2012痛苦而去，2013信步而來，理財何以華麗抽身，獲取蛇年紅利，成為投資者最為關心的話題。

一方面是GDP放緩且通脹壓力不減，另一方面是龍年虧了蛇年必須賺。綜觀龍年投資，股市、樓市、基金等讓人糾結(jié)得心煩，而唯一搶眼的只有債券。展望2013，A股已經(jīng)飄紅了半邊天，樓市也開始在“暖冬”里蹣跚，基金更是可能迎來久違的收成年。《金融理財》與廣大投資者一同盤算：

打起精神股市再開戰(zhàn)

老股民王姐可是在股市戰(zhàn)了又戰(zhàn)，追漲殺跌賺錢真的不容易。王女士曾在2005年牛市中賺了很大一筆錢，2008年初因為要買房，她把股市的錢變現(xiàn)，因此躲過了2008年的大跌。2009年股市漲了一年，她把80萬元資金再次投入股市，結(jié)果虧多賺少。到2012年底只剩下不到20萬元。

“別提了，虧得慘不忍睹！” 2012年股市，留給老股民王女士的只有痛苦的記憶。

不甘心的王女士又追加60萬元股本備戰(zhàn)2013年，她平心靜氣，信誓旦旦：蛇年必須有得賺。龍擺尾，蛇抬頭，看看大盤，從1949大漲200多點；查查賬單，王女士喜笑顏開，的確在賺，股票市值增加了好幾萬。

王女士認為這是數(shù)年來難得和初嘗鮮，也只不過是蛇年預演。王女士投資股票有一個很大的亮點，就是該出手時就出手，一旦大盤變盤，還能及時止損，虧損多少全然不管。她說：“如果炒股小賺就跑，死扛大虧那就根本沒得賺，投資就是要割掉損失，讓利潤奔跑?！彼F(xiàn)在又買進了數(shù)只股票，期待蛇年大賺，券商和親朋好友現(xiàn)在對她都刮目相看。

叱咤風云做期貨大老板

張先生是典型的被股市逼到期貨市場的代表。近幾年股市不行才轉(zhuǎn)戰(zhàn)期貨，頭兩年在期市同樣也沒賺到錢，還賠上了自家的一個經(jīng)營店，落得毫無顏面。2012年張先生剛奔三，折騰一年炒農(nóng)產(chǎn)品期貨終于翻了天，因此銀行也多了7位數(shù)存款。

初涉期市的前兩年，張先生總是小賺大虧。2012年上半年，國際農(nóng)產(chǎn)品出現(xiàn)一波強勢上漲，肖先生抓住機會堅持做多豆粕，賬戶資金在3月達到200多萬元。沒想到豆粕在4月即出現(xiàn)大跌，賬戶資金減少到106萬元。后來豆粕繼續(xù)上漲，豬食貴過人食，張先生堅持做多，6月賬戶資金又拉至最高峰230萬元。

歇了兩個月，8月中旬張先生再次入市，豆粕漲多了，不敢做多，但做空幾次虧了，也不敢做空。后來他干脆短線追鋼鐵、塑料、豆油、PTA、焦炭等。9-12月，張先生雖然沒象上半年那么大賺，但畢竟還有2%的收益?！捌谪涘X來得快，去得也快?！睆埾壬f，3月份一個月賺了70%，這讓他很有成就感，但接下來2個月又快速虧損。期貨操作比股市靈活，但想真正賺到錢也不容易。做短線太累，做長線又要有眼光和堅定的信心。期貨由于波動大，加上杠桿效應，收益能快速增長，但風險也同樣放大，操作不對虧損也快。一旦操作錯誤，虧得比股市還慘。

有了這些經(jīng)驗，張先生對蛇年的期市備戰(zhàn)更有了底氣。張先生說：“期市往往是先苦后甜才能大賺，關鍵是能否逾越心理關，我要好好修煉，爭取數(shù)年后做叱咤期市的大老板，2013年，我主要要嘗嘗股指期貨的鮮。”

