馬蔚華

互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，任何領(lǐng)域都不可能一統(tǒng)天下，金融也是如此。

互聯(lián)網(wǎng)誕生以后給人們的生活、生產(chǎn)方式帶來(lái)了強(qiáng)烈的沖擊，進(jìn)而產(chǎn)生新的需求，這種需求也包括對(duì)金融的需求。為了迎合這種需求，全新的互聯(lián)網(wǎng)金融模式應(yīng)運(yùn)而生。

與傳統(tǒng)的商業(yè)銀行相比，這是一種新興業(yè)態(tài)，它依據(jù)信息收集、數(shù)據(jù)處理和數(shù)據(jù)分析，讓客戶(hù)體驗(yàn)得到升級(jí)。它還可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)或移動(dòng)通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金借貸雙方的直接聯(lián)結(jié)，與客戶(hù)之間的關(guān)系實(shí)現(xiàn)開(kāi)放、交互和無(wú)縫接觸。

新技術(shù)革命以來(lái)，技術(shù)細(xì)分已經(jīng)滲透到社會(huì)的各個(gè)行業(yè)，每一次技術(shù)革命都會(huì)對(duì)行業(yè)帶來(lái)沖擊?，F(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展正使金融業(yè)由傳統(tǒng)步入IT時(shí)代。

互聯(lián)網(wǎng)金融也給傳統(tǒng)銀行也帶來(lái)了挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)銀行的轉(zhuǎn)型提上日程。正如比爾·蓋茨所說(shuō)，傳統(tǒng)銀行如恐龍，不變則死。

挑戰(zhàn)之因

互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)基礎(chǔ)是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、信息技術(shù)和數(shù)據(jù)處理技術(shù)，需求響應(yīng)、期限匹配、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)與管理等業(yè)務(wù)流程被大大簡(jiǎn)化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下，金融機(jī)構(gòu)為客戶(hù)提供的產(chǎn)品與服務(wù)是在數(shù)據(jù)分析上的模塊化資產(chǎn)組合，以往傳統(tǒng)商業(yè)銀行為客戶(hù)提供的那種基于密集知識(shí)和復(fù)雜技術(shù)的金融產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)被削弱了。

根據(jù)破壞性創(chuàng)新理論，互聯(lián)網(wǎng)金融使傳統(tǒng)商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)基礎(chǔ)發(fā)生了演變，由安全、穩(wěn)定、低成本和低風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)向快捷、便利和體驗(yàn)，進(jìn)而從金字塔的底端開(kāi)始對(duì)銀行核心業(yè)務(wù)進(jìn)行破壞。

隨著互聯(lián)網(wǎng)的迅猛發(fā)展，用戶(hù)對(duì)社交網(wǎng)絡(luò)的黏性越來(lái)越強(qiáng)，社交網(wǎng)絡(luò)對(duì)銀行形成巨大沖擊，帶來(lái)銀行業(yè)的“二次革命”。Facebook有8.4億實(shí)名制用戶(hù)，完全可以嘗試直接發(fā)行股票和推廣信用卡，一旦發(fā)行使用，其龐大的用戶(hù)使用群將對(duì)傳統(tǒng)銀行威脅極大。

其次，互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)一步加速金融脫媒，使商業(yè)銀行的支付中介功能逐漸弱化。例如，支付寶、易寶支付等已經(jīng)能夠?yàn)榭蛻?hù)提供收付款、轉(zhuǎn)賬匯款、機(jī)票與火車(chē)票代購(gòu)、電費(fèi)與保險(xiǎn)代繳、手機(jī)話(huà)費(fèi)繳納等結(jié)算和支付服務(wù)，對(duì)商業(yè)銀行形成了明顯的替代效應(yīng)。

目前，第三方支付的業(yè)務(wù)范圍已經(jīng)涵蓋移動(dòng)電話(huà)與固定電話(huà)支付、銀行卡支付、貨幣匯兌、互聯(lián)網(wǎng)支付、數(shù)字電視支付等，區(qū)域范圍突破京滬和沿海擴(kuò)大到河南、山西、四川、重慶、內(nèi)蒙古、黑龍江等中西部地區(qū)。

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)第三方支付平臺(tái)交易量、虛擬貨幣的發(fā)行和流通量越來(lái)越大，涉及的用戶(hù)越來(lái)越多。如今，第三方支付已經(jīng)成為一個(gè)龐大的產(chǎn)業(yè)，并以每年高達(dá)100%的增速發(fā)展，形成了有了接近一萬(wàn)億元的規(guī)模，對(duì)銀行傳統(tǒng)支付業(yè)務(wù)產(chǎn)生了極大的沖擊。

