本刊記者/丁敦明 萬海濱

金融業(yè)的使命與責(zé)任

本刊記者/丁敦明 萬海濱

尹尹中中卿卿

全國人大財經(jīng)委副主任委員全國人大財經(jīng)委副主任委員

兩會期間，就金融業(yè)的改革及金融業(yè)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)系等問題，全國人大財經(jīng)委副主任委員尹中卿接受了本刊記者的采訪。

記者：總理的政府工作報告中提出要“深入推進(jìn)國有控股大型金融機(jī)構(gòu)改革，規(guī)范發(fā)展小型金融”的要求。請問我國金融企業(yè)在發(fā)展過程中存在哪些值得重視的問題？

尹中卿：改革開放以后，我國金融業(yè)獲得了超乎尋常的進(jìn)展，金融業(yè)為我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出了重要貢獻(xiàn)，但金融業(yè)在發(fā)展過程中也出現(xiàn)了一系列值得重視的問題，突出表現(xiàn)在以下幾個方面：

第一，金融中心城市和城市金融中心星羅棋布。目前全國有30多個城市正在爭相建設(shè)全國甚至全球“金融中心”，有上百個城市提出要建設(shè)地區(qū)金融中心和城市金融中心。根據(jù)深圳綜合開發(fā)研究院發(fā)布的第三期中國金融中心指數(shù)報告，2007到2009年，上海、北京、深圳金融從業(yè)人數(shù)年均分別增長 8.86%、11.81%、18.85%，沈陽和長沙更是超過20%。

第二，產(chǎn)權(quán)和衍生品交易所遍地開花。近些年來，各種各樣產(chǎn)權(quán)和衍生品交易所建設(shè)熱潮從一線城市向地、縣級城市蔓延。一些交易所把各種衍生指數(shù)作為主營業(yè)務(wù)，一些交易所甚至把藝術(shù)品資產(chǎn)進(jìn)行拆分，開展“藝術(shù)品份額交易”。據(jù)說有的白酒企業(yè)也正在醞釀開展期貨交易。

第三，居民理財產(chǎn)品多如牛毛。截至2010年底，保險投資資產(chǎn)4萬多億元，信托資產(chǎn)3萬億元，公募基金管理的凈資產(chǎn)規(guī)模為近3萬億元，銀行面向個人的理財產(chǎn)品的賬面余額1.7萬億元，加上對機(jī)構(gòu)和私人銀行客戶發(fā)售的部分，估算達(dá)到2.5萬億元左右。私募股權(quán)基金、產(chǎn)業(yè)投資基金和風(fēng)險資金的規(guī)模更是沒人能說得清楚，普遍存在“臨門一腳、強(qiáng)制入股、包裝上市、撈了就走”的情況。

第四，民間借貸和影子銀行過分膨脹。各類投資公司、民間擔(dān)保公司、小額貸款公司、典當(dāng)行“無銀行之名、為銀行之實(shí)”，往往以銀信合作、委托貸款、信托理財?shù)确绞綖槠髽I(yè)提供超短期過橋貸款和其他貸款，監(jiān)管套利。

第五，國際熱錢進(jìn)入境內(nèi)投機(jī)套利。近年來，由于看好人民幣升值空間，加之美元、日元、歐元利率持續(xù)走低，部分境外投機(jī)套利資金假借貿(mào)易、企業(yè)和個人結(jié)匯、外商投資等渠道，采取零星、分散、隱蔽的方式，多渠道滲透進(jìn)入境內(nèi)。

