摘要：1980—1994年間，美國(guó)經(jīng)歷了一次大的銀行危機(jī)，大批銀行在危機(jī)中倒閉?？傮w來(lái)看，宏觀經(jīng)濟(jì)、區(qū)域經(jīng)濟(jì)和行業(yè)經(jīng)濟(jì)衰退，監(jiān)管機(jī)構(gòu)放松監(jiān)管，銀行業(yè)自身經(jīng)營(yíng)管理的不規(guī)范是引發(fā)這次銀行危機(jī)的主因。雖然危機(jī)已經(jīng)過(guò)去，但這次銀行危機(jī)中暴露的問(wèn)題對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展仍具有啟示意義。

關(guān)鍵詞：銀行危機(jī)；銀行監(jiān)管；資本充足率；貸款集中度

中圖分類(lèi)號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1674-2265（2013）04-0066-05

1980—1994年間，美國(guó)銀行業(yè)經(jīng)歷了一場(chǎng)大危機(jī)，銀行機(jī)構(gòu)大量破產(chǎn)倒閉，并造成經(jīng)濟(jì)金融系統(tǒng)的紊亂。雖然這場(chǎng)危機(jī)已結(jié)束近20年，但危機(jī)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展仍具有重要的啟示意義。

一、1980—1994年間美國(guó)銀行危機(jī)的表現(xiàn)

1980—1994年間，美國(guó)銀行危機(jī)的特點(diǎn)具體表現(xiàn)為倒閉銀行的數(shù)量和資產(chǎn)量較大，地域和時(shí)間分布不均勻，大小銀行都出現(xiàn)倒閉，新批準(zhǔn)成立的銀行倒閉量較多，且銀行集中倒閉的地區(qū)貸款不良率較高。

（一）倒閉銀行的數(shù)量和資產(chǎn)量較大

美國(guó)銀行危機(jī)造成大量的銀行破產(chǎn)倒閉，倒閉銀行的數(shù)量和資產(chǎn)總量占比較高。危機(jī)期間共有1617家銀行倒閉，總資產(chǎn)3026億美元。從數(shù)量上看，倒閉銀行的數(shù)量占危機(jī)期間銀行總數(shù)（即1979年末與1980—1994年間新批準(zhǔn)成立的銀行之和）的9.14%。從資產(chǎn)總量上看，倒閉銀行的資產(chǎn)占危機(jī)期間銀行總資產(chǎn)的8.9%。

（二）倒閉銀行的地域分布不均勻

不同地區(qū)銀行倒閉的嚴(yán)重程度差別較大，破產(chǎn)銀行高度集中在全國(guó)性的金融市場(chǎng)，部分州是銀行危機(jī)的重災(zāi)區(qū)。從數(shù)量上看，大約60%的銀行倒閉集中在加利福尼亞、堪薩斯、路易斯安那、俄克拉荷馬和德克薩斯等5個(gè)州。從資產(chǎn)總量上看，阿拉斯加、康涅狄格、伊利諾伊、新罕布什爾、俄克拉荷馬和德克薩斯等6個(gè)州倒閉銀行的資產(chǎn)量占危機(jī)期間銀行總資產(chǎn)的20%。

（三）銀行倒閉的時(shí)間分布不均勻

大批的銀行集中在部分年份倒閉，1988—1992年是銀行倒閉的高峰期。如1988年共有279家銀行倒閉，倒閉銀行總資產(chǎn)為540億美元。當(dāng)年倒閉銀行的數(shù)量和總資產(chǎn)均創(chuàng)下20世紀(jì)30年代大蕭條之后的最高紀(jì)錄。東北地區(qū)①的銀行危機(jī)中，1990—1992年共111家銀行倒閉，僅1991年就倒閉52家。

（四）大銀行倒閉與小銀行倒閉并存

危機(jī)既造成了大批的小銀行倒閉，也造成了大型銀行的倒閉。資產(chǎn)超過(guò)50億美元的大銀行倒閉數(shù)量占銀行倒閉總數(shù)的1%，但卻占倒閉銀行總資產(chǎn)的37%。如1984年倒閉的伊利諾伊大陸國(guó)民銀行，1991年倒閉的新英格蘭銀行都是危機(jī)期間倒閉的大型銀行。與此同時(shí)，也有眾多的資產(chǎn)不足2億美元的小型農(nóng)業(yè)銀行②倒閉，1984—1990年間，共倒閉267家農(nóng)業(yè)銀行。

