楊艷秋

在中國商業(yè)迎來大規(guī)模跨界打劫的時代，所有大企業(yè)的糧倉都有可能遭遇打劫。隨著人們生活方式的變化，一些來不及變革的企業(yè)，必定遭遇前所未有的變革。如今，正在遭遇這一變革的是金融業(yè)。而掀起金融業(yè)變革的則是來自互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的龍頭老大——阿里巴巴旗下的的支付寶。

在自己龐大的客戶數(shù)據(jù)支撐下，推出小額貸款業(yè)務(wù)蠶食了銀行小微企業(yè)服務(wù)的奶酪之后，阿里巴巴旗下的支付寶仍未停止自己曲線挺進(jìn)傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)地的步伐。馬云正在借助支付寶不斷向前推動著自己的“金融夢”，像他所說的，阿里巴巴要通過支付寶的金融業(yè)務(wù)進(jìn)行一場“金融革命”。

馬云的“金融夢”

阿里巴巴身上所映射出的“金融夢”越來越明顯，或許正如馬云自己所言，中國金融需要“攪局者”。公開數(shù)據(jù)顯示，截至2012年12月，支付寶注冊賬戶逾8億，日交易額峰值超過200億元人民幣，日交易筆數(shù)峰值達(dá)到10580萬筆。如今，阿里巴巴向它的“金融夢”又邁進(jìn)了一步。

從現(xiàn)在開始，“放在”支付寶賬戶里的錢可以有收益了。近日，支付寶正式上線“余額寶”，把資金轉(zhuǎn)入余額寶的過程即是向基金公司等機(jī)構(gòu)購買相應(yīng)理財產(chǎn)品。注意，其中所說的是“基金公司等機(jī)構(gòu)”，很顯然，天弘基金“增利寶”貨幣基金只是第一步。這樣一來經(jīng)常網(wǎng)購的網(wǎng)友可能就要盤算一下了，今后自己的閑錢是放在銀行還是放在支付寶里更劃算。

余額寶的亮點(diǎn)之一則在于：對于用戶的最低購買金額沒有限制，一塊錢就能起買。支付寶的用戶絕大部分都是沒有太多理財經(jīng)驗的年輕人，這些人群才是支付寶的目標(biāo)。這也符合阿里巴巴一直以來堅持服務(wù)二八定律中那沉默的八成人的思路。

繼而，這一新產(chǎn)品將吸引更多閑散資金涌向支付寶。因為余額內(nèi)的資金能隨時用于網(wǎng)上購物、支付寶轉(zhuǎn)賬、繳費(fèi)等支付，其所獲收益又比銀行活期存款更高。據(jù)支付寶介紹，同樣一萬元，通過活期存款一年的收益只有35元，而如果通過余額增值服務(wù)一年的收益可以達(dá)到380元至400元以上，收益比活期高出10倍。

對于風(fēng)險，支付寶的解釋是：貨幣基金主要用于投資國債、銀行存款等安全性高、收益穩(wěn)定的有價證券，2012年國內(nèi)貨幣基金7日年化收益率平均約為3.8%；總體來看，貨幣基金作為基金產(chǎn)品的一種，理論上存在虧損可能，但從歷史數(shù)據(jù)來看收益穩(wěn)定，風(fēng)險極小。

長期以來支付寶中滯留著大量的沉淀資金，而這部分資金的利息收益由于目前國家相關(guān)金融法規(guī)的限制，支付寶不能返還給用戶，這也是支付寶經(jīng)常受詬病的地方。此次余額寶業(yè)務(wù)的推出，等于是借到貨幣基金將利息收益補(bǔ)償給了支付寶用戶，表面上看支付寶將會損失一部分利息收益，但推演一下就可以發(fā)現(xiàn)支付寶正在下一盤很大的棋。

通過余額寶業(yè)務(wù)將沉淀資金盤活，用戶有了收益，使用黏性自然會增長，而且會源源不斷吸引新用戶加入到支付寶大軍，這其實(shí)又是一出互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)交叉補(bǔ)償?shù)暮脩颉?/p>

