中國(guó)汽車技術(shù)研究中心 徐路堯 朱向雷

編者按：

目前，行業(yè)內(nèi)對(duì)商用車車型大致有兩種分類方式：第一種是行業(yè)內(nèi)應(yīng)用相對(duì)廣泛的分類方式，即將商用車分為卡車和客車兩大類。其中，卡車包括普通載貨車、自卸車、牽引車和專用車，總質(zhì)量14 t以上為重卡，總質(zhì)量6～14 t為中卡，總質(zhì)量1.8～6 t為輕卡，總質(zhì)量1.8 t以下為微卡；第二種是以公告號(hào)為基準(zhǔn)，將公告號(hào)以1字開頭的定義為普通載貨車，以4字開頭的定義為牽引車，以5字和3字開頭的定義為專用車，以6字開頭的定義為客車。本文采用了第一種分類方式對(duì)2011年的車市進(jìn)行分析。另外，在分析卡車總體市場(chǎng)時(shí)，是以集團(tuán)口徑進(jìn)行分析的，之后的細(xì)分車型市場(chǎng)篇幅則以細(xì)分企業(yè)口徑進(jìn)行分析。

2011年宏觀經(jīng)濟(jì)總體走勢(shì)

經(jīng)濟(jì)因素對(duì)卡車市場(chǎng)的影響舉足輕重，經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的好與壞，在很大程度上決定了市場(chǎng)的起與伏。2011年，全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)復(fù)雜多變，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩已成定局，第四季度GDP增速將保持在8.5%左右。而從2011年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議的內(nèi)容看，2012年我國(guó)經(jīng)濟(jì)的工作重點(diǎn)是“處理好保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展、調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和管理通脹預(yù)期三者之間的關(guān)系”。隨著通脹壓力的降低，經(jīng)濟(jì)增速的回落，宏觀調(diào)控的重點(diǎn)已經(jīng)從控通脹轉(zhuǎn)向穩(wěn)增長(zhǎng)。我國(guó)GD P增速季度走勢(shì)如圖1所示，從2010年開始，我國(guó)GDP增速已經(jīng)開始逐漸下降。

2011年1～11月，全國(guó)房地產(chǎn)開發(fā)投資55483億元，同比增長(zhǎng)29.9%，房地產(chǎn)投資增速的回落是帶動(dòng)固定資產(chǎn)投資增速回落的主因。從當(dāng)前房地產(chǎn)形勢(shì)來(lái)看，調(diào)控短期內(nèi)不會(huì)松動(dòng)，加之鐵路等基礎(chǔ)設(shè)施投資的大幅放緩，投資增速下滑已成定局。固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）完成額增速走勢(shì)如圖2所示。

2011年我國(guó)消費(fèi)品市場(chǎng)表現(xiàn)良好，消費(fèi)對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率有所提升。1～11月份，社會(huì)消費(fèi)品零售總額163486億元，同比增長(zhǎng)17%?？紤]到節(jié)假日因素影響，12月份消費(fèi)將會(huì)保持快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，全年將會(huì)保持17%以上的增長(zhǎng)速度，消費(fèi)對(duì)GDP的貢獻(xiàn)度將達(dá)到48.2%。 如圖3所示。

在進(jìn)出口方面，2011年12月出口增速還將繼續(xù)小幅回落，全年出口增速預(yù)計(jì)為20.5%。2012年1月份因春節(jié)因素影響，出口增速預(yù)計(jì)將大幅回落。 如圖4所示。

表1 2011年月度主要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)

受需求疲軟影響，工業(yè)增加值增速2011年逐月持續(xù)回落，11月，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)12.4%，比10月份回落0.8個(gè)百分點(diǎn)。工業(yè)增加值增速回落的原因：第一，重工業(yè)增速的下滑是主因；第二，從行業(yè)看，除少數(shù)行業(yè)增速小幅提升外，主要行業(yè)的增加值增速均回落；第三，從產(chǎn)品產(chǎn)量來(lái)看，發(fā)電量、水泥、鋼材和汽車的產(chǎn)量增速都呈現(xiàn)大幅回落。工業(yè)增加值走勢(shì)如圖5所示。

