當銀行還在為信用貸款苦苦尋求解決方法之時，阿里信貸卻可以在這一領(lǐng)域首先獲得成功，難怪有人感慨：中國民間金融的發(fā)展壯大可能首先在網(wǎng)上率先實現(xiàn)

從馬云揚言要“改變銀行”那一刻起，就注定阿里金融并非只打算做個小貸公司那么簡單。

阿里小貸因“日賺百萬”而聲名鵲起，其所創(chuàng)造的奇跡不僅讓馬云欣喜萬分，也給進退維谷的電商們打開另一個活下去的出口。于是，當阿里巴巴初嘗網(wǎng)絡(luò)金融甜頭，興致勃勃準備涉足擔保的同時，蘇寧、京東、金銀島、生意寶也開始了各自金融服務發(fā)展路徑。

12月6日，蘇寧電器發(fā)布公告稱，經(jīng)董事會審議通過，同意公司境外全資子公司香港蘇寧電器有限公司與關(guān)聯(lián)方蘇寧電器集團有限公司共同出資發(fā)起設(shè)立重慶蘇寧小額貸款有限公司（以下簡稱蘇寧小貸公司）。不過，專業(yè)人士表示，蘇寧此舉將加速開放平臺的建設(shè)，小額貸款業(yè)務發(fā)展和企業(yè)平臺的交易規(guī)模掛鉤能否實現(xiàn)盈利，尚需觀察。

無可置疑的是，電商巨頭的金融破題有備而來而且來勢洶洶。電商巨頭們通過小額貸款等方式，對供應商提供扶持，從而提升供應商粘性，使自己在供應鏈條內(nèi)的掌控能力得到提升。

“通過資金流帶動整個鏈條向前流動，從而實現(xiàn)供應鏈的整合。”京東商城首席戰(zhàn)略官趙國慶表示，未來的競爭是供應鏈的競爭，誰在供應鏈運轉(zhuǎn)上更具效力，誰就可以占據(jù)先機。

國金證券報告一針見血指出，互聯(lián)網(wǎng)通過海量信息傳遞和處理，打破僵化的行業(yè)壟斷體系。報告認為，下一個深受互聯(lián)網(wǎng)影響的領(lǐng)域?qū)⑹墙鹑谛袠I(yè)。其原因是信息流直接可以帶來交易，而無需物流體系支撐，由此看來，金融具有天然的網(wǎng)絡(luò)屬性。

電商新的業(yè)務增長點

電商之間的競爭越來越激烈。有業(yè)內(nèi)專家就曾表示，未來幾年中，國內(nèi)若干家平臺級電商共存的局面將發(fā)生變化，預計將只剩下兩至三家企業(yè)。

為了增強競爭力，各大電商都在加速擴張。比如京東除了3C、圖書、百貨等，還包括第三方支付、第三方配送、在線音樂以及供應鏈金融服務平臺等，不斷夯實自己的平臺優(yōu)勢增強競爭力。

京東CEO劉強東表示，他們希望打造一個閉合的供應鏈，從倉儲、物流貸款到支付等全產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)，都可以在京東體系中得到解決。而向其旗下一萬多家商戶提供全面的金融服務，正是其建立閉合供應鏈的重要舉措。

蘇寧公告中稱“致力于解決小微企業(yè)融資難的問題”，而從阿里巴巴、京東、生意寶等的表態(tài)來看，其涉足金融服務的目的都是旨在解決小微企業(yè)融資難的問題。

實際上，蘇寧有著更深原因的考慮。目前蘇寧正在加快開放平臺的建設(shè)和經(jīng)營種類的拓展，希望逐步實現(xiàn)從電器到日用百貨、生活服務等綜合品類的運營。在這個過程中，越來越多的小微企業(yè)將會成為蘇寧的供應商。如果蘇寧能夠針對這些小微企業(yè)提供金融服務，不僅能夠幫助他們快速成長，打造健康產(chǎn)業(yè)鏈，同時對平臺本身也有促進作用，能加快其發(fā)展。

而通過這樣的舉措，使得電商平臺能夠提升自己在產(chǎn)業(yè)鏈中的話語權(quán)，進而形成生態(tài)圈來提升自己在市場上的競爭力。中國小額信貸聯(lián)盟秘書長白澄宇就認為，未來電商之間的競爭，將更多是各自生態(tài)圈力量的比拼。在他看來，電商開展小貸業(yè)務的門檻并不高，未來會有更多的電商進入此領(lǐng)域，而擁有供應鏈平臺的電商做金融服務是水到渠成的事。

