□文/陳中濤/

中國物流信息中心

2012年中國鋼鐵市場展望

Chinese Iron and Steel Market Outlook for 2012

□文/陳中濤/

中國物流信息中心

2 0 12年，是我國“十二五”規(guī)劃承上啟下的重要一年，“穩(wěn)中求進”是全年發(fā)展的主基調(diào)，宏觀經(jīng)濟仍將保持平穩(wěn)較快發(fā)展基本勢頭，鋼鐵行業(yè)發(fā)展、市場運行仍面臨重大機遇，但市場需求高速增長、價格高位運行、成本相對較低的“兩高一低”局面，恐難再現(xiàn)。成本難降，價格難漲，出口難增，將成為今年國內(nèi)鋼鐵市場運行的基本特點。適應(yīng)這種市場形勢，適應(yīng)轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式的要求，鋼鐵行業(yè)由粗放式外延型擴張向調(diào)整、提高方向發(fā)展，將是大勢所趨。

自2 0 0 1年以來，我國粗鋼產(chǎn)量連續(xù)7年呈現(xiàn)兩位數(shù)高速增長態(tài)勢，2 0 0 8年在全球金融危機的嚴(yán)重沖擊下，我國粗鋼產(chǎn)量增速出現(xiàn)大幅回落。隨后兩年受益于國家4萬億投資拉動國內(nèi)鋼鐵需求，粗鋼產(chǎn)量恢復(fù)到較高增長幅度，2 0 10年粗鋼產(chǎn)量增長9.3%。而2 011年，我國鋼鐵生產(chǎn)繼續(xù)保持較快增長。全年粗鋼產(chǎn)量6.8 3億噸，同比增長8.9%；鋼材產(chǎn)量達(dá)到8.81億噸，同比增長1 2.3%。全年平均日產(chǎn)粗鋼1 8 7.2萬噸，其中前7個月日均產(chǎn)量一直保持在1 9 0萬噸之上，特別是在6月份創(chuàng)下歷史高點，達(dá)1 9 9.8萬噸。從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，受大規(guī)?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及保障性住房建設(shè)需求拉動，長材需求旺盛，長材產(chǎn)量增速明顯高于板帶材。2 0 11年1~12月，我國長材產(chǎn)量同比增長15%，比鋼材總產(chǎn)量增速高出2.7個百分點；而受制造業(yè)需求不旺，特別是汽車、造船、石油、化工、電力、輕工等行業(yè)對鋼材需求萎縮影響，去年以來，板帶材產(chǎn)量增速明顯回落。全年板帶材產(chǎn)量同比增長8.6%，比鋼材總產(chǎn)量增速低3.7個百分點。展望2 0 1 2年，筆者認(rèn)為國內(nèi)鋼材市場整體形勢將呈現(xiàn)如下一些特點：

1. 國內(nèi)需求繼續(xù)保持增長，增幅回落

今年國內(nèi)經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展勢頭不會根本改變，預(yù)計經(jīng)濟增長8.5%左右。但經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，經(jīng)濟增速回落，將不可避免地降低國內(nèi)鋼鐵消費強度。從主要的鋼鐵下游行業(yè)來看，今年房地產(chǎn)行業(yè)依然面臨較為嚴(yán)厲的宏觀調(diào)控，新建700萬套保障房完成審批程序需要時間，按照去年的時間表估算，最早也需要到3月份后期方能發(fā)力。另一方面，去年以來在建工程量所面臨的資金緊缺局面短期內(nèi)，也不會明顯改變。其他行業(yè)如家電、高鐵、機械制造、汽車等方面，目前各大廠家因庫存量較高對繼續(xù)大規(guī)模擴大生產(chǎn)較為謹(jǐn)慎。主要機械產(chǎn)品產(chǎn)量已經(jīng)連續(xù)5個月出現(xiàn)環(huán)比下滑；汽車產(chǎn)銷量增速已回落到零增長附近；主要家電產(chǎn)品產(chǎn)量連續(xù)6個月環(huán)比下滑。從整體來看，下游各主要用鋼領(lǐng)域的發(fā)展前景均不樂觀。預(yù)計國內(nèi)消費需求增長8%左右。

