提起開(kāi)曼、英屬維爾京等島群，愛(ài)好旅游者會(huì)立即將其與銀色的沙灘、蔚藍(lán)的大海、林立的椰樹(shù)聯(lián)系在一起，然而經(jīng)濟(jì)研究者會(huì)用另一個(gè)詞概括它們——離岸金融中心和避稅天堂。

細(xì)數(shù)全球知名企業(yè)，不難發(fā)現(xiàn)包括谷歌在內(nèi)的眾多企業(yè)的注冊(cè)地，都在這些看來(lái)不起眼的國(guó)家和地區(qū)，谷歌等公司也被統(tǒng)稱(chēng)為“離岸公司”。

2013年伊始，高博金律師事務(wù)所連續(xù)在開(kāi)曼群島和英屬維爾京群島開(kāi)辦了辦事處，并聘請(qǐng)了當(dāng)?shù)氐穆蓭?。因?yàn)樗麄儼l(fā)現(xiàn)，他們代理的中國(guó)公司在被美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）調(diào)查的過(guò)程中。常常需要到開(kāi)曼或者維爾京去展開(kāi)調(diào)查。事實(shí)上，要理清這些在“避稅天堂”注冊(cè)的公司的賬本堪稱(chēng)海量工作。僅開(kāi)曼群島的阿格蘭屋就注冊(cè)了1.8萬(wàn)家公司。而美國(guó)本土避稅天堂特拉華州，人口僅91萬(wàn)多，卻擁有94萬(wàn)多家注冊(cè)公司……

在剛剛結(jié)束的二十國(guó)集團(tuán)（G20）財(cái)長(zhǎng)和央行行長(zhǎng)峰會(huì)上，眾多財(cái)長(zhǎng)承諾將一致行動(dòng)，打擊跨國(guó)公司們的“逃稅”行動(dòng)。并初步制定出相應(yīng)的措施?？磥?lái)。這次“離岸金融中心”在劫難逃了。

傳統(tǒng)“離岸金融中心”

在世界的一些地區(qū)或國(guó)家，如英屬維爾京群島、開(kāi)曼群島、紐埃島、巴哈馬群島、塞舌爾群島、巴拿馬共和國(guó)、毛里求斯共和國(guó)和百慕大等，允許國(guó)際人士在其領(lǐng)土上成立一種國(guó)際業(yè)務(wù)公司。當(dāng)?shù)卣畬?duì)這類(lèi)公司沒(méi)有任何稅收，只收取少量的年度管理費(fèi)。同時(shí)，所有的國(guó)際大銀行都承認(rèn)這類(lèi)公司，為其設(shè)立銀行賬號(hào)及財(cái)務(wù)運(yùn)作提供方便。

據(jù)調(diào)查，全球和開(kāi)曼群島類(lèi)似的“避稅天堂”還有五六十個(gè)，它們已成為全球至少200萬(wàn)家公司和數(shù)千家金融機(jī)構(gòu)的注冊(cè)地，據(jù)此估算，避稅總額可高達(dá)20萬(wàn)億美元之多。

驚天利潤(rùn)

全世界最富生產(chǎn)力的地方來(lái)自百慕大。這個(gè)歷史悠久的英國(guó)自治海外領(lǐng)地，目前是世界上最著名的離岸金融中心之一。全球有許多國(guó)際公司的海外利潤(rùn)都隱藏在此。

以美國(guó)為例，在2008年這個(gè)有完整數(shù)據(jù)可查的最后一年，美國(guó)公司的總體稅前利潤(rùn)約為1.36萬(wàn)億美元，其中海外利潤(rùn)就占了9380億美元。換句話說(shuō)，美國(guó)公司賺取的利潤(rùn)，大部分都在美國(guó)本土之外。

2008年，美國(guó)公司賺取的43%的海外利潤(rùn)都來(lái)自百幕大、愛(ài)爾蘭、盧森堡、荷蘭和瑞士5個(gè)小型經(jīng)濟(jì)體，然而美國(guó)公司在這5個(gè)看似重要的海外市場(chǎng)中的雇傭勞動(dòng)力卻只占4%，投資只占7%。在這些小國(guó)，平均每個(gè)雇員所賺取的利潤(rùn)是其他擁有更多消費(fèi)者的大市場(chǎng)雇員的140倍，每1美元的投資所賺取的利潤(rùn)也是其他市場(chǎng)的60倍。