（五）新獲批成立銀行倒閉的占比較高

新批準(zhǔn)成立的銀行倒閉占比較高，經(jīng)營(yíng)年限較長(zhǎng)的銀行倒閉的占比較低。20世紀(jì)80年代，美國(guó)約有2800家銀行獲批成立。1980—1990年，西南地區(qū)③新注冊(cè)成立745家銀行，其中的33%在危機(jī)期間倒閉，而1979年底之前成立的銀行倒閉的比例只有21%。1991—1992年，東北地區(qū)成立不足5年的銀行倒閉的占比為12%，而經(jīng)營(yíng)年限超過(guò)5年的銀行的破產(chǎn)比例不足5%。加利福尼亞州破產(chǎn)的銀行中有61.7%是新成立的銀行。

（六）銀行集中倒閉的地區(qū)貸款不良率均較高

銀行集中倒閉的地區(qū)往往貸款的不良率較高。1982—1986年，農(nóng)業(yè)銀行貸款不良率從2.8%升至6.7%。1986—1989年，西南地區(qū)銀行不良貸款率平均為8.8%，其他地區(qū)同一指標(biāo)平均為3.1%。1990年，東北地區(qū)銀行不良貸款率平均為7.9%，而其他地區(qū)同一指標(biāo)平均為3.6%。

二、1980—1994年間美國(guó)銀行危機(jī)的成因

1980—1994年間，美國(guó)銀行危機(jī)是多種因素共同作用的結(jié)果，具體包括宏觀經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)較大的波動(dòng)甚至衰退、法律及監(jiān)管方面的放松以及銀行業(yè)自身不規(guī)范的經(jīng)營(yíng)管理等。

（一）宏觀經(jīng)濟(jì)、區(qū)域和行業(yè)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)較大的衰退

20世紀(jì)80、90年代，全球經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)的較大波動(dòng)是導(dǎo)致美國(guó)銀行危機(jī)的主要原因之一。

從美國(guó)的情況看，地區(qū)和行業(yè)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)較大的衰退導(dǎo)致銀行業(yè)不良貸款高筑，并最終引發(fā)銀行倒閉。農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格在20世紀(jì)80年代前半期急劇下跌，降低了農(nóng)業(yè)不動(dòng)產(chǎn)的價(jià)值，導(dǎo)致農(nóng)業(yè)貸款較為集中的銀行破產(chǎn)。1981年的石油價(jià)格下跌，以及20世紀(jì)80年代中期房地產(chǎn)市場(chǎng)的崩潰，引發(fā)西南地區(qū)的經(jīng)濟(jì)衰退，導(dǎo)致該地區(qū)的銀行大量破產(chǎn)倒閉。1990—1991年，美國(guó)經(jīng)濟(jì)蕭條惡化了東北地區(qū)的經(jīng)濟(jì)狀況，東北地區(qū)房地產(chǎn)業(yè)面臨崩盤(pán)，導(dǎo)致該地區(qū)銀行破產(chǎn)倒閉。最后是國(guó)防工業(yè)的開(kāi)支減少，引發(fā)加利福尼亞地區(qū)經(jīng)濟(jì)蕭條，進(jìn)而使該地區(qū)銀行出現(xiàn)危機(jī)。在4個(gè)區(qū)域的銀行危機(jī)中，西南地區(qū)、東北地區(qū)和加利福尼亞州的銀行危機(jī)都與商業(yè)房地產(chǎn)行業(yè)的衰退密切相關(guān)。