2. 進口基本平穩(wěn)，出口可能下降

由于我國進口鋼材主要是一些特種用鋼材，這些鋼材短期內(nèi)國內(nèi)難以供應(yīng)，預(yù)計2 012年我國進口鋼材總量將大體同2011年持平，或略微負(fù)增長，基本維持在150 0萬噸左右。

出口不容樂觀。今年外部經(jīng)濟環(huán)境更為復(fù)雜。目前國際上，歐洲主權(quán)債務(wù)危機仍在發(fā)酵，雖然各方為遏制歐元區(qū)債務(wù)危機和銀行業(yè)問題采取了多項政策措施，但主權(quán)融資仍面臨挑戰(zhàn)，歐元區(qū)國家主權(quán)債務(wù)信用評級陸續(xù)遭受下調(diào)。伊朗面臨經(jīng)濟制裁并存在同美國擦槍走火的可能，敘利亞局勢動蕩加劇，原油價格走向不明。受這些因素影響，全球經(jīng)濟復(fù)蘇步伐將減緩。

據(jù)此有關(guān)機構(gòu)紛紛下調(diào)了今年全球增長率。國際貨幣基金組織(IM F)2月6日發(fā)布的報告稱，預(yù)計今年全球經(jīng)濟增速將在3.2 5%左右，較去年9月的預(yù)測下調(diào)0.7 5個百分點。世界銀行1月17日發(fā)布的《全球經(jīng)濟展望》報告，認(rèn)為全球經(jīng)濟已進入非常困難的階段，將今明兩年全球經(jīng)濟增長預(yù)測大幅下調(diào)至2.5%和3.1%，較去年6月份的預(yù)測分別下調(diào)了1.1個百分點和0.5個百分點。高盛12月1日宣布，將2 0 12年全球GDP增速預(yù)期由3.4%下調(diào)至3.2%。

這種形勢對出口較為不利。一方面，國際需求因為世界經(jīng)濟波動面臨較大的不確定性；另一方面，如果國際鋼鐵需求有所恢復(fù)，目前閑置的產(chǎn)能也可以優(yōu)先滿足需求回升。2011年12月份全球鋼廠的整體開工率為71.7%，比11月份下降1.6個百分點，為近兩年的最低水平。此外，人民幣升值、國際貿(mào)易保護主義加劇等因素，對今年鋼材出口都會形成不利影響。

基于以上判斷，預(yù)計2 0 12年鋼材出口量將回歸到4 0 0 0萬噸左右，同比下滑9%左右。

3. 產(chǎn)量增長可能出現(xiàn)反彈

從產(chǎn)能來看，目前我國普通板材類產(chǎn)品依然嚴(yán)重過剩；建筑類鋼材受前兩年4萬億元投資拉動，一度供應(yīng)緊張，各地爭相新建生產(chǎn)線，近兩年有8 0 0 0萬噸左右產(chǎn)能的螺紋鋼生產(chǎn)線相繼上馬，預(yù)計2012年可全部投產(chǎn)，產(chǎn)能過剩的局面可能進一步加劇。初步預(yù)計，今年粗鋼產(chǎn)量將達(dá)到7.5億噸，增長10%左右。

4. 全年價格走勢小幅下行

國內(nèi)鋼材價格從去年9月份開始大幅下跌，最近兩個月呈橫盤弱勢整理，調(diào)整幅度已基本到位，繼續(xù)下行空間已經(jīng)不是很大。但從目前來看，由于終端需求未有明顯釋放，鋼廠及商家均面臨較大去庫存化壓力，預(yù)計一季度整體走勢仍維持弱勢運行。二季度以后，如果外部形勢預(yù)期好轉(zhuǎn)，市場價格有望回穩(wěn)，甚或有所回升。但由于國內(nèi)經(jīng)濟增速放緩和外圍形勢不確定性較大，需求增長動力不強，供求矛盾仍將制約上行的幅度。加上2 0 11年鋼價整體上仍處于相對高位，據(jù)此判斷，預(yù)計2012年鋼材整體價格比2011年將有所下降，降幅可能在6%左右，全年走勢呈現(xiàn)“前低后高、重心逐步抬升”之勢。