這一系列的問題，導(dǎo)致資本配置失衡，產(chǎn)業(yè)資本源源不斷地流出實(shí)體經(jīng)濟(jì)，流入金融市場。近兩年來，金融業(yè)利潤一直遙遙領(lǐng)先。目前在一些地方和行業(yè)，許多企業(yè)家退出實(shí)業(yè)、放棄產(chǎn)業(yè)，進(jìn)入金融行業(yè)、資產(chǎn)投資、資源投機(jī)和大宗產(chǎn)品炒買炒賣領(lǐng)域，出現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)資本轉(zhuǎn)身資本運(yùn)營的趨勢性變化，甚至出現(xiàn)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)空洞化、空心化、虛擬化的苗頭。虛擬經(jīng)濟(jì)虛胖，必然助推和加速金融資本、資產(chǎn)、資源逐步泡沫化，同時也導(dǎo)致企業(yè)融資困難、產(chǎn)業(yè)資金流失、實(shí)體經(jīng)濟(jì)失血缺氧、國民經(jīng)濟(jì)虛弱萎縮。

記者：政府工作報告提出要“大力發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)”。請談?wù)剬?shí)體經(jīng)濟(jì)與金融業(yè)的關(guān)系？

尹中卿：實(shí)體經(jīng)濟(jì)是社會財富和綜合國力的基礎(chǔ)，是改善人民生活的物質(zhì)基礎(chǔ)，也是金融業(yè)生存和健康發(fā)展的基礎(chǔ)。金融原本來自實(shí)體經(jīng)濟(jì),也要為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)。由于金融經(jīng)營的是資本和貨幣，金融業(yè)處于產(chǎn)業(yè)利益分配鏈高端。在金融業(yè)發(fā)展過程中，受比較利益驅(qū)使，大量資本和人才必然會從產(chǎn)業(yè)和實(shí)業(yè)中游離出來，金融業(yè)成為最賺錢的行業(yè)和職業(yè)，無形中就削弱了產(chǎn)業(yè)資本和產(chǎn)業(yè)人才的發(fā)展，也容易助長投機(jī)之風(fēng)，侵蝕實(shí)業(yè)文化。在金融業(yè)超常規(guī)發(fā)展的時代，社會上推崇的不再是產(chǎn)業(yè)和實(shí)業(yè)大王，而是金融和資本大亨，人們的實(shí)干和創(chuàng)業(yè)精神日漸衰減。

縱觀世界歷史，金融還會周期性地制造泡沫，每一次泡沫破裂都會給實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成深深的傷害。16世紀(jì)的西班牙，17世紀(jì)初的荷蘭，18世紀(jì)的英國，20世紀(jì)80年代的日本，90年代的亞洲金融危機(jī)以及剛剛度過的國際金融危機(jī)，都是這樣的實(shí)例。

前車之覆，后車之鑒，這次國際金融危機(jī)給我們提供了很深刻的警示。國內(nèi)國外實(shí)踐反復(fù)證明，脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)、過度炒作資產(chǎn)不僅會影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、擴(kuò)大社會貧富差距，而且會增加經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)險和社會風(fēng)險。對于中國來說，我們必須從更高的宏觀層面，充分認(rèn)識金融在國民經(jīng)濟(jì)中的地位，正確認(rèn)識金融業(yè)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)系。

記者：政府工作報告把深化金融體制改革列入2012年重點(diǎn)領(lǐng)域改革的內(nèi)容。金融業(yè)怎樣才能發(fā)揮對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)作用？

尹中卿：作為一個經(jīng)濟(jì)大國，我國金融業(yè)目前還不能完全滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，需要大力加強(qiáng)、大力發(fā)展。同時，我們也要對金融業(yè)發(fā)展進(jìn)行規(guī)制，加強(qiáng)引導(dǎo)，充分發(fā)揮金融業(yè)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)作用。這就對金融行業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、金融從業(yè)人員提出了新的更高的要求。

