆經濟的重點發(fā)展地帶必然是天山南北地區(qū)，而新疆的大部分基建項目也確實集中在這一地區(qū)。水泥行業(yè)受地域與交通運輸成本影響嚴重，水泥企業(yè)大都分布在城鎮(zhèn)周邊，因此天山周圍集聚了新疆大部分的水泥產能。

筆者統(tǒng)計，天山南北共有大小水泥生產線43條，其中2000t/d以上的生產線35條，占全疆比例約65%。區(qū)域內集中了新疆絕大部分水泥企業(yè)，包括天山股份、青松建化、南崗集團、天業(yè)集團這新疆水泥行業(yè)的四大生產企業(yè)。

與其它省市相比，新疆水泥行業(yè)的市場集中度較高，天山水泥、青松建化、南崗集團、天業(yè)集團4大水泥企業(yè)占據了全疆70%的水泥市場，遠高于全國1000萬噸級以上水泥企業(yè)所占的比重。這其中又以天山水泥和青松建化最盛，占到了全疆水泥市場份額的50%~60%。

天山股份 新疆最大的水泥企業(yè)

天山腳下的天山股份是新疆境內為數不多的央字號企業(yè)，隸屬于中材系的水泥生產企業(yè)。近年來，隨著新疆快速發(fā)展，天山股份也進入了快速發(fā)展階段，無論是在產能規(guī)模上，還是市場占領上，都是新疆地區(qū)最大的水泥生產企業(yè)。

從天山股份2011年年報可知，2011年天山股份的總資產達到了153億元，比上年同比增加48%；凈資產45億元，比上年同比增加25%。營業(yè)收入實現(xiàn)82.78億元，比上年同比增加45%；利潤總額實現(xiàn)16.53億元，比上年同比增加113%。歸屬于母公司所有者的凈利潤11.3億元，比上年同比增加122%，各項指標均高于預期。

而同期新疆水泥全行業(yè)實現(xiàn)利潤約為44億元，天山股份占比約38%。

2011年天山股份新增水泥產能640萬噸，總的水泥產能達到2540萬噸，其中江蘇486萬噸，新疆水泥產能2054萬噸，占到了全疆水泥產能的4成以上。

2011年天山股份實現(xiàn)水泥銷量1849萬噸，比上年同比增長25%，實現(xiàn)銷售收入76億元。此外天山股份還涉足商品混泥土產業(yè)，2011年全年銷售商品混泥土283萬方，同比增長65%，實現(xiàn)銷售收入5.9億元。

2012年，受全行業(yè)景氣度下降影響，天山股份利潤有所下滑。前3季度天山股份實現(xiàn)營業(yè)總收入61億元，同比下降4.45%；歸屬于上市公司股東凈利潤3.43億元，同比下降65%。其中，天山股份第三季度實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤2.2億元，同比下降63%。

前3季度天山股份水泥及熟料綜合銷量在1800萬噸左右（2011年同期約1400萬噸），同比增幅約為28%，預計2012年可實現(xiàn)水泥及熟料銷量2300萬噸（其中疆內1850萬噸，江蘇450萬噸）。

2012年，天山股份旗下包括庫車天山、克州天山、洛浦天山等多條生產線建成投產，新增水泥產能800~1000萬噸，總產能達到了3340~3540萬噸。

此外，天山股份仍有數條生產線在建設之中，預計到2015年水泥產能有望突破5000萬噸，無可厚非仍將穩(wěn)坐新疆水泥生產企業(yè)頭把交椅。

海螺介入 格局變幻

盡管天山股份一直占據著新疆水泥行業(yè)的頭把交椅，但2012年以來，新疆水泥行業(yè)格局正在被打破，這一點從新疆水泥行業(yè)排名第二的青松建化的變化可以看出。

雖然說是2012年以來新疆水泥行業(yè)格局被打破的，實際也不盡然，新疆水泥市場的繁盛局面，早已讓國內水泥巨頭窺覷了，十大集團之一的山水水泥早就在南疆布下了生產線。之所以認定為2012年，實則是因為2012年內新疆水泥行業(yè)實在是不平凡，而海螺水泥入股青松建化也成了標志性的事件。

2012年早些時候，我國水泥行業(yè)排頭兵海螺水泥進入新疆，在進行了短暫的市場調研以后，迅速的收購了弘毅建材，而這只是海螺水泥布局的開始。

2012年5月31日，海螺水泥與新疆生產建設兵團農一師、青松建化簽訂了《合作框架協(xié)議書》，參與青松建化的定向增發(fā)，耗資20億元入股青松建化，持有了其19.99%的股份，一躍成為青松建化的第二大股東，擁有推薦一名董事和一名監(jiān)事候選人的權利，而青松建化的大批管理人員也因此進入海螺參加培訓。

