牛巍

如同互聯(lián)網(wǎng)顛覆傳統(tǒng)零售百貨模式一樣，互聯(lián)網(wǎng)帶給金融業(yè)的是一種業(yè)態(tài)的改變，一種金融思維的重構(gòu)，而非簡單的應用手段。

余額寶將互聯(lián)網(wǎng)金融再次推上一個炙手可熱的議題，各路人馬也都欲將在類余額寶產(chǎn)品上分一杯羹。

廣發(fā)銀行與易方達，聯(lián)合推出一款將余額理財與自動還款相結(jié)合的“信用理財”工具；東方財富網(wǎng)上隨后出現(xiàn)“活期寶”理財產(chǎn)品；新浪網(wǎng)也于近日宣布，將發(fā)布基于新浪微博的“微銀行”體系。

雖然在體量上這些互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品目前都難以與傳統(tǒng)金融抗衡，但面對互聯(lián)網(wǎng)金融的強勢來襲，傳統(tǒng)金融不得不正視一個問題，互聯(lián)網(wǎng)為什么能介入金融？為什么在金融產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新者是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，而非傳統(tǒng)金融機構(gòu)？

“此次余額寶的推出，對商業(yè)銀行的最大啟示應當是，商業(yè)銀行在業(yè)務發(fā)展中必須以客戶為中心?！绷钊速M解的是“以客戶為中心”是所有商家必須做到的，建設銀行竟然還將其冠冕堂皇地納入這份被其自稱為“充滿危機感”的分析報告中。由此可見，大多數(shù)人還沒有真正地體會到，互聯(lián)網(wǎng)對金融業(yè)到底意味著什么。

“在數(shù)字化金融時代，基于IT技術的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融在技術上完全能夠替代商業(yè)銀行的功能并將徹底顛覆傳統(tǒng)商業(yè)銀行的經(jīng)營模式、盈利模式和服務模式?！苯恍卸麻L牛錫明在看待互聯(lián)網(wǎng)的意義上，要較其他人走得稍遠一些。

如同互聯(lián)網(wǎng)顛覆傳統(tǒng)零售百貨模式一樣，互聯(lián)網(wǎng)帶給金融業(yè)的是一種業(yè)態(tài)的改變，一種互聯(lián)網(wǎng)金融思維的重構(gòu)。

“當前傳統(tǒng)金融企業(yè)面臨的是一場現(xiàn)代科技與傳統(tǒng)金融業(yè)之間的競賽，誰跑得快誰就贏。”中國平安董事長馬明哲說道。

得數(shù)據(jù)者得天下傳統(tǒng)金融“曲線救國”

學術界將價值的流動定義為金融，簡單地說金融的本質(zhì)就是，讓有多余錢的人將錢融給需要錢的人，提高資金使用效率?；ヂ?lián)網(wǎng)對金融核心的魅力所在，便是能夠基于大數(shù)據(jù)，讓這種“融通”變得更有效率。這也是互聯(lián)網(wǎng)對傳統(tǒng)金融思維重構(gòu)上的第一堂課。

為了解決買家與賣家之間的信任問題而出現(xiàn)的支付寶，并不怎么賺錢，也因此不被銀行瞧得上。但不賺錢并不重要，重要的是在支付過程中，支付公司掌握了客戶、商家的信息。這些信息所折射出的，恰恰是金融里所需要的“錢從哪兒來”、“錢要到哪兒去”。

以余額寶為例，錢來源于網(wǎng)民購物的閑置資金；而阿里貸則依托于訂單信息，得以掌握錢要去的地方是否可靠。這種信貸審批流程和風控手段有別于傳統(tǒng)銀行，并且足夠可靠。

掌握了大量數(shù)據(jù)的阿里越發(fā)野心勃勃，聲稱要改變傳統(tǒng)金融，阿里的野心并非言過其實。在互聯(lián)網(wǎng)時代，數(shù)據(jù)為王。當前的金融業(yè)成了互聯(lián)網(wǎng)要攻陷的一塊大蛋糕，而互聯(lián)網(wǎng)最大的價值就在于大數(shù)據(jù)，傳統(tǒng)金融被數(shù)據(jù)超越是遲早的事情。