騎上慢牛債基穩(wěn)中賺

大學畢業(yè)才三年的肖小姐，月薪只有3000元。但她還是琢磨著如何才能“錢生錢”。2010年股市不好未入市，她于是開始關注債券基金，以基金定投方式投資一款債券基金，每月定投500元，偶爾追加一下。到目前為止，肖小姐兩年時間一共投了15400元，目前盈利1667.82元，收益率有10.83%，其中2012年的收益約7%?！拔夜ぷ鞑痪?，租房吃飯交朋友等，還要攢錢買房。不理財不行，但錢不多，只能投資風險小的新產(chǎn)品”，肖小姐這樣說她買基金的動機。她表示兩年下來，雖說賺的不多，但聽到單位同事在一起經(jīng)常談在股市虧了多少，他就覺得自己選擇對了?！斑m合自己的才是最好的?！?/p>

肖小姐發(fā)現(xiàn)，債券基金買進后，波動并不大，收益總體是慢慢增加的，2012年賺得不多，但也超過了銀行收益。她準備今后還要繼續(xù)投資基金。對于股市，肖小姐說“我的收入不多，我沒錢也不愿意參與，過幾年，我的錢多了，股市也好了，還是要到股市中搏一搏的”。

《金融理財》認為，2012年債券市場較好，整個債券基金收益都不錯。債券基金獲利能力不算強，但比較穩(wěn)定，適合風險承受力不強，或追求穩(wěn)定獲利的投資者。2013年債基慢牛格局不會有多大改變，對于資金少的投資者而言，適當配置部分穩(wěn)定獲利的產(chǎn)品，也是一個不錯的選擇。

夫妻理財穩(wěn)刷銀行店

如果說2011年是銀行理財年的話，2012年銀行理財可以說是大逆轉(zhuǎn)。在一家國有企業(yè)上班的吳昌華打開自己的理財賬戶，將這兩年購買的銀行理財產(chǎn)品收益率一一排列，正好畫出一條拋物線：4%—5%—6%，2011年市民嘗到穩(wěn)健的甜頭；5%—4%—3%，2012年有市民一度感慨“買理財不如存銀行”。

作為中年家庭，吳昌華夫妻倆的年收入在24萬元左右，盡管受央行兩次降息影響，理財產(chǎn)品收益率一路走低，但吳昌華說“收益少了點，但錢相對穩(wěn)當點兒”，買理財產(chǎn)品成為今年主要理財方式。

為了最大限度吸收理財產(chǎn)品收益，如今吳昌華手上已經(jīng)有6張銀行卡，比較收益，算好募集期、結(jié)算日，將資金在各個銀行之間騰挪運轉(zhuǎn)，成為他業(yè)余生活中最主要的事情。2012年上半年結(jié)構(gòu)性、資產(chǎn)組合類理財產(chǎn)品收益較高，但是投資門檻多在二三十萬元往上，吳昌華只能選擇保本型產(chǎn)品。下半年A股市場持續(xù)走弱，11月CPI又同比上漲2%，吳昌華和不少家庭投資人一樣，進入了資金觀望狀態(tài)，更關注低風險、投資收益穩(wěn)定的短期理財。

不過，吳昌華給記者算了一筆總賬，2011年20萬元買理財產(chǎn)品，一年平均收益可以達到5%，也就是收益10000元，2012年平均收益能到4%就不錯了，收益整整減少了2000元。

從2012年度到期產(chǎn)品表現(xiàn)來看，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品平均到期收益率為5.35%。但是在54款未達收益目標的產(chǎn)品中，24款產(chǎn)品掛鉤黃金，23款掛鉤匯率。在2013年的跨年理財品上，吳日華夫妻又追加了10萬投入。吳昌華夫妻崇尚穩(wěn)健，力求芝麻開花節(jié)節(jié)高，夫妻倆希望蛇年能有個好財運，多賺個萬個八千就滿足了。

還要重點選擇信托理財

標叔是南粵地區(qū)一名個人投資者，30出頭就退休在家靠個人投資作為收入來源。16年間，他從2萬元積累了上千萬財富，正好契合了中國的股市、樓市和信托的大發(fā)展。

