央行三年半以來的降息令長期負(fù)利率的問題愈加窘迫，在經(jīng)濟發(fā)展、科技進(jìn)步的現(xiàn)實背景下，全民理財運動對智能化的需求日漸爆棚，越來越多人夢想一勞永逸，實現(xiàn)投資消費兩不誤。

《投資者報》近日獲悉，中國工商銀行與工銀瑞信基金公司強強攜手，重磅打造出國內(nèi)首張全自動智能貨幣基金卡——工銀貨幣基金信用卡（下稱工銀基金卡）。以信用卡與基金理財之間的全新合作模式，引領(lǐng)了國內(nèi)信用卡市場的技術(shù)，有望打通理財與消費的“任督二脈”，讓貨幣基金“現(xiàn)金管理之王”的美譽更名副其實。

基金卡具多項創(chuàng)新意義

從成熟市場經(jīng)驗看，貨幣市場基金相當(dāng)于“第二支票”，可以用基金賬戶簽發(fā)支票、支付消費賬單等。但國內(nèi)貨幣基金長期以來養(yǎng)在閨中人未識，其透支消費、轉(zhuǎn)賬結(jié)算等功能亟待挖掘。在工銀基金卡誕生前，市場類似產(chǎn)品都只能通過定投的方式來申購貨幣基金，只能屬于“半自動”。

《投資者報》了解到，工銀基金卡是一張準(zhǔn)貸記卡，其最大的創(chuàng)新意義在于，該卡首次實現(xiàn)了可自動申贖貨幣基金、可通過自動贖回貨幣基金自動償還貸記卡欠款等功能，通過設(shè)定卡內(nèi)存款余額的自動申購上限和自動贖回下限，實現(xiàn)“貨基申贖全自動”，使閑置資金自動申購成貨幣基金，把本來只能享受活期存款利息的錢，變成獲得貨幣基金的投資收益。

同時，工銀基金卡與牡丹信用卡綁定，能自動歸還信用卡透支，不再擔(dān)心透支罰息，真正實現(xiàn)“用自己的錢理財，用銀行的錢消費”，并能讓閑錢不斷地“賺”起來，提升了閑置資金的利用效率。

此前，市場類似貨幣基金支付功能的產(chǎn)品，基本上都是基金公司與中小銀行合作推出，而此番工銀瑞信攜手工行重磅推出的工銀基金卡，依托國內(nèi)最大信用卡發(fā)卡量、服務(wù)中國境內(nèi)近三分之一的信用卡持卡人的工行，將使得貨幣基金走進(jìn)千家萬戶，成為國人耳熟能詳?shù)默F(xiàn)金管理工具。

貨基收益持續(xù)穩(wěn)居高位

在上海證券基金評價研究中心首席分析師代宏坤看來，工銀基金卡最大的創(chuàng)新意義是首次實現(xiàn)“貨基申贖全自動”，使閑置資金自動申購成貨幣基金，把本來只能享受活期存款利息的錢，變成獲得貨幣基金的投資收益。為此，他建議投資者可將工銀貨幣基金卡視為銀行活期儲蓄的替代品。

具體看來，當(dāng)前銀行活期利率在0.35%～0.385%之間，一年定存也不過3.25%～3.30%，與其讓錢放在銀行睡大覺，還不如另辟穩(wěn)健增值新通道。而貨幣基金在此輪降息過程中收益持續(xù)穩(wěn)居高位。

Wind資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計，今年以來，現(xiàn)有85只貨幣基金中仍有47只7日年化收益率超過3.3%，其中工銀貨幣仍在3.5%之上。

相關(guān)人士向《投資者報》透露，工銀基金卡可作為代發(fā)工資賬戶或存款賬戶，卡內(nèi)存款可享受活期利息，同時還可自動申購貨幣基金，由銀行的IT系統(tǒng)按照客戶事先設(shè)置隨時將閑置資金用于投資理財。