后知后覺的銀行們開始亡羊補牢。建行在去年斥重金建立電子商務平臺，意圖再明顯不過，就是為了接地氣，構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融體系，彌補銀行大數(shù)據(jù)的欠缺。

但是無論投入多大精力建設電商平臺，介入支付行業(yè)，銀行所掌握的數(shù)據(jù)都無法與互聯(lián)網(wǎng)公司抗衡。與阿里合作成為了部分銀行“不得以”的選擇。

但銀行業(yè)不會坐以待斃?！翱梢灶A見，今后銀行會并購一些有前景的創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。”一位業(yè)內(nèi)人士表示，在大數(shù)據(jù)時代，銀行會主動出擊，競爭與融合仍將是今后互聯(lián)網(wǎng)金融的主旋律。一些具有創(chuàng)新意識的銀行人士也正在探索，通過核心企業(yè)ERP系統(tǒng)獲取上下游企業(yè)的數(shù)據(jù)信息。

抓住“屌絲”傳統(tǒng)不及的創(chuàng)新能力

“互聯(lián)網(wǎng)金融一定要體現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)的一些特點，能夠讓傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品和業(yè)務得到創(chuàng)新和改進，或者說效率得到提升?！敝醒胴斀?jīng)大學金融學院教授郭田勇如此概括互聯(lián)網(wǎng)金融的概念。

按照郭田勇的介紹，余額寶之所以能夠引起社會的廣泛關注，正在于它在很大程度上符合互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的基本概念，并啟發(fā)了傳統(tǒng)金融去思考，如何低成本地獲取新增客戶。

盡管1元起投的余額寶，人均1900元的投資數(shù)字足以讓傳統(tǒng)金融大佬嗤之以鼻，但恰恰是這批一直被視為“雞肋”級的用戶的聚合效果，讓整個傳統(tǒng)金融業(yè)集體打了一個“寒顫”。

10余天，余額寶便聚集來百萬用戶，60億的資金。試問，銀行要拉攏多少“高富帥”才能達到同等規(guī)模的效果？

余額寶的“魔力”不僅在于低門檻這么簡單。就現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金產(chǎn)品而言，支付模式需要投資者先在基金公司官方網(wǎng)站進行直銷賬戶操作，然后到少數(shù)電商網(wǎng)站購物時選擇用貨幣基金支付，在支付過程中還需要跳轉(zhuǎn)到基金公司官網(wǎng)進行身份信息，認證流程較長且繁瑣。

余額寶則不同。與余額寶合作的天弘基金直銷系統(tǒng)與支付寶系統(tǒng)實現(xiàn)了無縫對接，真正打通了基金公司與電商之間銜接的環(huán)節(jié)，極大地簡化了購買者的交易行為，將消費者金融消費行為變得快餐化。余額寶的創(chuàng)新之處在于，設計出自有特色的定制化投資品，而不是簡單地把傳統(tǒng)金融機構(gòu)出售的理財產(chǎn)品，換一個渠道出售。

最近一年，業(yè)內(nèi)對互聯(lián)網(wǎng)金融的關注上升到前所未有的高度，也的確發(fā)生了不少令傳統(tǒng)金融興奮的“互聯(lián)網(wǎng)”事件。

工商銀行，移動客戶突破1億；中信銀行成立了網(wǎng)絡銀行部，提出“再造一個網(wǎng)上中信銀行”的戰(zhàn)略目標。但所有這些令人興奮的進展，除了利用互聯(lián)網(wǎng)通道開拓的網(wǎng)上交易取得了一定的成效，其他營銷服務創(chuàng)新工具的效果平平，更無成功案例可言。

此時的余額寶很難不引發(fā)傳統(tǒng)金融集體自問，“如何創(chuàng)新出便捷高效低門檻的金融產(chǎn)品滿足日益增長的理財需求？”畢竟，金融業(yè)要想持續(xù)發(fā)展，就必須發(fā)揮新的獨特功能，而不是簡單地將現(xiàn)有的服務照搬到網(wǎng)上。

