文｜好投網(wǎng)

無(wú)論是從中國(guó)企業(yè)走出去的角度觀察，還是跨國(guó)公司走進(jìn)來(lái)的視角分析，中國(guó)與避稅天堂產(chǎn)生了千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系：一方面，一些在中國(guó)加工生產(chǎn)產(chǎn)品的國(guó)外企業(yè)將自己的離岸公司作為貨物中轉(zhuǎn)站，從中獲取進(jìn)口國(guó)的更多貿(mào)易配額或者逃避貿(mào)易稅；另一方面，中國(guó)國(guó)內(nèi)有些企業(yè)特別是民營(yíng)企業(yè)出于海外上市、曲線(xiàn)獲得國(guó)內(nèi)外資優(yōu)惠政策的目的而在避稅天堂創(chuàng)建離岸公司。因此，當(dāng)國(guó)際社會(huì)對(duì)避稅天堂進(jìn)行包抄和圍剿時(shí)，中國(guó)的對(duì)外引資與外貿(mào)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)也會(huì)受到影響。

離岸“天堂”

在現(xiàn)代國(guó)際經(jīng)濟(jì)史上，避稅天堂實(shí)際已經(jīng)存在了50多年。半個(gè)世紀(jì)的歷程已經(jīng)讓這一特殊的經(jīng)濟(jì)“怪胎”發(fā)育得相當(dāng)成熟和完善。如今避稅天堂不僅繁衍到了美洲、歐洲與亞太地區(qū)，而且形成了一套十分健全的法規(guī)制度支持機(jī)制和運(yùn)作機(jī)制。

按照經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織(OECD)的定義，避稅天堂一般具有四大特征：對(duì)金融或其他服務(wù)所得不實(shí)行所得稅或只有名義上的所得稅，或?qū)⒈镜刈鳛榉蔷用瘢ㄍ鈬?guó)貸款人、外國(guó)投資者和外國(guó)借款人）逃避其居住國(guó)稅收的場(chǎng)所；不能有效進(jìn)行情報(bào)交換；缺乏透明度，如稅收制度與稅收征管不公開(kāi)；有利于外國(guó)實(shí)體建立沒(méi)有實(shí)質(zhì)內(nèi)容的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。其中，稅收優(yōu)惠政策與金融保密制度是判斷一個(gè)國(guó)家或地區(qū)能否被視為避稅天堂的兩個(gè)先決條件。

從全球范圍來(lái)看，避稅天堂大多是較小的沿海國(guó)家和內(nèi)陸小國(guó)，甚至是很小的島嶼或“飛地”。如列支敦士登、安道爾、摩納哥，以及開(kāi)曼群島、百慕大、巴哈馬、荷屬安的列斯等，其中最典型的避稅天堂是英屬維爾京群島，該島面積僅有153平方公里，卻吸引了約40萬(wàn)家公司在這里扎堆，而且還以每月2000家的速度遞增。

離岸公司是避稅天堂中最為普遍性的經(jīng)濟(jì)“實(shí)體”，即在避稅天堂極度寬松政策的吸引下，許多外國(guó)投資者在當(dāng)?shù)厣暾?qǐng)?jiān)O(shè)立一個(gè)新公司或者購(gòu)買(mǎi)一個(gè)殼公司，但公司的實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)并不在此進(jìn)行。資料顯示，目前全球匯集于避稅天堂的“離岸公司”有數(shù)百萬(wàn)家，其中不少為國(guó)際上一些著名金融機(jī)構(gòu)，比如，花旗集團(tuán)在全球離岸地共設(shè)有427家子公司。離岸公司的主要功能在于：跨國(guó)納稅人可以利用公司虛構(gòu)中轉(zhuǎn)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售利潤(rùn)的跨國(guó)轉(zhuǎn)移；將聯(lián)屬企業(yè)在各國(guó)的子公司的利潤(rùn)以股息形式匯集到公司賬下，以逃避母公司所在國(guó)對(duì)股息的征稅等。

離岸金融公司是離岸公司群落中最為耀眼的板塊，某種意義上而言，一個(gè)典型的離岸公司分布地就是一個(gè)典型的金融離岸服務(wù)區(qū)。資料顯示，目前國(guó)際避稅地?fù)碛?000多家離岸銀行。