20世紀(jì)中期，全球經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，美國(guó)銀行業(yè)在全球范圍內(nèi)積極擴(kuò)張，對(duì)發(fā)展中國(guó)家尤其是拉美國(guó)家提供了較多的貸款。20世紀(jì)70年代的兩次石油危機(jī)引發(fā)通貨膨脹，美聯(lián)儲(chǔ)為抑制通貨膨脹提高利率，帶來(lái)全球經(jīng)濟(jì)衰退，嚴(yán)重影響了發(fā)展中國(guó)家的償債能力。1982年，墨西哥宣布無(wú)力償付于當(dāng)年8月16日到期的800億美元的債務(wù)，其他國(guó)家政府也對(duì)銀行債務(wù)重新做出安排，發(fā)展中國(guó)家債務(wù)危機(jī)爆發(fā)。由于拉美國(guó)家絕大部分的國(guó)外借款來(lái)自美國(guó)銀行業(yè)，且借款以LIBOR利率計(jì)價(jià)，利率提高導(dǎo)致其無(wú)力償還債務(wù)，直接重創(chuàng)美國(guó)銀行業(yè)。

（二）監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于監(jiān)管的放松

監(jiān)管機(jī)構(gòu)④現(xiàn)場(chǎng)檢查頻次減少、監(jiān)管人員專業(yè)化水平較低、新銀行準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)降低是導(dǎo)致銀行危機(jī)的一大原因。

首先，現(xiàn)場(chǎng)檢查頻次減少，銀行經(jīng)營(yíng)中的問(wèn)題不能被及時(shí)發(fā)現(xiàn)并矯正。20世紀(jì)70年代后半期開(kāi)始，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)銀行業(yè)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查的次數(shù)減少。1979—1986年，對(duì)所有商業(yè)銀行和儲(chǔ)蓄銀行檢查的平均間隔天數(shù)由379天升至609天，直接導(dǎo)致倒閉的1617家銀行中，有260家在倒閉前兩年內(nèi)沒(méi)有被識(shí)別出問(wèn)題，565家在其破產(chǎn)前兩年CAMEL信用等級(jí)為1或2，25%的信用等級(jí)為3，31%的信用等級(jí)為4，只有8%的信用等級(jí)為5。

其次，監(jiān)管機(jī)構(gòu)人員較少，無(wú)法滿足銀行監(jiān)管的需要，人員的專業(yè)化水平也不夠，不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)銀行經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)。受監(jiān)管人員數(shù)量較少的約束，貨幣監(jiān)理署和聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司更多地關(guān)注有較大系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的銀行，對(duì)非問(wèn)題銀行基本不予關(guān)注。檢查人員被集中在危機(jī)較為嚴(yán)重的地區(qū)，導(dǎo)致人員分配不均勻。監(jiān)管人員基本未接受過(guò)估價(jià)方面的正式培訓(xùn)，不能發(fā)現(xiàn)抵押物價(jià)值評(píng)估中的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，也無(wú)從質(zhì)疑抵押物評(píng)估的精確度。

再次，新銀行準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)降低，大量的新銀行成立，加劇銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)在審查新銀行時(shí)，主要審查是否具備一定的資本量，不考慮整個(gè)地區(qū)對(duì)銀行業(yè)的需求，也不進(jìn)行可行性研究。1980—1989年加利福尼亞州獲批成立299家銀行，而其20世紀(jì)80年代初存有的銀行為240家。新設(shè)立的銀行不僅因缺少經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)而大面積倒閉，而且加劇了銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致惡性競(jìng)爭(zhēng)出現(xiàn)，造成老銀行也大批倒閉。

（三）銀行業(yè)自身經(jīng)營(yíng)管理不規(guī)范

銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)不規(guī)范，貸款行業(yè)集中度過(guò)高，貸款審查審批標(biāo)準(zhǔn)過(guò)于寬松，導(dǎo)致銀行承受過(guò)多的風(fēng)險(xiǎn)以及不良貸款增多也是銀行危機(jī)的重要原因。