“未來的互聯(lián)網(wǎng)可能會產(chǎn)生更多的商業(yè)模式，但我們現(xiàn)在必須要有一種思想，就是結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)和金融進行創(chuàng)新，進而影響銀行內(nèi)部組織進行變革。”民生銀行科技開發(fā)部副總經(jīng)理牛新莊感慨道。

“互聯(lián)網(wǎng)”無利不起早銀行觸“電”轉(zhuǎn)變思維

前不久，有關部門已經(jīng)表態(tài)，銀行業(yè)也將逐步放開。此消息一出，火得一塌糊涂的余額寶、阿里貸，讓阿里被外界視為傳統(tǒng)金融的挑戰(zhàn)者。

支付寶金融事業(yè)部總監(jiān)祖國明面對外界的“恭賀”之詞，不以為然?！拔覀兊南敕ㄆ鋵嵑芎唵?，就是想讓支付寶的用戶能夠有收益的同時，還能夠隨意支付?！卑凑兆鎳鞯慕榻B，支付寶開發(fā)余額寶的初衷僅是為了增加支付寶用戶的黏性。

從收益的角度看，余額寶也的確不是為了挑戰(zhàn)銀行。銀行是基金賴以銷售的最大渠道商，想發(fā)行、銷售出去更多的基金，便要競相給銀行渠道更高的尾隨傭金，連基金公司1.5%管理費的一半都得給銀行渠道。而天弘基金僅向阿里支付遠低于銀行費用的技術服務費。

馬云不止一次強調(diào)，“阿里不是要做銀行”。對于互聯(lián)網(wǎng)大佬們而言，他們不是不清楚做網(wǎng)購、做電子支付，自己可以狠命地創(chuàng)新，攻城略地。但銀行的特殊性在于有吸收存款的尚方寶劍，也因此被戴上了緊箍咒，必須接受更嚴厲的監(jiān)管。要滿足資本充足率要求，繳納存款準備金，接受指導利率等。

但互聯(lián)網(wǎng)金融這一趨勢不會改變，在這個趨勢下網(wǎng)絡入口依然是一個巨大的聚寶盆。與其被戴上緊箍咒不得自由，莫不如爭做自己的強項，搶占互聯(lián)網(wǎng)金融的入口。這也是為什么騰訊要高調(diào)宣布建設自己的金融平臺。

當然，銀行會說：“我們也有自己的商城、APP，誰說我們沒入口？”但是有電子銀行的工具，不等于擁有了互聯(lián)網(wǎng)金融的入口。

想想那些銀行如何也賣不動的金融產(chǎn)品，再看看余額寶在瞬息間聚集來萬人圍觀，這對比與支付寶10年沉淀下來的客戶黏性、信任有著直接關系。

更何況，未來隨著90、00后等新一代生活在數(shù)字化時代的土著人成長起來，對互聯(lián)網(wǎng)金融會有更多的親近感。

未來淘寶、百度、騰訊這些占據(jù)了網(wǎng)絡大部分入口的互聯(lián)網(wǎng)公司，對于基金公司而言很可能就是未來網(wǎng)絡上的“工農(nóng)中建”。換言之，以后基金公司可以直接找最主流的幾個網(wǎng)站。屆時，擺在銀行面前的將是托媒所帶來的尷尬。

這種情況在國外并非沒有案例可循。當今，美國的融資渠道已經(jīng)出現(xiàn)了這種趨勢：IPO不再需要借助傳統(tǒng)交易所的渠道。一個概念，投放到互聯(lián)網(wǎng)，明確標明投資份額就可以在網(wǎng)絡上進行IPO。

行為方式的變化，讓傳統(tǒng)金融業(yè)不得不深入思考如何運用互聯(lián)網(wǎng)思維來經(jīng)營金融，適應線上客戶的需求及習慣。在網(wǎng)上銀行、小微企業(yè)等領域，重塑流程改善服務。