摘要：人類進入新世紀(jì)以來，知識資本觀念、信息觀念、網(wǎng)絡(luò)財務(wù)觀念、全球化理財觀念和人本化理財觀念等新觀念應(yīng)運而生，這標(biāo)志著財務(wù)風(fēng)險管理的觀念在知識經(jīng)濟條件下正在不斷創(chuàng)新與發(fā)展。在企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的過程中必須要樹立ERM觀念，正確識別財務(wù)風(fēng)險，并采取正確和有效的措施進行控制和防范，從而提高企業(yè)的效益?；诖耍疚闹饕轻槍RM是企業(yè)管理模型的核心著手，基于ERM的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理與控制的研究。

關(guān)鍵詞：財務(wù)管理；創(chuàng)新；觀察；現(xiàn)金流量分析

全面風(fēng)險管理，即enterprise risk management，縮寫為ERM。ERM就是采用VAR等先進的風(fēng)險管理工具，對整個銀行內(nèi)部各個業(yè)務(wù)層次、各種類型的風(fēng)險進行通盤管理，而不是分別采用不同方法去量化和管理不同的風(fēng)險，對各類風(fēng)險依據(jù)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)進行測量并加總，同時考慮到不同業(yè)務(wù)和風(fēng)險的相關(guān)性，對整體風(fēng)險進行控制和管理。實行ERM的目的，在于集中控制和管理風(fēng)險，更有效地管理銀行風(fēng)險。ERM是幾年前在美國開始出現(xiàn)的，其出現(xiàn)是各種金融風(fēng)險、危機對銀行的沖擊及人們對銀行風(fēng)險管理模式的反思的結(jié)果。ERM的觀念是長期以來人們在ERM實踐中逐步形成的。只有通過ERM觀念的不斷創(chuàng)新，才能實現(xiàn)ERM理論和方法的不斷創(chuàng)新。隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展和科學(xué)技術(shù)的進步，ERM所處的環(huán)境發(fā)生了重大的變化，傳統(tǒng)的觀念已經(jīng)不能適應(yīng)新形勢的要求，迫切需要進行揚棄、創(chuàng)新和發(fā)展[1]。

1、ERM是企業(yè)管理模型的核心

在社會制度的背景下，在社會關(guān)系空間中，企業(yè)ERM追求自我認同，而在這個過程中，社會建構(gòu)與自我建構(gòu)之間勢必會產(chǎn)生矛盾，這是導(dǎo)致傳統(tǒng)ERM認同困境的根源所在。在眾多的諸如加薪，升遷等對策不盡如人意的情況下，近年來興起的企業(yè)ERM理論給所有企業(yè)指明了一條新出路，對員工進行合理有效的管理。企業(yè)發(fā)展過程中自身特征發(fā)生了變化，因此當(dāng)處在同樣的環(huán)境中時，便會產(chǎn)生更大的困惑，而這些變化也更是會反應(yīng)在行動上，進而產(chǎn)生自我身份認同的危機[2]。傳統(tǒng)ERM的困境具體體現(xiàn)在他們的身份分類的矛盾、目前身份歸屬的矛盾以及未來身份歸屬的矛盾上。許多企業(yè)財務(wù)會基于當(dāng)前信息，對企業(yè)未來走勢形成一種理性的預(yù)期，從而選擇企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警機制，實現(xiàn)效用的最優(yōu)。企業(yè)在發(fā)展財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理過程中不僅要考慮庫存和需求，同時還要預(yù)見和考慮企業(yè)后期財務(wù)所面臨的風(fēng)險來做出的反應(yīng)，考慮到有選擇行為的企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險中更容易進行管理與控制。因此如何在面對企業(yè)發(fā)展過程中時實施高效的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理，提高財務(wù)經(jīng)營發(fā)展具有非常重要的意義[3]。

2、現(xiàn)金流量分析在企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理中的運用

當(dāng)下企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理相關(guān)的研究主要集中在預(yù)測、經(jīng)營、財務(wù)控制和定價四個方面[4]，大多數(shù)針對財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理的文獻研究通常站在主動方——企業(yè)角度考慮，從預(yù)測、銷售、控制等方面得出指導(dǎo)企業(yè)實現(xiàn)財務(wù)最大化的管理意見，忽視了具有主動預(yù)警能力的現(xiàn)金流量分析，可以通過現(xiàn)金流量分析來控制財務(wù)風(fēng)險，這一點是非常重要的。因而站在企業(yè)角度，基于現(xiàn)金流量分析的理論研究將成為未來財務(wù)風(fēng)險預(yù)警與控制研究的發(fā)展方向之一[4]。

凈現(xiàn)值法（NPV法）是一種對財務(wù)風(fēng)險進行判斷的主要方法，其主要思想是通過對年度的現(xiàn)金流入量與流出量進行對比分析，并按照一定的貼現(xiàn)率來進行計算，重點是要結(jié)合財務(wù)管理的相關(guān)理論來對企業(yè)的資產(chǎn)價值進行預(yù)期的判斷，有利于企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警與控制，通過計算全部的現(xiàn)金流的現(xiàn)值如下公司

2012年度，某IT企業(yè)營業(yè)務(wù)依然專注于軟件產(chǎn)業(yè)，并注重于管理軟件領(lǐng)域。公司從年初開始實施“風(fēng)險管理、擴展發(fā)展”的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略，通過產(chǎn)品升級、服務(wù)升級、銷售平臺升級、人才升級和國際合作，實現(xiàn)了公司基于ERM的企業(yè)財務(wù)管理與控制，從而解決企業(yè)發(fā)展在在的問題，全面升級發(fā)展。

