“渣打銀行在銷(xiāo)售這款理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，故意隱瞞風(fēng)險(xiǎn)，夸大收益，所做的風(fēng)險(xiǎn)承受力測(cè)試，只是走一個(gè)過(guò)場(chǎng)?！睗M(mǎn)腹抱怨與氣憤的這段話出自于一個(gè)本是渣打忠實(shí)粉絲的投資者。據(jù)該投資人介紹，2007年他購(gòu)買(mǎi)了10萬(wàn)元“美林聚焦亞洲QDII200710”，于2012年12月13日到期，但賬面虧損約50%。如此虧損過(guò)半的理財(cái)品銀行為什么在當(dāng)初沒(méi)有把巨大的風(fēng)險(xiǎn)告知投資人呢？

外資銀行理財(cái)品

作為成立于1853年，分行遍布世界，享有百年歷史與世界盛譽(yù)的一家英國(guó)銀行，怎么會(huì)在理財(cái)品上出問(wèn)題呢？悠久的歷史與世界性的地位的確是渣打銀行的黃金招牌，但這同時(shí)也是很多國(guó)內(nèi)投資者選擇外資銀行理財(cái)品進(jìn)行投資的簡(jiǎn)單思維。選擇一家信譽(yù)高的銀行的理財(cái)品，是無(wú)可厚非的，但是不是就因?yàn)殂y行的信譽(yù)而忽略掉理財(cái)產(chǎn)品本身的風(fēng)險(xiǎn)呢？銀行的信譽(yù)與理財(cái)品的風(fēng)險(xiǎn)并沒(méi)有直接的聯(lián)系。

目前外資銀行如花旗、渣打、荷蘭銀行等都已經(jīng)推出各自不同期限與特點(diǎn)的理財(cái)品。面對(duì)著琳瑯滿(mǎn)目的理財(cái)產(chǎn)品，投資者們往往容易只“遠(yuǎn)觀”而未“近察”。即只限于對(duì)外資銀行的歷史與地位產(chǎn)生望而生畏的感情，然后盲目投資卻忽視了對(duì)自己所購(gòu)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)及收益的真實(shí)性進(jìn)行詳細(xì)的對(duì)比調(diào)查。國(guó)人不斷增長(zhǎng)加強(qiáng)的理財(cái)意識(shí)很好，但在選購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品中還是要留意其中可能存在的通病，在選購(gòu)時(shí)要慎重細(xì)心。

理財(cái)產(chǎn)品之通病

除了市場(chǎng)波動(dòng)將會(huì)影響理財(cái)產(chǎn)品本金及收益所產(chǎn)生的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)外，各種銀行的理財(cái)產(chǎn)品都還存在著很多“通病。”例如投資者常常忽視的操作管理風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)殂y行是理財(cái)產(chǎn)品的受托人，故其管理、處分理財(cái)產(chǎn)品資金的水平，以及其是否勤勉盡職，直接影響理財(cái)產(chǎn)品投資的理財(cái)收益的實(shí)現(xiàn)。再如信息傳遞風(fēng)險(xiǎn)：商業(yè)銀行將根據(jù)理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)的約定，向投資者發(fā)布理財(cái)產(chǎn)品的信息公告，如估值、產(chǎn)品到期收益率等。若因通訊故障、系統(tǒng)故障以及其他不可抗等因素的影響使得投資者無(wú)法及時(shí)了解理財(cái)產(chǎn)品信息，都可能影響理財(cái)產(chǎn)品投資者的投資決策從而影響理財(cái)產(chǎn)品收益的實(shí)現(xiàn)。

理財(cái)產(chǎn)品之選購(gòu)

注意產(chǎn)品收益率是年化還是累積收益率，是稅前還是稅后收益率，不同的收益率對(duì)應(yīng)不同的最終收益。要明確產(chǎn)品的投資方向。投放于哪個(gè)市場(chǎng)、什么金融產(chǎn)品，從而判斷其風(fēng)險(xiǎn)與收益高低。由于在理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)期間，購(gòu)買(mǎi)者一般不能提前終止。即使有些理財(cái)產(chǎn)品可質(zhì)押，但須繳納手續(xù)費(fèi)和質(zhì)押貸款利息。因此投資者應(yīng)該根據(jù)自己的財(cái)務(wù)狀況，決定是否投資，以及投資什么樣的理財(cái)產(chǎn)品。筆者認(rèn)為投資者對(duì)于自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力的估計(jì)是最為重要的。投資前一定要先評(píng)估自身的可承受風(fēng)險(xiǎn)水平及風(fēng)險(xiǎn)偏好，再考察理財(cái)產(chǎn)品面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)以及是否具有保本條款，避免盲目追求高收益而承擔(dān)意料外的風(fēng)險(xiǎn)。

有了投資的成本與承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的膽量外，還是要隨時(shí)注意該產(chǎn)品信息的動(dòng)態(tài)。畢竟，投資市場(chǎng)如戰(zhàn)場(chǎng)，光有精良的兵器顯然不夠，豐富及時(shí)的信息也是制勝法寶。最后，《金融理財(cái)》還是要建議投資者選購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品前要審慎，對(duì)自己辛苦掙來(lái)的錢(qián)負(fù)起責(zé)，切勿盲目追求表面的包裝或者推薦人天花亂墜的介紹。于投資，慎重與細(xì)心才是王道！