從世界頂級的投資銀行轉(zhuǎn)到小額貸款公司，張化橋絲毫不：覺得屈就，反而感到非常爽心。他甚至用“興奮”來形容自己的這次職業(yè)轉(zhuǎn)變。
　　看著國人一邊享受著農(nóng)貿(mào)市場帶來的巨大好處，一邊瞧不起小商小販：一邊享受著民間信貸的便利，一邊瞧不起小額貸款，瞧不起高利貸，瞧不起典當(dāng)行——張化橋深感荒謬。
　　作為廣州萬穗小額貸款公司董事長，張化橋從風(fēng)光的投資銀行轉(zhuǎn)身到不起眼的小額信貸行業(yè)，這一選擇讓很多人吃驚。但張化橋卻說，這是一個(gè)“醒悟”的過程。
　　一個(gè)證券分析師的醒悟
　　張化橋自稱“湖北農(nóng)民”，1963年出生于湖北荊門。
　　大學(xué)畢業(yè)后，張化橋在中國人民銀行總行計(jì)劃司工作了5年，1989年被公派到澳洲國立大學(xué)學(xué)習(xí)，獲經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士學(xué)位。1993年起，他先后應(yīng)聘進(jìn)入東方匯理、里昂證券，沉浸于證券市場，成為一名個(gè)性張揚(yáng)的分析師。此后10多年，他走過了一段輝煌的職業(yè)生涯，曾兩度被國際雜志《機(jī)構(gòu)投資者》評為“最佳分析員”。
　　2002年初，張化橋發(fā)表質(zhì)疑H股公司格林柯爾管理不透明、產(chǎn)品存在問題的文章。受此影響，格林柯爾股價(jià)出現(xiàn)大幅動蕩，而張化橋本人也遭到了起訴；隨后，他對歐亞農(nóng)業(yè)的質(zhì)疑也差點(diǎn)為其帶來另一場訴訟。這兩起事件讓張化橋聲名鵲起，盛名之下，也遭到不少投資者的質(zhì)疑。
　　17年的投行生涯，使張化橋習(xí)慣了養(yǎng)尊處優(yōu)的生活：出門是頭等艙、商務(wù)艙，住的五星級酒店，消費(fèi)刷卡沒有上限，今天做IPO，明天去發(fā)個(gè)什么債。但是，2010年10月，他卻突然寫了一本叫《一個(gè)證券分析師的醒悟》的書，講了很多其他人不敢講的真話。
　　“我不是說要故意跟別人不一樣，也不是說故意批評誰，我實(shí)際上是戲弄我自己，批評我自己多過批評人家。熟悉我的人都知道，我平常就是這樣說話的，所以它就是我寫給遠(yuǎn)方朋友的一封很長很長的信。“張化橋說。
　　“信用社不是你們的對手”
　　6月的廣州，一個(gè)雷雨交加的夜晚，張化橋急需從花都區(qū)的酒店趕到辦公室取一份文件。雖然只有20分鐘的車程，但是幾個(gè)出租車司機(jī)都不愿出門。好不容易說服了一位小伙子幫忙，他付給這個(gè)司機(jī)200元作為報(bào)酬?！霸诙鄶?shù)情況下，高利貸(小額貸款和典當(dāng)行)就是這樣的服務(wù)?！睆埢瘶蛐蜗蟮乇确降馈?br/>　　放棄很多人艷羨的投行光環(huán)，投身到一家并不知名的小額貸款公司，這是張化橋想都不曾想過的事情。住破破爛爛的酒店，辦公室、會議室簡陋得連空調(diào)都沒有，每天接觸的都是農(nóng)民、小商戶、小企業(yè)家、個(gè)體戶。
