李潮

數(shù)千年前，為了交換方便，人類創(chuàng)造了貨幣。今天，貨幣不僅擁有左右個(gè)人生活與企業(yè)發(fā)展的力量，而且能夠影響國家命運(yùn)與世界格局。這不僅是因?yàn)樨泿懦３１豢醋魇秦?cái)富的代表，而且是因?yàn)樨泿艙碛型苿?dòng)社會(huì)發(fā)展的力量。

歷史上，貨幣的出現(xiàn)推動(dòng)了社會(huì)分工的形成與發(fā)展，因?yàn)樨泿抛屓藗兊靡詳[脫自然條件等各方面束縛，遷徙到資源最充足的地方，從事自己最擅長或者最喜愛的工作，并以自己創(chuàng)造的產(chǎn)品，換取貨幣，再以貨幣換取他人的產(chǎn)品。貨幣在給予人類擇業(yè)、遷徙等諸多自由的同時(shí)，也推動(dòng)了人類社會(huì)從自給自足的小農(nóng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入分工合作的工業(yè)文明。

然而，并不是所有國家、所有民族同步進(jìn)入了工業(yè)文明。在向工業(yè)文明前進(jìn)的道路上，希臘、埃及、中國與印度等歷史上最早使用貨幣的文明古國一個(gè)個(gè)地落后了，被荷蘭、英國、美國等西方國家遠(yuǎn)遠(yuǎn)地拋在后面。

要讓貨幣對(duì)經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展的推動(dòng)作用得到充分發(fā)揮，需要?jiǎng)?chuàng)建與貨幣的力量相適應(yīng)的良好環(huán)境。這一環(huán)境包括保護(hù)個(gè)人自由、平等與私有財(cái)產(chǎn)，并尊重契約的政治、經(jīng)濟(jì)、法律等正式制度，也包括尊重人性的社會(huì)觀念、倫理道德等非正式制度。由于各種原因，這些文明古國都沒有能夠?yàn)樨泿艅?chuàng)建這樣一個(gè)良好環(huán)境。

明清貨幣為何沒成為世界貨幣？

中國是世界上最早發(fā)明并使用貨幣的國家之一，并且發(fā)明了世界上最早的紙幣。然而，直到鴉片戰(zhàn)爭，中國社會(huì)始終在小農(nóng)經(jīng)濟(jì)中徘徊不前?！捌仗熘履峭跬痢钡呢?cái)產(chǎn)制度，“率土之濱莫非王臣”的政治法律制度，以及“君子喻于義小人喻于利”的倫理道德觀導(dǎo)致貨幣推動(dòng)經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展的作用一直受到強(qiáng)力壓制。

在古代中國，“率土之濱莫非王臣”的政治法律制度讓政治權(quán)力幾乎不受任何約束。自給自足、安土重遷的小農(nóng)經(jīng)濟(jì)是王權(quán)賴以維持統(tǒng)治的政治經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，而工商業(yè)者則可能依靠手中的財(cái)富挑戰(zhàn)王權(quán)的權(quán)威。為了維持王權(quán)穩(wěn)定，中國古代思想家倡導(dǎo)“君子喻于義、小人喻于利”的義利觀，將“義”與“利”截然對(duì)立，而“義”正是以“王權(quán)至上”為核心的倫理道德。這種義利觀為執(zhí)政者打擊追求利潤、追求財(cái)富的工商業(yè)者提供了思想依據(jù)。

自春秋戰(zhàn)國時(shí)期起，中國就有了“士農(nóng)工商”觀念，這不僅是職業(yè)的區(qū)分，也是社會(huì)等級(jí)的劃分，更是政治等級(jí)的劃分。工商業(yè)者處于政治與社會(huì)的最低層，在法律上受到歧視。西漢初年開始，法律規(guī)定商人不得穿絲綢衣服，不得乘車，不得購買田地；商人后代不得在政府擔(dān)任官職。明清之際，當(dāng)“文藝復(fù)興”讓西方在思想文化上擺脫了宗教神學(xué)的束縛，科學(xué)技術(shù)與經(jīng)濟(jì)因此而在西方開始飛速發(fā)展的時(shí)候，當(dāng)十五世紀(jì)“地理大發(fā)現(xiàn)”揭開全球化序幕的時(shí)候，中國在政治、經(jīng)濟(jì)與思想上的專制卻在一步步走向頂峰。閉關(guān)鎖國讓中國經(jīng)濟(jì)失去了參與全球化的機(jī)會(huì)，而“文字獄”對(duì)文化與思想的禁錮則讓專制制度更為強(qiáng)化。