銀行保密制度是避稅天堂公然打出的招牌，其中以瑞士銀行業(yè)最為典型。長(zhǎng)期以來(lái)，瑞士正是憑借著對(duì)客戶(hù)隱私“守口如瓶”的銀行保密制度才讓自己成為了全球最大的離岸金融中心。據(jù)統(tǒng)計(jì)，存入瑞士銀行的外國(guó)資產(chǎn)總額高達(dá)2萬(wàn)億美元之巨，相當(dāng)于瑞士2008年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的4倍之多。

金融“黑洞”

從歷史的角度觀察，避稅天堂及其離岸中心對(duì)國(guó)際資本市場(chǎng)發(fā)展以及世界金融體制演變?cè)a(chǎn)生過(guò)積極的影響，如離岸金融市場(chǎng)不僅降低了國(guó)際資本流動(dòng)的成本、強(qiáng)化了國(guó)際資本市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，而且也便利了跨國(guó)公司的業(yè)務(wù)活動(dòng)。然而，若從維護(hù)全球金融市場(chǎng)穩(wěn)定和國(guó)際市場(chǎng)有序競(jìng)爭(zhēng)視角分析，避稅天堂所產(chǎn)生的副作用則格外明顯。

高安市位于江西省中部偏西北，大約東經(jīng)115°、北緯28.5°，市政府所在地筠陽(yáng)街道距省會(huì)南昌市僅52千米，歷代為贛西北重鎮(zhèn)[1](P548-589)。

首先，避稅天堂直接導(dǎo)致了許多國(guó)家正常稅收的巨額流失。由于為客戶(hù)提供了低稅率、極度保密等服務(wù)，避稅天堂成為了不少跨國(guó)公司、國(guó)際財(cái)團(tuán)、公民個(gè)人等完全逃避納稅的“風(fēng)水寶地”。據(jù)稅收正義網(wǎng)絡(luò)組織保守估計(jì)，由于離岸金融中心的存在，全球每年流失稅款2500多億美元，其中僅美國(guó)的逃稅損失達(dá)1000億美元，其他發(fā)展中國(guó)家一年約損失1200億美元。

其次，避稅天堂成為非法洗錢(qián)的重要場(chǎng)所。由于沒(méi)有外匯管制、保密程度高、資金轉(zhuǎn)移不受任何限制，避稅天堂成為國(guó)際洗錢(qián)活動(dòng)最猖獗的地方，甚至成為國(guó)際犯罪分子洗錢(qián)的庇護(hù)所。資料表明，全球每年大約有5000億到1.5萬(wàn)億美元的資金通過(guò)避稅地洗錢(qián)改頭換面。

第三，避稅天堂助長(zhǎng)資本非合理性外逃并瘋狂吸納全球資產(chǎn)，從而加劇了全球金融市場(chǎng)的不均衡。統(tǒng)計(jì)顯示，在全球避稅天堂里至今還沉睡著11萬(wàn)億美元的金融資產(chǎn)，相當(dāng)于法國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的5倍。同時(shí)國(guó)際貨幣基金組織的研究報(bào)告顯示，僅發(fā)展中國(guó)家外逃到避稅天堂的資本每年就以2000億～3000億美元速度增長(zhǎng)。另外，由于50%的國(guó)際貿(mào)易活動(dòng)通過(guò)避稅地進(jìn)行中轉(zhuǎn)，其轉(zhuǎn)手所得資金很順理成章地沉淀在了當(dāng)?shù)亍Ｔ诋?dāng)前國(guó)際信貸市場(chǎng)嚴(yán)重收縮的情況下，大量資本滯留于避稅天堂，勢(shì)必令資金供給不足的矛盾雪上加霜。

第四，避稅天堂極易破壞市場(chǎng)公平。為了更多地引進(jìn)國(guó)際資本，許多發(fā)展中國(guó)家都制定了優(yōu)惠的經(jīng)濟(jì)政策，而為了取得本國(guó)傾斜性政策的支持，不少發(fā)展中國(guó)家企業(yè)到避稅地離岸注冊(cè)，搖身蛻變?yōu)椤巴赓Y”，并轉(zhuǎn)而投資國(guó)內(nèi)。這種狀況不僅造成了稀缺政策資源的浪費(fèi)，排擠了真外資利用優(yōu)惠政策的空間，而且也降低了發(fā)展中國(guó)家引進(jìn)資本的質(zhì)量和效率。

