摘 要：本文從金融發(fā)展視角出發(fā)，分析了我國農(nóng)村金融組織體系的功能制約特征，并以此為依據(jù)，提出了功能制約的治理路徑，認(rèn)為應(yīng)對我國現(xiàn)有農(nóng)村金融組織體系進(jìn)行功能重構(gòu)，并提出了重構(gòu)后我國農(nóng)村金融組織體系應(yīng)有的功能框架。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融；功能制約；治理路徑；重構(gòu)；金融發(fā)展

中圖分類號：F830.9 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：B 文章編號：1674-2265（2013）04-0075-03

一、研究綜述及問題提出

根據(jù)麥金農(nóng)的定義，金融抑制是指政府對金融體系和金融活動的過多干預(yù)壓制了金融體系的發(fā)展，其表現(xiàn)主要有：低的實(shí)際利率，信貸管制，貨幣市場和資本市場不發(fā)達(dá)，金融市場處于割裂狀態(tài)等等。金融抑制政策雖然適應(yīng)了發(fā)展中國家急需加快發(fā)展速度，縮小與發(fā)達(dá)國家收入差距的需要，卻對經(jīng)濟(jì)帶來了巨大的副作用，比如引起資金供給不足、資源配置缺乏效率、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)扭曲、加大政府財政補(bǔ)貼的負(fù)擔(dān)等。而如果政府取消對金融活動的過多干預(yù)，則可形成金融深化與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的良性循環(huán)。金融深化包含兩個階段：第一階段是通過金融體制改革，放松對金融活動的限制，促進(jìn)利率市場化和銀行商業(yè)化，實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)的多樣化來促進(jìn)金融發(fā)展（金融自由化）。第二階段則是通過金融發(fā)展來促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。金融深化能夠提高資金使用效率，調(diào)整發(fā)展中國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化資源配置，反映資金市場供求狀況的實(shí)際利率能有效地消除資本缺口，促進(jìn)儲蓄的提高和資本積累，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。然而，學(xué)者們在如何實(shí)現(xiàn)金融深化方面卻存在分歧。部分國外學(xué)者主張政府的主要職能應(yīng)是維持市場秩序；而熊鵬、王飛（2008）等國內(nèi)學(xué)者認(rèn)為，金融深化本身并非靈丹妙藥，發(fā)展中國家應(yīng)依據(jù)本國市場和宏觀經(jīng)濟(jì)狀況，實(shí)施適度自由化的金融政策，同時輔以政府的適當(dāng)干預(yù)。季凱文、武鵬（2008）則認(rèn)為，金融深化在市場化程度較高和宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境較為穩(wěn)定的國家效果較好，而在市場體系不完善、宏觀經(jīng)濟(jì)波動較大的國家效果則較差。周天蕓（2004）認(rèn)為，如果不顧發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)和金融結(jié)構(gòu)二元化、市場體系不完善、政府宏觀調(diào)控體系不健全等因素過度金融深化，甚至?xí)硪恍┴?fù)面影響，如國內(nèi)和國際投機(jī)沖擊、高額通貨膨脹等。相繼爆發(fā)的拉丁美洲金融危機(jī)和東南亞金融危機(jī)就是例證。

農(nóng)村金融組織體系，是指專門為農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供金融交易服務(wù)的組織制度安排的總和。我國農(nóng)村金融組織體系所存在的功能缺陷，已在很大程度上制約了我國農(nóng)村金融對于新農(nóng)村建設(shè)的服務(wù)效能，必須對功能缺陷進(jìn)行治理，以提升我國現(xiàn)代農(nóng)村金融組織體系的服務(wù)效能。筆者認(rèn)為，科學(xué)的治理路徑是對我國現(xiàn)有農(nóng)村金融組織體系進(jìn)行重構(gòu)，而重構(gòu)的思路就是要跳出“機(jī)構(gòu)視角”，基于“功能視角”來構(gòu)建我國現(xiàn)代農(nóng)村金融服務(wù)體系。

