■ 王 甜 王德海

（山東大學(xué)威海商學(xué)院，威海 264209 中國人民銀行沂南縣支行，沂南 276300）

關(guān)注企業(yè)正常還貸中的非正常現(xiàn)象

■ 王 甜 王德海

（山東大學(xué)威海商學(xué)院，威海 264209 中國人民銀行沂南縣支行，沂南 276300）

透過當(dāng)前企業(yè)表面正常的按期還貸現(xiàn)象，從其還貸資金的構(gòu)成調(diào)查分析，目前企業(yè)使用非正常資金歸還貸款現(xiàn)象比較突出，一定程度上加深了企業(yè)的還貸壓力，隱藏著較大信貸風(fēng)險。為此，建議金融機(jī)構(gòu)要重新審視貸款的按期歸還模式，從構(gòu)筑良好的信貸關(guān)系出發(fā)，進(jìn)一步改進(jìn)和完善貸款按期歸還操作程序，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)信貸資金和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的和諧運(yùn)轉(zhuǎn)。

到期貸款 按時歸還 逆向思維

1 企業(yè)按期還貸中的非正?，F(xiàn)象及風(fēng)險隱患

據(jù)對沂南縣轄內(nèi)80戶中小微企業(yè)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，使用非正常資金歸還貸款的企業(yè)約占按期還貸企業(yè)的6成以上，并且企業(yè)按期歸還貸款資金來源70%以上是通過非正常金融機(jī)構(gòu)融資、擠占企業(yè)正常流資等渠道構(gòu)成。表面數(shù)字上看，企業(yè)按時正常歸還了貸款，其實(shí)在信貸操作、風(fēng)險管控以及企業(yè)正常資金運(yùn)轉(zhuǎn)過程中都存在著較大風(fēng)險隱患。

1.1 通過非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)籌資還貸容易引發(fā)風(fēng)險

在貸款到期歸還和保持良好信用記錄的雙重考核壓力下，有些企業(yè)為了能夠按期歸還貸款，一旦自身資金緊張，在向金融機(jī)構(gòu)融資困難的情況下，往往就會選擇向非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融資，甚至涉獵了高利貸，這不僅增加了企業(yè)的融資成本，而且一旦企業(yè)資金鏈出現(xiàn)異常，還會嚴(yán)重影響企業(yè)的正常經(jīng)營，甚至引發(fā)企業(yè)“跑路”等違法案件。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，特別有些小微企業(yè)通過非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)籌資還貸的現(xiàn)象比較普遍，約占調(diào)查企業(yè)的75%以上，有3家小微銀企業(yè)因此造成資金鏈斷裂，企業(yè)被迫關(guān)停，債務(wù)懸空。

1.2 過度籌資還貸影響了企業(yè)的正常經(jīng)營

一個企業(yè)正常經(jīng)營離不開一條運(yùn)轉(zhuǎn)正常的資金鏈。但調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，有些小微企業(yè)遇到額度較大的貸款集中到期時，為了嚴(yán)格遵守金融機(jī)構(gòu)“還清再貸”的傳統(tǒng)信貸規(guī)則，往往提前一段時間千方百計籌措資金，如采取減少原材料儲備、壓縮正常費(fèi)用支出、縮減生產(chǎn)規(guī)模等方式。這樣企業(yè)雖然按期歸還了貸款，但很大程度上會影響了企業(yè)資金鏈的運(yùn)轉(zhuǎn)，進(jìn)而影響到企業(yè)的正常經(jīng)營。特別目前受經(jīng)濟(jì)下行期影響較深的企業(yè)或行業(yè)，當(dāng)企業(yè)應(yīng)收賬款增加、現(xiàn)金流不暢、資金周轉(zhuǎn)困難時，再遇有大額貸款到期，籌資還貸可謂是雪上加霜。

1.3 造成信貸資金在金融機(jī)構(gòu)間空轉(zhuǎn)

企業(yè)為了保持良好的信用記錄，便于今后和金融機(jī)構(gòu)再次融資合作，往往在自身經(jīng)營難以抽出多余資金還貸的情況下，提前選擇向另外金融機(jī)構(gòu)申請貸款融資，以此作為還貸來源，尤其是大中型企業(yè)或抵押擔(dān)保較為充足的企業(yè)居多。據(jù)對抽樣企業(yè)貸款用途調(diào)查，有6成以上的貸款企業(yè)曾將全部或部分資金資金用于歸還了到期貸款；有近50%的信貸資金沒有按借據(jù)合同真實(shí)用途使用，而直接用于了歸還到期貸款。這樣貸款用途與企業(yè)實(shí)際資金使用顯然不符，難以保證貸款的真實(shí)有效使用，造成信貸資金在金融機(jī)構(gòu)間空轉(zhuǎn)，不僅不符合信貸管理規(guī)定，而且存在較大風(fēng)險隱患。

