本刊記者 ■ 葛曉敏 編譯

多晶硅產(chǎn)能過(guò)剩加劇

據(jù)市場(chǎng)調(diào)研公司IHS iSuppli的“光伏市場(chǎng)透視簡(jiǎn)介”及“多晶硅價(jià)格指數(shù)”顯示，多晶硅生產(chǎn)持續(xù)盈余將導(dǎo)致進(jìn)一步地“侵蝕定價(jià)”。

IHS表示，接下來(lái)幾個(gè)月，無(wú)論是現(xiàn)貨市場(chǎng)還是合同協(xié)議的多晶硅價(jià)格都將下跌。根據(jù)合同類型、純度水平、供應(yīng)商的位置及合同期限不同，多晶硅的價(jià)格也不盡相同。例如，9N/9N+純度的多晶硅合同價(jià)格預(yù)計(jì)由2月份的33.04美元/kg降至6月份的32.20美元/kg。同時(shí)，9N/9N+純度的多晶硅現(xiàn)貨價(jià)格預(yù)計(jì)會(huì)由2月份的27.90美元/kg降至6月份的24.40美元/kg。如下列圖1、表1所示。

圖1 全球不同質(zhì)量和合同類型的多晶硅加權(quán)平均價(jià)(單價(jià)：美元/kg)

表1 全球不同質(zhì)量和合同類型的多晶硅加權(quán)平均價(jià)（單價(jià)：美元/kg）

IHS公司董事兼首席分析師Henning Wicht博士表示：“由于多晶硅產(chǎn)能遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于需求，2011年多晶硅價(jià)格出現(xiàn)了大幅下跌，2012年光伏行業(yè)仍將面臨重大的價(jià)格侵蝕。2011年多晶硅現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格整體下跌65%，預(yù)計(jì)今年將會(huì)再下跌56%。這一切都會(huì)對(duì)太陽(yáng)能光伏組件和系統(tǒng)的定價(jià)帶來(lái)影響，加重產(chǎn)業(yè)困境，使得2012年成為具有挑戰(zhàn)性的一年。這些變化有可能改變未來(lái)多晶硅購(gòu)買和出售的方式?！?/p>

預(yù)計(jì)2012年全球多晶硅產(chǎn)量將達(dá)到32.8萬(wàn)t，2011年為28.5萬(wàn)t，上漲15%。然而，去年多晶硅的需求為20.5萬(wàn)t，今年預(yù)計(jì)達(dá)到19.6萬(wàn)t，下降4%。這意味著今年的生產(chǎn)能力大大超過(guò)需求量，將造成13.2萬(wàn)t的產(chǎn)能過(guò)剩，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于去年的8萬(wàn)t過(guò)剩。2012年的供過(guò)于求達(dá)到67%，高于2011年的39%。

多晶硅作為太陽(yáng)電池板的主要原材料，占太陽(yáng)能組件成本的20%～30%，占光伏系統(tǒng)成本的6%～15%。采購(gòu)高質(zhì)量且價(jià)格低廉的多晶硅是光伏企業(yè)實(shí)現(xiàn)分化的最重要途徑之一。

現(xiàn)貨價(jià)格的降低會(huì)影響長(zhǎng)期合同協(xié)議(LTA)，這種狀況最近一直主導(dǎo)著行業(yè)。光伏產(chǎn)品購(gòu)買者同意簽署基于固定價(jià)格的3～5年的LTA，該合同需允許購(gòu)買者獲得長(zhǎng)期供應(yīng)并抵制任何價(jià)格上漲，尤其是在缺貨時(shí)期。起初，客戶同意今年在任何地方將根據(jù)協(xié)議支付40～50美元/kg購(gòu)買光伏產(chǎn)品，但這個(gè)價(jià)格很快就被成本更低的現(xiàn)貨市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)者超過(guò)。然后許多固定協(xié)議發(fā)生了改變，盡管價(jià)格下跌至30美元/kg，但仍高于現(xiàn)貨價(jià)格約10%。考慮到購(gòu)買者希望一貫高質(zhì)量的多晶硅能夠穩(wěn)定供應(yīng)，LTA將不會(huì)消失。多晶硅還沒(méi)有完全商品化，不同純度水平會(huì)降低組件效率，這使得質(zhì)量控制成為采購(gòu)過(guò)程重要的一步。

同樣，如果LTA定價(jià)仍然靈活并且能根據(jù)市場(chǎng)情況進(jìn)行調(diào)整，客戶將更愿意簽署LTA，這樣客戶可以避免支付比現(xiàn)貨市場(chǎng)更高的價(jià)格。IHS公司表示，LTA可以根據(jù)現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格的變化而做出相應(yīng)的調(diào)整。