雖然各電商均宣稱觸金是為了扶持小微企業(yè)，但對于他們來說，開展金融服務更多的是為了避開價格戰(zhàn)，使得資金價值最大化，開拓新的盈利點。

這幾年來，一波接一波的價格戰(zhàn)不僅使各電商疲憊不堪，也使他們距離盈利越來越遠。據(jù)業(yè)內(nèi)專家透露，目前電商行業(yè)大多數(shù)企業(yè)都在虧損，均不同程度面臨著巨大的資金壓力。在搶占市場份額的同時尋找新的贏利點，是每一個電商巨頭都在考慮的問題。

今年以來，除了物流體系，電商涉足最多的就是金融服務了。而阿里巴巴在小微貸款業(yè)務上的初露崢嶸，對這些電商來說也是一個不小的誘惑。

原因在于金融服務本身就可以賺錢，在提供商品服務的同時，通過金融服務，培育新的收入來源，像阿里金融貸款現(xiàn)在已經(jīng)成為阿里巴巴新的業(yè)務增長點。有數(shù)據(jù)顯示，截止今年6月末，主要負責運營阿里巴巴旗下小貸公司的阿里金融業(yè)務部門，已經(jīng)累計為超過12.9萬家小微企業(yè)提供融資服務，以阿里貸款年率在15%-18%來算，貸款總額超過280億元。而到7月20日，阿里金融已經(jīng)實現(xiàn)單日利息收入100萬元。這意味著，其年利息收入將達到3.65億元，收入不可謂不菲。

與正規(guī)銀行相比，阿里巴巴在小微貸款業(yè)務上的增長的確令人刮目相看。由于擁有大量的客戶、系統(tǒng)的信用平臺以及便捷的服務，阿里巴巴的小額信貸甚至比銀行更具吸引力，因為和銀行相比，阿里金融真正做到了無抵押的信用貸款。有人甚至認為，如果阿里巴巴能夠在金融領(lǐng)域進一步成長，將會成為銀行機構(gòu)強有力的競爭者。

中小企業(yè)受惠

“不需要抵押物，時間比較快，還款方便?！?/p>

在阿里金融服務里，很多小微商家才真正體驗了一把“信用貸款”服務。對于小微企業(yè)來說，傳統(tǒng)的銀行貸款不僅需要抵押物，辦理的時間很長，難度還很大，信用貸款就更別提了。

記者了解到，與銀行貸款相比，阿里金融的貸款服務更為精細，如將利息做到日結(jié)算。淘寶、天貓訂單貸款日利率0.05%，信用貸款日利率0.06%；阿里信用貸款額度為5萬到100萬之間，日利率在0.05%到0.06%之間。參照最低的0.05%日息計算，阿里金融提供的信用貸款，年化利率最低為18%。

阿里金融是最早掘金小額貸款的企業(yè)，至今運作已經(jīng)有兩年時間了。主要服務對象是淘寶商戶。由于這些客戶貸款特點是頻率高、金額小，如果放到銀行或者其他小貸公司，僅成本就得吃掉一大塊。而根據(jù)阿里金融統(tǒng)計顯示，今年上半年，他們累計貸款170萬筆，累計向小微企業(yè)投放貸款130億元，日均完成貸款近1萬筆，平均每筆貸款額度僅為7000元。數(shù)位銀行業(yè)人士對記者表示，這種小額貸款放到銀行簡直就是賠本買賣。

在銀行賠本不意味著阿里金融不盈利。數(shù)據(jù)顯示，在巨大的業(yè)務量增長后，阿里金融在今年7月已經(jīng)實現(xiàn)單日利息收入100萬元。按此增速計算，一年后阿里金融的利息收入將達到驚人的3.65億元。

近日有消息稱，原本只針對蘇浙滬阿里巴巴會員開放的“阿里貸款”，即將向阿里巴巴普通會員全面放開。小微企業(yè)只需憑借信用資質(zhì)，不用提交任何擔保、抵押，即可來阿里金融“微貸”。記者了解，阿里信貸的小貸業(yè)務重視客戶的網(wǎng)上交易數(shù)據(jù)而非擔保，抵押，大大降低了小微企業(yè)融資門檻。借助網(wǎng)絡(luò)減少人工參與，不僅簡化了小微企業(yè)融資環(huán)節(jié)，也可以同一時間為大批量小微企業(yè)提供服務。