根據(jù)國外經(jīng)濟(jì)史學(xué)家們的統(tǒng)計(jì)，即便在鴉片戰(zhàn)爭后，大清帝國仍然是全球GDP與制造業(yè)第一大國。然而，大清帝國的GDP幾乎毫無科技含量，而制造業(yè)也不過是絲綢瓷器、文房四寶等。在中國的數(shù)千年歷史中，商品經(jīng)濟(jì)始終沒有發(fā)展到足以瓦解自給自足小農(nóng)經(jīng)濟(jì)這一封建王權(quán)的基石，商人所代表的經(jīng)濟(jì)力量也始終沒有能夠發(fā)展成為與王權(quán)分庭抗禮的力量。中國的小農(nóng)經(jīng)濟(jì)沒有能夠參與到全球化之中，更不可能主導(dǎo)全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中國的貨幣也就不可能成為世界貨幣。

堅(jiān)船利炮締造的金融霸權(quán)

17-18世紀(jì)，當(dāng)專制主義在中國走向登峰造極，英國卻走向了一條與中國完全不同的道路。與此同時(shí)，15世紀(jì)的“地理大發(fā)現(xiàn)”后，首先組建艦隊(duì)，開始從南美等海外掠奪黃金白銀的是西班牙、葡萄牙，而不是英國。然而，工業(yè)革命卻最早發(fā)生在英國。正是對(duì)王權(quán)的約束，不僅讓英國走向了與明清中國不同的道路，也讓英國先于西班牙與葡萄牙邁進(jìn)了工業(yè)文明的門檻。

首先，英國王室在經(jīng)濟(jì)上的壟斷權(quán)力被商人們打破。1624年，英國議會(huì)通過《壟斷法》，限制了英國王室將專利權(quán)任意授予親信的權(quán)力。當(dāng)時(shí)，在西班牙、葡萄牙與法國，海外貿(mào)易由從王室獲得特許經(jīng)營權(quán)的公司壟斷，進(jìn)而事實(shí)上被各國王室壟斷。英國議會(huì)通過限制王室授予這種特許權(quán)，使英國海外貿(mào)易基本上由與王室沒有關(guān)系的商人進(jìn)行。

其次，英國王室的政治權(quán)力也受嚴(yán)格限制。1689年英國議會(huì)通過“光榮革命”，趕走了主張“君權(quán)神授”并試圖在英國恢復(fù)專制統(tǒng)治的國王詹姆斯二世?！肮鈽s革命”后通過的《權(quán)利法案》規(guī)定，英國人民應(yīng)享有“真正的、古老的、不容置疑的權(quán)利”。這些權(quán)利包括：未經(jīng)議會(huì)同意，國王不能制訂新的法律或者終止任何法律的效力，不得征稅，不得建立常備軍；人民享有選舉議會(huì)議員的自由；議會(huì)享有辯論自由等?！稒?quán)利法案》在英國確立了君主立憲制，限制了王權(quán)，資產(chǎn)階級(jí)完全掌握了國家權(quán)力，貨幣所代表的經(jīng)濟(jì)力量擁有了與王權(quán)抗衡、并且限制王權(quán)的能力。

在君主立憲體制下，英國的資產(chǎn)階級(jí)政府采取了一系列有利于工商業(yè)發(fā)展的措施，加上當(dāng)時(shí)歐洲的自然科學(xué)技術(shù)的發(fā)展與思想解放運(yùn)動(dòng)的發(fā)展，于是，工業(yè)革命首先在英國發(fā)生了。

伴隨工業(yè)革命，英國成了全球工廠，各國原材料運(yùn)到英國，在英國制造成廉價(jià)商品，再銷售到世界各地。1860年，英國的制造業(yè)產(chǎn)值占了全球制造業(yè)產(chǎn)值的19.9%，成為全球制造業(yè)第一大國。其他國家的出口商品中，超過30%的出口到英國。為了自己的產(chǎn)品更容易進(jìn)入英國市場，各國商家都將自己的產(chǎn)品用英鎊標(biāo)價(jià)，并以英鎊結(jié)算。英國把自己的工業(yè)產(chǎn)品輸送到世界各地，這些產(chǎn)品換回的財(cái)富在倫敦匯聚成為資本，倫敦的銀行家們又把這些資本源源不斷地輸送世界各地，倫敦因而成為世界金融中心。從1900-1913年，英國每年投資到海外的資金達(dá)到GDP的5%。1913年，全球海外投資共計(jì)約100億英鎊，其中40%是英國的。以英鎊代表的資本從倫敦輸往全球各地，讓英鎊成了全球使用最廣泛的貨幣。1860-1914年間，全球貿(mào)易的60%以英鎊標(biāo)價(jià)，并以英鎊結(jié)算。1913年末，全球外匯儲(chǔ)備中，超過50%是英鎊。