二、我國農(nóng)村金融組織體系的功能制約分析

一方面，我國農(nóng)村金融組織體系沒有形成激勵相容的機(jī)制，也缺少農(nóng)村金融組織體系激勵相容的制度環(huán)境。主要表現(xiàn)在：一是激勵手段的缺乏。缺乏有保障的“剩余索取權(quán)”等激勵手段，擁有控制權(quán)的內(nèi)部人可能存在道德風(fēng)險行為。亞隆·雅各布認(rèn)為，評價一個農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)行績效，不僅要看其是否促進(jìn)了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，而且要看其是否促進(jìn)了“公平”目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。農(nóng)村金融組織的目標(biāo)應(yīng)當(dāng)是為三農(nóng)提供優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，縮小農(nóng)戶之間的收入差距。而由于真正的外部監(jiān)督主體缺位，我國農(nóng)村金融組織遵循的是，誰對其的控制力大就貸給誰，誰有向農(nóng)村金融組織“內(nèi)部人”尋租的能力就能得到貸款。

另一方面，農(nóng)村金融組織體系的財政杠桿與金融杠桿未能形成功能耦合。財政政策與金融政策作為政府干預(yù)農(nóng)村金融的兩大基本杠桿，其作用范圍與功能空間存在著明顯的差異性與互補(bǔ)性。如果農(nóng)村金融只使用財政杠桿，忽視利用金融杠桿，則農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)只會按照行政指令發(fā)放貸款，不會主動關(guān)心利率和風(fēng)險，成為典型的政策性貸款。而如果農(nóng)村金融只使用金融杠桿，注重贏利性，忽視利用財政杠桿，銀行完全按照市場條件發(fā)放貸款，則成為典型的商業(yè)性貸款。但是，農(nóng)村金融是增加農(nóng)業(yè)生產(chǎn)投入的重要手段，應(yīng)同時使用財政杠桿與金融杠桿，形成功能耦合關(guān)系。而在我國，財政杠桿與金融杠桿在農(nóng)村金融組織體系中并沒有形成功能耦合機(jī)制，財政部門沒有將有效的財政杠桿及時應(yīng)用于金融部門，無法形成財政杠桿和金融杠桿相互依賴、相互推進(jìn)的反饋環(huán)，從而完全抑制了農(nóng)村金融組織體系基本功能的發(fā)揮。

三、功能制約的治理：金融發(fā)展視角下的功能重構(gòu)

為了解決我國農(nóng)村金融組織體系的服務(wù)功能與服務(wù)效率問題，有研究認(rèn)為，通過重新設(shè)計流程可以在流程績效的改善上取得突破，提高我國農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)水平和服務(wù)質(zhì)量。但是，如果不根據(jù)外部環(huán)境準(zhǔn)確給農(nóng)村金融組織體系進(jìn)行功能定位和需求分析，沒有明確的工作重心，就無法從根本上理順業(yè)務(wù)流程并進(jìn)行重新設(shè)計。只有在農(nóng)村金融組織體系的功能準(zhǔn)確定位的基礎(chǔ)上，才能進(jìn)行業(yè)務(wù)流程的再造，才可能構(gòu)造出新的運(yùn)營模式。為了有效實(shí)現(xiàn)農(nóng)村金融組織體系的功能，建立一個有助于最大限度地實(shí)現(xiàn)農(nóng)村金融組織體系目標(biāo)的功能體系框架是非常必要的。根據(jù)對農(nóng)村金融組織體系功能的內(nèi)涵分析，將農(nóng)村金融組織體系的功能體系結(jié)構(gòu)描述如圖1。該體系結(jié)構(gòu)從系統(tǒng)功能分析的角度，由外而內(nèi)、自上而下很好地顯現(xiàn)出農(nóng)村金融組織體系所具有的多元化業(yè)務(wù)流程與運(yùn)營模式相結(jié)合的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)，顯現(xiàn)出農(nóng)村金融組織體系便于協(xié)調(diào)與監(jiān)管的立體功能結(jié)構(gòu)。

