□文/中再資源再生開發(fā)有限公司廢鋼事業(yè)部

鋼鐵企業(yè)虧損加劇 廢鋼經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)驟升

Iron and Steel Enterprises Losses Intensifi ed, The Scrap Steel Operational Risk Rises Suddenly

□文/中再資源再生開發(fā)有限公司廢鋼事業(yè)部

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2012年初，全球經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷了一次在滯脹邊緣徘徊的危險(xiǎn)期。雖經(jīng)全球聯(lián)手救市，歐債危機(jī)有所緩和，但進(jìn)入二季度后，全球經(jīng)濟(jì)又出現(xiàn)一個(gè)較為復(fù)雜的局面。世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨的不利因素仍然很多，歐洲經(jīng)濟(jì)依然會處于衰退狀態(tài)。

最近，西臘政府組閣陷入僵局，西臘退出歐元區(qū)舊話又被重提。西班牙、意大利也是險(xiǎn)象環(huán)生，英國警察參與罷工游行。

4月份歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)降至92.8點(diǎn)，消費(fèi)者信心指數(shù)值下修至-19.9點(diǎn)，制造業(yè)PMI初期降至46%。緊縮政策未能重振歐元區(qū)成員國信心，歐洲經(jīng)濟(jì)正加速萎縮。國際經(jīng)濟(jì)形勢復(fù)雜多變，前景依然暗淡。歐債危機(jī)將會拖累世界經(jīng)濟(jì)，人們期盼6月份歐盟峰會能有一個(gè)符合大多數(shù)國家的救助方案。

經(jīng)濟(jì)增速放緩將抑制鋼材需求的釋放，2012年4月，國際鋼協(xié)下調(diào)了2012年和2013年世界鋼材需求增長預(yù)期。需求量為142230萬噸和1485710萬噸，增長率降為3.6%和4.45%。

一、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)放緩跡象，政府擔(dān)憂心理加重

國內(nèi)經(jīng)濟(jì)在去年逐季放緩的基礎(chǔ)上繼續(xù)減速。投資、消費(fèi)、出口均有不同程度的放緩。1~3月份，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤10449億元（鋼鐵工業(yè)為-10.34億元），同比下降1.3%。國家統(tǒng)計(jì)局公布4月份數(shù)據(jù)：PMI53.3%（低于歷史同期2.7個(gè)百分點(diǎn)），規(guī)模以上工業(yè)生產(chǎn)運(yùn)行情況實(shí)際增長9.3%（比3月份回落2.6個(gè)百分點(diǎn)），4月發(fā)電量3718億千瓦時(shí)，同比僅增長0.7%。房地產(chǎn)景氣指數(shù)95.62，比上月回落1.3個(gè)百分點(diǎn)。

1~4月全國固定資產(chǎn)投資75592億元，同比增長20.2%，增速比1~3月回落0.7個(gè)百分點(diǎn)。其中房企土地購置面積9657萬平方米,同比下降19.3%。商品房銷售面積2156萬平方米，同比下降13.4%。

1~4月全國外貿(mào)進(jìn)出口總值11671.82億美元，同比增長6.0%（其中出口5932.4億美元，同比增長6.9%；進(jìn)口5739.41億美元，增長5.1%）。

1~4月，工業(yè)生產(chǎn)者價(jià)格變動情況，出廠價(jià)格，同比下降0.1%；購進(jìn)價(jià)格同比上漲0.6%，工業(yè)產(chǎn)品銷售困難。

1~3月造船完工量1121萬載重噸，同比下降22.5%。承接新船訂單559萬載重噸，同比下降48.7%；1~4月汽車產(chǎn)銷量643.19萬輛和641.75萬輛，比上年同期分別增長0.47%和下降1.3%。

國內(nèi)經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)十分明顯放緩跡象，部分行業(yè)出現(xiàn)萎縮。當(dāng)下中央政府保經(jīng)濟(jì)增長又將成為第一要務(wù)。5月18日起，中國人民銀行再次下調(diào)存款準(zhǔn)備金0.5%，大型金融機(jī)構(gòu)降至20%，中小型金融機(jī)構(gòu)降至16.5%，力圖增加流動性，提振市場信心，以改善企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境。