首先，銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)管理不規(guī)范。1988年，貨幣監(jiān)理署對(duì)倒閉的162家國(guó)民銀行進(jìn)行研究后認(rèn)為，有35%的銀行破產(chǎn)與內(nèi)部職權(quán)濫用有關(guān)。銀行經(jīng)營(yíng)管理者對(duì)銀行規(guī)模擴(kuò)張缺乏合理的控制，經(jīng)營(yíng)管理中存在道德風(fēng)險(xiǎn)。在石油價(jià)格高漲時(shí)期，德克薩斯共和銀行的部分董事會(huì)成員向職員施加壓力，以擴(kuò)大對(duì)能源行業(yè)的貸款。新英格蘭銀行的董事長(zhǎng)主動(dòng)招攬大型不動(dòng)產(chǎn)開(kāi)發(fā)商借款，甚至為開(kāi)發(fā)商提供無(wú)抵押擔(dān)保的議價(jià)貸款等。

其次，銀行為應(yīng)對(duì)激烈的競(jìng)爭(zhēng)而向商業(yè)房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)放大量貸款，導(dǎo)致貸款行業(yè)集中度升高。為應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)并吸引客戶，銀行業(yè)在商業(yè)房地產(chǎn)貸款合同中降低擔(dān)保標(biāo)準(zhǔn)，向機(jī)構(gòu)所在地以外的房地產(chǎn)業(yè)發(fā)放貸款，以及向沒(méi)有經(jīng)驗(yàn)的房地產(chǎn)項(xiàng)目發(fā)放貸款，并延長(zhǎng)還款期限。1980—1990年，房地產(chǎn)貸款總額占銀行業(yè)總資產(chǎn)的比例從18%升至27%。商業(yè)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)是周期性較強(qiáng)的行業(yè)，加之大量投機(jī)性的貸款，在市場(chǎng)出現(xiàn)低迷之后直接造成銀行蒙受大量損失。

再次，銀行業(yè)過(guò)分依賴抵押物而忽視對(duì)借款人現(xiàn)金流的分析。經(jīng)濟(jì)的繁榮導(dǎo)致部分財(cái)產(chǎn)價(jià)格升高，農(nóng)場(chǎng)不動(dòng)產(chǎn)價(jià)格升高、石油開(kāi)采設(shè)備價(jià)格較貴、房?jī)r(jià)堅(jiān)挺等使得銀行業(yè)認(rèn)為抵押物是足值的，因而開(kāi)始降低貸款審查審批標(biāo)準(zhǔn)，減少對(duì)借款人現(xiàn)金流和投資收益的分析，甚至是簡(jiǎn)單地依靠抵押物發(fā)放貸款。賓州廣場(chǎng)銀行的倒閉就與其對(duì)石油天然氣行業(yè)貸款時(shí)過(guò)分依賴抵押物有關(guān)。同時(shí)，也有部分銀行放松抵押物價(jià)值的評(píng)估，特別是儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)時(shí)常有欺詐性的價(jià)值評(píng)估，甚至允許借款人自行決定抵押物價(jià)值，這也與銀行倒閉有密切的關(guān)系。

三、1980—1994年間美國(guó)銀行危機(jī)的應(yīng)對(duì)

（一）加強(qiáng)銀行業(yè)的立法

為應(yīng)對(duì)銀行危機(jī)，美國(guó)在20世紀(jì)80、90年代進(jìn)行了銀行業(yè)的立法。1980—1991年，美國(guó)共通過(guò)5部重要的法律。此舉雖然無(wú)法阻止因系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的銀行倒閉，但在應(yīng)對(duì)銀行危機(jī)中確實(shí)發(fā)揮了重要作用，特別是在控制倒閉銀行的成本和范圍方面作用明顯。帝國(guó)儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)破產(chǎn)后，聯(lián)邦住房貸款銀行委員會(huì)及時(shí)出臺(tái)規(guī)定：限制資本不足的儲(chǔ)貸機(jī)構(gòu)的增長(zhǎng)速度，并明確其增長(zhǎng)率不高于既有的存款增長(zhǎng)率，沒(méi)有監(jiān)管當(dāng)局的批準(zhǔn)，符合凈資產(chǎn)要求的儲(chǔ)貸機(jī)構(gòu)的增長(zhǎng)率不得超過(guò)25%。1991年下半年，國(guó)會(huì)通過(guò)《1991年聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司促進(jìn)法案》，對(duì)未予保險(xiǎn)的存款人亦加以保護(hù)，以減少存款人的危機(jī)感。這都對(duì)減少銀行倒閉起到了較好的作用。