在他看來，工銀基金卡的低稅費值得關(guān)注?！柏泿呕鹕曩徻H回?zé)o手續(xù)費，收益免交所得稅?！?/p>

此外，這項創(chuàng)新還具高流動性的特點?！翱蛻艨沙浞职l(fā)揮工銀基金卡自動贖回功能及貨幣基金高流動性的優(yōu)勢，在需要流動性時，可按照客戶事先設(shè)置實現(xiàn)智能、自動、快速贖回，無贖回手續(xù)費，并且實現(xiàn)貨幣基金支付信用卡欠款的創(chuàng)新功能?！?/p>

值得注意的還有“日日分紅、月月結(jié)轉(zhuǎn)”的特點。工銀基金卡每日分配貨幣基金投資收益，按月結(jié)轉(zhuǎn)貨幣基金份額。

在他看來，從金融工具創(chuàng)新角度，工銀基金卡通過切實滿足客戶生活實際需求，將持卡人分散的存款、理財、消費、還款行為有機整合，使持卡人輕松享受“存款有息、自動理財、透支消費、自動還款、貨幣基金收益”的便捷金融服務(wù)體驗。

攜手創(chuàng)新雙方均舉足輕重

讓人關(guān)注的是，此次攜手創(chuàng)新的兩家機構(gòu)，在各自圈內(nèi)均有舉足輕重的地位。工行2011年年報顯示，其個人客戶金融資產(chǎn)總量從年初的7萬億元提升至7.7萬億元，其中中高端客戶金融資產(chǎn)占比達(dá)84.7%；理財產(chǎn)品余額和收入雙居同業(yè)首位；信用卡發(fā)卡量率先突破7000萬張，消費額、融資額和業(yè)務(wù)收入等核心指標(biāo)領(lǐng)跑同業(yè)。

該行的中間業(yè)務(wù)和新興業(yè)務(wù)在2011年均得到較快發(fā)展，尤其是客戶需求旺盛的金融資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)規(guī)模快速增長，并帶動該行手續(xù)費及傭金凈收入占營業(yè)收入的比重，進(jìn)一步提高2.24 個百分點至21.37%。

近年來，工行保持產(chǎn)品創(chuàng)新數(shù)量以年均10%以上的速度遞增，目前該行金融產(chǎn)品總量達(dá)3200余種，是中國金融產(chǎn)品體系最健全、種類最豐富的銀行之一。

作為一家業(yè)務(wù)資格全面、資產(chǎn)管理規(guī)模逾千億的基金公司，工銀瑞信是國內(nèi)固定收益投資領(lǐng)域的佼佼者，目前管理固定收益資產(chǎn)近600億元，居行業(yè)前列。

同時，工銀瑞信還構(gòu)建了以江明波、杜海濤為核心的近20人固定收益投資團隊，投資經(jīng)理平均擁有近10年的投資管理經(jīng)驗，其中三位為金牛基金經(jīng)理，是公募基金領(lǐng)域?qū)嵙ψ顝娮罘€(wěn)定的固定收益團隊之一。強大穩(wěn)定的團隊也帶來了良好的投資業(yè)績，不僅是工銀貨幣基金，該公司旗下三只債基也曾獲金牛獎。

在這一固定收益夢之隊護(hù)航下，工銀貨幣基金亦取得了不俗的業(yè)績回報。Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，工銀貨幣在2011年全年收益率達(dá)到3.3022%，每10萬元一年可獲得3302元的收益，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過最高活期存款的500元收益。今年來工銀貨幣7日年化平均收益率持續(xù)在4%之上，跑贏通脹的同時，也戰(zhàn)勝了一年定存。

在業(yè)內(nèi)看來，工銀基金卡的成功推出，是工行與工銀瑞信優(yōu)勢互補、創(chuàng)新發(fā)展的一個優(yōu)秀成果，能讓更廣泛的持卡人實現(xiàn)“用自己的錢理財、用銀行的錢消費”的生活夢想。