●武漢理工大學管理學院 張友棠 李詩華

作為一個全新的審計領域，供應鏈金融審計從審計目標、審計內容、審計方法與風險控制上都與一般的企業(yè)審計存在明顯差異。供應鏈金融基于整個產業(yè)鏈授信，實現(xiàn)了各利益主體的多贏格局1，有效緩解了供應鏈中小企業(yè)的融資困境。與此同時，供應鏈金融風險相伴而生，且情況更為復雜，成為制約供應鏈金融發(fā)展的首要問題。如何將風險識別與信息真實性、業(yè)務合規(guī)性有機結合起來，是降低供應鏈金融風險的根本。因此，把內部審計引入到風險管理當中，進行供應鏈金融風險專項審計，成為一項緊迫而全新的現(xiàn)實課題。

一、供應鏈金融風險審計的作用機理

在經(jīng)歷了制度基礎審計、控制導向審計之后，審計模式已逐步進入到風險導向審計。作為內部控制的重要構成部分，內部審計在組織中承擔著監(jiān)督與服務的職能。伴隨著內部控制向風險管理方向演進，內部審計的對象主體與業(yè)務范圍也逐步延伸到風險管理領域2，供應鏈金融風險審計應運而生。

（一）風險審計準則奠定了供應鏈金融風險審計的制度保障。國際內部審計師協(xié)會（IIA）在《內部審計實務標準》中首次將風險管理以及控制過程引入到內部審計當中，指出“內部審計是一種對組織的風險管理、控制或治理過程進行獨立評價而客觀地審查證據(jù)的行為”。隨后，COSO委員會發(fā)布的《企業(yè)內部風險管理整合框架》（ERM）中提出構建一個包括風險審計在內的動態(tài)風險管理流程。2005年，我國內部審計師協(xié)會也在 《風險管理審計》中也進一步明確了風險管理的主要階段與審計要求，確定了風險審計作為企業(yè)內部審計的主要內容。此后，隨著風險管理與審計實踐的發(fā)展，各類與風險審計相關的標準、制度、指南陸續(xù)出臺，這都為供應鏈金融風險審計提供了有力的制度保障與操作指引。

（二）供應鏈金融風險審計是績效審計的延伸。企業(yè)績效審計是企業(yè)按照“3E”審計的要求提高資金使用的經(jīng)濟性、效率性和效果性的有效手段?？冃徲嫴粩鄶U大內部審計的對象、內容和業(yè)務范圍，能夠更好地提升和發(fā)揮內部審計對提高企業(yè)經(jīng)濟效益方面的作用3。供應鏈金融風險審計也是以此為基本原則和標準，檢查相關業(yè)務的合理性，查找問題與識別風險，尋找提高供應鏈金融業(yè)務效率的有效途徑，以提高供應鏈金融服務的整體效率和效益。國家審計署在2008年就制定了全面推進績效審計，促進經(jīng)濟方式轉變的工作發(fā)展規(guī)劃，明確提出到2012年，每年所有審計項目都開展績效審計的目標。隨著績效審計工作的全面開展，審計的內容和范圍也逐步延伸到以風險導向的供應鏈金融審計中來。

（三）供應鏈金融風險審計是供應鏈金融風險管理的內在現(xiàn)實要求。內部審計參與到風險管理當中，強調風險控制的過程管理，在識別和評估重要的風險因素基礎上，建立科學的風險預警指標體系與風險防控體系，以提高風險控制與管理水平。供應鏈金融風險是銀行等金融機構在提供供應鏈金融服務過程中發(fā)生損失的不確定性。由于面臨的不確定因素較多，供應鏈金融風險具有較強的復雜性和隱蔽性，會利用供應鏈與金融系統(tǒng)的關聯(lián)性和脆弱性，對供應鏈金融業(yè)務中各方參與者帶來巨大損失和破壞，使得供應鏈融資業(yè)務的實際收益和預期收益產生較大的偏差。通過風險審計，發(fā)現(xiàn)和評估供應鏈金融業(yè)務中的風險因素，為銀行等金融機構合理規(guī)避風險，科學進行信貸決策，實現(xiàn)銀行資產的“3E”目標提供有力的證據(jù)支持。

二、風險導向的供應鏈金融風險審計實施路徑

內部審計在風險管理中扮演了參與、分析、咨詢和評價的角色，為了充分發(fā)揮內部審計在風險管理與控制、企業(yè)治理中的作用和效果，內部審計應開展以風險和控制為核心的審計監(jiān)督業(yè)務活動。供應鏈金融風險審計是以風險為導向的內部審計，根據(jù)已有文獻和商業(yè)銀行客戶信用風險評價指標應用狀況，借鑒信用機構信用評級模式，并結合供應鏈金融風險自身的特點，構建供應鏈金融風險審計的實施框架與路徑（如圖1 所示）。

圖1 供應鏈金融風險審計的實施路徑

按照《巴塞爾新資本協(xié)議》的要求，供應鏈金融風險審計必須結合實際、全面規(guī)劃，分階段、有重點、有序推進、逐步達標，因此，實施過程中應把握好重點控制環(huán)節(jié)：

（一）立足風險評估，設定審計目標。審計的目標不僅是發(fā)現(xiàn)信息的完整性與真實性，還要考慮被審計主體的各種風險因素，是為審計人員發(fā)表恰當?shù)膶徲嬕庖姸@取的充分、真實的證據(jù)。與傳統(tǒng)的單一授信不同，供應鏈金融基于整個供應鏈關系開展授信業(yè)務，其涉及主體和業(yè)務內容存在較大區(qū)別。與傳統(tǒng)的企業(yè)審計相比，供應鏈金融風險審計不僅僅關注被審計主體的財務報表和內部控制出現(xiàn)重大風險的可能性，更需要關注供應鏈交易企業(yè)、交易資產、合作契約等形式存在重大風險的隱患4。因此，需要明確設定供應鏈金融風險的審計目標，制定合理的審計計劃，為供應鏈金融業(yè)務提出真實、可靠證據(jù)的鑒定性意見。

