【摘 要】改善中小企業(yè)融資困難需要企業(yè)、金融機構、政府、社會共同配合，在提高中小企業(yè)自身素質的基礎上，創(chuàng)新觀念，拓寬融資渠道，建立起一個與我國國情相適合的、高效率的、協(xié)調的中小企業(yè)金融制度，為中小企業(yè)發(fā)展提供良好的空間。

【關鍵詞】融資；優(yōu)化環(huán)境；政策選擇

我國中小企業(yè)融資困難的癥結表現(xiàn)在以下三個層面：（1）中小企業(yè)自身的高風險因素；（2）由于政策經濟環(huán)境壓縮和惡

化中小企業(yè)經營環(huán)境；（3）金融市場由于政策體制帶來的對中

小企業(yè)的“歧視”。因此必須從以下幾個方面采取措施。

一、優(yōu)化中小企業(yè)的發(fā)展環(huán)境，完善中小企業(yè)運行法律環(huán)境

良好的法律體系為交易成本的降低、產權的保護和投資的促進是不言而喻的。對整個市場環(huán)境而言，我國實際上沒有形成完善的公平競爭法律體系、在保護產權方面和私有財產權的法律法規(guī)也非常滯后?！斗磯艛喾ā贰ⅰ段餀喾ā冯m然出臺，但是在實施中并未真正起到保障交易公平，維護市場秩序，促進市場競爭的效果。因此應當在立法、執(zhí)法和行政監(jiān)督上維護市場的公平不受到政府和利益集團的干預，保障財產權的不可侵犯，保障企業(yè)家能夠給合理合法的享受經營帶來的收益，提高繼續(xù)企業(yè)家發(fā)展企業(yè)的積極性。針對中小企業(yè)，政府要切實解決中小企業(yè)融資缺欠問題，支持中小企業(yè)發(fā)展，就要特別注意通過立法，通過法律法規(guī)建設來規(guī)范政府、金融機構、中小企業(yè)等各方的權利和義務。我國相關部門雖然制定了《中小企業(yè)國際市場開拓資金管理（試行）辦法》，但尚沒有正式的資金融通、技術創(chuàng)新、市場開拓和創(chuàng)業(yè)扶持等方面的詳細法規(guī)，這對我國中小企業(yè)的發(fā)展不利，應盡快完善。

二、積極發(fā)展中小企業(yè)信用擔保體系

中小企業(yè)信用擔保體系的快速發(fā)展，對促進中小企業(yè)提升信用能力和緩解貸款難問題發(fā)揮重要的作用。但在我國的信用擔保機制具有總體運營效果不佳，行政干預突出，缺乏風險控制機制，資金補償難以到位等問題。

（1）應建立擔保機構風險補償機制。擔保機構應建立風險準備金制度，根據(jù)業(yè)務的進展，按比例逐步提取準備，用于沖抵代償支出和彌補呆賬、壞賬損失。擔保行業(yè)是高風險行業(yè)，只靠收取少量擔保費，根本無力維持擔保機構的生存和發(fā)展，應當有良好的補償機制。

（2）應當建立擔?；鸷驮贀；鹬贫?。風險的防范、控制、分解和化解及風險補償機制是擔保機構正常運轉的重要環(huán)節(jié)。應當由政府支持，或者政府、銀行和企業(yè)的聯(lián)合支持，建立風險擔保基金和再擔?；?，以便支持中小企業(yè)的發(fā)展和擔保機構的正常運行與發(fā)展。

（3）選擇公開操作型的中小企業(yè)信用擔保體系。我國目前應選擇市場公開操作型的中小企業(yè)信用擔保體系，即銀行向政府機構申請作為協(xié)作銀行，擔保機構將擔保資金存入?yún)f(xié)作銀行或央行指定的銀行，銀行收到企業(yè)貸款申請認為需要擔保時，由企業(yè)向擔保機構申請擔保，擔保機構統(tǒng)一出具保函并收取擔保費，發(fā)生不能清償時，擔保機構經審查后按規(guī)定比例直接補償銀行。

（4）盡快組建國家中小企業(yè)信用再擔保機構，為省級中小企業(yè)信用擔保機構提供再擔保服務。建立和完善擔保機構的準入制度、信用評估和風險控制制度、行業(yè)協(xié)調制度和自律制度，并推行中小企業(yè)信用擔保從業(yè)人員資格考試和從業(yè)證書制度。

三、為中小企業(yè)提供財政援助與稅收優(yōu)惠

財政援助與稅收優(yōu)惠是世界各國政府為扶持和保護中小企業(yè)的普遍作法。政府的政策雖然不能代替市場自身的資源配置，但有效的引導加上有限的扶持，發(fā)揮政府財政資金的杠桿作用，引導商業(yè)性資金的介入，能在相當程度上起到減輕企業(yè)負擔，優(yōu)化產業(yè)結構，促進中小企業(yè)良性發(fā)展的效果。因此，我國應該：

