司艷艷

（中國民族證券有限責任公司，北京 100033）

隨著我國改革開放的程度不斷的加深以及社會主義市場經(jīng)濟制度的建立和逐步的走向完善，這使得我國的金融市場獲得了很大的發(fā)展，極大的促進了我國社會主義經(jīng)濟的建設。要保證我國金融市場的繁榮和發(fā)展就必須的建立健全完善的金融監(jiān)管協(xié)調機制，從而有效規(guī)范我國金融市場的秩序，維護金融市場穩(wěn)定，化解金融風險，從而為我國的金融市場的穩(wěn)定發(fā)展創(chuàng)造一個良好的外部環(huán)境。

1 分業(yè)監(jiān)管體制下金融監(jiān)管協(xié)調機制的弊端分析

1.1 部門之間信息共享不足，信息缺失嚴重

中央銀行掌握著詳細的貨幣政策信息，而銀監(jiān)會則掌握著對銀行監(jiān)管比較詳細的信息。這就使得中央銀行在制定貨幣政策的時候缺乏相應的監(jiān)管信息作為依據(jù)和參考。而銀監(jiān)會只是掌握著詳細的監(jiān)管信息，但是對貨幣政策方面的信息則是不夠完備的，這就使得銀監(jiān)會在進行相應的監(jiān)督工作的時候沒有完備的貨幣政策信息作為參考。由于中央銀行和銀監(jiān)會之間缺乏有效的共同，而這在信息共享方面上沒有形成暢通的渠道。此外，這種情況還在證監(jiān)會、保監(jiān)會與中央銀行之間，這種由于部門之間的信息共享不足而造成的信息缺失，勢必影響我國的金融的發(fā)展。

1.2 金融機構跨行業(yè)經(jīng)營業(yè)務，金融監(jiān)管易形成“監(jiān)管真空”

隨著我國社會主義市場經(jīng)濟的不斷的發(fā)展，人們對于金融產(chǎn)品的需求也朝著多元化的方向發(fā)展給我國的金融行業(yè)帶來了廣泛的發(fā)展空間。我國的金融機構為了滿足人們對于多元化金融產(chǎn)品的需求，增強自身適應市場的能力，不斷的開發(fā)出大量的金融產(chǎn)品，這極大的活躍了我國金融產(chǎn)品市場，增加了金融產(chǎn)品的種類，越來越多的金融產(chǎn)品朝著跨行業(yè)的方向發(fā)展，產(chǎn)品之間的界限逐漸的模糊起來。各個金融機構開始逐漸的進入其它的領域，從事交叉的業(yè)務，這就使得這些金融機構在監(jiān)管的方面出現(xiàn)了新的情況，往往涉及到多個不同的監(jiān)管機構。這就使得這些業(yè)務和機構的監(jiān)管比較混亂，往往是有的時候多個部門一起監(jiān)管，導致嚴重的資源浪費，而有的時候則是沒有機構進行監(jiān)管，導致很多領域產(chǎn)生了監(jiān)管的真空地帶。

1.3 混業(yè)經(jīng)營的趨勢導致金融監(jiān)管難度增大

隨著我國金融行業(yè)的不斷的發(fā)展，逐漸產(chǎn)生了混業(yè)經(jīng)營的情況，很多金融集團或者是公司都開展跨行業(yè)的業(yè)務。這些公司或者是集團下屬有很多從事相應行業(yè)的分公司或者是子公司，這就使得對于這些子公司或者是分公司的監(jiān)管存在很大的難度。雖然說在宏觀的層面上，我國的金融機構實行的是分業(yè)經(jīng)營，但是在一些具體的領域采用的仍然是混業(yè)經(jīng)營的方式，這就是對于這些公司或者是集團的監(jiān)管工作十分的復雜，各個監(jiān)管機構之間不斷的出現(xiàn)沖突和摩擦。

1.4 監(jiān)管部門各自為政，極大地降低了監(jiān)管效率

隨著我國進入市場的不斷的繁榮和發(fā)展，各個進入機構之間的傳統(tǒng)的行業(yè)的界限變得更加的模糊，而各個機構的監(jiān)管的部門所監(jiān)管的目標并不一致，這就使得我國的進入監(jiān)管過程往往出現(xiàn)互相沖突的情況，造成監(jiān)管的效率極其的低，導致監(jiān)管的過程當中常常發(fā)生各種違規(guī)的事件，監(jiān)管效果不夠理想。