　　這樣一種反差極大的職業(yè)轉(zhuǎn)換，張化橋并不覺得屈就。他在給朋友的短信當(dāng)中說，“雖然不如私奔浪漫，但是我也很興奮。”因?yàn)檫@個(gè)行業(yè)不但“能夠幫助更多的人”，而且還“充滿商機(jī)”?！鞍パ?，比這個(gè)地方更好賺錢的地方?jīng)]幾個(gè)?！睆埢瘶蛘f。
　　聽說兒子要做小額貸款，張化橋的父親急不可耐地從湖北老家趕到了廣州。當(dāng)看到公司營業(yè)部的員工晚上10點(diǎn)半還在跟農(nóng)民或者是小商戶談生意、談貸款，父親開心地說：你們這么個(gè)干法，信用社根本就不是你們的對手。
　　小額貸款行業(yè)中蘊(yùn)藏著投資的最高境界。這讓張化橋覺得自己很“幸運(yùn)”：既能賺錢，又能幫助中小企業(yè)、農(nóng)民等在貸款上非常弱勢的群體。
　　萬穗小額貸款公司現(xiàn)有1700個(gè)客戶。公司的48名員工已經(jīng)把微型貸款業(yè)務(wù)推廣到了廣州市花都區(qū)80個(gè)村鎮(zhèn)和街道，幫助17750人就業(yè)。
　　《為高利貸平反昭雪》
　　張化橋坦陳，直到2010年，他對高利貸還存在嚴(yán)重偏見?！度A爾街日報(bào)》上的一則故事，給他留下了很深的印象。經(jīng)歷一番云游四方的調(diào)查研究，他很快就愛上了這個(gè)行業(yè)。
　　《華爾街日報(bào)》的故事是這樣的：某個(gè)星期五的傍晚，一個(gè)小伙子走進(jìn)了一家小額貸款公司的營業(yè)所，他掏出身份證，很快獲得了80美元的貸款。那天是他女友的生日，他想買一束花，并且請他的女友出去吃晚飯。不一會兒，他就哼著小調(diào)兒，消逝在浪漫的落日余輝里。到周一，他領(lǐng)了工資，便把100美元(含20美元利息)轉(zhuǎn)給了債主。3天時(shí)間，債主的利息率高達(dá)25％，但那個(gè)美國小伙子沒有抱怨。
　　2011年7月，張化橋在網(wǎng)上發(fā)表了一篇《為高利貸平反昭雪》的博文。文中寫道：“你知道嗎9投資銀行、股權(quán)基金和對)中基金一般要求投資的內(nèi)部收益率超過25％，不管他們投資的形式是債權(quán)，股權(quán)還是可轉(zhuǎn)換債。你知道嗎?全球千千萬萬的銀行對信用卡余額所收取的利率高達(dá)40％。你知道嗎?全球的消費(fèi)者貸款和微小企業(yè)貸款的利率都比銀行基準(zhǔn)利率高出好幾倍。你知道嗎?大量的消費(fèi)品以及醫(yī)藥企業(yè)的毛利率在70％以上!”
　　他繼續(xù)寫道，“上述高利率和高回報(bào)率從來沒有人抱怨，但是，我們中國人對高利貸的態(tài)度是鄙視或者敵視；甚至有些從業(yè)人員都不敢理直氣壯地承認(rèn)自己是放高利貸的。但是你想想，如果小企業(yè)主能夠用10％的利率從銀行得到足夠的資金，他為什么要主動找小額貸款公司或者典當(dāng)行或者民間借貸人，支付20％甚至更高的利率呢?難道他不懂算術(shù)嗎?顯然，在他所要求的時(shí)間和條件下，他完全不能獲得貸款，或者不能獲得比較好的貸款利率。我們的社會究竟是應(yīng)該遁他們走投無路呢，還是給他們多一個(gè)選擇呢?”