在阿里金融的網(wǎng)站首頁上，關(guān)于“阿里貸款”的描述更具誘惑力。

“最高100萬+最快7天+無抵押+免擔?！笔瞧髽I(yè)可能獲得的最佳禮遇。而要享受這一待遇，企業(yè)首先需要是阿里巴巴中國站會員，并具有一定的操作記錄；申請人年齡在18-65歲之間，為企業(yè)法人或個體工商戶負責人，且是中國內(nèi)地居民；工商注冊地必須在上海、浙江?。ǔ郎刂荩⒔K省，且注冊時間滿2年。

由于門檻低，這種金融新型微貸威力不斷提升。上半年，阿里金融新增的獲貸小微企業(yè)有4萬家?？梢韵胍姡绻鞍⒗镔J款”向阿里巴巴的普通會員全面放開，這一數(shù)據(jù)還將呈幾何級數(shù)上升。

當銀行還在為信用貸款這個難題苦苦尋求解決方法之時，一家民營公司卻可以在這一領(lǐng)域首先獲得成功，難怪有人感慨：中國民間金融的發(fā)展壯大可能首先在網(wǎng)上率先實現(xiàn)。

而這一切，均得益于阿里金融很好地解決了信用問題——阿里金融正是通過其網(wǎng)絡(luò)交易平臺來完成對企業(yè)信用體系的建立的。

記者采訪的某銀行人士表示，阿里巴巴的網(wǎng)絡(luò)交易平臺建立，使得他們能夠清楚地知道在這個平臺上的每一家企業(yè)的經(jīng)營狀況和業(yè)績，通過其他用戶的回饋也能夠基本掌握這些企業(yè)的信用情況。正是基于對企業(yè)的清晰了解，阿里貸款可以在保障資金安全的前提下，選擇眾多信用良好、交易活躍、有發(fā)展前景的企業(yè)開展業(yè)務。

在這個過程中，阿里金融已經(jīng)將小微企業(yè)發(fā)展的種種情況，包括靜態(tài)信息和動態(tài)的經(jīng)營銷售跟蹤，編織成一張信用關(guān)系網(wǎng)，而這正是其敢于大無畏開展信用貸款的底氣所在。

倒逼銀行業(yè)轉(zhuǎn)型加速

聲勢浩大的“雙11”當天，淘寶和天貓的銷售額共計達到了191億元，超過1億筆訂單完成支付。其中，支付寶快捷支付交易筆數(shù)占到所有交易的45.8%，支付寶提前充值帶來的余額支付占31%。然而傳統(tǒng)的網(wǎng)銀支付、所有銀行渠道相加卻只占到了23.2%。

旗下只有兩家小貸公司，合計注冊資本16億元的阿里巴巴，正在給擁有123萬億元總資產(chǎn)的銀行業(yè)帶來強烈的沖擊。以至于招商銀行行長馬蔚華感嘆道：“今后互聯(lián)網(wǎng)將會帶給銀行更大的沖擊，銀行的許多傳統(tǒng)業(yè)務可能不會存在了?！?/p>

電商海量動態(tài)數(shù)據(jù)足以讓大多數(shù)銀行感到驚恐。就目前看來，電商似乎并不急于與銀行爭市場。此前，阿里金融負責人胡曉明就公開表示：在整個金融生態(tài)環(huán)境下，我們只做100萬以下的貸款，100萬以上留給銀行。

盡管如此，銀行還是聞到了電商搶奪市場的味道。

農(nóng)業(yè)銀行首席經(jīng)濟學家向松祚曾公開指出，互聯(lián)網(wǎng)金融模式將在未來考驗傳統(tǒng)銀行業(yè)的生存能力。在他看來，目前，中國銀行業(yè)已經(jīng)進入互聯(lián)網(wǎng)金融時代，電子商務的迅猛崛起改變了銀行金融行業(yè)版圖，原則上每個企業(yè)都可以成為銀行，類似淘寶和支付寶這類企業(yè)能夠記錄商戶的交易流水數(shù)據(jù)，如果能以此為依據(jù)給商戶放貸，將沖擊銀行業(yè)務。

就在此時，銀行系試水電商平臺的消息接踵而來。

半年前，建行率先推出善融商務，其中包含企業(yè)商城、個人商城以及房E通三大板塊，為商戶及個人客戶提供在線交易、結(jié)算支付、融資貸款、資金托管等綜合金融服務，欲將其打造成為最專業(yè)一流的電子商務金融服務平臺。