（二）加強(qiáng)對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管

雖然里根政府堅(jiān)定地認(rèn)為銀行業(yè)改革需要放松管制，但面對(duì)因現(xiàn)場(chǎng)檢查的減少導(dǎo)致銀行經(jīng)營(yíng)中的問(wèn)題不能被及時(shí)發(fā)現(xiàn)并引發(fā)銀行危機(jī)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)也開(kāi)始加強(qiáng)對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管。

首先，完善新建銀行準(zhǔn)入的管理標(biāo)準(zhǔn)。在新銀行準(zhǔn)入方面，聯(lián)邦和州審批機(jī)關(guān)都從銀行的資本充足情況、管理層的資質(zhì)和經(jīng)驗(yàn)、維持盈利水平的能力和在其社區(qū)中扮演的角色等方面確認(rèn)銀行是否具有成功運(yùn)營(yíng)的潛力。1985年以后，貨幣監(jiān)理署要求，申請(qǐng)成立的銀行須在審批前確定CEO。州政府也要求在聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司申請(qǐng)獲得存款保險(xiǎn)資格之后，才批準(zhǔn)其成為商業(yè)銀行。

其次，加強(qiáng)對(duì)銀行業(yè)的資本充足率和經(jīng)營(yíng)管理的監(jiān)管。銀行危機(jī)使監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)識(shí)到充足的資本對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)的重要作用，因此，也開(kāi)始加強(qiáng)資本充足率監(jiān)管。監(jiān)管機(jī)構(gòu)開(kāi)始采取設(shè)立強(qiáng)制性的資本比率等方法對(duì)銀行資本充足水平進(jìn)行監(jiān)管。同時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求銀行要服從規(guī)則、完善操作程序、增加新資本、減少支付股息、更換管理人員等，以保障銀行的正常經(jīng)營(yíng)。另外，由聯(lián)邦保險(xiǎn)公司承保的存款機(jī)構(gòu)在貸款前必須評(píng)估房地產(chǎn)貸款的抵押物。

（三）加強(qiáng)對(duì)銀行業(yè)的救助

1980—1994年間的銀行危機(jī)中，多數(shù)銀行破產(chǎn)通過(guò)收購(gòu)和援助兩種方式解決。聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司認(rèn)為，應(yīng)對(duì)互助儲(chǔ)蓄銀行倒閉問(wèn)題的最佳途徑是援助銀行的兼并。其原因是互助儲(chǔ)蓄銀行的危機(jī)是外部力量造成的，而非銀行管理不善或欺詐。針對(duì)互助儲(chǔ)蓄銀行的倒閉，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的主要策略是，援助倒閉銀行與運(yùn)營(yíng)良好的金融機(jī)構(gòu)合并。1981—1982年，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司完成了11家互助儲(chǔ)蓄銀行的援助性兼并，總資產(chǎn)近150億美元。另外，援助性兼并也經(jīng)常被聯(lián)邦儲(chǔ)蓄貸款保險(xiǎn)公司用來(lái)處理儲(chǔ)貸機(jī)構(gòu)的倒閉。

對(duì)于大銀行的倒閉，監(jiān)管機(jī)構(gòu)為防止出現(xiàn)區(qū)域性的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，也采取了一系列的援助措施。在大陸銀行面臨危機(jī)時(shí)，三大銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)決定向大陸銀行提供一攬子的援助。聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司為保護(hù)所有大陸銀行的存款人和一般債權(quán)人，不考慮10萬(wàn)美元存款保險(xiǎn)的限制，對(duì)所有的存款人提供足額保險(xiǎn)清償。同時(shí)，對(duì)大多數(shù)規(guī)模較大的倒閉銀行未投保存款人，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司也都進(jìn)行了保護(hù)，以期降低銀行危機(jī)對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)造成的影響。