[圖1：我國農(nóng)村金融組織體系的功能重構(gòu)框架圖] [農(nóng)村金融服務(wù)目標(biāo)層][高水平和高質(zhì)量的農(nóng)村金融服務(wù)][提出功能需求][功能效應(yīng)][農(nóng)村金融組織體系功能][核心功能層][功能重構(gòu)層][配置資源][便利清算和支付][農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)][提高投資轉(zhuǎn)化率][創(chuàng)新農(nóng)村金融工具][創(chuàng)新農(nóng)村金融技術(shù)][建立農(nóng)業(yè)融資平臺][改善微觀治理結(jié)構(gòu)][完善信息披露機(jī)制][引導(dǎo)農(nóng)村民間金融][農(nóng)村金融文化重構(gòu)][分散金融風(fēng)險][?][?][▲][▼][▼][?][?][▼][?][?]

高水平和高質(zhì)量的農(nóng)村金融服務(wù)功能存在于一個合理的農(nóng)村金融組織體系之中，也就是農(nóng)村金融組織體系的適應(yīng)性、效率性、穩(wěn)定性和政策性等四個方面的功能效應(yīng)之間存在相對均衡狀態(tài)。因此，高水平和高質(zhì)量的農(nóng)村金融服務(wù)構(gòu)成了本文的農(nóng)村金融服務(wù)目標(biāo)層，它的核心功能層包括配置資源功能、便利清算和支付功能以及分散風(fēng)險功能，功能重構(gòu)層包含了所有支撐這些核心功能層的各種具體運(yùn)營模式的變革。應(yīng)當(dāng)指出，核心功能層與功能重構(gòu)層之間是根據(jù)農(nóng)村金融組織體系的需要，通過靈活的組合模式而形成的功能體系，而不是固定的線性結(jié)構(gòu)關(guān)系。

根據(jù)農(nóng)村金融的需求來設(shè)計農(nóng)村金融組織體系的功能，再以服務(wù)為核心組織跨部門、跨機(jī)構(gòu)來實(shí)現(xiàn)農(nóng)村金融組織體系的功能，這樣的功能體系結(jié)構(gòu)要求突破原有的“機(jī)構(gòu)視角”劃分的封閉型組織體系，建立一種基于功能的組織體系，靈活地利用金融資源、提供農(nóng)村金融服務(wù)。功能視角的農(nóng)村金融組織體系是一種自組織結(jié)構(gòu)，從農(nóng)戶的金融服務(wù)的需求層進(jìn)行組織再造，在提供農(nóng)村信貸基本服務(wù)的基礎(chǔ)上，使農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)主動通過提高功能效用來提高服務(wù)質(zhì)量，即面向農(nóng)村金融的需要進(jìn)行產(chǎn)權(quán)制度設(shè)計、微觀組織設(shè)計和運(yùn)營模式變革。

默頓和博迪（Merton和Bodie）比較系統(tǒng)地提出了一種新的金融與經(jīng)濟(jì)關(guān)系的分析框架，即功能金融理論，認(rèn)為金融體系的基本功能遠(yuǎn)比機(jī)構(gòu)要穩(wěn)定，因?yàn)楣δ芎苌匐S時間和地域的變化而變化；機(jī)構(gòu)的變化是由功能決定的，機(jī)構(gòu)之間的競爭與創(chuàng)新最終使得金融功能更有效率。本文認(rèn)為，就金融體系與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)系來看，農(nóng)村金融組織體系的主要目標(biāo)始終是實(shí)現(xiàn)國民儲蓄向農(nóng)業(yè)投資的轉(zhuǎn)化（事前如何促進(jìn)國民儲蓄、選擇最有效的農(nóng)業(yè)投資項(xiàng)目；事中如何實(shí)施監(jiān)督、處理信息與風(fēng)險；事后如何解決委托代理問題），這種轉(zhuǎn)化的效率集中體現(xiàn)在農(nóng)村金融組織的治理結(jié)構(gòu)中，在這種轉(zhuǎn)化過程中，伴隨著信息的處理和風(fēng)險的分散與管理問題。本文認(rèn)為“功能視角”適用于農(nóng)村金融組織體系的體系層面、機(jī)構(gòu)層面、經(jīng)營層面和產(chǎn)品層面的重構(gòu)：