2 完善我國金融監(jiān)管協(xié)調機制的思路

2.1 完善組織框架

“三定”方案規(guī)定中國人民銀行會同銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會建立金融監(jiān)管協(xié)調機制。筆者認為金融監(jiān)管協(xié)調機制應設立“金融監(jiān)管協(xié)調委員會”，作為金融監(jiān)管協(xié)調機制的常設機構，該委員會在中國人民銀行辦公，指導協(xié)調金融監(jiān)管工作，為成員單位提供一個溝通、磋商、決策的場所，協(xié)調各成員單位的關系，搭建金融信息平臺，建立健全金融風險和金融危機處置預案，受理和處理金融機構對金融監(jiān)管部門的投訴。中國人民銀行行長兼任金融協(xié)調委員會主任，銀監(jiān)會、證券會、保監(jiān)會主席分別兼任副主任，各成員單位應指定日常聯(lián)系部門和人員，負責日常的信息交流。金融監(jiān)管協(xié)調委員會將召開定期會議和不定期會議，定期會議每季召開一次，不定期會議可由中國人民銀行或各金融監(jiān)管部門提出，視情況隨時召開。明確總協(xié)調人和各金融監(jiān)管部門在金融監(jiān)管協(xié)調機制中的職責、地位，賦予其相應的權力，承擔相應的義務，并對協(xié)調方式、程序、時限、內容等做出具有操作性的規(guī)定，使金融監(jiān)管協(xié)調機制有法可依，有章可循。

2.2 構建暢通的信息共享平臺

針對當前各個監(jiān)管部門之間缺乏有效的信息溝通和共享的渠道的情況，應該建立健全完善的信息共享平臺，方便各個監(jiān)管部門之間進行相應信息的交流和溝通，使其能夠利用充分而完畢的信息作為其日常監(jiān)管工作的參考和依據(jù)，防止監(jiān)管過程當中出現(xiàn)疏漏。中國人民銀行應將宏觀經(jīng)濟金融信息、金融機構流動性情況、貨幣政策意圖等信息向監(jiān)管部門通報，以便于監(jiān)管部門科學地做好監(jiān)管決策，配合貨幣政策操作；監(jiān)管部門則應將金融機構經(jīng)營情況和風險狀況、采取的監(jiān)管措施等信息，及時向中國人民銀行通報，以便于中國人民銀行更好地制定實施貨幣政策，有效監(jiān)測和評估整個金融市場的風險，維護金融穩(wěn)定。

2.3 明確金融監(jiān)管協(xié)調機制下的監(jiān)管模式

業(yè)務創(chuàng)新使銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)之間的業(yè)務相互交叉，而業(yè)務交叉所引發(fā)的金融風險是跨市場、跨行業(yè)的，這就容易誘發(fā)金融風險的“多米諾骨牌”效應。因此，為避免重復監(jiān)管和監(jiān)管真空，建議跨部門的創(chuàng)新業(yè)務由金融監(jiān)管協(xié)調機制常設機構負責監(jiān)管，但各金融監(jiān)管部門要積極配合和支持。分業(yè)監(jiān)管造成各金融監(jiān)管部門只能對控股公司的部分業(yè)務進行監(jiān)管，對跨部門的有關聯(lián)的業(yè)務無權監(jiān)管，但跨部門的關聯(lián)業(yè)務的風險具有傳導轉移性，間接導致控股公司出現(xiàn)金融風險。在任何一家金融監(jiān)管部門都無法完成對控股公司進行全面監(jiān)管的情況下，控股公司由金融監(jiān)管協(xié)調機制常設機構監(jiān)管是一個比較適合的監(jiān)管模式，并由中國人民銀行來協(xié)調。

2.4 建立明確合理的分工

針對當前我國當前金融市場監(jiān)管的相對混亂的局面，應該盡可能的明確各個金融監(jiān)管部門的職能，減少在監(jiān)管過程當中出現(xiàn)的相互交叉和相互沖突。對于不同的金融機構應該進行相應的劃分，明確自身的主管和監(jiān)管部門。明確中國人民銀行為銀行業(yè)金融機構金融數(shù)據(jù)統(tǒng)計匯總機構和金融數(shù)據(jù)對外發(fā)布機構，銀監(jiān)會統(tǒng)一使用由中國人民銀行匯總的金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)，充分發(fā)揮信息共享機制的作用，避免金融機構重復報送弊端，減輕金融機構的負擔。中國人民銀行應為搭建信息共享平臺的牽頭人，利用先進的金融信息系統(tǒng)，整合各系統(tǒng)的數(shù)據(jù)和信息，對接各金融監(jiān)管部門的信息系統(tǒng)，使各方充分掌握連續(xù)性的貨幣政策和金融監(jiān)管信息，共同維護金融穩(wěn)定。各金融監(jiān)管部門應合理分工，加強配合，實施有效監(jiān)管和規(guī)范監(jiān)管，形成監(jiān)管合力，避免各自為政、各行其是的弊端，各金融監(jiān)管部門在監(jiān)管中出現(xiàn)的矛盾要及時提交金融監(jiān)管委員會協(xié)調。

[1]劉曉純，王穎.論我國金融監(jiān)管協(xié)調機制的完善[J].現(xiàn)代財經(jīng)(天津財經(jīng)大學學報)，2009，(12).

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[3]王來華，李乃燕.我國金融監(jiān)管協(xié)調機制存在的問題及對策分析[J].海南金融，2010，(01).