田苗苗

不想在年老時還要節(jié)衣縮食的話，退休計劃最晚在35歲就要起步。在此之前，為了避免犯錯，有8件事你一定要了解。

你需要雙倍退休金

普遍的規(guī)律是：企業(yè)員工的退休金替代率是40%左右，而公務員、事業(yè)單位員工的退休金替代率為80%。收入越高退休金替代率越低。低替代率加上通貨膨脹，20年后如果只靠退休金生活，生活質量不會很好。你至少要提前為自己多賺一份退休金，將退休收入的替代率提高到70%，才能比較輕松地應對退休后的各種開銷。

對財務自由的期待可能會誤導你

財務自由聽起來很美好，但它會誘使你的投資偏好注重于短期利益和超高回報率，放大風險。

相比之下，財務穩(wěn)定的目標更務實。穩(wěn)定的一個好處是，你能通過均衡的配置來控制風險，保證在收入下降、危機到來時，仍然能堅持退休計劃不中斷。

退休后的消費不會少

USAA保險公司理財經(jīng)理海蒂·施密特說，人們在退休階段花的錢往往比工作階段花的還要多。

美國勞工統(tǒng)計局的一項數(shù)據(jù)分析表明，一個美國人如果活到100歲，一生平均花費350萬美元。其中，50歲之前花掉150多萬美元，到平均預期壽命81歲前的這30年里又將花掉140萬美元，少數(shù)幸運地活到100歲以上的人還需要63萬美元。對退休不做規(guī)劃，而是指望在退休后大幅削減生活成本來應對收入降低，這種想法并不現(xiàn)實。雖然到時候你已經(jīng)清償了房貸、車貸等，但會有更多時間花在旅游和娛樂上，而且醫(yī)療費會大幅上升。到那時，生活成本降無可降，收入即使有剩余，也很難覆蓋增加的醫(yī)療費用。

越早開始越好

環(huán)球投資之父約翰·坦伯頓告訴投資人的致富方法里，最關鍵的是重視并利用復利效應。決定復利規(guī)模的兩個因素——時間和年利率中，你更容易掌握的是時間。

按照60歲退休計算，30歲的時候，每個月拿出1000元投資，以年回報率8%來計算，30年后可累積到150萬元左右。而如果到40歲才開始每月投資1000元，以同樣的回報率，60歲時只能累積59萬元的退休金。所以，應當盡早開始退休計劃，即使以很少的投入起步，只要收入漸高時不忘增加投入，在復利效應的幫助下，就仍然有機會獲得豐厚的收益。

從控制開支和負債開始

通常45歲之后要著手縮小家庭債務比例，至少先清償消費貸款。而在35歲～45歲這個收入的高峰期，既要繼續(xù)追加教育金和退休計劃的投資，又可能經(jīng)歷一輪債務規(guī)模的擴大，還要留出一筆預算用于清償貸款或降低貸款比例。因此，在35歲之前，不要讓家庭背上太多債，否則，沉重的負擔會讓你把日后增長的收入都迫不及待地用來還貸，退休計劃會被一再延后。因此，避免高負債和習慣控制開支，才能給退休計劃留出資金。

安全≠死抱住低風險產(chǎn)品

退休計劃往往長達20年以上，在為退休計劃規(guī)劃具體投資方式時，要持續(xù)關注市場機會，適時調整，保持靈活，最終才能有更高的利益。比如風險相對高一些的基金定投可以保證固定金額投資退休計劃，在這二三十年中，一定有市場低迷期，也會有市場高漲的時候。在市場下跌的時候，抓住時機加碼投入，增加定投金額。短期內看來賬面仍然虧損，但價格降低時能以更低的價格買進更大數(shù)量，在市場高漲時能獲得更多收益，還可能提前完成目標。

長期堅持比高收益更重要

和其他投資方式相比，保險的年投資回報率并不算可觀，但保險和養(yǎng)老最契合的特征是，你的壽命越長，收益越高。

一家保險代理公司的副總裁林茂泉是中國臺灣人，今年57歲。34歲的時候他給自己買了第一份年金保險，進入保險行業(yè)后逐漸把收入的25%固定用來買保險。林茂泉計算了一下，3年后他退休時，每年靠手上的保單就能有相當于人民幣28萬元的商業(yè)養(yǎng)老金。

“以房養(yǎng)老”要謹慎考慮

普通家庭做房產(chǎn)投資的品種主要有兩種：商鋪和住宅。好商鋪的租金回報率高，本身也能穩(wěn)定升值。但是，無論是買住宅還是商鋪，這項投資都會持續(xù)占用家庭的大量資金，如果因此增加貸款，還會增加債務規(guī)模，影響現(xiàn)金流。相應的，用于其他方面的投資資金會被縮減。

另外，商鋪投資風險高，變現(xiàn)能力差，如果租金狀況不好，脫手成本更高；住宅投資的風險雖然低于商鋪，但從發(fā)展規(guī)律看，今后幾十年間大幅降價的機會并不小。

因此，基于財務穩(wěn)定的原則，在退休計劃的起步階段，不要輕易涉足房產(chǎn)。

（摘自《好運Money+》）