隨著第三方支付機(jī)構(gòu)的發(fā)展壯大，他們已不不滿(mǎn)足于只做銀行的網(wǎng)關(guān)支付平臺(tái)，而是借助其數(shù)據(jù)信息積累與挖掘的優(yōu)勢(shì)，開(kāi)始直接向供應(yīng)鏈融資、小微企業(yè)信貸融資等領(lǐng)域擴(kuò)張。盡管目前互聯(lián)網(wǎng)金融由第三方支付所衍生出的信貸業(yè)務(wù)占仍比較小，但由于其為資金借貸雙方之間提供了直接連通的通道，成為商業(yè)銀行戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的重要方向。

機(jī)遇之機(jī)

技術(shù)可以帶動(dòng)需求。在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，目標(biāo)客戶(hù)類(lèi)型發(fā)生了改變，客戶(hù)的消費(fèi)習(xí)慣和消費(fèi)模式不同，價(jià)值訴求發(fā)生了根本性轉(zhuǎn)變，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的價(jià)值創(chuàng)造和價(jià)值實(shí)現(xiàn)方式被徹底顛覆。

正是因?yàn)橛辛嘶ヂ?lián)網(wǎng)、智能手機(jī)等，老百姓才產(chǎn)生了新的需求，市場(chǎng)參與者更為大眾化和普及化，中小企業(yè)、企業(yè)家和普通大眾都可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)參與各種金融交易。不同人有不同類(lèi)型的消費(fèi)需求，個(gè)性化、差異化的需求必然導(dǎo)致用戶(hù)市場(chǎng)的細(xì)分，細(xì)分市場(chǎng)有助于業(yè)務(wù)的深入發(fā)展，提升用戶(hù)的消費(fèi)體驗(yàn)，鞏固用戶(hù)群的忠實(shí)度。

有了新的需求就有新的供應(yīng)，互聯(lián)網(wǎng)金融也就應(yīng)運(yùn)而生。通過(guò)第三方支付網(wǎng)購(gòu)比銀行結(jié)算要方便，而有了移動(dòng)支付，手機(jī)錢(qián)包也隨之誕生，近場(chǎng)支付也在發(fā)展，環(huán)環(huán)相扣的需求鏈反過(guò)來(lái)又促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)一步發(fā)展。

在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，互聯(lián)網(wǎng)金融搜索平臺(tái)為資金供需雙方提供了一個(gè)機(jī)會(huì)發(fā)現(xiàn)的市場(chǎng)，同時(shí)現(xiàn)代信息技術(shù)大大降低了信息不對(duì)稱(chēng)性和交易成本，雙方對(duì)對(duì)方信息基本實(shí)現(xiàn)完全了解，資金中介將不再需要，取而代之的是資金信息中介。

首先是在支付方式上，將以移動(dòng)支付為基礎(chǔ)，個(gè)人和機(jī)構(gòu)可在超級(jí)網(wǎng)銀開(kāi)立存款或證券登記賬戶(hù)；而證券、現(xiàn)金等金融資產(chǎn)的支付、轉(zhuǎn)移均通過(guò)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行；支付清算均實(shí)現(xiàn)電子化，替代現(xiàn)鈔流通。

其次，因?yàn)橛兴阉饕?、社交網(wǎng)絡(luò)、云計(jì)算等，市場(chǎng)信息不對(duì)稱(chēng)程度低，交易雙方可實(shí)現(xiàn)資源配置高度匹配、且風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的成本較低。在這種模式下，銀行、券商和交易所等中介都不起作用，供需雙方將有公平、透明的交易機(jī)會(huì)。

應(yīng)對(duì)之策

比爾·蓋茨曾說(shuō)：“傳統(tǒng)的銀行如果不改變現(xiàn)狀，他們就是一群21世紀(jì)行將滅絕的恐龍?！薄肮夤鞴?jié)”當(dāng)天天貓加淘寶網(wǎng)將近200億的交易額給了傳統(tǒng)銀行的發(fā)展予以深刻的啟發(fā)。要想應(yīng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)化金融帶給傳統(tǒng)銀行的沖擊，就必須進(jìn)行銀行網(wǎng)絡(luò)融合的合作，即業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)化。

