隨著金融自由化的發(fā)展和中國(guó)加入WTO之后金融市場(chǎng)的逐步開(kāi)放，中國(guó)商業(yè)銀行有更多機(jī)會(huì)接觸到國(guó)外成熟商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)模式，吸收其成功經(jīng)驗(yàn)，尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，拓寬業(yè)務(wù)范圍。同時(shí)，隨著銀行業(yè)的改革和深入的發(fā)展，中國(guó)商業(yè)銀行越來(lái)越重視在非利息收入板塊上的業(yè)務(wù)拓展，并逐步改變以利差收入為主的盈利模式，這使非利息收入在商業(yè)銀行的營(yíng)業(yè)收入中占據(jù)越來(lái)越大的比重。根據(jù)中國(guó)16家上市銀行的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，在2011年年底，中國(guó)商業(yè)銀行的非利息收入已超過(guò)其營(yíng)業(yè)收入的20.7%，非利息收入與利息收入的比例約為1：4。而在1999年，該比重不到6%。

然而，中國(guó)商業(yè)銀行的非利息業(yè)務(wù)在發(fā)展的道路中出現(xiàn)了一些爭(zhēng)議。部分社會(huì)觀察員和學(xué)者提出的銀行業(yè)暴利問(wèn)題引起了社會(huì)各界的強(qiáng)烈關(guān)注。而在較高利差保護(hù)的利潤(rùn)體制下，商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新過(guò)程中仍對(duì)多項(xiàng)基礎(chǔ)服務(wù)，特別是個(gè)人基礎(chǔ)業(yè)務(wù)進(jìn)行收費(fèi)，引起外界熱議。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)在2012年3月至4月開(kāi)展對(duì)銀行收費(fèi)的全面整治，提出“不準(zhǔn)以貸轉(zhuǎn)存，不準(zhǔn)存貸掛鉤，不準(zhǔn)以貸收費(fèi)，不準(zhǔn)浮利分費(fèi)，不準(zhǔn)一浮到頂，不準(zhǔn)借貸搭售，不準(zhǔn)轉(zhuǎn)嫁成本”的七不準(zhǔn)方針，以求規(guī)范銀行收費(fèi)活動(dòng)，使銀行業(yè)更好地為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)。目前，中國(guó)各商業(yè)銀行將多元化經(jīng)營(yíng)、拓展非利息收入放在了重點(diǎn)發(fā)展戰(zhàn)略位置。探討非利息收入對(duì)銀行績(jī)效的關(guān)系有重要的指導(dǎo)意義和現(xiàn)實(shí)意義。

非利息收入概念和特點(diǎn)

非利息收入是指除利差收入之外的營(yíng)業(yè)收入。銀行的利潤(rùn)由營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和營(yíng)業(yè)外凈收入構(gòu)成。在利潤(rùn)表中，營(yíng)業(yè)收入主要分為五部分內(nèi)容：利息收入、手續(xù)費(fèi)及傭金收入、投資收入、匯兌收入和其他營(yíng)業(yè)收入。其中，手續(xù)費(fèi)及傭金收入、投資收入、匯兌收入和其他業(yè)務(wù)收入均屬于非利息收入范疇。非利息收入與商業(yè)銀行傳統(tǒng)的由借貸關(guān)系帶來(lái)的利息收入相比，具有以下四個(gè)特點(diǎn)：固定成本低，但邊際成本高；需要良好且扎實(shí)的客戶基礎(chǔ)；非利息業(yè)務(wù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)空間較大；非利息業(yè)務(wù)種類繁多，風(fēng)險(xiǎn)管理工作繁重。

中國(guó)商業(yè)銀行非利息收入現(xiàn)狀分析

1.非利息收入變化趨勢(shì)

