盡管還是龍年寒冬，保險理財卻已為蛇年開出奇葩?；仡?012年保險理財品的特點，人們或許能從這些保險奇葩中能體味到什么，并為2013年保險投資做出新規(guī)劃。眾所周知，回歸保障是保險行業(yè)轉(zhuǎn)型力求的方向，但在這個全民理財?shù)拇髸r代，具有理財性質(zhì)的保險產(chǎn)品（主要是分紅險、投連險、萬能險）在市場仍占據(jù)相當比例。2012年中國保險市場為何奇葩競放？為此，記者對數(shù)家保險公司的理財產(chǎn)品進行了分析梳理，試圖從中找到答案。

結(jié)算利率高低相差甚遠

記者通過對近200個萬能險理財品的結(jié)算利率進行統(tǒng)計分析，發(fā)現(xiàn)不同險企的萬能險結(jié)算利率相差甚遠。最高的是光大永明“穩(wěn)保豐兩全保險”的5.25%，而最低的保險產(chǎn)品結(jié)算利率只有2.5%。

而在產(chǎn)品的費用方面，無論是初始費用、保單管理費用還是部分領(lǐng)取及退保費用等各項費用水平，光大永明人壽的幾款產(chǎn)品都達到了業(yè)內(nèi)最低或最優(yōu)惠的水平。

從最新數(shù)據(jù)看，包括光大永明人壽、安邦人壽、生命人壽、昆侖健康、和諧健康、國華人壽、瑞泰人壽7家公司共計14個萬能險產(chǎn)品的結(jié)算年利率在5年期定存利率4.75%以上，占全部調(diào)查產(chǎn)品的7%。

保險產(chǎn)品結(jié)算利率介于4%-4.75%區(qū)間的占30%，介于2.6%-3.99%之間占60%，結(jié)算利率位于2.5%的占3%。在結(jié)算利率較低的產(chǎn)品中，中美聯(lián)泰大都會、光大永明、中德安聯(lián)、中宏保險、正德人壽的共計6只產(chǎn)品的結(jié)算利率同為2.5%。

記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，造成這種情況的原因在于，萬能險產(chǎn)品的資金最初幾年投向有固定收益的債券，因而能確保收益。而隨著所投債券到期，資金再選擇其他投資品種時，收益可能會失去保證。

在結(jié)算利率下降的產(chǎn)品中，華泰人壽“價值永恒兩全保險（萬能型）”的結(jié)算利率由年初時的4.8%下降到調(diào)查時的4.05%，下降了0.75個百分點，下降程度最大。僅好于華泰人壽上述產(chǎn)品。而國華人壽“華彩金生終身壽險A款”、中英人壽“金菠蘿（B款）”和“金彩人生”3個產(chǎn)品的利率也分別下降了0.55、0.5、0.5個百分點，下降幅度亦明顯。

同時，長生人壽“金福來養(yǎng)老年金保險（萬能型）”則領(lǐng)銜另外12只萬能險產(chǎn)品實現(xiàn)了結(jié)算利率上漲。長生人壽該款產(chǎn)品的結(jié)算利率由年初的3.4%上漲至今年11月的4%，上升了0.6個百分點，為上漲幅度最大的萬能險產(chǎn)品。

漲幅緊隨其后的是安邦人壽的3款產(chǎn)品及昆侖健康的“健利寶（C款）”，4只產(chǎn)品的利率均較年初上升了0.5個百分點。另外還有華夏人壽、和諧健康、中新大東方、生命人壽的共計8只萬能險產(chǎn)品的結(jié)算利率較年初實現(xiàn)上浮，幅度從0.45至0.20個百分點不等。

費用收取參差不齊名目繁多

萬能險除了結(jié)算利率受矚目外，其初始費用、保單管理費用、部分領(lǐng)取及退保費用等各項費用水平也是值得考查的項目。費用收取參差不齊名目繁多。

初始費用一般是按照首次繳納保費的固定百分比收取，如正德人壽的“幸福人生兩全保險（萬能型）”就規(guī)定，按初始保費的4.5%收取初始費用，而嘉禾人壽的“金麒麟兩全保險（萬能型）（A款）”、中荷人壽的“穩(wěn)健成長兩全保險（萬能型）”則均按保費的3%收取這一費用。

不過記者發(fā)現(xiàn)，初始費用的收取標準在不同險企中存在一定差異，如光大永明人壽的幾款萬能險產(chǎn)品的初始費用要明顯低于上述的正德人壽和嘉禾人壽的兩款產(chǎn)品。光大永明“金保富E兩全保險（萬能型）”和“穩(wěn)保富兩全保險（萬能型）”的初始費用分別只占首次保費的0.5%和0.15%，而其“金保富A兩全保險（萬能型）”甚至不收取初始費用。