從體系層面看，我國農(nóng)村金融組織體系重構(gòu)的最終目的是使農(nóng)村金融體系更好地履行其功能，改進(jìn)制度績效，降低交易成本。經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌國家和發(fā)展中國家的金融體系結(jié)構(gòu)不健全，相當(dāng)一部分金融功能處于被抑制狀態(tài)，金融改革的目的是消除金融抑制，促進(jìn)金融深化，逐步完善金融功能，提高金融效率。金融分業(yè)管制國家由于金融體系被人為分割，往往不利于改進(jìn)制度績效，提高效率。

從機(jī)構(gòu)層面看，農(nóng)村金融組織體系應(yīng)該在市場機(jī)制和政策扶持下決定如何履行金融功能。政府不能人為劃定某類金融機(jī)構(gòu)的功能，限制來自其他機(jī)構(gòu)和市場的競爭，因?yàn)檫@樣做最終會由于過度保護(hù)而導(dǎo)致無效率。例如，美國的儲貸機(jī)構(gòu)（SLS）承擔(dān)的兩大功能——為居民提供長期的固定利率融資及向中小儲戶提供無風(fēng)險的短期儲蓄品種，并不一定要由同一類機(jī)構(gòu)同時承擔(dān)，共同基金、養(yǎng)老基金、資產(chǎn)證券化等都可以實(shí)現(xiàn)相同的功能，但美國政府沒有及時因勢利導(dǎo)，終于使儲貸機(jī)構(gòu)積重難返，出現(xiàn)全面危機(jī)。

從經(jīng)營層面看，某種金融業(yè)務(wù)往往是幾種金融功能的組合體，隨著市場環(huán)境變化，某類金融業(yè)務(wù)出現(xiàn)功能性分化或功能重新組合都是十分合理和正常的現(xiàn)象。比如借貸業(yè)務(wù)是一個十分普通的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，但卻是多功能組合體，至少包含六大基本功能中的兩大功能：轉(zhuǎn)移經(jīng)濟(jì)資源和管理風(fēng)險，因而實(shí)際上是由“單純的無違約風(fēng)險借貸”（轉(zhuǎn)移經(jīng)濟(jì)資源）和“出售違約風(fēng)險保險”（管理風(fēng)險）兩部分構(gòu)成。

從產(chǎn)品層面看，同一金融功能可以由不同產(chǎn)品來執(zhí)行，比如市政債券的保險，既可以由保險公司向投資者出售保險單來實(shí)現(xiàn)，也可以由投資者直接購買看跌期權(quán)來實(shí)現(xiàn)。也就是說，提供保險功能產(chǎn)品的主體不一定必須是保險公司。

四、結(jié)論與展望

本文所構(gòu)建的我國農(nóng)村金融組織體系的功能重構(gòu)框架，是基于功能的柔性化組織模式，它可以根據(jù)外部環(huán)境和功能的需要隨時重構(gòu)，更有利于組織創(chuàng)新和功能發(fā)揮。因此，這是一種動態(tài)的、開放式的框架，有利于根據(jù)我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，及時地作出動態(tài)調(diào)整。此外，隨著我國新農(nóng)村建設(shè)的深入，上述體系的這種動態(tài)調(diào)整態(tài)勢將不斷持續(xù)下去，從而為滿足我國新農(nóng)村建設(shè)需要提供更高質(zhì)量與功能的金融服務(wù)。

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（責(zé)任編輯 劉西順；校對 GX）