（1）建立中小企業(yè)發(fā)展準備金。發(fā)展準備金的墊底資金可由政府財政撥款，也可從中小企業(yè)的營業(yè)收入中提取一定比例。

（2）建立和規(guī)范對中小企業(yè)的稅收優(yōu)惠?？梢钥紤]提高小規(guī)模納稅人的稅基標準，對中小企業(yè)折舊部分免征增值稅；對中小企業(yè)實行財政補貼、稅收優(yōu)惠等。

（3）貼息支持中小企業(yè)技術進步。貼息貸款是一種政府對中小企業(yè)貸款的利息貼。其能夠以較少的財政資金帶動大量的社會資金參與對中小企業(yè)的援助。

四、政府采購制度的公平化

政府采購制度是約束政府機關和公共機關運用市場競爭機制采購貨物、工程和服務以實現(xiàn)公共職能的制度。當前，世界各國把發(fā)展中小企業(yè)作為政府的一項基本政策，并且把它作為國家經濟安全的戰(zhàn)略性舉措。采用政府采購辦法培育中小企業(yè)應作為一項重要的經濟政策。政府采購部門是促進中小企業(yè)發(fā)展孵化器。政府采購應當有助于實現(xiàn)國家的經濟和社會發(fā)展政策目標，包括促進中小企業(yè)發(fā)展等。目前，越來越多的市場被劃為政府采購市場，而中小企業(yè)往往由于實力資金等各種原因無法與大型企業(yè)競爭，留給中小企業(yè)的市場越來越少。政府采購監(jiān)督管理部門應按照《政府采購法》法律精神，盡快出臺配套政策法規(guī)，使中小企業(yè)能夠公平進入政府采購市場，支持中小企業(yè)的發(fā)展。

五、提高中小企業(yè)信用和風險承擔能力

（1）提高自身信用水平。企業(yè)應真實準確的完成會計資料的注冊，嚴格的編制企業(yè)的會計報表，建立信息披露平臺和信息共享平臺。建立財產的預算決策制度，確保企業(yè)項目的有序計劃與進行。同時，資金按時還本付息，資金往來過程要做好記錄，堅持做到講求信用。

（2）推進中小企業(yè)集群融資。中小企業(yè)的規(guī)模是其融資難的一個直接原因，除了信用度低，不穩(wěn)定之外，最重要的是銀行對小規(guī)模的企業(yè)貸款，其交易成本和風險相對過高。而由中小企業(yè)聚集形成的企業(yè)集群，便具有了獨特的融資優(yōu)勢，大大降低銀行的交易成本和金融機構的融資風險，使融資獲得規(guī)模效應和乘數(shù)效應。

（3）發(fā)展中小企業(yè)的信用互助。一些企業(yè)以自愿互利的原則組成信用互助協(xié)會，共同出資組成協(xié)會互助擔?；?，為成員企業(yè)貸款提供擔保，幫助其解決信貸缺口。

六、優(yōu)化金融市場

中小企業(yè)政策性金融組織就是專門面向中小企業(yè)的政策性金融機構，用以配合實施政府支持和保護中小企業(yè)的政策的機構。我國政府應切實建立起有效的、符合我國國情的中小企業(yè)綜合政策支持體系，如建立中小企業(yè)支持系統(tǒng)、服務體系和融資體系等，而其中最為關鍵和最具緊迫性的是建立我國中小企業(yè)政策性融資體系。通過建立中小企業(yè)政策性金融組織這種政府干預方式將是治理我國目前的中小企業(yè)融資缺欠問題的根本途徑。通過建立政策性金融體系對中小企業(yè)融資缺口進行彌補，可以將政府行為對市場效率的破壞降低到一個最低的限度，同時又能較好地體現(xiàn)政府對市場經濟的適當干預，恰到好處地為市場經濟運行提供必需的公共產品。中小企業(yè)政策性金融機構既不干預商業(yè)銀行的自主經營，又可以體現(xiàn)對中小企業(yè)的政策扶植，可為解決中小企業(yè)融資問題發(fā)揮重要的作用。

七、開放金融市場

目前，民間借貸和私募資本都是非法集資行為；但毋庸諱言，這些“非法集資”活動屢禁難止，甚至在一些經濟較活躍的地區(qū)仍十分活躍。這說明現(xiàn)有的融資體制既不能滿足投資者的投資欲望，也不能滿足融資者的資本需求。在加強監(jiān)管和風險控制的前提下，應當放寬民營資本的準入。對于愿意為小企業(yè)提供融資服務的小型銀行機構，予以政策上的鼓勵，以彌補我國信貸市場供需不暢的結構性缺陷。一方面，小型銀行機構由于自身的規(guī)模實力不足競爭優(yōu)勢不在于同大中型銀行去競爭大客戶、大項目，迫使小銀行機構在市場細分中定位于服務小企業(yè)客戶；另一方面，小銀行機構主要在本地經營，競爭優(yōu)勢在于較為全面的掌握所服務的小企業(yè)的各種信息，獲取與處理這些信息的成本較低，能夠根據(jù)各個不同的小企業(yè)提供量身定做的融資服務，投資風險明顯降低，成功率提高。