跨國(guó)公司利用避稅天堂的優(yōu)惠政策，建立了很多離岸附屬公司或空殼公司。這導(dǎo)致了百慕大、英屬維爾京群島等地的外國(guó)直接投資總和在2010年甚至超過(guò)了德國(guó)或日本。直到今天，通用電氣、蘋(píng)果、谷歌、微軟等公司還被質(zhì)疑正使用復(fù)雜的稅收籌劃，將利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到避稅天堂，以降低他們的美國(guó)稅項(xiàng)負(fù)債，保持競(jìng)爭(zhēng)力。

改革在即

在剛剛結(jié)束的二十國(guó)集團(tuán)（G20）財(cái)長(zhǎng)和央行行長(zhǎng)峰會(huì)上，參會(huì)的財(cái)長(zhǎng)們承諾將一致行動(dòng)，打擊跨國(guó)公司們的“逃稅”行動(dòng)，并初步制定出相應(yīng)的措施。在改革聲漸起的勢(shì)頭之下，英屬開(kāi)曼群島已展開(kāi)大刀闊斧的改革。

2013年1月，開(kāi)曼群島金融管理局，向該島投資、保險(xiǎn)、金融、銀行、律所、會(huì)計(jì)、公司等15個(gè)行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)出一封公開(kāi)信，信中提到了擬行改革的宗旨和主要內(nèi)容。此次改革旨在通過(guò)完善公司治理、建立公開(kāi)數(shù)據(jù)庫(kù)等舉措來(lái)提高金融信息透明度，強(qiáng)化公司監(jiān)管。從而使得開(kāi)曼群島與多數(shù)在岸司法管轄地區(qū)存在的公司治理機(jī)制保持一致。

這份提案中最大的亮點(diǎn)是，開(kāi)曼群島金融管理局將計(jì)劃創(chuàng)建一個(gè)在開(kāi)曼群島注冊(cè)的基金及其董事的公開(kāi)數(shù)據(jù)庫(kù)。這一舉措將打破開(kāi)曼群島實(shí)行了數(shù)十年的保密原則，使數(shù)千家在加勒比海這些島上注冊(cè)的企業(yè)和對(duì)沖基金受到更大程度的監(jiān)督，這將是開(kāi)曼群島接受金融投資者和政界人士國(guó)際審查邁出的重要一步。

中國(guó)企業(yè)暗度陳倉(cāng)

從“新浪架構(gòu)”開(kāi)始。英屬維爾京群島、開(kāi)曼群島這些遙遠(yuǎn)的島嶼逐漸成了中國(guó)企業(yè)的熱門(mén)注冊(cè)地，百度、盛大等大公司無(wú)一例外，都采用了離岸注冊(cè)的方式投奔到“避稅天堂”的懷抱。

1992年10月，在百慕大注冊(cè)成立的華晨中國(guó)汽車(chē)控股有限公司在美國(guó)紐約證券交易所上市。這是我國(guó)第一家實(shí)施股權(quán)重組后公開(kāi)發(fā)行并在境外間接上市的境內(nèi)企業(yè)。

截止到目前，我國(guó)很多知名國(guó)有企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)都注冊(cè)了離岸公司，實(shí)現(xiàn)了海外上市和資本運(yùn)作的目的。包括眾多的國(guó)有企業(yè)（比如中國(guó)銀行、中國(guó)電力、中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通、中石油、中海油等等）以及幾乎所有的國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)投資與私募并購(gòu)基金（1DG、軟銀、賽富亞洲、紅杉資本）和眾多民營(yíng)企業(yè)（如新浪、網(wǎng)易、搜狐、盛大、百度以及最近的碧桂園、SOHO、阿里巴巴、巨人集團(tuán)等著名民營(yíng)企業(yè)）幾乎無(wú)一不是通過(guò)在離岸法域設(shè)立離岸控股公司的方式而實(shí)現(xiàn)其巨大的成功和跨越的。

當(dāng)然，和其他國(guó)家部分企業(yè)的意圖不同的是，中國(guó)企業(yè)在“避稅天堂”注冊(cè)的主要目的并非避稅。而是為了境外上市。眾多中國(guó)企業(yè)赴美上市靠的就是在這些離岸金融中心注冊(cè)。

（編輯 馬園園）