在政策微調(diào)的情況下，11月貸款出現(xiàn)回落主要是10月貸款超預(yù)期增長(zhǎng)含有短期因素，如鐵道部獲得臨時(shí)貸款支持，剔除10月新增貸款中臨時(shí)新增貸款因素，存款增長(zhǎng)放緩、高存貸比、高準(zhǔn)備金率等因素的限制，均是造成新增貸款回落的原因。但若扣除上述臨時(shí)新增貸款，經(jīng)季調(diào)后環(huán)比增長(zhǎng)則為1.64%，比10月份的1.55%繼續(xù)加快，如圖6所示。

經(jīng)濟(jì)環(huán)境總體評(píng)價(jià)如下：

投資方面，預(yù)計(jì)增速持續(xù)回落，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)降低。考慮到房產(chǎn)調(diào)控短期內(nèi)不會(huì)松動(dòng)，加之鐵路等基礎(chǔ)設(shè)施投資的大幅放緩，投資增速下滑已成定局，投資對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)度將會(huì)下降。

消費(fèi)方面，保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)提升。受汽車消費(fèi)政策退出以及房產(chǎn)調(diào)控影響，2011年消費(fèi)增長(zhǎng)有所放緩，但與出口和投資增速雙雙下滑相比，全年我國(guó)消費(fèi)品市場(chǎng)仍表現(xiàn)良好，保持平穩(wěn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，且消費(fèi)對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率有所提升。而12月份消費(fèi)將會(huì)保持快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，全年將會(huì)保持17%以上的增長(zhǎng)速度。

進(jìn)出口方面，出口全面下滑，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)放緩?fù)侠圻M(jìn)口增長(zhǎng)，出口和進(jìn)口的下滑與國(guó)外經(jīng)濟(jì)不景氣及國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)放緩的背景相一致。12月出口增速還將繼續(xù)小幅回落。

金融方面，信貸環(huán)比小幅回落，但符合微調(diào)預(yù)期。存款增長(zhǎng)放緩、高存貸比、高準(zhǔn)備金率等因素的限制，均是造成新增貸款回落的原因。

工業(yè)相關(guān)指標(biāo)，從工業(yè)增加值增速以及PMI、里昂PMI歷史運(yùn)行數(shù)據(jù)來(lái)看，工業(yè)增加值增速放緩趨勢(shì)難以改變，從當(dāng)前形勢(shì)來(lái)看，12月份工業(yè)增加值增速將會(huì)繼續(xù)放緩。

GDP方面，綜合考慮投資、消費(fèi)、進(jìn)出口因素以及相關(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的走勢(shì)， 我們調(diào)低第四季度GDP增速，預(yù)計(jì)在8.5%左右，全年GDP增速略低于9%。

2011年卡車市場(chǎng)下挫

2011年，我國(guó)共生產(chǎn)卡車283.04萬(wàn)輛，同比下滑20.4%，市場(chǎng)遭遇“滑鐵盧”，產(chǎn)銷雙雙出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)極為慘烈，整體上拖累了汽車市場(chǎng)的發(fā)展。從年初微型車相關(guān)優(yōu)惠政策退市開始，隨之而來(lái)的是經(jīng)濟(jì)增速放緩、銀根緊縮；至年中出現(xiàn)多次燃油供需緊張的問(wèn)題、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理、物流市場(chǎng)環(huán)境惡化、工程開工遲緩；出口方面，外部環(huán)境動(dòng)蕩，貿(mào)易壁壘增多。以上眾多因素導(dǎo)致2011年卡車市場(chǎng)不景氣。從近幾個(gè)月的宏觀大環(huán)境走勢(shì)以及政策導(dǎo)向上來(lái)看，預(yù)計(jì)2012年全年市場(chǎng)仍不會(huì)有太大改觀，將與2011年持平或略低。