第五，避稅天堂容易造成財(cái)務(wù)欺詐。其中意大利帕瑪拉特公司欺詐案就是虛增資產(chǎn)的典型案例。該公司在開(kāi)曼群島注冊(cè)的Bonlat財(cái)務(wù)公司偽造了其在美國(guó)銀行存款49億美元的證明，從而騙取了監(jiān)管部門(mén)和投資者的信任，最終造成了巨大損失。

關(guān)閉天堂之門(mén)

伴隨著避稅天堂對(duì)國(guó)際金融與經(jīng)濟(jì)秩序負(fù)面影響的日益加劇，國(guó)際社會(huì)已經(jīng)很難容忍離岸金融中心完全游離于監(jiān)管之外，對(duì)離岸金融中心的國(guó)際監(jiān)管呼聲日漸強(qiáng)烈。在前不久的倫敦G20峰會(huì)上，各國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人已經(jīng)同意對(duì)拒不合作的避稅天堂聯(lián)合采取行動(dòng)。

全球范圍內(nèi)對(duì)避稅天堂的監(jiān)管目前主要體現(xiàn)在三個(gè)層次：第一個(gè)層次是國(guó)際經(jīng)濟(jì)組織制定對(duì)離岸金融中心的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。第二個(gè)層次是，由于加勒比海和太平洋的不少離岸金融中心屬于歐洲國(guó)家海外領(lǐng)地，歐盟和英國(guó)等對(duì)其監(jiān)管影響較大。第三個(gè)層次避稅地自身。

OECD曾發(fā)布報(bào)告稱(chēng)，明確將菲律賓、馬來(lái)西亞、哥斯達(dá)黎加和烏拉圭等4國(guó)列入避稅天堂“黑名單”，同時(shí)將瑞士、盧森堡、比利時(shí)等38個(gè)國(guó)家和地區(qū)列入“灰名單”，此舉在全球產(chǎn)生了強(qiáng)烈的震動(dòng)效應(yīng)。在第二個(gè)層面上，德國(guó)和法國(guó)等多個(gè)歐盟成員在近幾年時(shí)間內(nèi)對(duì)列支敦士登掀起了空前的“查賬風(fēng)暴”，查出流失稅收10億歐元，同時(shí)英國(guó)皇家稅收和海關(guān)當(dāng)局也列出3萬(wàn)人的“黑名單”。無(wú)獨(dú)有偶，前幾年美國(guó)政府對(duì)瑞士銀行涉嫌幫助1.7萬(wàn)名美國(guó)人避稅提出指控，結(jié)果瑞銀支付了7.8億美元賠償金，作為懲罰性措施，美國(guó)司法部要求瑞銀公開(kāi)5.2萬(wàn)名美國(guó)客戶(hù)的信息。出于被包抄的壓力，瑞士政府不久前宣布在配合外國(guó)打擊逃稅問(wèn)題上將提供更多合作，并承諾松動(dòng)銀行保密制度。同時(shí)，比利時(shí)、安道爾、列支敦士登和摩納哥等紛紛作出了積極表態(tài)。

據(jù)悉美國(guó)政府將推行《禁止利用稅收天堂避稅法案》，該法案將開(kāi)曼群島、瑞士、百慕大、巴哈馬、英屬維爾京群島等在內(nèi)的34個(gè)國(guó)家或地區(qū)列入離岸秘密司法管轄區(qū)，并對(duì)在此避稅的美國(guó)公司和公民實(shí)施嚴(yán)厲的懲罰。