第一，金融業(yè)必須面向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。金融來自實(shí)體經(jīng)濟(jì)，金融業(yè)發(fā)展必須與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)，面向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。實(shí)際上，經(jīng)濟(jì)成長過程中出現(xiàn)的一些非實(shí)體經(jīng)濟(jì)因素，如金融證券、債券、房地產(chǎn)和金融投機(jī)交易等，只要控制在適度范圍中，對活躍實(shí)體經(jīng)濟(jì)有利。只有當(dāng)經(jīng)濟(jì)泡沫過多，過度膨脹，嚴(yán)重脫離實(shí)體資本和實(shí)業(yè)發(fā)展需要的時候，才會演變成虛假繁榮的泡沫經(jīng)濟(jì)。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)條件下，各種金融工具和金融衍生工具的出現(xiàn)以及金融市場自由化、國際化，使得泡沫經(jīng)濟(jì)的發(fā)生更為頻繁，波及范圍更加廣泛，危害程度更加嚴(yán)重，處理對策更加復(fù)雜。對我國而言,不僅要深化金融體制改革，加快金融創(chuàng)新，更要加強(qiáng)金融監(jiān)管，提高金融監(jiān)管水平，防止金融違規(guī)，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險。

第二，金融業(yè)必須服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。正常情況下，資金的運(yùn)動應(yīng)當(dāng)反映實(shí)體資本和實(shí)業(yè)部門的運(yùn)動狀況。我們必須正確認(rèn)識和處理虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)系，發(fā)揮好金融在現(xiàn)階段我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要作用，使金融更好服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。要高度重視實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，吸引全社會的沉淀資本通過股票、債券、票據(jù)、金融衍生品等虛擬資本，不斷滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程的資金需要，增強(qiáng)金融業(yè)核心競爭力和服務(wù)能力，實(shí)現(xiàn)對社會資源進(jìn)行優(yōu)化配置和重組，提高實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)作的質(zhì)量和效率。

第三，金融業(yè)必須促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。世界各國實(shí)踐一再證明，金融發(fā)展與產(chǎn)業(yè)發(fā)展相適應(yīng)、配合良好時，將有力地促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。當(dāng)金融過度發(fā)展與產(chǎn)業(yè)的關(guān)系漸行漸遠(yuǎn)，甚至凌駕于產(chǎn)業(yè)之上時，就有可能危害實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。近年來，商業(yè)銀行單純以貸款為主的經(jīng)營模式已經(jīng)難以為繼，銀行必須切實(shí)改進(jìn)現(xiàn)金管理、理財咨詢、風(fēng)險評估等業(yè)務(wù)，嚴(yán)禁通過發(fā)行短期理財產(chǎn)品變相高息攬儲、規(guī)避監(jiān)管要求、進(jìn)行監(jiān)管套利，防范系統(tǒng)性、區(qū)域性風(fēng)險。保險公司需要逐步探索房地產(chǎn)、PE等新興領(lǐng)域投資，在資本市場波動中實(shí)現(xiàn)保險資金的科學(xué)有效管理。證券公司也要探索多元化業(yè)務(wù)模式，加快發(fā)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。信托業(yè)也需要轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)領(lǐng)域和發(fā)展模式，大力發(fā)展專業(yè)理財信托，不斷提高資產(chǎn)管理能力。金融業(yè)務(wù)、金融創(chuàng)新都要圍繞促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展這個中心環(huán)節(jié)，努力營造鼓勵腳踏實(shí)地、勤勞創(chuàng)業(yè)的社會氛圍，切實(shí)形成產(chǎn)業(yè)優(yōu)先、實(shí)業(yè)致富的經(jīng)濟(jì)制度。

只有實(shí)現(xiàn)上述要求，才能發(fā)揮好金融在“十二五”時期我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用，增強(qiáng)金融業(yè)核心競爭力和服務(wù)能力，使金融更好服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

■一系列的問題，導(dǎo)致資本配置失衡，產(chǎn)業(yè)資本源源不斷地流出實(shí)體經(jīng)濟(jì)，流入金融市場。

■金融業(yè)成為最賺錢的行業(yè)和職業(yè)，無形中就削弱了產(chǎn)業(yè)資本和產(chǎn)業(yè)人才的發(fā)展。

■金融發(fā)展與產(chǎn)業(yè)發(fā)展相適應(yīng)、配合良好時，將有力地促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

■信托業(yè)需要轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)領(lǐng)域和發(fā)展模式，大力發(fā)展專業(yè)理財信托，不斷提高資產(chǎn)管理能力。

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