發(fā)改委再次批準(zhǔn)一批重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，鐵路規(guī)劃加重注，“十三五”目標(biāo)提前至“十二五”完成。5月16日國務(wù)院常務(wù)會議研究確定促進(jìn)節(jié)能家電等產(chǎn)品消費(fèi)政策措施，決定安排345億元用于節(jié)能家電、節(jié)能汽車、節(jié)能燈的推廣使用，擴(kuò)內(nèi)需穩(wěn)增長的效果有待時(shí)間考驗(yàn)。

二、鋼鐵企業(yè)虧損加劇，鋼鐵產(chǎn)能增長不減

據(jù)中鋼協(xié)報(bào)道：1~3月份，大中型鋼企銷售收入8638.88億元，同比減少0.95%，實(shí)現(xiàn)利稅151.84億元，同比下降64.8%，利潤為紅字10.34億元，鋼鐵企業(yè)虧損面為33%，虧損企業(yè)虧損金額達(dá)90.98億元。而鞍鋼、華菱鋼鐵預(yù)虧將達(dá)18.9億元和6.9億元，鋼企虧損仍在漫延加劇。

據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局公布：1~4月份我國粗鋼、生鐵、鋼材產(chǎn)量分別達(dá)23400萬噸，22171.9萬噸和30245萬噸，同比分別增長1.9%，2.7%和6.2%。2012年4月全國粗鋼和鋼材日均產(chǎn)量達(dá)201.9萬噸和270.2萬噸，均創(chuàng)今年以來新高。

中鋼協(xié)副會長王曉齊在2012年青島鐵礦石市場研討會上透露：我國現(xiàn)有產(chǎn)鋼企業(yè)550多家，產(chǎn)鐵企業(yè)770多家，軋鋼企業(yè)3000多家。

2011年我國民營鋼企產(chǎn)鋼31847萬噸，產(chǎn)鐵28403萬噸，產(chǎn)鋼材52870萬噸，占當(dāng)年我國粗鋼產(chǎn)量的46.6%，鐵產(chǎn)量的45.1%，鋼材產(chǎn)量的60%，民營鋼企已占全國鋼鐵工業(yè)的半壁江山。

國家對鋼鐵工業(yè)的規(guī)劃與管理，在“鋼鐵工業(yè)十二五規(guī)劃”中已有明文規(guī)定。近期“鋼鐵產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)力布局和調(diào)整規(guī)劃”已獲國務(wù)院簽發(fā)。但為什么近些年我國鋼鐵產(chǎn)量越調(diào)整產(chǎn)能越膨脹？據(jù)推測也許是有些政府官員不作為，或者是中國的基層組織渙散無序，不聽號令的原因。

三、鋼材市場持續(xù)低迷，廢鋼經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)驟升

今年以來，受國際國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，國內(nèi)鋼材市場一直低迷，悲觀氣氛濃烈。三月底四月初稍有起色，“五一”后鋼材行情又急轉(zhuǎn)直下，鋼價(jià)陰跌不止。

1. 鋼材持續(xù)跌價(jià)，鋼企承受重壓

5月14日，唐山普碳方坯3650元/t；5#角鋼3900～3920元/t；16#槽鋼3980元/t；16～18#工字鋼4040元/t；于三月中旬相比，價(jià)格下跌達(dá)200～320元/t不等。

武鋼6月份產(chǎn)品銷售價(jià)普遍下調(diào)。碳素結(jié)構(gòu)鋼、低合金鋼、造船鋼卷出廠價(jià)下調(diào)93.6元/t，板材下調(diào)23.4元/t,3mm*1250sphc熱卷4574.7元/t；優(yōu)碳鋼、普碳、低合金、船板出廠價(jià)下調(diào)58.5元/t，耐磨鋼下調(diào)出廠價(jià)304.2元/t，現(xiàn)14～40mmQ235A中厚板4914元/t，冷軋板下調(diào)117元/t，鍍鋅板卷下調(diào)60~100元不等；無取向硅鋼下調(diào)50～100元/t不等；酸洗鋼下調(diào)80元/t。