君主立憲制為英國創(chuàng)造了長期的政治穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)自由，英國發(fā)展成為世界上經(jīng)濟(jì)實(shí)力最強(qiáng)大的國家。依靠強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)實(shí)力與龐大的國際貿(mào)易，英國實(shí)行并維持金本位制，保證了英鎊與黃金之間的自由兌換，整個(gè)19世紀(jì)都是英鎊的世紀(jì)，是英鎊作為全球貨幣霸主的時(shí)代，大英帝國也成為了國際金融體系規(guī)則的主導(dǎo)者。

美國霸權(quán)的金融邏輯

1783年，美國獨(dú)立。在美國的國父們中，托馬斯？杰斐遜是《獨(dú)立宣言》的主要起草人、美國第三任總統(tǒng)。在《獨(dú)立宣言》中，杰斐遜寫道：人人生而平等，造物者賦予他們?nèi)舾刹豢蓜儕Z的權(quán)利，其中包括生命權(quán)、自由權(quán)和追求幸福的權(quán)利。杰斐遜強(qiáng)調(diào)共和，要求嚴(yán)格限制聯(lián)邦政府的權(quán)力，以防止它威脅到州政府的權(quán)利與個(gè)人的自由。1789年，法國資產(chǎn)階級(jí)革命爆發(fā)的時(shí)候，杰斐遜正擔(dān)任美國駐法公使。目睹了法國大革命，他認(rèn)為歐洲的革命和流血都是由于貨幣化、資本化與工業(yè)化帶來的利益沖突造成的。因此，杰斐遜不希望獨(dú)立后的美國發(fā)展成為一個(gè)高度貨幣化、工業(yè)化的國家，而是希望它是一個(gè)民主自由、平等共和的田園牧歌式國家。

然而，杰斐遜親自參與創(chuàng)建的那一整套制度—對(duì)政府權(quán)力的嚴(yán)格限制，對(duì)個(gè)人自由與權(quán)利的嚴(yán)格保護(hù)，對(duì)私有財(cái)產(chǎn)與契約自由的尊重，對(duì)創(chuàng)造發(fā)明的鼓勵(lì)—在他的有生之年，就已經(jīng)讓美國在貨幣化、資本化與工業(yè)化的道路上飛奔發(fā)展。

在英鎊作為世界貨幣的地位如日中天的1913年，第一次世界大戰(zhàn)爆發(fā)了，英鎊隨著貶值60%。此后爆發(fā)的第二次世界大戰(zhàn)中，雖然英國在軍事上取得了勝利，但在財(cái)政上破產(chǎn)了。到1945年戰(zhàn)爭結(jié)束時(shí)，英國對(duì)外負(fù)債120億美元，而英國包括黃金在內(nèi)的國際儲(chǔ)備只有1700萬美元。

兩次世界大戰(zhàn)對(duì)英國的打擊讓美元興起變得不可遏制。1944年，44個(gè)“二戰(zhàn)”盟國與國際組織建立 “布雷頓森林體系”，這是一個(gè)以美元為核心的國際貨幣體系。“布雷頓森林體系”的基本內(nèi)容就是，美元與黃金掛鉤，而其他國家的貨幣與美元掛鉤。具體內(nèi)容有：第一，美元與黃金掛鉤，即各國同意以35美元一盎司的價(jià)格作為黃金的官方價(jià)格；第二，美國保證其他國家的政府或中央銀行拿美元要求換成黃金的話，美國都按官方價(jià)格兌換。在“布雷頓森林體系”中，美元處于核心地位，美元取代了黃金而成為事實(shí)上的國際貨幣。隨著美元成為國際貨幣，大部分國際貿(mào)易開始以美元結(jié)算，各種主要商品也開始以美元標(biāo)價(jià)。這樣，“布雷頓森林體系”的建立標(biāo)志美元霸權(quán)確立。

對(duì)于美元霸權(quán)的形成，英國雖不愿意，卻已經(jīng)無力阻止。1872年，美國的GDP首次超過英國，僅次于中國。1940年，美國的GDP占全球GDP總額的21%，是英國GDP總量的3倍，美國成為全球GDP第一大國，而美國的工業(yè)產(chǎn)出更占了全世界的80%。更重要的是，“布雷頓森林體系”中，必須有一個(gè)國家承擔(dān)兌換黃金的責(zé)任，而只有美國有能力承擔(dān)這一責(zé)任。強(qiáng)大的出口讓美國積累了巨額黃金。1945年，美國政府持有的黃金占當(dāng)時(shí)全球黃金儲(chǔ)備總量的60%。