招商銀行一直關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)崛起所帶來(lái)的發(fā)展機(jī)遇，于1999年推出了中國(guó)境內(nèi)第一個(gè)系統(tǒng)的網(wǎng)上銀行“一網(wǎng)通”，并以此為基礎(chǔ)逐步構(gòu)建了包括自助銀行、電話(huà)銀行、手機(jī)銀行等在內(nèi)的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)體系。網(wǎng)上銀行解決了招行物理網(wǎng)點(diǎn)不足的問(wèn)題，現(xiàn)在招行互聯(lián)網(wǎng)的業(yè)務(wù)替代率是89%。

招商銀行去年還率先推出了手機(jī)錢(qián)包業(yè)務(wù)。雖然，浦發(fā)等銀行也在力推此類(lèi)業(yè)務(wù)，但這并不會(huì)造成所謂的競(jìng)爭(zhēng)，因?yàn)檫@個(gè)市場(chǎng)不是一家銀行能獨(dú)占的，獨(dú)占形不成氛圍。

以第三方支付為例，他們需要在銀行開(kāi)戶(hù)存資金，通過(guò)銀行支付結(jié)算系統(tǒng)接口與央行對(duì)接。而電子商務(wù)為滿(mǎn)足客戶(hù)的資金需求，也需要與銀行合作。所以銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融不是單一的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，更多的是相輔相成關(guān)系。

就像此前做網(wǎng)絡(luò)銀行一樣，有銀行先走一步。先行的銀行主要做探索。探索的過(guò)程就是初級(jí)標(biāo)準(zhǔn)的完善，初級(jí)規(guī)律的形成，以及初級(jí)市場(chǎng)的擴(kuò)大。面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起，招商銀行去年率先推出了手機(jī)錢(qián)包業(yè)務(wù)。

此外，移動(dòng)支付也是有效應(yīng)對(duì)的方式之一。以近場(chǎng)支付為例，先做的銀行因?yàn)橛脩?hù)有限，所以銀聯(lián)鋪的散付POS機(jī)也不會(huì)多。但是如果很多銀行都做近場(chǎng)支付，用戶(hù)就會(huì)猛增，POS機(jī)的鋪設(shè)范圍也會(huì)更廣。這樣市場(chǎng)就會(huì)擴(kuò)大，形成一個(gè)好的氛圍，每家銀行都會(huì)受益。

互聯(lián)網(wǎng)金融具有的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，將對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)行為產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響，在銀行業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展過(guò)程中發(fā)揮鯰魚(yú)效應(yīng)，包括改變銀行傳統(tǒng)盈利模式、調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、改變客戶(hù)基礎(chǔ)、改善服務(wù)水平、建立和引入新的信息管理系統(tǒng)等。

互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代正在迅速地改變傳統(tǒng)的商業(yè)模式和組織形式。與十年前僅將網(wǎng)上銀行作為渠道經(jīng)營(yíng)不同，當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融具有尊重客戶(hù)體驗(yàn)、強(qiáng)調(diào)交互式營(yíng)銷(xiāo)、主張平臺(tái)開(kāi)放等新特點(diǎn)，且在運(yùn)作模式上更強(qiáng)調(diào)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融核心業(yè)務(wù)的深度整合，銀行在經(jīng)營(yíng)模式及業(yè)務(wù)流程上面臨深層次變革。

我們身處網(wǎng)絡(luò)時(shí)代，不要以為傳統(tǒng)的東西還會(huì)安然存在。我們不是要抵制、排斥，甚至仇視它，我們需要?dú)g迎它，和它攜起手來(lái)共同迎接這個(gè)時(shí)代。

未來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展對(duì)傳統(tǒng)銀行的挑戰(zhàn)會(huì)更深遠(yuǎn)，這主要是過(guò)去的間接融資和直接融資之外，會(huì)有第三種融資形式，就是互聯(lián)網(wǎng)融資。而傳輸技術(shù)、傳感技術(shù)、智能終端、云計(jì)算、搜索引擎都在迅速發(fā)展，而且容量越來(lái)越大，我絲毫都不懷疑移動(dòng)支付將成為一種非常主要的支付方式。

互聯(lián)網(wǎng)與銀行業(yè)務(wù)的融合，將促使銀行轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)方式，減少依賴(lài)節(jié)點(diǎn)型的專(zhuān)用資本，學(xué)會(huì)運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)化的社會(huì)資本，這正是未來(lái)銀行結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的重要抓手。

（本文作者為招商銀行行長(zhǎng)）