國內(nèi)鋼材市場持續(xù)低迷，目前仍處于陰跌階段。鋼材價(jià)格的持續(xù)疲軟，鋼企必定打壓廢鋼、生鐵等大宗爐料，以降低生產(chǎn)成本。

2. 廢鋼行情逆轉(zhuǎn)，經(jīng)營企業(yè)如履薄冰

我國廢鋼供求相對緊缺已持續(xù)十余年，近期廢鋼界也都分析認(rèn)為：2012年我國廢鋼鐵將繼續(xù)供不應(yīng)求。王曉齊在第五屆中國金屬循環(huán)應(yīng)用國際研討會上提出：廢鋼資源、質(zhì)量和價(jià)格偏高三大因素，導(dǎo)致我國廢鋼利用率難以提高。同時(shí)也有人質(zhì)疑今年廢鋼還能像去年那樣火嗎？理論與現(xiàn)實(shí)有脫節(jié)和不相符之處，某一時(shí)間段甚至有背離現(xiàn)象。

（1）鋼企主動減少廢鋼使用量

江蘇鋼企為降低生產(chǎn)成本，調(diào)整生產(chǎn)設(shè)備、改革生產(chǎn)工藝、主動減少廢鋼用量。如中天鋼鐵實(shí)行電爐煉鋼轉(zhuǎn)爐化，其廢鋼月用量由原先的9萬～10萬噸，減少到目前2萬～3萬噸，下降幅度前所未有；南鋼月采購廢鋼由以前的8萬噸下降到6萬噸；興澄特鋼月用廢鋼也有所降低。

錫興特鋼則停電爐，開轉(zhuǎn)爐，使廢鋼用量大幅度下降。蘇鋼、錫鋼、南通、鑫瑞特鋼等因產(chǎn)品銷售不暢而主動限產(chǎn)，電爐時(shí)開時(shí)停，月度廢鋼用量也呈下降趨勢。在部分鋼廠廢鋼已從以前的主要爐料降為輔料。

（2）為降低生產(chǎn)成本，增加低品位礦粉用量

南鋼、杭鋼、唐鋼為降低生產(chǎn)成本，高爐吃雜料，用低品位礦粉煉鋼，爐體腐蝕嚴(yán)重，險(xiǎn)象環(huán)生。唐鋼董事長于勇在接受財(cái)經(jīng)頻道記者采訪時(shí)說：用低品位鐵礦粉，噸鋼可節(jié)約成本90元?，F(xiàn)在人工、電費(fèi)都在漲，唯獨(dú)鋼材不漲，鋼廠日子不好過。

（3）困境中廢鋼供應(yīng)商

江蘇成規(guī)模的廢鋼供應(yīng)商較多。如豐立、容利、長江集團(tuán)、中金再生和瑞升等，部分廢鋼經(jīng)營企業(yè)有外資背景。他們占據(jù)長三角有利地形，在“十一五”期間都有很好的經(jīng)營業(yè)績。但在這一輪經(jīng)濟(jì)危機(jī)中也經(jīng)受著嚴(yán)峻考驗(yàn)。

處于困境中的各類廢鋼經(jīng)營企業(yè)都有各自的生存秘訣，由于人員結(jié)構(gòu)、資金規(guī)模、管理模式的不同，他們的經(jīng)營法則自然不同。以應(yīng)對危機(jī)所采取的不同措施可將他們分為：

控制節(jié)奏、消耗庫存：寶鋼資源、中金再生、豐立公司、武鋼資源、杭鋼新世紀(jì)等有鋼廠背景的、或經(jīng)營規(guī)模較大的廢鋼經(jīng)營企業(yè)，常年保持一定量的庫存。他們加工設(shè)備齊全、人員較多，管理規(guī)范。這些企業(yè)不會采取個(gè)體經(jīng)營方式應(yīng)對危機(jī)。目前他們的經(jīng)營策略：關(guān)注行情、控制節(jié)奏、消耗庫存。

封庫歇業(yè)：長江邊部分廢鋼經(jīng)營企業(yè)，面對不斷下降的行情，有的采取封存廢鋼，暫時(shí)歇業(yè)，伺機(jī)東山再起。

撤資走人：有些廢鋼經(jīng)營企業(yè)虧損嚴(yán)重，元?dú)獯髠?，則采取清盤散伙，撤資走人。在無錫、江陰、蘇州一帶的鋼廠廢鋼收購站經(jīng)受不起長時(shí)間煎熬，部分企業(yè)暫時(shí)關(guān)門歇業(yè)，清盤散伙。