1.4 掩蓋了企業(yè)正常經(jīng)營中的一些非正?，F(xiàn)象

企業(yè)采用“拆墻補(bǔ)墻”方式按時歸還貸款，表面上反映出了企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營、資金周轉(zhuǎn)狀況以及較高的貸款質(zhì)量和信用狀況，銀行和企業(yè)似乎雙方滿意，但這種非正常還貸過程中掩蓋了企業(yè)的一些經(jīng)營管理風(fēng)險，或者是延后了風(fēng)險的發(fā)生，為有效識別和及時防控風(fēng)險增加了難度。比如一個企業(yè)經(jīng)營已經(jīng)出現(xiàn)不正常了，甚至還隱藏著較大風(fēng)險，但這時如果貸款仍然按時歸還，延續(xù)著“貸款—還款—再貸款”的表面循環(huán)，風(fēng)險得不到及時預(yù)警提示和化解，最終形成資金鏈斷裂，導(dǎo)致風(fēng)險越陷越深，對企業(yè)、對銀行都十分不利。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，有些企業(yè)不良貸款甚至信貸風(fēng)險的形成并不是即期才發(fā)生，其實(shí)在以往的按期貸款歸還中就已經(jīng)顯露，只是被到期貸款按時歸還的表面現(xiàn)象掩蓋了，一旦風(fēng)險爆發(fā)，危害甚至更為嚴(yán)重。

2 對企業(yè)正常還貸中非正常因素分析

企業(yè)按期歸還貸款中存在的諸多不正?，F(xiàn)象和風(fēng)險隱患，原因是多方面的，主要源自金融機(jī)構(gòu)，企業(yè)自身和外部管理部門等因素。

2.1 金融機(jī)構(gòu)原因

一是收貸考核壓力。貸款到期收回率，一直是金融機(jī)構(gòu)考核貸款質(zhì)量的一項(xiàng)硬性指標(biāo)，并和貸款營銷部門、信貸人員的經(jīng)濟(jì)利益掛鉤，但在考核過程中往往只注重單一數(shù)字考核，而沒有考慮數(shù)字的真實(shí)和質(zhì)量。二是信貸產(chǎn)品期限制定教條僵化，與企業(yè)周轉(zhuǎn)資金的流動性不匹配。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前銀行流動資金貸款期限定為6個月或12個月的比例高達(dá)90%以上，而現(xiàn)實(shí)中的企業(yè)資金周轉(zhuǎn)期限卻是千差萬別的，這樣勢必造成企業(yè)為籌資還貸，而不得不擠占挪用正常的流動資金。三是貸款準(zhǔn)入制約。貸款到期收回是目前銀行考察企業(yè)今后申請貸款的重要準(zhǔn)入條件，如果企業(yè)一旦發(fā)生貸款逾期，不論什么情況，甚至都會失去貸款授信的起碼資格。由此也引起了各個企業(yè)對按期歸還貸款的高度重視，以致使用非正常手段籌資還貸。

2.2 企業(yè)自身原因

一個正常經(jīng)營的企業(yè)在經(jīng)營過程中往往自身難以抽出更多的資金還貸，特別是集中到期的大額貸款。因?yàn)槠髽I(yè)正常經(jīng)營中通過貸款補(bǔ)充的外來資金，大多都是用于了擴(kuò)大再生產(chǎn)、再經(jīng)營，參與到企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)中，企業(yè)往往很少再有富裕資金歸還貸款。這樣就勢必造成企業(yè)通過擠占正常流動資金、銀行間貸款“搬家”、非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融資等渠道歸還貸款，籌資會付出更多精力和財務(wù)成本，甚至影響到企業(yè)的正常經(jīng)營。

2.3 外部客觀原因

傳統(tǒng)的到期貸款歸還觀念，使金融機(jī)構(gòu)自身、甚至上級主管部門、監(jiān)管部門都認(rèn)為貸款只要到期歸還了就盡善盡美，而缺少分析企業(yè)現(xiàn)實(shí)狀況和今后的信貸資金安全，多年沿用傳統(tǒng)的思維定式去制定考核指標(biāo)、設(shè)計信貸產(chǎn)品和制定信貸管理規(guī)則，難以正確理解貸款到期歸還的傳統(tǒng)觀念。中央銀行信貸征信管理系統(tǒng)對貸款逾期失信定義分類籠統(tǒng)，缺少細(xì)分化的標(biāo)注和解釋，并且不良記錄存在時間過長，尤其是金融機(jī)構(gòu)在信貸決策中對企業(yè)信用報告采用一概而論，缺乏靈活性和動態(tài)化分析，企業(yè)因發(fā)生逾期產(chǎn)生不良后果相當(dāng)嚴(yán)重，對企業(yè)今后融資負(fù)面影響較大。雖然企業(yè)不良記錄對企業(yè)履約起到較好的約束作用，但因此造成企業(yè)用非正常手段還貸引發(fā)的負(fù)面影響更是不容輕視的。

3 改進(jìn)企業(yè)按期歸還貸款模式的路徑探討

應(yīng)該說，按期歸還貸款是金融機(jī)構(gòu)的一項(xiàng)正常業(yè)務(wù)，也是衡量一個企業(yè)正常資金循環(huán)、考核一家金融機(jī)構(gòu)貸款業(yè)務(wù)質(zhì)量的一項(xiàng)指標(biāo)。但針對目前有些企業(yè)采用非正常方式歸還貸款暴露出的諸多風(fēng)險隱患和弊端，既是我們突破傳統(tǒng)思維定式，改進(jìn)工作的理論探討問題，更是各級金融管理部門以及金融機(jī)構(gòu)自身關(guān)注和解決的務(wù)實(shí)工作。