協(xié)議性懲處各主權(quán)國(guó)家與避稅地簽署禁止避稅的雙邊協(xié)議是限制和打擊避稅的最有力手段。

限制性許可為防微杜漸，不少?lài)?guó)家可能限制本國(guó)企業(yè)在避稅天堂注冊(cè)，否則就不予合法性承認(rèn)。

中國(guó)對(duì)外引資與外貿(mào)活動(dòng)亦受影響

當(dāng)國(guó)際社會(huì)即將對(duì)避稅天堂進(jìn)行包抄和圍剿時(shí)，中國(guó)的對(duì)外引資與外貿(mào)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)也會(huì)受到影響。許多在中國(guó)加工生產(chǎn)產(chǎn)品的國(guó)外企業(yè)將自己的離岸公司作為貨物中轉(zhuǎn)站，從中獲取進(jìn)口國(guó)的更多貿(mào)易配額或者逃避貿(mào)易稅；另一方面，中國(guó)國(guó)內(nèi)有些企業(yè)特別是民營(yíng)企業(yè)出于海外上市、曲線(xiàn)獲得國(guó)內(nèi)外資優(yōu)惠政策的目的而在避稅天堂創(chuàng)建離岸公司。

跨國(guó)公司通過(guò)離岸公司轉(zhuǎn)移稅賦的行為在國(guó)際社會(huì)對(duì)避稅天堂進(jìn)行嚴(yán)格限制和打擊之后必然得到糾正和抑制，但由于這種結(jié)果與中國(guó)市場(chǎng)本身沒(méi)有直接的關(guān)聯(lián)，因此其對(duì)跨國(guó)企業(yè)投資中國(guó)并不會(huì)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響。而對(duì)于“走出去”的中國(guó)企業(yè)而言，離岸中心一旦被納入國(guó)際社會(huì)的嚴(yán)格監(jiān)管之下，其影響就更加直接。資料顯示，僅英屬維爾京群島所注冊(cè)的公司中，就約有1萬(wàn)多家與中國(guó)有關(guān)，而通過(guò)離岸地在海外上市的中國(guó)公司就有新浪、平安、聯(lián)通、華晨、聯(lián)想、娃哈哈等國(guó)內(nèi)60多家企業(yè)。

應(yīng)當(dāng)承認(rèn)，避稅天堂在方便中國(guó)企業(yè)快速進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)、降低中國(guó)企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)成本并推動(dòng)中國(guó)的外貿(mào)活躍度方面曾產(chǎn)生過(guò)積極的作用，但同時(shí)給中國(guó)形成的負(fù)面效應(yīng)也非常明顯。一方面，避稅天堂推動(dòng)了中國(guó)國(guó)內(nèi)資本尤其是非法資本外逃規(guī)模的膨脹，進(jìn)而對(duì)人民幣匯率安排和貨幣政策運(yùn)作產(chǎn)生重大壓力；另一方面，中國(guó)上市公司高管通過(guò)離岸公司的關(guān)聯(lián)交易從而掏空國(guó)有上市公司資產(chǎn)的行為也可能發(fā)生，國(guó)有資產(chǎn)將會(huì)由此流失；再者，國(guó)內(nèi)企業(yè)在離岸地注冊(cè)的“假外資”會(huì)從總體上降低了中國(guó)的引資質(zhì)量。因此，當(dāng)國(guó)際社會(huì)收縮避稅天堂的活動(dòng)半徑和口袋時(shí)，其對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)與對(duì)外貿(mào)易的影響應(yīng)當(dāng)是利大與弊。

對(duì)此，中國(guó)外匯政策和對(duì)外貿(mào)易政策應(yīng)完善以下三方面：第一，從稅收、審批、土地、借用外債等方面減少直至完全取消對(duì)外資的“超國(guó)民待遇”，實(shí)現(xiàn)內(nèi)外資待遇平等。第二，放松資本流動(dòng)管制，便于企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)。由于我國(guó)目前外匯儲(chǔ)備充足，可以進(jìn)一步放松企業(yè)海外投資的外匯管制，以滿(mǎn)足企業(yè)的海外上市和跨國(guó)經(jīng)營(yíng)要求。第三，加強(qiáng)對(duì)離岸公司投資企業(yè)的金融監(jiān)管，防范其從境外轉(zhuǎn)嫁金融風(fēng)險(xiǎn)。主要是改善銀行業(yè)的信息交流，提高離岸公司經(jīng)營(yíng)信息的透明度，及時(shí)掌握離岸公司投資企業(yè)的整體資產(chǎn)負(fù)債狀況，并采取應(yīng)對(duì)之策。