此后，交行也推出了具有B2B和B2C兩種電商模式的“交博匯”，中行嘗試性地做了“云購物”平臺；中行和中信銀行正計劃2013年推出類似平臺。

上述銀行業(yè)人士表示，銀行介入網(wǎng)上平臺，并不僅僅考慮將其作為贏利點，而是將它作為一個平臺，前期會投入大量人力、財力，然后會從之后的支付結(jié)算手續(xù)費、信貸融資和資金托管等金融服務賺取相應的利潤。而目前其他電商平臺則是通過產(chǎn)品差價、入住費用、交易提成、推廣費用等賺取利潤。畢竟，與其他行業(yè)相比，金融業(yè)的利率相對較高。

在銀行看來，電商觸金很大的優(yōu)勢來源于其多年積累的各企業(yè)的經(jīng)營狀況、信用歷史記錄等，且很多電商系統(tǒng)已經(jīng)能夠?qū)ζ髽I(yè)信用狀況作自動評價，故放貸審核、發(fā)放過程省時省力，很好地解決了銀行探索多年而未能得的效率和風險管控問題。

以阿里金融為例，公司利用網(wǎng)絡(luò)低成本廣泛采集客戶的各類數(shù)據(jù)信息，通過數(shù)據(jù)挖掘分析判斷客戶資質(zhì)，而不是通過抵押物，從而降低了小微企業(yè)融資的門檻，這樣的信用信息平臺是銀行當下無法具備的。

唯此，因電商金融多定位在100萬以下的小微企業(yè)，與銀行客戶定位清晰，部分銀行的小貸客戶正在逐漸轉(zhuǎn)向電商。畢竟，與傳統(tǒng)銀行在小微信貸方面“雷聲大，雨點小”的嘗試相比，擁有強大數(shù)據(jù)后臺、便捷服務的電商金融更具競爭力，未來業(yè)務拓展的潛力較大。

因為是創(chuàng)新嘗試，電商們的網(wǎng)絡(luò)金融劣勢也是十分明顯的：

首先在于其規(guī)模偏小，即便如注冊資金為16億的阿里信貸，按照法規(guī)，其最多放貸資金為24億，能夠達到半年房貸量130億已經(jīng)非?？捎^了，其后續(xù)發(fā)展仍需進一步的資金支持。據(jù)悉曾經(jīng)阿里信貸曾一度希望與建行合作，最終無疾而終，隨之建行、交行等銀行已經(jīng)開始嘗試通過搭建網(wǎng)絡(luò)信貸平臺進入電商市場，與阿里信貸形成競爭態(tài)勢。

其次，電商的網(wǎng)絡(luò)金融利息當下要遠遠高于銀行。仍以阿里信貸為例：阿里信貸的年化利率集中在18%-22%之間，而人民幣貸款1年期基準利率僅為6%，這意味著同樣的貸款，阿里金融將比銀行信貸利息高出3倍到4倍。阿里貸款利率太高，在這種情況下，需要大筆資金的企業(yè)，最好的途徑仍然是選擇銀行貸款。

第三，由于電商的網(wǎng)絡(luò)金融仍然處于探索之中，眾電商要進一步擴展業(yè)務還需要解決很多瓶頸，比如專業(yè)金融人才的缺乏，與電商金融相匹配的理財和金融衍生產(chǎn)品，以及為客戶提供個性化的金融服務等等，關(guān)鍵是，這些電商仍然沒有獲得銀行牌照。

不管怎么說，電商來勢洶洶的“觸金”行動，已經(jīng)倒逼各銀行開始就建立多層次的銀行服務體系進行多種嘗試，比如，有銀行開始將戰(zhàn)略主攻方向定位于中小企業(yè)和零售銀行，走差異化道路；有銀行盯上了支付寶內(nèi)買家收貨之前滯留的資金，以活期存款利息激活這部分沉睡的資金；還有銀行在建電子渠道上根據(jù)客戶需求更加注重功能模塊，利用自身優(yōu)勢最大程度發(fā)揮特色和比較優(yōu)勢。

銀行業(yè)的反擊，正如阿里集團董事局主席馬云在幾年前的一次演講中所說過的那樣：“給中小企業(yè)貸款，有多少銀行真正腳踏實地地在做？很少。如果銀行不改變，我們改變銀行?！?/p>