“金融革命”改變銀行

讓銀行忌憚的還不止是余額寶，馬云旗下阿里巴巴集團(tuán)正在發(fā)起一場金融革命，甚至可以說正在給尾大不掉的傳統(tǒng)銀行拉響警報。如今，以支付寶為端點(diǎn)，以海量的交易數(shù)據(jù)和消費(fèi)信息為支柱，馬云的金融觸角飛速外延，已遍及貸款、擔(dān)保、保險、理財?shù)阮I(lǐng)域，尤其去年底以來，其在金融板塊業(yè)務(wù)上的動作擲地有聲。

今年2月22日，馬云在“2013亞布力中國企業(yè)家論壇”上作了關(guān)鍵詞為“革命、危機(jī)和行動”的演講，指出“電子商務(wù)不是一個技術(shù)，不是一個商業(yè)模式，它是一場革命，它是一個生活方式的變革”。

在2月26日阿里新的金融團(tuán)隊的開年會議上，馬云再續(xù)“革命論”，提出阿里的金融業(yè)務(wù)要回歸金融本質(zhì)，即金融是為了解決貿(mào)易和生活過程中的問題。他并稱“阿里做的金融業(yè)務(wù)不是改革，而是一場革命，一場金融的革命”。

而在6月初的上海首屆外灘國際金融峰會上，馬云再次暢談“金融夢”，直言現(xiàn)有金融體制難以支撐今后30年中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中國金融需要“攪局者”，更需要那些外行人進(jìn)行變革。他提出，未來金融有兩大機(jī)會：一個是金融互聯(lián)網(wǎng)，金融行業(yè)走向互聯(lián)網(wǎng)；二是互聯(lián)網(wǎng)金融，純粹的外行領(lǐng)導(dǎo)。

作為攪局者，5年前馬云說“如果銀行不改變，那么我們就改變銀行?！爆F(xiàn)在來看這個效果已經(jīng)開始顯現(xiàn)。現(xiàn)在是該輪到銀行坐不住了，壓力不言自明，但出路只有一條，那就是加快利率市場化的腳步，研發(fā)出更多產(chǎn)品供客戶選擇。

打破二八原則

“新技術(shù)出現(xiàn)往往會為金融服務(wù)提供突破，互聯(lián)網(wǎng)金融有可能給銀行體系帶來顛覆性影響。”對于支付領(lǐng)域的新變革，業(yè)內(nèi)資深人士做出如此判斷，不可忽視的是，技術(shù)革命后，個人行為將變得更有影響力，可以預(yù)見阿里巴巴會對金融服務(wù)帶來突破，并在發(fā)展過程中演變出一些全新的模式，而這也將對監(jiān)管提出新的要求。

支付寶對金融領(lǐng)域的發(fā)力，使得傳統(tǒng)銀行服務(wù)的二八原則也必須打破，改變以前嫌貧愛富的毛病，從批發(fā)銀行向零售銀行轉(zhuǎn)型，真正成為百姓和草根企業(yè)的銀行。當(dāng)初馬云創(chuàng)辦阿里巴巴的時候或許沒有預(yù)料到他會衍生出前景廣闊的金融業(yè)務(wù)，更想象不出交易數(shù)據(jù)會有什么用處，但商業(yè)模式的裂變就充滿了未知和契機(jī)。如今的平臺、金融和數(shù)據(jù)已經(jīng)成為阿里集團(tuán)的三大戰(zhàn)略布局。

眼下大數(shù)據(jù)潮流開始興起，阿里其內(nèi)部積累的巨量交易信息又將是一座有待開發(fā)的富礦。目前阿里金融部門也只是小試牛刀，通過對用戶交易數(shù)據(jù)信息的挖掘，化解了小額信貸中的信息不對稱的問題，可以做到平均每筆貸款額度只有7000塊錢，而且完全是信用貸款，在現(xiàn)場完成審貸和貸后監(jiān)管，這種效率放在傳統(tǒng)銀行中是不可想象的。

可以預(yù)見以馬云旗下的阿里巴巴為代表的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)推動金融業(yè)的重塑才剛剛開始，一方是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在傳統(tǒng)行業(yè)中越俎代庖，而另一方是傳統(tǒng)行業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)精神和技術(shù)改造自身，誰將笑到最后，好戲還在后頭。