歐元能否取代美元？

20世紀(jì)60-70年代，隨著西歐、日本經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)，它們對(duì)美國的出口貿(mào)易擴(kuò)大，美國開始出現(xiàn)國際貿(mào)易逆差。加上朝鮮戰(zhàn)爭、越南戰(zhàn)爭以及國內(nèi)福利開支的增加，美國政府開始增發(fā)鈔票。到1971年，美國手中的黃金已經(jīng)減少到相當(dāng)于102億美元，而外國手中持有的美元相當(dāng)于678億美元。美國已完全喪失了按35美元一盎司黃金的官方價(jià)格將美元兌換成黃金的能力。1971年8月15日，美國總統(tǒng)尼克松宣布，停止美元與黃金之間的兌換。于是，“布雷頓森林體系”結(jié)束了。

從20世紀(jì)50年代開始，“美國已經(jīng)衰落”或者“美元已經(jīng)衰落”的說法就一直沒停止過。20世紀(jì)50年代前蘇聯(lián)經(jīng)濟(jì)軍事力量的崛起、60年代美國陷入越南戰(zhàn)爭的泥潭、70年代美國經(jīng)濟(jì)在“滯漲”中掙扎，以及80年代日本在經(jīng)濟(jì)上對(duì)美國的追趕，讓全世界一次又一次地質(zhì)疑美國的國家實(shí)力。自20世紀(jì)90年代中國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展起來后，全球又開始討論中國將何時(shí)超越美國了。研究國際關(guān)系的中國學(xué)們者，也早已接過美國學(xué)者提出“G2”概念，開始討論作為與美國并駕齊驅(qū)的世界超級(jí)大國，中國應(yīng)如何承擔(dān)大國責(zé)任，領(lǐng)導(dǎo)世界。

然而，在“布雷頓森林體系”解體以來的40多年中，美元作為國際貨幣的地位并沒有動(dòng)搖。在國際貿(mào)易中，超過50%的貿(mào)易額是以美元結(jié)算；在全球外匯市場中，仍有高達(dá)40%的外匯交易以美元結(jié)算。即便在2008年金融危機(jī)之后，在全球各國的官方外匯儲(chǔ)備中，美元所占比例仍高達(dá)60%。

最有可能取代美元的似乎是歐元。諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅伯特？蒙代爾曾經(jīng)說，毫無疑問，歐元將對(duì)美元的地位形成挑戰(zhàn)，并將改變國際貨幣體系的權(quán)力結(jié)構(gòu)。2007年，美聯(lián)儲(chǔ)前主席艾倫？格林斯潘說，歐元完全有可能取代美元，成為新的國際儲(chǔ)備貨幣。

人民幣能否成為國際貨幣？

1978年推行改革開放、逐步建立社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)以來，中國經(jīng)濟(jì)取得了飛速發(fā)展，并且已經(jīng)成為全球第二大經(jīng)濟(jì)體。在一定程度上，中國30多年的改革開放、建立社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的過程就是貨幣化的過程，即讓貨幣充分發(fā)揮其衡量商品價(jià)值，并利用貨幣在市場上進(jìn)行商品的等價(jià)交換。

中國政府已經(jīng)將人民幣國際化、將中國發(fā)展成為一個(gè)金融強(qiáng)國作為中國金融發(fā)展戰(zhàn)略。那么，中國能不能成為國際金融強(qiáng)國、人民幣能不能成為國際性貨幣呢？中國如何才能成為國際金融強(qiáng)國、人民幣又如何才能成為國際性貨幣呢？

美元成為國際貨幣的歷史告訴我們，美元霸權(quán)不是上帝賜給美國人的特殊恩惠，更不是美國人依靠陰謀詭計(jì)獲得的。美元霸權(quán)的建立與持續(xù)是美國政治、經(jīng)濟(jì)、科技、軍事、外交等各方面強(qiáng)大實(shí)力的具體體現(xiàn)，而這些實(shí)力又是美國健全的國內(nèi)政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)文化、教育制度的必然結(jié)果。美元霸權(quán)是200多年來一代代美國人忘我奮斗的長期積累，是美國人因?yàn)樗麄兘艹龅膭?chuàng)新精神與創(chuàng)造力而獲得的回報(bào)。因此，與其過多地忌妒美元霸權(quán)或者指責(zé)美國濫用美元霸權(quán)，不如以奮發(fā)圖強(qiáng)的精神與誠懇學(xué)習(xí)的態(tài)度，去探求美國與美元的崛起之路。

如果中國能夠從美國與美元的崛起中吸取經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)而從各個(gè)方面提高中國的綜合國力，尤其是健全國內(nèi)政治、經(jīng)濟(jì)與社會(huì)體制，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長戰(zhàn)略的根本性轉(zhuǎn)變，以保證經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展；尊重經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展的公平正義，以增強(qiáng)國內(nèi)凝聚力，那么，人民幣成為國際性貨幣甚至確立自己在國際貨幣體系中主宰地位的那一天也許會(huì)到來。

（作者為中國金融智庫研究員）