保單管理費用通常按月收取。如正德人壽的“幸福人生兩全保險”月收10元，而中荷人壽“穩(wěn)健成長兩全保險”按每月8元收取、嘉禾人壽的“金麒麟兩全保險（A款）”按每月5元收取。同樣，保單管理費也有免收的例子，如前述的光大永明的“金保富E兩全保險”、“金保富A兩全保險”兩款產(chǎn)品。

而部分領(lǐng)取及退保費用方面，光大永明的萬能險產(chǎn)品同樣顯示出了優(yōu)越性。各險企通常的規(guī)定是，在每個保單年度內(nèi)，為投保人提供一次免費的部分領(lǐng)取機會，而第1-5年退保將按不同比例收取退保費用，從第6個保險單年度起，解除合同或者部分領(lǐng)取時退保費用為零。而光大永明“穩(wěn)保富兩全保險（萬能型）”則規(guī)定，“首年按部分提取或退保金額的1%收??；一年后，不收取退保費，且投保人每年有4次免費部分提取機會，超過4次，每次收取50元手續(xù)費。”

投保年齡跨度0-105周歲

記者在查閱多款分紅險、投連險、萬能險產(chǎn)品資料后發(fā)現(xiàn)，投保年齡跨度為0-105周歲。其中年齡條件多以30-65周歲為主，對“最小的被保險人”和“最老的被保險人”的年齡規(guī)定都有例外。

保險市場對最小被保人絕大多數(shù)規(guī)定為30天，而嘉禾人壽的“福星高照理財計劃”由“嘉禾福星高照兩全保險（分紅型）”和“嘉禾附加萬事興兩全保險（萬能型）”組合而成，投保年齡為“0至55周歲”。

通常來講，保險理財產(chǎn)品的投保人的年齡最高不超過70周歲，而新華保險“紅雙喜盈寶利兩全保險（分紅型）”的投保年齡規(guī)定為“30天-74周歲”，將投保人最老的可能性提升至了74周歲。

最為直觀和最具沖擊力的高齡產(chǎn)品是合眾的“優(yōu)年養(yǎng)老定投兩全保險（分紅型）”，該險種的保險期間一直至被保險人105周歲，該產(chǎn)品的投保年齡要求為“28天—60周歲”，因而這款產(chǎn)品的保險期間最少也為45年。

產(chǎn)品繳費方法靈活多樣

根據(jù)記者獲得的調(diào)查數(shù)據(jù)，全年銀保新單占80%，躉交方式仍是絕對主流；僅有中美聯(lián)泰大都會、中荷、中德安聯(lián)3家的新單占比低于20%。除了躉交外，3年、5年、10年的期交方式也很常見，而20年交費期限的交費方式則很可能對應的是長期的保險期間。

交費方式最多的莫過于合眾的“富貴幸福保險計劃”，其則提供了“躉交、3年、5年、10年、15年、20年、25年、30年”在內(nèi)的多達8種交費方式選擇，這與其對應的保險期間為“終身”不無關(guān)系。

而太平人壽的“財富投連B款”則有“躉交，可隨時追加”的靈活交費方式規(guī)定，其保險期間為至被保險人80周歲。

常見的初次保費形式諸如“1000元/份，5份起售”等，但相比保險期間及繳費方式的相對固定，起始保費的規(guī)模在不同產(chǎn)品中則呈現(xiàn)了明顯差異。

每份金額從1000元/份到10000元/份、甚至20000元/份不等；同時起售的份額也存在從1-30份的巨大差異。如嘉禾人壽的“旺旺財兩全保險（分紅型）（A款）”為最常見的“1000元/份，5份起售”，而泰康人壽的“贏家理財投資連結(jié)保險”同樣為“1000元/份”，但是另附有“30份起售，續(xù)期所交保險費不得低于5000元”的條件，照此計算，初始費為3萬元。

正德人壽的“幸福人生兩全保險A款（分紅型）”則每份1萬元，中荷人壽的“穩(wěn)健成長兩全保險（萬能型）”規(guī)定躉交費用在2萬元-200萬元之間。

相比之下，工銀安盛的“盛世傳家年金保險（分紅型）”產(chǎn)品以10萬元作為初始保費，就顯然是將門檻提高了。最高的初始保費應屬光大永明的“穩(wěn)保富兩全保險（萬能型）”為主，其規(guī)定“保險費交納：一次繳清。保險費最低50萬元?！?/p>