王棟貴

2013年6月24日，上證綜指跌幅5.3%，最低跌破1960點(diǎn)。第二天，股市更是一度下探到1850點(diǎn)。一些人打趣說(shuō)，股市已經(jīng)跌破民國(guó)，跌入清朝時(shí)期了。更讓人心神不安的是，突然間媒體紛紛報(bào)道說(shuō)，銀行缺錢(qián)了！央行愿不愿意救濟(jì)其他銀行竟然開(kāi)始成為大家討論的話題了！

平日里生氣不足，下跌起來(lái)卻“生機(jī)勃勃”的股市倒也還罷。但是，這照理說(shuō)該如鐵桶般穩(wěn)固的銀行，怎么突然都要人來(lái)救濟(jì)了？緊接著銀行的理財(cái)產(chǎn)品收益率也開(kāi)始上躥——這到底是掙錢(qián)的價(jià)值洼地，還是騙錢(qián)的黑暗陷阱？

股市下跌、銀行“錢(qián)荒”，如同一場(chǎng)暴風(fēng)雨來(lái)去匆匆。但卻讓人至今心有余悸：這到底是冰山一角，還是僅僅就是一小塊浮冰？特別是老年人，本來(lái)還在為養(yǎng)老保命的錢(qián)找一個(gè)保值升值的地方，這一鬧騰，是不是說(shuō)錢(qián)只能取出來(lái)壓箱底了？

存在銀行的錢(qián)是安全的

這次股市大跌，直接原因就是銀行“錢(qián)荒”。但是銀行的這種“缺錢(qián)”并不像生活中我們錢(qián)不夠了，當(dāng)別人過(guò)來(lái)要錢(qián)、取錢(qián)時(shí)，就拿不出錢(qián)來(lái)了。

事實(shí)上，目前我國(guó)的銀行業(yè)情況是，人們每到銀行存100元，銀行就得拿出20元放在作為監(jiān)管單位的央行。這筆錢(qián)是商業(yè)銀行用來(lái)向央行保證，萬(wàn)一出現(xiàn)很多儲(chǔ)戶要提款時(shí)，它商業(yè)銀行能拿得出錢(qián)來(lái)，不至于出現(xiàn)金融動(dòng)蕩?？紤]到大多數(shù)人在銀行存錢(qián)之后，都是過(guò)段時(shí)間，甚至過(guò)一年、幾年后才會(huì)去取——無(wú)論按照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)還是我國(guó)的歷史標(biāo)準(zhǔn)，這種100元配20元的標(biāo)準(zhǔn)都算是高的。

并且在這一道防線之前，銀行其實(shí)還有一筆叫備付金的“小”錢(qián)，用以應(yīng)付日常的儲(chǔ)戶取款。目前，我國(guó)銀行的這筆錢(qián)也是很充足的。即便有人仍不放心，說(shuō)除了看資產(chǎn)數(shù)量，還要拿放大鏡看看我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量是不是安全。那么我們能夠看到，目前我國(guó)銀行業(yè)的不良資產(chǎn)率也比較低，應(yīng)對(duì)不良資產(chǎn)萬(wàn)一出問(wèn)題的準(zhǔn)備資金也很充沛。

因此，我國(guó)銀行業(yè)的“錢(qián)”是充足的。當(dāng)儲(chǔ)戶去銀行取錢(qián)時(shí)，銀行拿不出來(lái)錢(qián)的情況是基本不可能發(fā)生的。

“錢(qián)荒”是

銀行和銀行之間的故事

那么銀行的“錢(qián)荒”又是怎么回事呢？這次的“錢(qián)荒”并不發(fā)生在儲(chǔ)戶和銀行之間，而是銀行和銀行之間的故事。這里有一點(diǎn)要說(shuō)清，雖然商業(yè)銀行在中國(guó)人民銀行有挺大一筆壓箱底錢(qián)作擔(dān)保，但是這筆錢(qián)屬于?？顚Ｓ?，是專門(mén)預(yù)防儲(chǔ)戶的擠兌風(fēng)險(xiǎn)的。所以當(dāng)商業(yè)銀行在其他業(yè)務(wù)、其他事由缺錢(qián)時(shí)，這筆錢(qián)是幫不上忙的。