上世紀90年代，金融專業(yè)出身的標叔職中畢業(yè)就找父親借了2萬元錢開始炒股，賺到了人生的第一桶金。21世紀初，標叔又搶在樓市瘋漲之前投資了房產(chǎn)，并擁有了四套房產(chǎn)。2009年開始接觸信托產(chǎn)品，他陸續(xù)買下3只信托產(chǎn)品，其中既有銀信合作，也有證券結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，還有私募股權類，年均收益在8%左右。現(xiàn)在雖然仍在股市上小試身手，但標叔的主要資產(chǎn)配置卻從風險資產(chǎn)轉(zhuǎn)向信托產(chǎn)品。

在擔任大客戶經(jīng)理時，他對私募股權、信托產(chǎn)品和陽光私募都比較了解，但他仍然青睞固定收益類信托產(chǎn)品。他表示，如果追求資產(chǎn)的保值、增值，完全可以選擇具有資產(chǎn)抵押擔保、債權性質(zhì)的固定收益信托產(chǎn)品。相比較股票等權益類產(chǎn)品的高波動性，年化收益9%～10%的信托產(chǎn)品既可以帶來穩(wěn)健收入，而又不必擔心股票每天的波動。此外，主要配置信托產(chǎn)品的另外一個原因是有固定的現(xiàn)金流收入，特別適合他這種退休人士。

2012年，是信托投資過得最滋潤的一年。大的方面講，全國信托融資突破7萬億元也為名符其實的金融老二；小的方面講，標叔叔在信托理財品上賺取了百萬以上收入。他說：“在能夠承受最壞可能性前提下，只要判斷這種概率發(fā)生很低，相比同類產(chǎn)品的收益還有競爭力，就是值得選擇的投資品種，2013年，我重點還要選擇信托理財?！?/p>

標叔還告訴記者，黃金信托是投資于黃金實業(yè)的新品種，一般有較高的固定收益，風險相對較低。該類信托發(fā)行的主要目的為黃金實業(yè)公司融資，主要面臨的風險是投資標的企業(yè)的經(jīng)營風險，若該企業(yè)經(jīng)營一向穩(wěn)健，信托產(chǎn)品風險控制嚴謹，那么投資者的收益和本金將得到保證。所以，蛇年他已做好了投資黃金信托的準備。

投資貴金屬再抱金銀娃

以黃金為代表的貴金屬，因其與生俱來的保值、增值特性，日益為越來越多的投資者所青睞。據(jù)了解，目前部分銀行開通了投資貴金屬的多種渠道，以后投資貴金屬也可以“定期定額”、“零存整取”了。同時，相對于各種“炒金”業(yè)務，2012年以來，北京市的貴金屬投資氛圍漸趨火熱，逐漸進入尋常百姓家。

工商銀行是國內(nèi)首批獲得中國人民銀行開辦黃金業(yè)務資格的銀行，同時也是首家成立貴金屬專營機構(gòu)的銀行，目前工行已成為全球最大的貴金屬實物零售銀行。工行北京分行某負責人表示，今年，全球經(jīng)濟形勢低迷，歐債危機蔓延，加上美國實施的又一輪量化寬松政策，都對黃金的長線走勢構(gòu)成利好因素，實物黃金投資也愈加受到尋常百姓的青睞。

近期，黃金價位恒定在1700美元/盎司左右，交易量明顯放大，民間備受關注的蛇年賀歲金條也銷路甚旺，該行近期也銷售了100余公斤創(chuàng)新紀錄，這些都表明了投資者對黃金投資需求的上升。

可以預見的是，隨著國內(nèi)貴金屬市場的日益成熟完善，投資者、尤其是普通投資者將越來越能夠“放心理財”。預計2013年，作為對沖通脹、保值增值的黃金投資仍將保持自己的投資亮點，傲然于眾多投資品種中，且中長期來看，黃金、白銀的牛市走勢不會改變。