（二）強化風險意識，改進審計方法。正確選用審計方法是保證有效發(fā)揮審計監(jiān)督的職能作用，實現(xiàn)審計目標的重要條件。供應鏈金融風險審計方法上應以風險為導向，全面識別和評估被審計主體的風險狀況，綜合運用各種審計工具、技術和手段，以提高審計效率和審計質量。一方面應充分借鑒其他領域成熟的風險審計方法，積極探索適合供應鏈金融風險審計自身特點的新技術、新方法，把各種定性分析和定量分析方法、靜態(tài)測試與動態(tài)測試方法、專家經(jīng)驗與數(shù)理統(tǒng)計方法有機結合起來；另一方面，應重視信息技術的應用5，強化對供應鏈金融風險審計的技術支持，包括數(shù)據(jù)轉化對接、信息權限協(xié)議6等。

（三）厘清風險指標，提高審計質量。風險指標及指標體系是審計師和審計人員在風險審計過程中識別、判斷、度量和評價風險的操作標準，是進行風險與績效審計的科學依據(jù)。為保證供應鏈金融風險審計過程的客觀性與結果的有效性，必須建立起全面、科學的風險指標體系，以保證審計工作的科學性與指導性。供應鏈金融風險指標可以按照“3E”審計進行分類，體現(xiàn)出指標的經(jīng)濟性、效率性與效果性。站在供應鏈的角度，考慮整個供應鏈對融資企業(yè)償債能力的影響，供應鏈金融風險指標體系應集中反映融資企業(yè)與核心企業(yè)資信狀況、質物狀況，以及供應鏈關系狀況等方面的風險指標。在進行供應鏈金融風險審計時，可以參照供應鏈金融風險指標體系有針對性地開始風險審計工作。

（四）找準風險要點，突出審計績效。確定關注的重點和優(yōu)先控制的風險，把審計業(yè)務的關鍵與重點放在內控的薄弱環(huán)節(jié)與風險要點上，可以大大減少審計工作量并提高審計工作績效。供應鏈金融風險主要來自于質押的資產所有權、內在價值的持續(xù)性和契約的有效性等。如何識別質押物的價值風險、所有權風險及供應鏈企業(yè)間契約的有效性成為供應鏈金融風險審計的主要內容。供應鏈金融風險的涉及面更廣、情況更為復雜，如何在正確識別各類外在風險和內在風險的基礎上，找準風險要點作為審計工作的重點，是提高供應鏈金融風險審計績效的關鍵所在。針對不同的供應鏈金融服務模式，按照風險管理的要求，確定不同模式下的風險控制點與審計要點。

三、供應鏈存貨質押融資模式下風險審計要點

針對供應鏈中小企業(yè)在不同階段的現(xiàn)金流缺口問題和在不同環(huán)節(jié)的融資風險差異，供應鏈金融提供不同的業(yè)務模式來滿足中小企業(yè)資金個性化的現(xiàn)實需求，主要表現(xiàn)為采購階段的預付款類質押融資、生產階段的存貨類質押融資和分銷階段的應收賬款類質押融資模式。不同的供應鏈金融服務模式下，其風險控制點是審計的要點。這里以倉單質押融資與動產質押融資模式為例，探討供應鏈金融風險審計的關鍵控制點與審計要點。

存貨類質押融資模式，是指融資企業(yè)以其自有的存貨作為擔保，向銀行等金融機構借款，此過程中，銀行等金融機構可以委托第三方物流公司或者資產管理公司對存貨進行監(jiān)管和存儲。融資企業(yè)將存貨（包括商品、原材料等）存放在銀行指定或認可的物流企業(yè)倉庫作為質押物，向銀行申請貸款、開立銀行承兌匯票或保函等業(yè)務。其中融資企業(yè)以物流企業(yè)開出的倉單作為質押物向銀行申請貸款的信貸業(yè)務，是物流企業(yè)參與下的權利質押業(yè)務。

圖2 倉單質押融資風 險審計要點

圖3 動產質押融資風 險審計要點

存貨類質押融資主要有倉單質押和動產質押兩種模式，其主要風險控制點與審計要點（如圖2、圖3 所示）：審計質押物的價值真實性，即是否貨真價實；零售商的信用額度和破產概率7；銀行對存貨質押率的確定的合規(guī)性；銀行對質押商品的市場監(jiān)管機制的完善性；倉單的實效性；供應鏈下游的市場風險，重點關注銷售情況對還款能力的影響；物流企業(yè)對質押物保管、處置的合法性等。■

1.嚴廣樂.2011.供應鏈金融融資模式博弈分析[J].企業(yè)經(jīng)濟，4：5-9。

2.郭偉昌、劉金鳳.2008.企業(yè)風險審計模型研究與應用[J].審計研究，6：27-33。

3.李春震、孫紅星.2012.商貿企業(yè)內部績效審計研究[J].重慶科技學院學報（社會科學版），14：78-80。

4.騰劍侖、羅金華、韓家彬.2012.供應鏈金融審計風險[J].三明學院學報，29（10）：1-5。

5.侯彥波、張立煥.2013.企業(yè)內部審計風險與控制研究[J].經(jīng)濟研究導刊，7：116-117。

6.尹莉婭.2013.芻議供應鏈審計的框架問題[J].工會論壇，19（4）：96-97。

7.徐賢浩、鄧晨、彭紅霞.2011.基于供應鏈金融的隨機需求條件下的訂貨策略[J].中國管理科學，19（2）：63-70。