從細(xì)分車型上來(lái)看，2011年?duì)恳嚭妥孕盾嚨姆蓊~雙雙大幅下降，分別達(dá)到了2.1個(gè)百分點(diǎn)和1.2個(gè)百分點(diǎn)，而普通載貨車與專用車雖然略有提升，但卻是在卡車整體絕對(duì)量大幅下滑的基礎(chǔ)上得來(lái)的。事實(shí)上，卡車的四個(gè)細(xì)分車型在2011年均同比大幅下滑，牽引車與自卸車的市場(chǎng)更加慘淡，特別是進(jìn)入二季度以來(lái)，市場(chǎng)一系列的變化，包括物流市場(chǎng)的持續(xù)惡化，銀根緊縮導(dǎo)致工程開工緩慢，貸款購(gòu)車變得十分困難，導(dǎo)致牽引車與自卸車市場(chǎng)直到年底仍處于低位徘徊，難以翻身。2009～2011年卡車細(xì)分車型結(jié)構(gòu)如圖8所示。

從集團(tuán)企業(yè)排名上來(lái)看，北汽集團(tuán)依靠其強(qiáng)大的輕卡市場(chǎng)份額，占據(jù)了2011年第一名的位置，而東風(fēng)集團(tuán)（不含山東凱馬）憑借全面的產(chǎn)品譜系及強(qiáng)大的供配系統(tǒng)，排名第二位；一汽集團(tuán)和重汽集團(tuán)受2011年?duì)恳?、自卸車市?chǎng)的拖累，產(chǎn)量大幅下滑。總體來(lái)看，我國(guó)卡車骨干企業(yè)都沒能擺脫2011年市場(chǎng)下滑的命運(yùn)，各個(gè)集團(tuán)均或多或少地受到了2011年市場(chǎng)大下滑的影響。但我們也能發(fā)現(xiàn)，比如東風(fēng)集團(tuán)在各個(gè)細(xì)分車型都有穩(wěn)定的市場(chǎng)表現(xiàn)，在每一類細(xì)分市場(chǎng)上均無(wú)明顯的短板，使其抵抗市場(chǎng)波動(dòng)干擾的能力較強(qiáng)，因此東風(fēng)集團(tuán)在2011年的總體表現(xiàn)也可圈可點(diǎn)。2010～2011年主要集團(tuán)卡車產(chǎn)量情況如圖9所示。

2011年卡車細(xì)分市場(chǎng)走勢(shì)

重卡市場(chǎng)

重卡市場(chǎng)向來(lái)是商用車市場(chǎng)的風(fēng)向標(biāo)，重卡市場(chǎng)的走勢(shì)在某種程度上即是商用車市場(chǎng)的走勢(shì)，2011年二季度以來(lái)，市場(chǎng)持續(xù)下滑，至6月份，已經(jīng)跌至低于2009年的同期水平，至年底，仍處于低位徘徊（如圖10）。在2010年重卡百萬(wàn)收官之后，多數(shù)車企對(duì)2011年信心十足，認(rèn)為高速發(fā)展的慣性可以忽略很多微小的不利因素，但現(xiàn)實(shí)卻給我們當(dāng)頭一棒。回顧中國(guó)重卡高速發(fā)展的這10年，除了產(chǎn)銷量年年攀高之外，基礎(chǔ)制造，包括材料、工藝、零部件等等一系列環(huán)節(jié)的發(fā)展可以說(shuō)是微乎其微。目前，重卡市場(chǎng)真正進(jìn)入了瓶頸期，各車企需痛定思痛，務(wù)實(shí)地開辟出一條良性發(fā)展之路。