根據(jù)企業(yè)年度生產(chǎn)經(jīng)營計劃、工程投資等計劃，每年12月份擬定財務(wù)預(yù)算編制指導(dǎo)意見和預(yù)算模板，報企業(yè)批準(zhǔn)后組織子企業(yè)編制，匯總、審核子企業(yè)財務(wù)預(yù)算，每年1月份編制完成企業(yè)年度財務(wù)預(yù)算，每年2月份擬定預(yù)算分解、考核模板，指導(dǎo)子企業(yè)的預(yù)算分解、考核。在社會制度的背景下，在社會關(guān)系空間中，企業(yè)財務(wù)管理追求自我認同，而在這個過程中，社會建構(gòu)與自我建構(gòu)之間勢必會產(chǎn)生矛盾，這是導(dǎo)致傳統(tǒng)企業(yè)財務(wù)管理認同困境的根源所在[5]。

3、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理創(chuàng)新與建議

就現(xiàn)代企業(yè)ERM而言，要樹立人本化理財觀念，應(yīng)充分認識到，在任何企業(yè)內(nèi)部，最有價值的資源是企業(yè)員工的創(chuàng)造力及其對成功的渴求。規(guī)范權(quán)力運作，打造陽光企業(yè)，為此探索一套行之有效的財務(wù)管理模式極具現(xiàn)實意義。“重要事項集體決議制、領(lǐng)導(dǎo)集體簽字制、首席責(zé)任制三位一體”企業(yè)財務(wù)內(nèi)控管理體系正滿足了這一需要。重要事項集體決議制，保證了決策的科學(xué)性和民主性，保證決策的合法、合規(guī)，實行領(lǐng)導(dǎo)集體簽字制，降低了財務(wù)風(fēng)險，最大限度杜絕了個人意志；實行首席責(zé)任制，規(guī)范了行業(yè)各類經(jīng)濟業(yè)務(wù)事項開支行為，增強了決策人員的工作責(zé)任心。其推廣應(yīng)用對提升企業(yè)行業(yè)財務(wù)管理工作水平具有非常重要的實踐意義[6]。為實現(xiàn)基礎(chǔ)管理上水平，規(guī)范生產(chǎn)經(jīng)營和財務(wù)管理目標(biāo)提供有力的支持和保障。

3.1財務(wù)預(yù)算創(chuàng)新

從個人的角度看，成功的財務(wù)預(yù)算管理的意義就是如何對個人的需求、理想、愿望與個人實際的能力、技術(shù)、動機等特征作出現(xiàn)實的、中肯的自我評價。因此，對員工尤其是那些訓(xùn)練有素的員工而言，必須能夠?qū)⒆约旱哪芰Α⒓夹g(shù)、價值觀等清晰地表達出來，這是確立切實可行的目標(biāo)的必要條件。同時，這其中還包括員工對于企業(yè)中存在的機會的評估過程。從企業(yè)財務(wù)預(yù)算的角度來說，企業(yè)必須為員工提供發(fā)展的機會，以便使員工能夠沿著一定的財務(wù)預(yù)算規(guī)劃前進，并成功地駕馭其發(fā)展過程。

3.2資金管理創(chuàng)新

通過財務(wù)資金管理“崗位+能力”的模式，一方面打通財務(wù)人員橫向發(fā)展的職業(yè)通道，財務(wù)員工可以在業(yè)務(wù)系列路徑和管理系列路徑，甚至是在操作系列路徑三個路徑間進行橫向職業(yè)發(fā)展，極大豐富財務(wù)人員職業(yè)發(fā)展的選擇。另一方面，員工經(jīng)過不同的資金培訓(xùn)，了解和熟悉了企業(yè)各方面的情況，積累了企業(yè)ERM經(jīng)驗，豐富了人生的職業(yè)閱歷，最終實現(xiàn)企業(yè)和技術(shù)人員的共同成長。

3.3內(nèi)部控制創(chuàng)新

企業(yè)財務(wù)內(nèi)部控制主要是由于傳統(tǒng)的ERM過程中主要表現(xiàn)在人員分工和業(yè)務(wù)會計信息和財管信息，通過財務(wù)人員在經(jīng)歷的各個環(huán)節(jié)中的相關(guān)管理進行考核，加強企業(yè)內(nèi)部控制與管理可以提高企業(yè)的發(fā)展路徑。要通過不同的ERM理念對企業(yè)內(nèi)部控制及其管理有所創(chuàng)新。要不斷地擴展企業(yè)發(fā)展的方向，有利于企業(yè)ERM內(nèi)部控制的前進，企業(yè)需要有一定的合作團隊的新思想和新理念，要有一定的財務(wù)專業(yè)素質(zhì)和道德素養(yǎng)，時時刻刻在專職崗位有所提高[6]。

結(jié)論

堅持以人為本，要求現(xiàn)代企業(yè)加大對人才的投入，加強對人才價值的計量與信息反饋；將各項理財活動“人格化”，建立科學(xué)的業(yè)績考核評價指標(biāo)體系及合理的收入分配機制，力求報酬與貢獻相統(tǒng)一。應(yīng)不斷創(chuàng)新激勵和約束機制，建立責(zé)、權(quán)、利相結(jié)合的ERM運行機制，強化對人的激勵與約束，只有這樣，才能充分調(diào)動人的積極性、主動性和創(chuàng)造性。（作者單位：揚州職業(yè)大學(xué)）

參考文獻：

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