（四）推動(dòng)銀行業(yè)的并購(gòu)和重組

除了聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的援助性兼并外，美國(guó)政府也積極推動(dòng)銀行業(yè)自身的并購(gòu)和重組。1980年，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司在內(nèi)部成立互助儲(chǔ)蓄銀行項(xiàng)目組，制定計(jì)劃處理儲(chǔ)蓄銀行可能發(fā)生的大量倒閉問(wèn)題。1980—1994年間，大約有30%的互助儲(chǔ)蓄銀行轉(zhuǎn)變成了股份制形式，加上合并、倒閉及轉(zhuǎn)變?yōu)樯虡I(yè)銀行等原因，儲(chǔ)蓄銀行的數(shù)量減少了。

（五）危機(jī)應(yīng)對(duì)措施的得失分析

這次銀行危機(jī)讓政府部門(mén)認(rèn)識(shí)到提高監(jiān)管機(jī)構(gòu)獨(dú)立性的重要性，監(jiān)管機(jī)構(gòu)也更重視現(xiàn)場(chǎng)檢查，對(duì)銀行業(yè)實(shí)施更加嚴(yán)格監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的同時(shí)提出資本方面的要求，美國(guó)國(guó)會(huì)授權(quán)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)即將倒閉的大銀行行使臨時(shí)接管權(quán)，社會(huì)各界也充分認(rèn)識(shí)到貸款集中度的風(fēng)險(xiǎn)。但也正是在這次銀行危機(jī)應(yīng)對(duì)過(guò)程中強(qiáng)化監(jiān)管成為影子銀行發(fā)展的驅(qū)動(dòng)因素之一，而監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)影子銀行發(fā)展的后果缺少充分的估計(jì)因而對(duì)其疏于監(jiān)管，對(duì)各類(lèi)金融創(chuàng)新不能進(jìn)行恰當(dāng)?shù)毓芾恚瑸橛白鱼y行的快速發(fā)展創(chuàng)造了條件。影子銀行通過(guò)金融創(chuàng)新及財(cái)富杠桿過(guò)度放大風(fēng)險(xiǎn)，為2007年的次貸危機(jī)埋下了伏筆。

四、1980—1994年間美國(guó)銀行危機(jī)的啟示

（一）保持宏觀經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展

保持宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)平穩(wěn)發(fā)展，為銀行業(yè)的發(fā)展提供良好的外部環(huán)境。美國(guó)銀行危機(jī)中，銀行倒閉集中地區(qū)的經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)出明顯的衰退特點(diǎn)，惡化了的銀行經(jīng)營(yíng)環(huán)境；銀行的倒閉也導(dǎo)致了經(jīng)濟(jì)金融的紊亂。這說(shuō)明，宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展與銀行業(yè)的發(fā)展密切相關(guān)，宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展為銀行業(yè)的發(fā)展提供了良好的外部環(huán)境，銀行業(yè)的發(fā)展可以積極助推宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展。為有效防范銀行危機(jī)，需要根據(jù)實(shí)際情況制定靈活的宏觀調(diào)控政策，保障宏觀經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)持續(xù)發(fā)展，維持適度合理的通貨膨脹水平，防止經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)大起大落。

（二）加強(qiáng)對(duì)于銀行業(yè)的監(jiān)管

首先，在監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)置方面，需要保障人員的數(shù)量和專業(yè)化水平，維護(hù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的權(quán)威。銀行監(jiān)管的主要目的是識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)并對(duì)其予以規(guī)避，從而穩(wěn)定銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)。為更好地識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，需要有足夠數(shù)量的具備較強(qiáng)的專業(yè)化水平的監(jiān)管人員，以便于及時(shí)發(fā)現(xiàn)銀行經(jīng)營(yíng)中的不規(guī)范行為。為對(duì)銀行業(yè)實(shí)施有效的監(jiān)督，規(guī)范銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為，監(jiān)管機(jī)構(gòu)要有強(qiáng)制糾錯(cuò)的權(quán)力，限制銀行實(shí)施具有較大潛在風(fēng)險(xiǎn)的行為。因此，需要讓監(jiān)管機(jī)構(gòu)有足夠的人員和權(quán)威。同時(shí)，在銀行業(yè)國(guó)際化日益明顯的大背景下，監(jiān)管工作有效開(kāi)展需要注意與國(guó)際接軌。