從企業(yè)走勢(shì)上來(lái)看，一汽集團(tuán)受2011年?duì)恳囀袌?chǎng)大幅下滑的影響，排名滑落至第三位，一汽集團(tuán)在卡車領(lǐng)域單一的產(chǎn)品構(gòu)成，造成了2011年的局面。類似的情況還包括中國(guó)重汽，因?yàn)樽孕盾囀袌?chǎng)的下滑，加之其本身存在一些問(wèn)題，嚴(yán)重影響了重汽的市場(chǎng)份額及排名。而東風(fēng)集團(tuán)和北汽福田分別依靠其強(qiáng)大的產(chǎn)品譜系和雄厚的供配體系，受到的影響相對(duì)較小。如圖11所示。

中卡市場(chǎng)

中卡在我國(guó)有一個(gè)穩(wěn)定的需求，2011年共生產(chǎn)中卡20.3萬(wàn)輛，同比下降17.2%，影響中卡的主要原因是物流市場(chǎng)的惡化，但在市政類專用車這一塊，近幾年有了一個(gè)長(zhǎng)足的發(fā)展。隨著城市化進(jìn)程的加快，這塊市場(chǎng)的發(fā)展前景廣闊。2009～2011年中卡月度產(chǎn)量走勢(shì)如圖12所示。

在中卡企業(yè)中，東風(fēng)繼續(xù)引領(lǐng)行業(yè)排名第一，其中，東風(fēng)商用車的天錦系列已成為市政類專用車的首選底盤和車型；北汽福田緊隨其后排名第二；江淮依靠格爾發(fā)的出色表現(xiàn)，排名第三位。如圖13所示。

輕卡市場(chǎng)

2011年，我國(guó)共生產(chǎn)輕卡171.4萬(wàn)輛，同比下降14.1%，是近10年來(lái)輕卡市場(chǎng)首次下滑的年份。原材料價(jià)格攀升、油價(jià)高企、2010年運(yùn)力過(guò)剩對(duì)新車銷售產(chǎn)生不利影響等諸多因素是主要原因，不得不提的是，2010年汽車下鄉(xiāng)及以舊換新等政策的即將退出透支了部分消費(fèi)，使得去年市場(chǎng)一片慘淡；油耗準(zhǔn)入政策的執(zhí)行與生產(chǎn)一致性的“矛盾”，庫(kù)存過(guò)大與新增需求下降的雙重壓力，也迫使輕卡走向低迷。概括來(lái)講，2011年輕卡市場(chǎng)的特點(diǎn)是：市場(chǎng)結(jié)構(gòu)不斷變化，消費(fèi)需求呈多元化；技術(shù)持續(xù)升級(jí)，高端輕卡競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯；特種車或?qū)ｉT用途的車輛，其市場(chǎng)份額和容量快速增長(zhǎng)；輕卡配置加強(qiáng)，品質(zhì)提升較快；原材料價(jià)格上漲壓力較大，輕卡價(jià)格均未作出太大調(diào)整，企業(yè)利潤(rùn)嚴(yán)重下滑。2009～2011年輕卡月度產(chǎn)量走勢(shì)圖如圖14所示。

2011年，北汽福田仍然位居輕卡市場(chǎng)首位，領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)無(wú)可撼動(dòng)，東風(fēng)與江淮緊隨其后，前三位的座次在2011年市場(chǎng)大下滑的背景下，仍未發(fā)生變化。江鈴汽車由于高端輕卡的良好市場(chǎng)表現(xiàn)，也備受矚目。如圖15所示。

微卡市場(chǎng)

2011年，我國(guó)共生產(chǎn)微卡10.1萬(wàn)輛，同比下降49.7%，微卡行業(yè)受到政策法規(guī)及物價(jià)上漲因素的影響，其銷量相對(duì)于輕卡來(lái)說(shuō)仍為弱勢(shì)。2008年以來(lái)，受汽車下鄉(xiāng)等政策的影響，微卡銷量連續(xù)兩年激增，也可以說(shuō)是透支了近兩年的銷量，所以至2010年銷量趨于平穩(wěn)，2011年在各優(yōu)惠政策退市之后，銷量開始大幅回落。2009～2011年微卡月度產(chǎn)量走勢(shì)圖，如圖16所示。

