中小企業(yè)是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要力量，但目前面臨著一系列發(fā)展困難，必須進(jìn)一步貫徹落實(shí)中央支持中小企業(yè)發(fā)展的政策措施，改善中小企業(yè)發(fā)展環(huán)境，促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展。國家開發(fā)銀行秉承“增強(qiáng)國力，改善民生”的使命，以開發(fā)性金融為指導(dǎo)，強(qiáng)化信用建設(shè)、市場建設(shè)和機(jī)制建設(shè)，致力打通中小企業(yè)融資瓶頸，推動(dòng)富民惠民。本文闡述了開行以融資融智支持中小企業(yè)健康發(fā)展的重要意義，結(jié)合北京市中小企業(yè)當(dāng)前面臨的困難，探索了開行解決中小企業(yè)融資難的有效路徑。
　　一、融資難是制約中小企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素
　　當(dāng)前，盡管中小企業(yè)總體上保持平穩(wěn)發(fā)展，但由于外在環(huán)境的制約，特別是經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)程波折起伏，外部需求持續(xù)萎靡，生產(chǎn)經(jīng)營成本持續(xù)提高，轉(zhuǎn)型壓力空前加大，再加上長期制約中小企業(yè)發(fā)展的體制機(jī)制性矛盾尚未根本解決，中小企業(yè)發(fā)展存在許多困難和問題，包括：生產(chǎn)成本上升過快，原材料、勞動(dòng)力成本普遍上漲，擠壓了企業(yè)利潤空間；停產(chǎn)破產(chǎn)企業(yè)數(shù)量增加，中小企業(yè)面臨重新洗牌；大部分中小企業(yè)處于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈低端、技術(shù)創(chuàng)新能力弱、生產(chǎn)經(jīng)營粗放、裝備水平低、專業(yè)人才短缺，缺乏自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)和品牌，主要依靠“低成本、低價(jià)格、低利潤”參與競爭，難以及時(shí)消化經(jīng)營成本上漲因素，難以適應(yīng)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式和調(diào)整優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的現(xiàn)實(shí)要求；業(yè)務(wù)較為單一，缺乏現(xiàn)代的企業(yè)管理制度，企業(yè)通常實(shí)行嚴(yán)密的家族控制，偏重人際關(guān)系協(xié)調(diào)，忽視企業(yè)文化和企業(yè)制度的建設(shè)，缺乏標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化、制度化的管理，不適應(yīng)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展；財(cái)務(wù)管理不健全，抵押擔(dān)保困難，對(duì)外籌資能力較弱，多數(shù)企業(yè)沒有建立規(guī)范的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確，財(cái)務(wù)信息不公開，可供抵押擔(dān)保的資產(chǎn)缺乏，中小企業(yè)較難通過金融機(jī)構(gòu)貸款和證券市場進(jìn)行融資，不可能長期從事市場的擴(kuò)張和品牌形象的塑造。當(dāng)前，國家實(shí)施積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，宏觀調(diào)控總體偏緊，金融系統(tǒng)貸款規(guī)模比較緊張，中小企業(yè)融資艱難日益成為制約中小企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素。
　　目前，導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的因素是多方面的。
　　一是大多數(shù)中小企業(yè)仍依賴于傳統(tǒng)融資方式，沒有采取更為靈活的間接融資方式，這使得中小企業(yè)長期融資渠道狹窄、資金不暢，過分依賴自有資金和銀行貸款。金融危機(jī)爆發(fā)后，資金回籠慢，資金鏈條吃緊，企業(yè)應(yīng)收賬款拖欠嚴(yán)重，資金周轉(zhuǎn)受到影響。整個(gè)企業(yè)現(xiàn)金流陷入了危機(jī)，隨時(shí)會(huì)導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金鏈的崩潰，使本就資金相對(duì)不充裕的中小企業(yè)陷入入不敷出的狀況。與此同時(shí)，在穩(wěn)健貨幣政策的大背景下，銀行類金融機(jī)構(gòu)為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，減少了信用貸款額度，收緊公司類貸款審批權(quán)限，要求利率上浮或收取融資費(fèi)用，導(dǎo)致企業(yè)融資成本上升了40—50%。