這一系列動作表明，海螺水泥一改以往對新疆市場的觀望態(tài)度，多種形式積極挺進，新疆將成為海螺在西北地區(qū)的又一重點發(fā)展區(qū)域。

而海螺水泥入股青松建化，對青松建化各方面的幫助無疑是巨大的。一則獲得了海螺水泥的資金支持；二則也將從海螺水泥獲得技術管理上的支持，這無疑增強了青松建化的實力，為青松建化爭雄新疆水泥版圖增強了信心。

博弈 揭開競爭大幕

新疆水泥行業(yè)最精彩的博弈戲份，發(fā)生在2012年的年末，2012年落幕的腳步聲，正好揭開了新疆水泥行業(yè)競爭的大幕。

2012年11月末，青松建化在詳式權益變動報告書中披露，海螺水泥耗資468.95萬元，再次增持青松建化61.35萬股，其持股比例也達到了20.08%，超過了海螺水泥先前對外公布的對青松建化的最大持股比例——不超過20%。

無論海螺水泥是出于何種目的增持，事實已經做成，這足以引起新疆水泥企業(yè)的預警，尤其是天山股份。對于海螺水泥這樣強大的對手，筆者以為，天山股份更愿意面對的是青松建化。

12月13日，天山股份發(fā)布系列投資公告稱，將對其全資子公司阜康天山水泥有限責任公司、洛浦天山水泥有限責任公司擬8.87億元追加投資兩條水泥生產項目。此外，天山股份另一家全資子公司阿克蘇天山多浪水泥有限責任公司擬投資0.98億元建設年產石灰質原料200萬噸石灰?guī)r礦山項目，上述三項投資總計達9.85億元，用以加強對新疆水泥市場的控制，也是對海螺水泥增持青松建化的回應。

而對此，青松建化并不買賬，就在天山股份投資公告發(fā)布一周以后，青松建化亦發(fā)布公告稱，將要整合重組新疆建設兵團范圍內的水泥生產企業(yè)，實現(xiàn)兵團水泥產業(yè)的聯(lián)合。據此對南崗集團全資子、分公司進行收購整合，包括收購南崗集團全資子公司昭蘇縣南崗建材，南崗集團分公司伊犁水泥廠、南崗水泥廠、霍城水泥廠，收購股權比例為51%；收購南崗集團所持有的五家由南崗建材控股的子公司的全部股權，使這五家控股水泥公司成為青松建化控股的子公司。

而通過此次整合，青松建化或將新增水泥產能逾605萬噸，新疆4大水泥企業(yè)之一的南崗集團也將從水泥行業(yè)之中除名，不過業(yè)界普遍猜測這是受到了來自天山股份的壓力。

青松建化2011年年報顯示，截至2011年底，青松建化擁有水泥產能1090萬噸。2012年隨著庫車和克州的水泥熟料生產線建成投產，其新增水泥產能560萬噸，產能總量達到1650萬噸。而一旦青松建化完成對南崗集團旗下水泥廠的收購，那么將直接新增37%的產能，總規(guī)模達到2255萬噸，與天山股份的產能差距進一步縮小。而兩家企業(yè)的水泥產能總量也占到了全疆水泥產能的65%以上。

至此，新疆水泥行業(yè)競爭告一段落，扎堆于天山腳下的天山股份與青松建化完成了2012年度的擴張，但卻也都為2013年的繼續(xù)擴張埋下了伏筆，一個為央企，一家為兵團直屬企業(yè)，二者在新疆的優(yōu)勢都十分明顯，來年的競爭也必將是轟轟烈烈。

同時，海螺水泥的涉局其中也增添了這場天山南北對抗戲碼的看點。商場如戰(zhàn)場，都在全力沖擊對手的大后方。天山股份是中材系的骨干企業(yè)之一，海螺水泥是青松建化的二老板，青松建化勉強也算是海螺系的企業(yè)了。全國范圍內，海螺水泥和中材水泥的競爭仍在持續(xù)，中材水泥想走出西北走向全國，在華東華南投資建設生產線。海螺水泥也想進入西北市場，先后在甘肅、陜西布局，今次更是借青松建化的手，觸及到新疆市場，全面觸及中材的大后方。行業(yè)龍頭背后的較量，如同一幕幕精彩的戲劇，婉轉曲折。