其次，在檢查方式方面，需要注重現(xiàn)場(chǎng)檢查。非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管主要依賴財(cái)務(wù)報(bào)表，不能很好地確定銀行貸款的區(qū)域集中度，也不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)銀行風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的差別，不利于及時(shí)發(fā)現(xiàn)并控制風(fēng)險(xiǎn)。美國(guó)的銀行危機(jī)與推行非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管有很大的關(guān)系。因此，監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要制定現(xiàn)場(chǎng)檢查計(jì)劃，豐富現(xiàn)場(chǎng)檢查的內(nèi)涵，并嚴(yán)格地執(zhí)行。對(duì)于出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隱患的銀行，要采取強(qiáng)制糾正措施并加強(qiáng)后續(xù)現(xiàn)場(chǎng)的監(jiān)控。

再次，在具體監(jiān)管措施方面，需要注重對(duì)銀行資本充足率的監(jiān)管。資本監(jiān)管是控制銀行風(fēng)險(xiǎn)行為的基本手段之一。美國(guó)銀行危機(jī)中倒閉銀行大多具有明顯的貸款資產(chǎn)比率高的特點(diǎn)，貸款與資產(chǎn)比率過(guò)高的銀行，以及規(guī)?？焖贁U(kuò)張的銀行，通常也會(huì)承擔(dān)著更大的倒閉風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)注意加強(qiáng)監(jiān)管。

第四，謹(jǐn)慎準(zhǔn)入新的銀行機(jī)構(gòu)，維護(hù)銀行業(yè)的正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)。從美國(guó)銀行危機(jī)的情況來(lái)看，新批準(zhǔn)的銀行過(guò)多，會(huì)擾亂競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則并加劇銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。德克薩斯州銀行倒閉數(shù)量較多，與其銀行數(shù)量多，且新成立的銀行更熱衷于從事高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)有密切關(guān)系。因此，監(jiān)管機(jī)構(gòu)要在加強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)與保持穩(wěn)定和安全之間尋求平衡，嚴(yán)格并審慎準(zhǔn)入新銀行，防止銀行業(yè)過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)，并嚴(yán)厲打擊惡性競(jìng)爭(zhēng)及非法競(jìng)爭(zhēng)行為。

最后，注重各項(xiàng)措施的前瞻性，注重對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管。銀行的倒閉通常是漫長(zhǎng)的發(fā)展過(guò)程，美國(guó)的銀行危機(jī)并非沒(méi)有任何征兆，而是危機(jī)的信號(hào)沒(méi)有引起相關(guān)部門(mén)的重視。這要求監(jiān)管機(jī)構(gòu)在做好對(duì)銀行業(yè)的合規(guī)監(jiān)管的同時(shí)，要更加重視風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。對(duì)銀行業(yè)的衰退跡象或風(fēng)險(xiǎn)隱患要密切予以關(guān)注，并及時(shí)采取應(yīng)對(duì)措施。要研發(fā)設(shè)計(jì)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)或預(yù)測(cè)模型，不斷提高風(fēng)險(xiǎn)防控或政策制定的前瞻性。

（三）銀行業(yè)自身加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理

首先，提高經(jīng)營(yíng)管理人員的素質(zhì)。銀行風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)上是內(nèi)生的，美國(guó)銀行危機(jī)告訴我們，經(jīng)營(yíng)者管理能力不足是銀行出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的直接原因。因此，對(duì)于銀行的經(jīng)營(yíng)管理人員而言，需要根據(jù)本機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)制定業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略，根據(jù)管理層的風(fēng)險(xiǎn)控制能力與銀行損失承擔(dān)能力，確定銀行所能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)水平，合理選擇銀行的經(jīng)營(yíng)策略并予以嚴(yán)格執(zhí)行。這些都需要經(jīng)營(yíng)管理人員不斷提高決策技能，對(duì)于所處形勢(shì)和發(fā)展趨勢(shì)有較好的把握，以及有較強(qiáng)的戰(zhàn)略執(zhí)行力，因此，經(jīng)營(yíng)管理人員必須不斷提高經(jīng)營(yíng)管理水平。