　　二是中小企業(yè)資金缺口大。資金嚴(yán)重不足和融資難度加大是影響中小企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的突出問題。以廣東省為例，廣東省中小企業(yè)實(shí)際融資約1.2萬億元，與全省中小企業(yè)2萬多億元的潛在資金需求相比，存在1萬多億元的資金缺口。
　　三是融資渠道單一。有關(guān)機(jī)構(gòu)的調(diào)查顯示，當(dāng)中小企業(yè)出現(xiàn)資金困難時(shí)，70%的企業(yè)選擇了通過商業(yè)銀行和信用社貸款解決資金問題，而通過向租賃機(jī)構(gòu)、小額貸款公司、創(chuàng)投公司融資，或者通過發(fā)行債券、公開發(fā)行上市、獲得政府專項(xiàng)基金的無償貸款等方式解決問題的僅占2—8%。這說明中小企業(yè)對(duì)間接融資過度依賴，直接融資占比偏低，直接融資渠道和方式嚴(yán)重不足。
　　四是融資門檻高。中小企業(yè)傾向于通過銀行貸款解決資金需求問題，而抵押貸款是商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的主要形式，抵押物不足使中小企業(yè)獲得銀行貸款的成功率較低。調(diào)查表明，近3年曾向銀行申請(qǐng)過貸款的中小企業(yè)，其成功率不到40%，而且?guī)缀跞渴峭ㄟ^抵押獲得貸款，銀行極少對(duì)中小企業(yè)發(fā)放純粹的信用貸款。
　　五是長期融資更為困難。調(diào)查表明，近年來通過政府和金融機(jī)構(gòu)多方面努力，中小企業(yè)融資難得到一定緩解，但這主要體現(xiàn)在短期信貸融資方面，而長期信貸和權(quán)益性融資卻嚴(yán)重不足，特別是大量高科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)，很難從金融機(jī)構(gòu)獲取融資。
　　六是小型企業(yè)融資難度比中型企業(yè)大。從企業(yè)規(guī)?？?，中型企業(yè)和小型企業(yè)資金缺乏程度差別不大，但從融資能力看，中型企業(yè)相對(duì)具有優(yōu)勢(shì)。調(diào)查顯示，在提出貸款需求的企業(yè)中，成功獲得100%足額貸款的中型企業(yè)為78.9%，小型企業(yè)為36.4%，相比之下小企業(yè)獲得貸款難度更大。
　　中小企業(yè)融資難，除了上述原因，最根本的還是體制機(jī)制問題。一方面由于銀行系統(tǒng)之外的金融服務(wù)渠道和方式結(jié)構(gòu)性欠缺、資本市場缺乏層次、民間資本難以進(jìn)入銀行體系等問題，中小企業(yè)多元化、多層次的融資需求難以得到滿足。研究表明，由于行業(yè)和企業(yè)生命周期的差異，不同類型的中小企業(yè)對(duì)融資渠道和方式有不同的要求和適應(yīng)性，但我國多層次的資本市場尚未建立，場外融資渠道缺失，使中小企業(yè)始終存在著對(duì)銀行貸款的過度依賴，難以從資本市場獲得資金支持。目前盡管建立了中小板、創(chuàng)業(yè)板，但多數(shù)中小企業(yè)難以滿足上市要求。另一方面現(xiàn)有商業(yè)銀行體系的主體架構(gòu)都是為大型企業(yè)服務(wù)而設(shè)計(jì)的，大多數(shù)商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和成本收益模式并不適應(yīng)中小企業(yè)的特點(diǎn)，而與中小企業(yè)相匹配的中小銀行不僅數(shù)量嚴(yán)重不足，而且面臨進(jìn)一步發(fā)展的諸多障礙，無法滿足廣大中小企業(yè)對(duì)金融服務(wù)的需求。所以，僅僅依靠現(xiàn)有的商業(yè)銀行體系不可能從根本上解決中小企業(yè)的融資問題。
　　二、以開發(fā)性金融探索創(chuàng)新北京市中小企業(yè)融資模式
　　針對(duì)中小企業(yè)面臨的諸多困難，為全面支持北京中小企業(yè)發(fā)展，2011年4月，北京市政府出臺(tái)了《關(guān)于貫徹國務(wù)院進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展若干意見的實(shí)施意見》，從多方面提出了具體措施，包括為中小企業(yè)發(fā)展?fàn)I造良好環(huán)境、增強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的融資支持、加大對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的空間支持、改善對(duì)中小企業(yè)的公共服務(wù)、提高中小企業(yè)的綜合經(jīng)營能力、加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)工作的組織領(lǐng)導(dǎo)等。