根據(jù)IHS公司預(yù)測(cè)，多晶硅的價(jià)格將會(huì)由2011年底的50美元/kg下降至今年年底的22美元/kg，這主要還是受到持續(xù)生產(chǎn)盈余的影響。但是這種不平衡將會(huì)在明年開(kāi)始調(diào)整，當(dāng)供應(yīng)不再大于需求，現(xiàn)貨價(jià)格將有可能在2013年年底穩(wěn)定在23美元/kg。

硅片價(jià)格下跌促組件供應(yīng)商改變策略

IMS Research最新報(bào)告顯示，2012年第一季度光伏硅片平均價(jià)格下跌幅度超過(guò)70%。全球供過(guò)于求引發(fā)的價(jià)格下跌已經(jīng)嚴(yán)重影響到了主要光伏組件供應(yīng)商的成本結(jié)構(gòu)與策略，并促使諸多供應(yīng)商從內(nèi)部生產(chǎn)轉(zhuǎn)向購(gòu)買硅片。2010～2011年諸多供應(yīng)商急速增加自身硅片產(chǎn)能。然而，硅片價(jià)格降至歷史新低0.70美元/W，如今供應(yīng)商紛紛削減其產(chǎn)量并從第三方供應(yīng)商處采購(gòu)更多的硅片。

IMS Research最新發(fā)布的《光伏組件、電池、硅片及多晶硅供需季度報(bào)告》顯示，2012年第一季度硅片的平均價(jià)格跌至0.30美元/W，然而一年前硅片的價(jià)格還在1美元/W以上。2011年產(chǎn)能擴(kuò)張幅度遠(yuǎn)超需求量，引發(fā)嚴(yán)重的供過(guò)于求以及激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，最后導(dǎo)致硅片價(jià)格快速下跌。2011年年底全球光伏硅片產(chǎn)能增長(zhǎng)50%達(dá)到50GW，而安裝需求僅增長(zhǎng)35%，為26.9GW。2011年多晶硅、電池和組件的平均價(jià)格急劇下跌，但較硅片的下跌幅度有所放緩，2012年第一季度多晶硅、電池以及組件的平均價(jià)格同比下滑48%、57%和44%。

圖2 與去年同期相比，2012年第一季度光伏平均價(jià)格下降情況

嚴(yán)重的價(jià)格侵蝕已對(duì)所有光伏零件供應(yīng)商的利潤(rùn)造成了巨大的壓力。IMS Research發(fā)現(xiàn)許多光伏組件供應(yīng)商因此改變了他們的供應(yīng)及制造策略以便反映光伏行業(yè)劇烈的價(jià)格變化。IMS Research光伏市場(chǎng)高級(jí)分析師Sam Wilkinson表示：“光伏行業(yè)巨大的價(jià)格壓力與整個(gè)行業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)已迫使供應(yīng)商專注于削減成本，從而獲得比以往更多的利潤(rùn)。尤其是2010～2011年大型中國(guó)光伏組件供應(yīng)商曾致力于達(dá)到100%垂直一體化經(jīng)營(yíng)并急速擴(kuò)張自身硅片產(chǎn)能。隨著2011年硅片現(xiàn)貨價(jià)格跌幅超過(guò)多晶硅價(jià)格，眾多供應(yīng)商發(fā)現(xiàn)購(gòu)買硅片的成本低于內(nèi)部生產(chǎn)的價(jià)格，從而達(dá)到削減內(nèi)部產(chǎn)量的目的?！?/p>

圖3 中國(guó)一級(jí)光伏組件供應(yīng)商成本情況

通過(guò)改變生產(chǎn)策略并利用目前硅片的低價(jià)優(yōu)勢(shì)，許多供應(yīng)商已能夠改進(jìn)自身的成本架構(gòu)。Wilkinson 最后說(shuō)道：“IMS Research發(fā)現(xiàn)，2012年第一季度中國(guó)一級(jí)供應(yīng)商采購(gòu)的硅片基本上能將其成本架構(gòu)控制在0.05美元/W，而不是通過(guò)采購(gòu)多晶硅自己生產(chǎn)，這似乎已形成了如今的行業(yè)氣候。隨著眾多供應(yīng)商正重新協(xié)商多晶硅合約并提高多晶硅采購(gòu)成本，2012年供應(yīng)商無(wú)疑將在生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)方面保持靈活應(yīng)變。”

預(yù)計(jì)2012年硅片和多晶硅價(jià)格將持續(xù)下跌。IMS Research預(yù)測(cè)，與2011年第四季度相比，2012年年末硅片平均價(jià)格將下跌25%，多晶硅價(jià)格將加速下跌，較同期下跌33%。