　　銀行離農(nóng)民和小企業(yè)太遠(yuǎn)
　　為農(nóng)民服務(wù)，為民間金融呼吁，為高利貸正名，轉(zhuǎn)身半年之后，張化橋?qū)γ耖g高利貸有了新的思考。他認(rèn)為，人們對高利貸的偏見是洗腦的結(jié)果。高利貸的利率其實(shí)并不高，因?yàn)榻杩畹娜酥皇嵌唐谥苻D(zhuǎn)。但是如果政府管制小額貸款的利率，那么真的會使得利率更高。
　　多年來，國家大量支農(nóng)資金、水利建設(shè)資金、西部大開發(fā)專項(xiàng)資金和中小企業(yè)扶持資金，全部都走進(jìn)了一個(gè)“肉包子打狗，有去無回”的死胡同?！罢噲D引進(jìn)償還機(jī)制，讓資金可以循環(huán)使用，但是很遺憾，基本上都失敗了。為什么我們的努力沒有帶來一個(gè)自我造血機(jī)制呢?”張化橋想知道答案。
　　“授人以魚不如授人以漁，這個(gè)道理大家都明白。但是，在實(shí)踐中大家卻容易忘記。”張化橋認(rèn)為，政府關(guān)心三農(nóng)和微小企業(yè)的最好辦法是讓他們獲得資金上的平等待遇。當(dāng)然，高利貸并不能給他們帶來平等。但是，沒有高利貸，他們離平等就會更加遙遠(yuǎn)，他們的境況就會更加悲慘。
　　“我父親是個(gè)湖北農(nóng)民，他每次走進(jìn)信用社的大門，腿就發(fā)抖。他為什么害怕呢?”張化橋常常這樣自問道。
　　在張化橋看來，雖然國有銀行這幾年已經(jīng)開始意識到中小企業(yè)和三農(nóng)的重要性，也開始有點(diǎn)作為。但是，他們還做得很不夠。 民間貸款利率比官方利率高出5到7倍的事實(shí)足以證明銀行做得太少，也足以說明社會的不公正?！?br/>　　張化橋認(rèn)為，銀行彎不下腰來，有公有制的原因，有放貸成本的原因，也說明了小額貸款的高風(fēng)險(xiǎn)。銀行審查貸款不靈活，費(fèi)周折，營業(yè)時(shí)間和地點(diǎn)也并沒有為小企業(yè)和農(nóng)民著想?！拔覀兊你y行長期受到衙門作風(fēng)的毒害，對顧客傲慢，對抵押品也有過于僵化的要求。所以，在資金短缺時(shí)，微小企業(yè)和農(nóng)民受害最深。”張化橋說。
　　一個(gè)堂堂正正的名字
　　近年來，雖然高利貸行業(yè)受到一定重視，但行業(yè)規(guī)模還是太小。2011年5月底，中國國內(nèi)信貸余額為62萬億元，其中小額貸款公司的貸款余額為3000多億元，占0.5％；典當(dāng)行的余額為1000多億元，占0.16％i擔(dān)保公司估計(jì)有30Q億元不合規(guī)的貸款，占0.04％。這三類機(jī)構(gòu)的貸款總和小于華夏銀行的半，或者興業(yè)銀行的40％。“所以我們真的是杯水車薪，我們太可憐了，我們太幼小了，這個(gè)是限制的結(jié)果。”
　　古今中外，小貸公司和典當(dāng)行都是很活躍的行業(yè)。張化橋堅(jiān)信，中國政府和民眾一定會看到小貸公司作為一個(gè)行業(yè)對扶持微小企業(yè)和三農(nóng)的巨大貢獻(xiàn)。
　　張化橋預(yù)計(jì)，那些沒有建立優(yōu)秀團(tuán)隊(duì)、信貸文化以及貸款流程技術(shù)的小貸公司和典當(dāng)行，一般都沒有長期打算，也沒有任何社會責(zé)任感，現(xiàn)在已經(jīng)碰到客戶不足的問題，他們可能最終歇業(yè)，或者尋求合并。但也有不少小貸公司和典當(dāng)行會隨之繁榮，會到資本市場融資：也會有行業(yè)性的服務(wù)公司出現(xiàn)，提供融資和證券化的服務(wù)。張化橋希望自己的公司在不久的將來能成為中國第一批轉(zhuǎn)入村鎮(zhèn)銀行的小額貸款公司。
　　媒體總是在揣測，張化橋在這個(gè)行業(yè)是否有“更高的目標(biāo)”和“更宏偉的藍(lán)圖”。張化橋則頗為動情地說：“能夠幫到農(nóng)民是非常好的，因?yàn)槲艺J(rèn)為農(nóng)民在中國受的歧視是非常非常嚴(yán)重的，我們的微小企業(yè)受的歧視是也非常非常嚴(yán)重的?！?br/>　　“高利貸，一個(gè)堂堂正正的名字!有志的大學(xué)生，準(zhǔn)備好你的簡歷，直接聯(lián)系當(dāng)?shù)氐男☆~貸款公司或者典當(dāng)行或者擔(dān)保公司吧!用你的勤奮去改善它們?！?011年，張化橋發(fā)自肺腑地呼吁更多的年輕人加入到這個(gè)行