　　國家開發(fā)銀行作為國有獨(dú)資的大型銀行，一直在主動(dòng)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，在“兩基一支”領(lǐng)域成功實(shí)踐的基礎(chǔ)上，積極支持民生領(lǐng)域，將中小企業(yè)貸款作為開發(fā)銀行發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分。國家開發(fā)銀行注重運(yùn)用開發(fā)性金融理念通過機(jī)制建設(shè)整合社會(huì)資源，推動(dòng)中小企業(yè)金融服務(wù)體系建設(shè)，全方面改善中小企業(yè)金融生態(tài)環(huán)境，主動(dòng)培育中小企業(yè)的信用和市場，努力從根本上改變中小企業(yè)融資難問題。開發(fā)性金融力圖實(shí)現(xiàn)政府信用和市場信用的優(yōu)化組合，更好地促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展。在中小企業(yè)領(lǐng)域，開行不斷強(qiáng)化信用建設(shè)、市場建設(shè)和機(jī)制建設(shè)，探索“以批發(fā)方式解決零售問題”的模式，致力打通中小企業(yè)等領(lǐng)域的融資瓶頸，推動(dòng)富民惠民。開行在秉承業(yè)務(wù)指導(dǎo)思想的同時(shí)，結(jié)合北京市中小企業(yè)發(fā)展特點(diǎn)，以貫徹北京市委市政府提出的進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的指示精神，積極探討解決中小企業(yè)融資難問題，取得了較好的成績。根據(jù)規(guī)劃先行、政府合作、組織推動(dòng)、機(jī)制建設(shè)、信用建設(shè)、批發(fā)式操作、社會(huì)共建的要求，開行提出了發(fā)揮政府組織優(yōu)勢(shì)、注重社會(huì)資源整合、推動(dòng)中小企業(yè)金融服務(wù)體系建設(shè)的思路，全方位改善中小企業(yè)金融生態(tài)環(huán)境，主動(dòng)培育中小企業(yè)的信用和市場，提出從根本上改變中小企業(yè)融資難的融資理念和實(shí)踐，積極探索符合北京市中小企業(yè)特點(diǎn)的融資發(fā)展模式，著力建設(shè)“六項(xiàng)機(jī)制”，設(shè)立多種模式，多渠道支持北京市中小企業(yè)健康發(fā)展，取得了積極成效。
　?。ㄒ唬┮越鹑谏鐣?huì)化理念為指導(dǎo)，以統(tǒng)一共識(shí)和利益激勵(lì)推動(dòng)合作機(jī)構(gòu)建設(shè)，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)貸款由量變到質(zhì)變的跨越式發(fā)展
　　一是與各區(qū)縣政府全面合作，將地方中小企業(yè)成長規(guī)劃納入?yún)^(qū)縣整體規(guī)劃，目前已與北京市所有區(qū)縣簽署合作協(xié)議，推動(dòng)并參與中小企業(yè)服務(wù)體系建設(shè)的制定與實(shí)施。二是全面拓展與各部委、行業(yè)協(xié)會(huì)、中小商業(yè)銀行、擔(dān)保公司、小額貸款公司等合作機(jī)構(gòu)的建設(shè)，建立具有開行特點(diǎn)的、多元化的社會(huì)支持體系。三是結(jié)合重點(diǎn)示范產(chǎn)業(yè)集群等發(fā)展規(guī)劃，識(shí)別具有上升空間和發(fā)展?jié)摿Φ漠a(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)，圍繞核心企業(yè)，深度挖掘產(chǎn)業(yè)鏈上下游優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)。
　　通過機(jī)制建設(shè)，開行已積極開發(fā)了科技、文化創(chuàng)意、涉農(nóng)、商貿(mào)流通、小貸公司、微貸款等各個(gè)領(lǐng)域的中小企業(yè)，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)從農(nóng)業(yè)到科技、從城市到鄉(xiāng)村、從中小到微貸、從初創(chuàng)到成長的全面覆蓋。
　?。ǘ┳⒅啬Ｊ絼?chuàng)新，批量式開發(fā)中小企業(yè)