在2003至2011年間，國(guó)內(nèi)眾多商業(yè)銀行對(duì)非利息業(yè)務(wù)給予了重視，積極投入人力物力等資源促進(jìn)非利息業(yè)務(wù)的發(fā)展。從收入規(guī)模上看，非利息收入的絕對(duì)額在2003至2011年間有著顯著的提升。2003年底，中國(guó)商業(yè)銀行系統(tǒng)的非利息收入不足550億元，到2011年底，非利息收入已經(jīng)高達(dá)4，628億元，短短八年時(shí)間，非利息收入額已經(jīng)增長(zhǎng)了近8倍。從收入占比上看，非利息收入占營(yíng)業(yè)收入的比例總體向上，在2011年達(dá)到了歷史高位21%。總體來(lái)說(shuō)，非利息收入無(wú)論在規(guī)模上還是占比上都有較為顯著的提升，這對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)的調(diào)整發(fā)揮著日益重要的作用。

2.非利息收入構(gòu)成比例

非利息收入的四個(gè)部分在非利息收入中的構(gòu)成比例如何，反映了銀行在非利息業(yè)務(wù)中分散化的程度以及各部分對(duì)商業(yè)銀行收益的貢獻(xiàn)程度。

在2003年，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占非利息收入約三分之一，隨后該比例緩慢增長(zhǎng)，直到2007年商業(yè)銀行的非利息收入占比出現(xiàn)下降拐點(diǎn)時(shí)，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入依然保持強(qiáng)勁的上升勢(shì)頭，甚至超過(guò)非利息收入總額，此后雖未再出現(xiàn)手續(xù)費(fèi)傭金收入超過(guò)非利息收入的情況，但其在非利息收入的比例一直保持80%以上的水平；從絕對(duì)額上看，2003年商業(yè)銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入為187.15億元，而按2011年全年數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，這個(gè)數(shù)值已上升至4，133.07億元，比2003年增長(zhǎng)了近21倍。

3. 外國(guó)商業(yè)銀行非利息收入占比高

選擇美國(guó)銀行、摩根大通、花旗銀行和匯豐銀行四大銀行集團(tuán)作為國(guó)外商業(yè)銀行的代表與國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行進(jìn)行比較分析發(fā)現(xiàn)，在2008年它出現(xiàn)了一個(gè)顯著向下的拐點(diǎn)，非利息收入占比從53%驟降至39%，降幅超過(guò)35%，中國(guó)商業(yè)銀行在2004至2011年表現(xiàn)出穩(wěn)定且緩慢上升的趨勢(shì)，即便在2007到2009年金融危機(jī)期間也不曾出現(xiàn)較大的波動(dòng)。雖然國(guó)外非利息業(yè)務(wù)發(fā)展程度高，但相應(yīng)的對(duì)非利息業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力卻有待加強(qiáng)。而在金融危機(jī)后的三年（2009～2011年），國(guó)外商業(yè)銀行呈現(xiàn)出相當(dāng)穩(wěn)定的態(tài)勢(shì)，非利息收入占比均在47%附近，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行則維持在20%的水平附近，穩(wěn)中有升。

本文研究了中國(guó)15家商業(yè)銀行2003至2011年共九年的數(shù)據(jù)，這其中包括了四大國(guó)有行：中國(guó)工商銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行；十一家股份制銀行：深圳發(fā)展銀行、廣東發(fā)展銀行、上海浦東發(fā)展銀行、華夏銀行、民生銀行、招商銀行、興業(yè)銀行、北京銀行、交通銀行、光大銀行、中信銀行。

商業(yè)銀行拓展非利息業(yè)務(wù)的最終目的是為了增加收入，提高盈利，最大化股東收益。如果銀行非利息收入占比的提高能夠使銀行總資產(chǎn)收益率有所增加，就認(rèn)為非利息收入在此階段有助于提高銀行收益。另外，如果非利息收入占比的提高對(duì)銀行凈資產(chǎn)收益率的波動(dòng)性呈正相關(guān)，則認(rèn)為非利息收入的提高增加了銀行風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理提出了挑戰(zhàn)。

非利息收入/營(yíng)業(yè)收入的增加會(huì)引起總資產(chǎn)收益率的下降。平均來(lái)說(shuō)，非利息收入/營(yíng)業(yè)收入絕對(duì)值上升10%，會(huì)導(dǎo)致總資產(chǎn)收益率降低約0.022%，但非利息收入對(duì)銀行收益的風(fēng)險(xiǎn)影響卻不顯著，之前所說(shuō)的收入結(jié)構(gòu)多樣化或者非利息收入與利息收入相互依存無(wú)法帶來(lái)的分散化效應(yīng)在中國(guó)數(shù)據(jù)中無(wú)法體現(xiàn)。對(duì)這個(gè)結(jié)論提出以下可能的解釋：