這次“錢(qián)荒”是銀行和銀行之間相互借錢(qián)、還錢(qián)時(shí)，有的銀行出現(xiàn)了還不起或差點(diǎn)就要還不起錢(qián)的情況。并且，不少銀行在這種銀行間業(yè)務(wù)上都出現(xiàn)了資金比較緊張的狀況。原因很簡(jiǎn)單，它們之前在這塊業(yè)務(wù)上把資金安排得太緊張了。這和我們生活中因?yàn)榫蚣?xì)算不夠，臨近月底只好勒緊褲腰帶等開(kāi)工資是一個(gè)道理。每年的6月末和12月末，作為特殊時(shí)點(diǎn)，商業(yè)銀行都要面臨存貸比等指標(biāo)的考核，以向央行表明，它們的業(yè)務(wù)發(fā)展沒(méi)有超速、沒(méi)有過(guò)度，符合謹(jǐn)慎安全的標(biāo)準(zhǔn)。但是偏偏這次出事的一個(gè)原因是，央行沒(méi)有像往常一樣，在考核時(shí)點(diǎn)通過(guò)增加貨幣供給等方式為商業(yè)銀行“放水”，導(dǎo)致“潮水”不夠，一些錯(cuò)誤判斷的商業(yè)銀行就差點(diǎn)擱淺在岸上了。

未來(lái)金融變動(dòng)性還會(huì)增加

銀行與銀行之間的這種業(yè)務(wù)偶爾出現(xiàn)資金供求緊張，對(duì)普通人影響并不大，對(duì)整個(gè)銀行業(yè)關(guān)系也并不太大。因?yàn)檫@種業(yè)務(wù)期限相對(duì)較短、占銀行總業(yè)務(wù)規(guī)模相對(duì)較小，特別是對(duì)于國(guó)有四大銀行來(lái)說(shuō)。

但是，從央行等政府部門(mén)冷觀個(gè)別銀行差點(diǎn)擱淺的態(tài)度可以看到，政府是在要求銀行業(yè)加強(qiáng)資金管理能力，提高金融資金服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，而不想再讓銀行天天琢磨“躺著”掙其他銀行的錢(qián)。其實(shí)這可以從更早的新聞中看到征兆。如不久前，李克強(qiáng)總理就多次提及，要利用市場(chǎng)機(jī)制將貨幣存量激活?；蛘哒f(shuō)，要讓銀行等金融機(jī)構(gòu)的錢(qián)更多地流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，為企業(yè)、工程項(xiàng)目這樣的實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，而不是讓錢(qián)低效率地在金融系統(tǒng)里原地打轉(zhuǎn)。

政府未來(lái)的影響可能力道很大，市場(chǎng)未來(lái)的影響可能時(shí)間很長(zhǎng)，因此，金融市場(chǎng)未來(lái)會(huì)有較大的變數(shù)。而變動(dòng)對(duì)于熟諳金融池子水性的人來(lái)說(shuō)是機(jī)會(huì)，對(duì)于并非水性非凡的普通人來(lái)說(shuō)，則可能是風(fēng)險(xiǎn)。

老年人需要更加謹(jǐn)慎

多數(shù)老年人屬不適宜下到金融水池“深水區(qū)”的特殊群體，至多可以在金融水池中趟趟水、濕濕腳，這包括進(jìn)行銀行存款、購(gòu)買(mǎi)一般保險(xiǎn)等。保守的理財(cái)方式符合老年人安全第一的理財(cái)需要，也是各國(guó)老年人的一般常態(tài)。

這次股市大跌、銀行“錢(qián)荒”，一定程度可以看做是未來(lái)中國(guó)金融水池要起變化的一個(gè)先兆。因此，面對(duì)一個(gè)未來(lái)難以一平如鏡的金融水池，本著安全第一、謹(jǐn)慎下水的老年人，就更應(yīng)該對(duì)金融水池慎之又慎。

謹(jǐn)慎并不是禁止。謹(jǐn)慎是指，對(duì)于自己不熟悉的、未曾投入大量時(shí)間精力去研究的東西，不要輕易去碰。就像古玩，若沒(méi)有專門(mén)花時(shí)間精力去研究過(guò)它，就不要輕易掏出一大筆錢(qián)去買(mǎi)一個(gè)所謂的古董回來(lái)。謹(jǐn)慎還有另一層含義，就是即使一些老年人對(duì)金融水池有較多的研究、有較好的了解，考慮到養(yǎng)老的錢(qián)安全為重，仍需要多征求專業(yè)人士的意見(jiàn)、征求家人的意見(jiàn)，以保證投資決策不盲目、不武斷。

銀行存款

常規(guī)保險(xiǎn)以及政府債券

對(duì)于老年人，銀行存款，常規(guī)保險(xiǎn)和政府債券是理財(cái)?shù)闹攸c(diǎn)選擇對(duì)象。這些理財(cái)對(duì)象相對(duì)簡(jiǎn)單，不需要特別的研究，也不需要特別的金融知識(shí)。當(dāng)然，購(gòu)買(mǎi)之后收益率也較低。老年人如果要購(gòu)買(mǎi)其他金融產(chǎn)品，特別是很不熟悉的金融產(chǎn)品——決定要到金融水池里去游一遭，那么一定要確定自己常練游泳，有這水性。并且如果真打算去，一定要牢記“雞蛋不能放在一個(gè)籃子里”的警句。 （責(zé)編：蕭茵）