3.1 改進(jìn)完善貸款到期收回考核辦法

為客觀真實(shí)反映到期貸款收回情況，建議各級金融機(jī)構(gòu)在對貸款逾期考核中應(yīng)允許留有一定的容忍度，對企業(yè)由此產(chǎn)生的輕度不良記錄也要客觀對待和靈活分析，而不是一概而論。特別針對小微企業(yè)因季節(jié)性、臨時性資金困難發(fā)生的貸款逾期，經(jīng)企業(yè)提前申請、金融機(jī)構(gòu)信貸部門實(shí)地考查，只要生產(chǎn)經(jīng)營正常，資金流正常，可以推廣給予實(shí)施展期或容忍一定的逾期還貸時間，而不會影響企業(yè)的今后融資授信，這樣既可減輕企業(yè)的即期還貸壓力，又能確保企業(yè)正常經(jīng)營生產(chǎn)不受影響。

3.2 創(chuàng)新貸款產(chǎn)品和服務(wù)

為切實(shí)解決好企業(yè)能夠按時歸還到期貸款和確保企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營的矛盾，建議金融機(jī)構(gòu)要加大信貸產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，在給予企業(yè)貸款授信中，要根據(jù)企業(yè)信用狀況、資產(chǎn)規(guī)模、和經(jīng)營種類，每年合理核定一定的貸款周轉(zhuǎn)額度，一次核貸，在額度內(nèi)可以周轉(zhuǎn)使用，而無需每筆都要還請再貸。在貸款的期限定制上也要方便可行，一是根據(jù)企業(yè)的資金實(shí)際周轉(zhuǎn)情況確定貸款期限，而不是簡單地確定為半年或一年；二是要錯配企業(yè)的貸款到期日，避免貸款集中到期給企業(yè)帶來更大的還貸壓力。

3.3 切實(shí)提高信貸工作效率

隨著市場化進(jìn)程和社會誠信度的不斷提高，企業(yè)對資金鏈上每個時點(diǎn)的資金銜接要求越來越嚴(yán)格。這就要求金融機(jī)構(gòu)信貸部門在貸款考察、審批、發(fā)放過程中，要提高時效，精簡中間環(huán)節(jié)，盡力滿足企業(yè)的信貸資金需求。凡達(dá)到銀行貸款授信條件、可以發(fā)放貸款的，要提高全方位服務(wù)，盡快使資金按時到位；不能授信的要及時向企業(yè)說明原因，防止因工作脫節(jié)、甚至推諉而耽誤了企業(yè)資金鏈的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

3.4 構(gòu)建多種方式的“過橋資金”補(bǔ)充機(jī)制

要針對企業(yè)在到期還貸過程中存在的臨時資金瓶頸，構(gòu)建多種方式的“過橋資金”補(bǔ)充機(jī)制，以確保企業(yè)既能按時歸還到期貸款，又能保證正常經(jīng)營不受影響、少受影響。企業(yè)自身要統(tǒng)籌兼顧，根據(jù)貸款到期情況，提前自籌資金，處理好維持正常經(jīng)營和按時歸還貸款的關(guān)系，盡力做到兩不誤；政府及有關(guān)部門要建立專項(xiàng)過橋基金，為困難企業(yè)提供資金幫助；倡導(dǎo)各類行業(yè)、企業(yè)自發(fā)建立調(diào)劑資金余缺的行業(yè)組織，根據(jù)不同企業(yè)資金周轉(zhuǎn)規(guī)律，做好臨時資金調(diào)劑補(bǔ)充；規(guī)范和發(fā)揮各類民間融資組織的補(bǔ)充作用，為企業(yè)提供短期資金過橋?？傊?，解決企業(yè)資金臨時困難，需要企業(yè)、政府以及社會各界齊心合力，提供多方式的資金支持，共同構(gòu)筑起安全有效的企業(yè)資金、信貸資金運(yùn)行機(jī)制。

3.5 及時預(yù)警和處置風(fēng)險隱患

金融機(jī)構(gòu)無論是在貸前考察，還是信貸決策、貸后檢查過程中，對正常按時還貸企業(yè)要綜合分析，冷靜思考，注重實(shí)地客觀考察企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況，分析企業(yè)資金來源、現(xiàn)金流的真實(shí)背景，座談了解按期還貸資金的真實(shí)來源，善于在正常還貸過程中洞察企業(yè)的風(fēng)險隱患，及時為各級信貸決策提供信息參考和幫助。加強(qiáng)與企業(yè)的信息互換和溝通交流，引導(dǎo)企業(yè)講實(shí)情、說實(shí)話，構(gòu)建銀企對等的信任關(guān)系，對可能發(fā)生的信貸風(fēng)險隱患要做到早發(fā)現(xiàn)，早預(yù)防，早處置，從而確保信貸資金的安全、流動、高效。■