勤進(jìn)快出經(jīng)營法：為規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，中小收購站（個(gè)體經(jīng)營）以不留或少留庫存，每天調(diào)整收購價(jià)，保持一定的經(jīng)營差價(jià)，實(shí)行快節(jié)奏經(jīng)營。隨著這種經(jīng)營方式的普及，社會周轉(zhuǎn)中的廢鋼流通量大幅降低。行情好轉(zhuǎn)時(shí)，廢鋼必定漲價(jià)。

四、對廢鋼后市的分析判斷

廢鋼鐵的供求關(guān)系與鋼鐵業(yè)的景氣度緊密相關(guān)，廢鋼鐵的價(jià)格行情走勢與鐵礦石、生鐵等冶金爐料相關(guān)聯(lián)，廢鋼鐵的價(jià)格升遷最終取決于鋼材價(jià)格的漲跌。

從宏觀看，我國今年粗鋼產(chǎn)量預(yù)計(jì)在7億噸左右，按去年廢鋼綜合平均單耗133KG/t計(jì)，全年需消耗廢鋼9300萬噸以上，仍高于國內(nèi)廢鋼產(chǎn)出量，如進(jìn)口得不到補(bǔ)充，國內(nèi)廢鋼供應(yīng)仍有缺口。

但從近階段（5~6月）宏觀經(jīng)濟(jì)層面看：鋼鐵業(yè)虧損加劇，鋼材市場持續(xù)低迷，廢鋼價(jià)格一跌再跌。目前爐料廢鋼在3100~3200元/噸（裸價(jià)在2700~2800元）。時(shí)下鋼鐵生產(chǎn)處在生產(chǎn)旺季，產(chǎn)能過剩如得不到遏制，鋼材價(jià)格回升將是一個(gè)漫長的過程。廢鋼價(jià)格仍然會徘徊在3100~3200元之間，小幅震蕩、行情上下波動將持續(xù)不斷。

三季度正處高溫酷暑，部分鋼廠將避高溫或讓電于民，往年有停爐檢修習(xí)慣，鋼鐵生產(chǎn)受到一定程度的抑制。但三季度又將是奠定全年國民經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵時(shí)期，發(fā)改委核準(zhǔn)的一批重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目將拉動鋼材需求量，擴(kuò)大內(nèi)需政策也催發(fā)經(jīng)濟(jì)上行，該階段廢鋼行情有可能回升走強(qiáng)。

四季度年關(guān)將近，十八大召開，新領(lǐng)導(dǎo)層亮相，人們期待祖國更強(qiáng)大，百姓更富庶，新一輪經(jīng)濟(jì)增長期可能顯現(xiàn)。鋼價(jià)也許會上揚(yáng)，廢鋼行情有可能轉(zhuǎn)俏。但國際、國內(nèi)不管是政治還是經(jīng)濟(jì)不可預(yù)見因素太多，分析判斷有一定的局限性。

五、對四月份鋼企廢鋼購銷使用的分析

2012年4月份18家鋼企合計(jì)煉鋼1006.61萬噸，煉鐵878.77萬噸，與2012年元月相比，鋼產(chǎn)量增長14.2%，鐵產(chǎn)量基本持平。4月采購廢鋼109.782萬噸，比元月份增加34.452萬噸，增幅達(dá)45.73%。4月廢鋼采購均價(jià)與元月份基本持平。

4月份廢鋼消耗量154.34萬噸，比元月份增加24.32萬噸，增幅為18.7%；現(xiàn)有庫存廢鋼110.51萬噸，與元月份相比增加庫存28.24萬噸，增幅達(dá)34.3%。4月份廢鋼采購量、廢鋼消耗量、庫存廢鋼都呈增長態(tài)勢，采購量增幅最大，達(dá)45.73%。按往年歷史看，五月份已進(jìn)入生產(chǎn)旺季，采購量、使用量理應(yīng)處在高位。