（1）非利息收入結(jié)構(gòu)單一

手續(xù)費(fèi)及傭金收入占非利息收入比重逐年上升，2011年該比重已高達(dá)90%，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避要求投資組合分散化，但如此高比重的費(fèi)用收入使非利息收入變成結(jié)構(gòu)單一的收入來(lái)源，無(wú)從分散風(fēng)險(xiǎn)。

（2）非利息收入資費(fèi)不合理導(dǎo)致資金流失

銀行令人咋舌的高額凈利潤(rùn)和服務(wù)費(fèi)用引起社會(huì)高度關(guān)注。2003年，銀行收費(fèi)項(xiàng)目?jī)H300多種，但如今《商業(yè)銀行服務(wù)價(jià)格管理辦法》（征求意見(jiàn)稿）中列出的收費(fèi)項(xiàng)目多達(dá)3000種，7年之間增加10倍。客戶通過(guò)各銀行之間的比較，將資金轉(zhuǎn)到收費(fèi)最低的銀行，甚至將資金轉(zhuǎn)移到非銀行金融機(jī)構(gòu)。

（3）非利息與利息業(yè)務(wù)相生而非替代

非利息業(yè)務(wù)相生而非替代的關(guān)系使得非利息業(yè)務(wù)無(wú)法明顯產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)分散化的作用，若客戶對(duì)銀行非利息業(yè)務(wù)高收費(fèi)產(chǎn)生疑惑或不滿，連帶很可能會(huì)轉(zhuǎn)移資金，降低存款，從而縮小貸款規(guī)模，致使銀行利息業(yè)務(wù)受到影響。目前中國(guó)一年期存款利率是3.25%，貸款利率是6.15%，息差為2.90%，利息收入利潤(rùn)仍很高，加上銀行對(duì)貸款客戶財(cái)務(wù)狀況和信用記錄的嚴(yán)格把關(guān)，不良貸款率下降，利息業(yè)務(wù)收入穩(wěn)定增加。非利息收入/營(yíng)業(yè)收入的增加可能的情況不僅是非利息收入比利息收入更大幅度的增長(zhǎng)，也有可能是非利息收入的微增或微減引起利息收入更大的減幅。（本刊專家孟建波系廣東銀監(jiān)局巡視員、廣州市政府參事 攝影/SMEIF記者林卓軍）

政策建議

首先，規(guī)范非利息業(yè)務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和收費(fèi)項(xiàng)目。中國(guó)商業(yè)銀行非利息收入結(jié)構(gòu)單一，手續(xù)費(fèi)及傭金收入比重極大，但銀行收費(fèi)項(xiàng)目卻林林總總，數(shù)量龐大。調(diào)整商業(yè)銀行收費(fèi)結(jié)構(gòu)，規(guī)范非利息業(yè)務(wù)收費(fèi)行為成為了非利息業(yè)務(wù)發(fā)展的首要前提工作。2011年7月，銀監(jiān)會(huì)、人民銀行和發(fā)改委聯(lián)合發(fā)通告，免除了人民幣個(gè)人賬戶的11類34項(xiàng)服務(wù)收費(fèi)?？陀^政策法律環(huán)境的優(yōu)化和主觀客戶關(guān)系管理雙管齊下，相信能夠改變非利息收入對(duì)總資產(chǎn)收益率負(fù)貢獻(xiàn)的狀況。其次，注重技術(shù)開(kāi)發(fā)，降低人力成本。近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、通訊技術(shù)的發(fā)展使銀行的眾多業(yè)務(wù)從柜臺(tái)轉(zhuǎn)到了手機(jī)、ATM機(jī)和網(wǎng)絡(luò)上。第三，分類討論銀行利息業(yè)務(wù)和非利息業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，針對(duì)其特征進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。第四，促進(jìn)金融創(chuàng)新，提高非利息業(yè)務(wù)技術(shù)含量。第五，區(qū)分國(guó)有銀行與股份制銀行的管理重點(diǎn)。