　　1、建立“綠色快通”，加大對(duì)中關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)內(nèi)中小企業(yè)的支持力度
　　中關(guān)村科技園區(qū)是全國最大、最有實(shí)力和競爭力的科技園區(qū)，對(duì)促進(jìn)首都經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展發(fā)揮了巨大的作用。國家開發(fā)銀行成立科技金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)推進(jìn)中關(guān)村園區(qū)科技金融改革創(chuàng)新試點(diǎn)，重點(diǎn)支持中關(guān)村科技型中小企業(yè)貸款。針對(duì)科技型企業(yè)創(chuàng)業(yè)期、成長期和成熟期三個(gè)不同發(fā)展階段的特點(diǎn)，運(yùn)用“投、貸、債、租、證”相結(jié)合的組合融資模式，支持中關(guān)村高成長“瞪羚企業(yè)”發(fā)展，為園區(qū)科技型項(xiàng)目累計(jì)發(fā)放貸款近140億元。
　　2、與中國扶貧基金會(huì)全面合作，開展貧困農(nóng)村貧困農(nóng)民的小額貸款業(yè)務(wù)
　　小額扶貧貸款項(xiàng)目是通過銀行、地方政府和非政府組織的三方合作，以提供貸款支持為紐帶，輔以技術(shù)培訓(xùn)和市場信息咨詢等支持性服務(wù)，幫助農(nóng)民通過貸款和信用建設(shè)發(fā)展生產(chǎn)，以提高自我發(fā)展能力。目前中國扶貧基金會(huì)已在扶貧的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)自我盈利并快速發(fā)展，這種雙贏的扶貧模式開拓了我國小額信貸領(lǐng)域的金融創(chuàng)新，同時(shí)改變了農(nóng)村金融市場農(nóng)村信用社獨(dú)打天下的格局，在農(nóng)村地區(qū)率先推動(dòng)建立新型農(nóng)村金融體系，為保障農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)安全發(fā)展發(fā)揮作用。具體運(yùn)作模式為：國家開發(fā)銀行向中國扶貧基金會(huì)提供貸款后，由中國扶貧基金會(huì)小額信貸部作為小額扶貧貸款項(xiàng)目管理的總部機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)小額信貸項(xiàng)目的總體規(guī)劃、實(shí)施和管理工作。農(nóng)戶自立服務(wù)社受中國扶貧基金會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)，具體負(fù)責(zé)各縣域小額信貸項(xiàng)目的操作，主要職責(zé)包括按照項(xiàng)目設(shè)計(jì)目標(biāo)和有關(guān)規(guī)則、制度操作和項(xiàng)目實(shí)施，保證項(xiàng)目資金運(yùn)作安全、有效。中國扶貧基金小額扶貧貸款業(yè)務(wù)形成了扶貧資金到戶、技術(shù)培訓(xùn)到村、特色服務(wù)到人的操作模式，形成多戶聯(lián)保、資金監(jiān)管、公司擔(dān)保的多重風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。扶貧地區(qū)農(nóng)業(yè)發(fā)展與農(nóng)民致富取得顯著效益。項(xiàng)目積極貫徹中央支持“三農(nóng)”政策，為農(nóng)村金融體制改革做出了有益嘗試。開行自2006年與扶貧基金會(huì)合作以來，每年擴(kuò)大合作額度，支持農(nóng)戶約7萬戶。在開行貸款資金的支持下，扶貧基金會(huì)項(xiàng)目服務(wù)區(qū)域由最初的10個(gè)擴(kuò)展到39個(gè)。中國扶貧基金小額扶貧貸款項(xiàng)目將對(duì)探索新的扶貧模式和為農(nóng)村金融改革提供良好借鑒。
　　3、與北京市金融局和農(nóng)擔(dān)公司合作，啟動(dòng)“小貸信用星”無抵押貸款融資行動(dòng)計(jì)劃
　　按照批量開發(fā)的原則，將小貸公司的信用評(píng)價(jià)、信用激勵(lì)和約束機(jī)制同擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)有機(jī)結(jié)合，按照統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和流程為小貸公司提供高效、快捷的信貸資金?！靶≠J信用星”無抵押貸款行動(dòng)計(jì)劃全方位服務(wù)于北京市小額貸款公司發(fā)展，爭取2—3年內(nèi)發(fā)放無抵押貸款總額度2