從企業(yè)排名來(lái)看，重慶長(zhǎng)安和通用五菱排名前兩位，雖然領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)巨大，但2011年的市場(chǎng)滑落，對(duì)其是傷筋動(dòng)骨的影響，以微車為主的企業(yè)在相關(guān)優(yōu)惠政策退市之后面臨著生存危機(jī)。東風(fēng)2011年市場(chǎng)份額有一定增長(zhǎng)，排名第三位。如圖17所示。

2012年市場(chǎng)展望

在2011年經(jīng)濟(jì)與市場(chǎng)不景氣的大環(huán)境下，主流卡車車企2012年產(chǎn)銷計(jì)劃應(yīng)當(dāng)相對(duì)理性和“保守”，各車企的“十二五”規(guī)劃都做得相當(dāng)宏大。目前，中國(guó)GDP結(jié)構(gòu)嚴(yán)重偏向投資和工業(yè)生產(chǎn)，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)向消費(fèi)及服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)型，投資率及GDP貨運(yùn)周轉(zhuǎn)密度正在觸及高點(diǎn)的過(guò)程中，可能在未來(lái)經(jīng)歷較大幅度的下降，這將對(duì)卡車銷量產(chǎn)生直接影響。雖然投資仍可能驅(qū)動(dòng)卡車保有量的增長(zhǎng)，但對(duì)銷量的拉動(dòng)力有可能將大幅下降，卡車銷量在趨勢(shì)上已基本不再有增長(zhǎng)空間，未來(lái)10年內(nèi)有可能圍繞300萬(wàn)輛上下波動(dòng)，其成長(zhǎng)性及盈利能力提升將依賴行業(yè)整合和出口市場(chǎng)。

在2012年中國(guó)卡車市場(chǎng)迎來(lái)長(zhǎng)周期拐點(diǎn)的預(yù)期下，內(nèi)銷已不會(huì)有太大的增長(zhǎng)空間，國(guó)內(nèi)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)在所難免，而企業(yè)為了提高產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，將會(huì)通過(guò)合資合作的方式重新布局市場(chǎng)，依靠國(guó)際卡車巨頭的產(chǎn)品技術(shù)來(lái)重新征戰(zhàn)市場(chǎng)，如有消息稱東風(fēng)與沃爾沃將于年初正式合資聯(lián)姻，沃爾沃進(jìn)入東風(fēng)的重中型商用車和發(fā)動(dòng)機(jī)業(yè)務(wù)。又如中國(guó)重汽與曼公司的合資，曼將在整車和發(fā)動(dòng)機(jī)領(lǐng)域以技術(shù)換市場(chǎng)的另一種隱形方式全面侵入中國(guó)市場(chǎng)。江淮汽車公司與納威司達(dá)的合作合資也是全方位多角度的，從卡車、發(fā)動(dòng)機(jī)和客車全面滲透。北汽福田與戴姆勒汽車公司成立合資公司，依托戴姆勒的卡車技術(shù)，未來(lái)北汽福田將與戴姆勒聯(lián)手征戰(zhàn)全球市場(chǎng)。

可以預(yù)見，直至“十二五”未，國(guó)內(nèi)一些主流和非主流卡車企業(yè)都可能以合資方式進(jìn)行綜合實(shí)力的競(jìng)爭(zhēng)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)是高質(zhì)量產(chǎn)品之間的競(jìng)爭(zhēng)，銷售產(chǎn)品利潤(rùn)最大化的競(jìng)爭(zhēng)，這和以前主要圍繞低價(jià)位的銷量與低利潤(rùn)市場(chǎng)份額上的競(jìng)爭(zhēng)，有本質(zhì)上的區(qū)別。