其次，嚴(yán)格控制貸款的行業(yè)和區(qū)域集中度。美國(guó)銀行危機(jī)中重災(zāi)區(qū)的銀行業(yè)都存在貸款集中度較高的特點(diǎn)，這警示我們必須對(duì)貸款的行業(yè)和區(qū)域集中度予以嚴(yán)格管理。銀行在制定行業(yè)和區(qū)域政策時(shí)，需要綜合考慮國(guó)民經(jīng)濟(jì)的行業(yè)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)、行業(yè)發(fā)展前景和周期性特征、區(qū)域經(jīng)濟(jì)布局特點(diǎn)及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)等因素，合理設(shè)定行業(yè)限額和區(qū)域信貸投放策略，防止貸款的行業(yè)和區(qū)域集中度較高導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。

再次，確保貸款審查審批標(biāo)準(zhǔn)不降低。銀行發(fā)放貸款意味著銀行管理層做出了承擔(dān)借款人違約風(fēng)險(xiǎn)的審慎決定，美國(guó)銀行危機(jī)的出現(xiàn)與銀行經(jīng)營(yíng)管理者沒(méi)有嚴(yán)格執(zhí)行貸款發(fā)放標(biāo)準(zhǔn)有很大關(guān)系。因此，必須結(jié)合實(shí)際情況制定適度從緊的審查審批標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)化對(duì)借款人現(xiàn)金流的分析，保持貸款規(guī)模適度穩(wěn)步增長(zhǎng)。對(duì)于抵押貸款，需要關(guān)注抵押物的足值性和借款人的經(jīng)營(yíng)狀況，在抵押物價(jià)值面臨下降時(shí)增加擔(dān)保措施。

第四，保障充足的資本。美國(guó)銀行業(yè)的危機(jī)表明，資本充足率較低不利于維持銀行的持續(xù)經(jīng)營(yíng)。與倒閉的銀行相比，在危機(jī)中存活下來(lái)的銀行具有強(qiáng)健的資本和儲(chǔ)備使之能承受損失，并激勵(lì)其采取更優(yōu)良的貸款和風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，在高風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)嚴(yán)重?fù)p失之前就改變經(jīng)營(yíng)策略。因此，必須保障銀行有充足的資本，提高銀行經(jīng)營(yíng)管理人員的責(zé)任心，提高銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

最后，盡可能實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的多樣化。東北地區(qū)和加利福尼亞州銀行危機(jī)中，貸款組合多樣化的銀行大多安然度過(guò)危機(jī)。銀行承擔(dān)較大風(fēng)險(xiǎn)的誘發(fā)因素，不僅包括銀行對(duì)發(fā)放貸款的類(lèi)型選擇，也包括對(duì)從事業(yè)務(wù)領(lǐng)域的選擇。資產(chǎn)多樣化可以有效分散風(fēng)險(xiǎn)，降低單個(gè)銀行倒閉的概率。為此，銀行業(yè)需要不斷豐富資產(chǎn)類(lèi)型，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，以多樣化的資產(chǎn)和合理的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)提高其抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

注：

①東北地區(qū)具體包括6個(gè)新英格蘭州（緬因州、新罕布什爾州、佛蒙特州、馬賽諸塞州、羅德島州和康涅狄格州）和紐約州、新澤西州。

②對(duì)農(nóng)業(yè)的貸款占貸款總額的比例超過(guò)25%被視為農(nóng)業(yè)銀行。

③西南地區(qū)具體指德克薩斯州、俄克拉荷馬州、路易斯安那州、新墨西哥州和阿肯色州。

④在美國(guó)的銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)中，貨幣監(jiān)理署負(fù)責(zé)監(jiān)管?chē)?guó)民銀行；美聯(lián)儲(chǔ)負(fù)責(zé)監(jiān)管各州州立會(huì)員銀行和控股公司；聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)監(jiān)管州非會(huì)員銀行和由聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司承保的儲(chǔ)蓄銀行。

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（責(zé)任編輯 劉西順；校對(duì) YT，XS）